Müller - Die lila Logistik AG - Eine neue Hoffnung (Seite 14)

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.973.543 von dr.wssk am 02.01.13 12:54:04

Mit Aufkündigung eines solchen Vertrages enden dann auch die Verpflichtung zum Verlustausgleich und der Anspruch auf Gewinnabführung, sowie die steuerliche Organschaft. Ich habe keine Vorstellung, warum man das hier speziell gemacht hat.

[dr.wssk]

Besigheim, 21. Dezember 2012 - Der Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag zwischen der Müller - Die lila Logistik AG, Besigheim, und der Müller - Die lila Logistik Deutschland GmbH, Besigheim, wird mit Wirkung zum Ablauf des 31. Dezember 2012 aufgehoben.

Kann ich nicht einschätzen, was das für uns Aktionäre bedeutet. Syrtakihans, ich bitte um Deine Meinung, danke.
be.

[Uganda2007]

Das sehe ich auch so. Hatte Schlimmeres befürchtet.

Konservatives Investment (für den Small Cap-Bereich)

Bilanzsituation wird immer stabiler.

Stabile Dividende und ich bin zufrieden

[Syrtakihans]

Nun, dass die schwache Automobilproduktion in Q3 auf den Umsatz durchschlägt, war ja zu erwarten. Das Ergebnis in Q3 ist dennoch ganz ordentlich.

Umsatz und EBIT in Mio. EUR



Q1 2011	23,0	1,12

Q2 2011	22,9	1,02

Q3 2011	23,9	1,60

Q4 2011	24,3	1,50



Q1 2012	25,1	1,30

Q2 2012	23,2	1,07

Q3 2012	22,8	1,43

[dr.wssk]

Zwischenmitteilung zum 3. Quartal 2012
1. Januar bis 30. September 2012

- Umsatz nach neun Monaten bei 71.088 TEUR
- Betriebsergebnis (EBIT) in Höhe von 3.797 TEUR

Geschäftsentwicklung und Umsatz
Die Lila Logistik Gruppe steigerte ihre Umsatzerlöse in den ersten drei
Quartalen 2012 um 1,8 % auf 71.088 TEUR im Vergleich zu 69.844 TEUR des
Vorjahreszeitraums 2011. Die merklich spürbare Abkühlung der Konjunktur in
Deutschland und Europa dämpfte insbesondere im dritten Quartal 2012 die
Umsatzdynamik der Lila Logistik Gruppe.

Ergebnis
Die Materialaufwendungen der Lila Logistik Gruppe konnten trotz gestiegener
Umsatzerlöse in den ersten neun Monaten leicht reduziert werden. Im
Wesentlichen durch die Ausweitung der Belegschaft begründet, stiegen die
Personalaufwendungen zum Stichtag 30. September 2012 um 5,4 % an. Die
sonstigen betrieblichen Aufwendungen lagen leicht über dem Niveau des
Vorjahreszeitraums. Das EBIT betrug am Ende des Betrachtungszeitraums 3.797
TEUR (Vorjahr 3.737 TEUR).

Finanzlage
Die Lila Logistik Gruppe weist zum Stichtag 30. September 2012 mit 7,9
Millionen Euro einen deutlich positiven Bestand an Zahlungsmitteln aus. Zum
Ende des dritten Quartals wurden alle langfristigen
Darlehensverbindlichkeiten durch außerordentliche Tilgungen zurückgeführt.
Der Forderungsbestand aus Lieferungen und Leistungen wurde trotz
Umsatzausweitung auf rund 10 Millionen Euro reduziert. Die
Eigenkapitalquote verbesserte sich auf 62,0 %.

Personal
Zum Quartalsstichtag 30. September 2012 waren 1.068 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter in den europäischen Gesellschaften der Lila Logistik Gruppe
beschäftigt (Vorjahr 1.046 Personen). 62 Personen befanden sich darüber
hinaus in einer Ausbildung innerhalb der Lila Logistik Gruppe (Vorjahr 56
Personen). Von den Beschäftigten arbeiteten wie im Vorjahr 72 % in
Deutschland, im europäischen Ausland arbeiteten 28 % der Belegschaft.

Ausblick
Das Management erwartet auf Basis der Ergebnisse der ersten drei Quartale
2012 für das Geschäftsjahr insgesamt Umsatzerlöse am unteren Rand des im
Halbjahresfinanzbericht veröffentlichten Korridors und damit auf dem Niveau
des Vorjahres von rund 95 Millionen Euro. Das EBIT wird ebenfalls am
unteren Rand des bislang kommunizierten Ergebniskorridors erwartet.

Wir weisen darauf hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse von diesen
Prognosen abweichen können.

Kontakt
Müller - Die lila Logistik AG
Investor Relations
Ferdinand-Porsche-Straße 4
74354 Besigheim
Deutschland
Tel.: [phone]
Fax: [phone]
[e-mail]
www.lila-logistik.com

Auf den ersten Blick nicht so toll, aber Syrtakihans steckt da besser drin und wird sicher seine Meinung posten, danke.
be.

[Syrtakihans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.504.683 von Uganda2007 am 17.08.12 11:15:23

Nun, in den letzten Jahren erwiesen sich die Prognosen im Nachhinein als konservativ. Ich rechne damit, dass die obere Spanne der EBIT-Prognose erreicht wird. Dass der Titel rein fundamtental klar unterbewertet ist, dürfte außer Frage stehen.

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.504.174 von Syrtakihans am 17.08.12 09:46:08

sag mal, wenn die weiterhin mit einem EBIT von 4,7 bis 5,2 Mio. für 2012 planen unterstellen die doch einen deulichen Rückgang im 2H12 gegenüber 2H2011, oder sind die sehr konservativ?

2H11 < EBIT: 3,11 Mio

2H12e: EBIT: 2,33 bis 2,83

Wenn sie konservativ sind, ließe das noch gut Luft nach oben!

Insbesondere für den Gewinn je Aktie!

[Syrtakihans]

Der Knaller sind die Zahlen nicht, zeigen aber an, dass die Unternehmensprognose gut erreicht werden kann. Offenbar wurde H1 durch die Bildung von Rückstellungen belastet ohne die das EBIT vmtl. deutlich höher ausgefallen wäre. Die CF-Rechnung zeigt eine Veränderung von Rückstellungen und Wertberichtigungen von 1,04 Mio. EUR an.

Umsatz und EBIT in Mio. EUR



Q1 2011  23,0	 1,12

Q2 2011  22,9	 1,02

Q3 2011	 23,9	 1,60

Q4 2011	 24,3	 1,50



Q1 2012	 25,1	 1,30

Q2 2012	 23,2	 1,07

[Uganda2007]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.280.945 von Syrtakihans am 13.06.12 20:09:09

Bericht zum 1H ist auf der Homepage.

Umsatz: +7,3%

EBIT: +10,7%

Nettogewinn: +19,8%

EpS: 0,20 (Vorjahr: 0,17)

EK je Aktie: 3,26

Also, ich halte die Aktie für absolut unterbewertet. zudem eine nette Dividendenrendite mit Luft nach oben (und zwar durch Dividendenerhöhung, nicht durch Kursrückgang :-))

[Syrtakihans]

In der Presse ist heute zu lesen, dass der Opel-Standort Bochum mindestens bis 2016 bestehen bleibt. Also wird es bis dahin keine der entsprechenden Belastungen geben, wie hier zuvor diskutiert.

In meinen Unterlagen sehe ich gerade eine Zahlenreihe, die ich hier noch nicht gepostet habe - zur Unterhaltung:

Konzernumsatzhistorie in Mio. EUR:

2000 13
2001 34
2002 64
2003 59
2004 71
2005 72
2006 81
2007 83
2008 89
2009 79
2010 87
2011 94
2012 100 Prognose