Aurelius- Einstiegssignal! (Seite 702)

[Be_eR]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.396.306 von sirmike am 16.01.20 17:47:11

Dann ist die Frage, warum man inzwischen einen Abschlag auf die Bewertung zum NAV bei Aurelius einpreist und nicht, wie in der Vergangenheit üblicher, einen satten Aufschlag in Erwartung künftiger NAV-Steigerungen.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.394.077 von buylow_sellhigh am 16.01.20 14:57:49

Zitat von buylow_sellhigh: Da meldet Aurelius einen erfolgreichen Verkauf und der Kurs legt gerade mal um ein Drittel des realisierten Ergebnisbeitrags zu. Im Moment auch noch mit sinkender Tendenz. Da sind einige sehr vorsichtig in der Wertschätzung. Schon etwas ungewöhnlich.

Naja, das "realisierte" Ergebnis muss ja nicht zwangsläufig vorher überhaupt nicht im Kurs berücksichtigt worden sein. Die meisten hatten durchaus auf dem Schirm, dass GHotel zum Verkauf steht und dass da ein Ergebnisbeitrag bei herauskommen wird.

[Schlummschuetze]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.394.077 von buylow_sellhigh am 16.01.20 14:57:49

Hallo Buylow,

leider nein. Aurelius hat geliefert und eine fast wertfreie Unternehmung auf Fordermann gebracht.
Eine gute Leistung!
Aber das Problem bei Aurelius ist, dass Aurelius die Töchter agressiv bewertet. In der Bilanz ist nicht der Kaufpreis sondern der NAV, also der lt. Aurelius berechtigte Wert. Vieles von dem erzielten Profit über die Jahre (hier ca. 50 Mio.) hat also schon in den letzten Jahren in der Bilanz und G+V gestanden..
Ob der Verkaufspreis höher ist als dieser NAV weis keiner von uns hier, da Aurelius diese Zahlen nicht erwähnt.

Ob der Verkauf also neue Werte generiert oder nur die Vergangenheit nachbildet weis man nicht..
Das kann man frühestens in der Quartalsbilanz und auch dort nur sehr fage erkennen.
Wieso sollte sich also jetzt der Kurs groß ändern?

Damit sich die Erfolge im Kurs wiederspiegeln können müsste sich die Informationspolitik von Aurelius stark ändern. Solange dies nicht geschieht wird die Aktie nicht wirklich steigen, da Aurelius eine große Blachbox ist.

Selbst wenn in der Quartalsbilanz (wie ich erwarte) ein größes Plus bei NAV + Geld steht, sagt dies nicht viel aus, da keiner weis wie hoch die Zuschreibungen auf die neuen günstig erworbenen britischen Firmen war.

Gruß

Schlummschütze

[price-of-success]

oder: liegt der schlappe Kurs an der ganzen ideologischen Rederei und Medienpräsentation über

KLIMA/DIESEL/ Mietendeckel/Enteignungen/Flüchtlinge usw

und das ganze Land gerät unter die Räder?

Wachstum quasi Null, Daimler unten, Hugo Boss unten, usw

nur meine leisen Gedanken

DYOR

[coolrunning]

Vielleicht rutschen wir sogar noch ins Minus

Verrückte Welt...

Ich kaufe nach

running

[buylow_sellhigh]

Da meldet Aurelius einen erfolgreichen Verkauf und der Kurs legt gerade mal um ein Drittel des realisierten Ergebnisbeitrags zu. Im Moment auch noch mit sinkender Tendenz. Da sind einige sehr vorsichtig in der Wertschätzung. Schon etwas ungewöhnlich.

[Kujata23]

Hab jetzt gerade nochmal nachgeschaut....die letzten detailierten nav- meldungen legten einen wert um die €50 mio nahe.....seit dem gab es mehrere meldungen zu expansionen.....dennoch, ich hatte dafür mehr vermerkt...aber egal....ich freue mich auch über den erfolgreichen exit

[Kujata23]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.392.751 von sirmike am 16.01.20 12:53:22

Das hatte ich durchaus schon berücksichtigt. Aber im hinblick auf die stetigen weiteren hoteleröffnungen/ übernahmen und der verbleibenden immobilien und mit blick auf die bewertung von hotelunternehmen hat ich mir trotzdem mehr erhofft. Wobei das multiple mal wieder sehr gut ist. Ich hatte das unternehmen aber allgemein grösser eingeschätzt. Leider werden ja keine unternehmensbewertungen mehr einzeln veröffentlicht....ich will aber auch nicht zu viel meckern. Das geschäftsmodell funktioniert. Hoffe im neuen jahrzehnt auf eine flut von verkäufen im 3-stelligen mio bereich

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.391.515 von Kujata23 am 16.01.20 11:06:49

Zitat von Kujata23: Ehrlich gesagt, hatte ich mir von Ghotel deutlich mehr erhofft. Hab ich wohl falsch eingeschätzt....

Liebe Leute, bitte nicht Äpfel mit Birnen vergleichen. Als Aurelius die Hotel-Gruppe übernahm, kaufte man auch den Immobilienbestand mit. Den hat Aurelius aber 2014/2015 für etliche Millionen verkauft und die Gewinne in den entsprechenden Jahresabschlüssen verarbeitet und als Dividenden an die Aktionäre ausgekehrt (guckste: http://www.intelligent-investieren.net/2015/11/aurelius-verk… Übrig blieb der "Hotelbetrieb" und den hat man nun verkauft. Wenn man also den früheren Kauf ins Verhältnis zum jetzigen Verkaufserlös setzt, muss man die zwischenzeitlichen Investitionen (rund 7 Mio. EUR) ebenso mit berücksichtigen wie die Verkaufserlöse aus den Hotelimmobilien.

[Saaraff]

Oktober 2006

Mal rausgesucht. So lautete damalig 2006 die Kauf-Meldung.

AURELIUS AG: AURELIUS AG übernimmt Deutsche Post Wohnen GmbH

München, 4. Oktober 2006. Das börsennotierte Beteiligungsunternehmen
AURELIUS AG (ISIN: DE000A0JK2A8) hat durch die Eingliederung der AURELIUS
Investkapital AG in den AURELIUS-Konzern nahezu sämtliche Anteile an der
Deutsche Post Wohnen GmbH übernommen. Bereits zu Jahresbeginn hatte die
AURELIUS Investkapital AG das Unternehmen von der Deutschen Post AG
erworben, das seit Mai 2006 unter GHOTEL hotel & living firmiert. Die
GHOTEL Gruppe betreibt 18 Hotels und Apartmenthäuser in zentralen Lagen
deutscher Großstädte wie Hamburg, Hannover, Düsseldorf, Frankfurt,
Stuttgart oder München und erwirtschaftet einen Jahresumsatz von ca. EUR 15
Mio. AURELIUS hat die GHOTEL Gruppe zu einem Preis unter Buchwert erworben.

Mit dem Erwerb im Januar 2006 wurden umfangreiche
Restrukturierungsmaßnahmen durch die Task Force der AURELIUS eingeleitet.
So wurden Einsparungen in wesentlichen Kostenpositionen vorgenommen,
erfahrene Hotelmanager eingestellt und deutliche Fortschritte im Bereich
Marketing & Vertrieb erzielt.

Durch die bereits vierte Akquisition in diesem Jahr konnte die AURELIUS AG
ihre bisherige Planung von zwei Übernahmen im laufenden Jahr deutlich
übertreffen. Die vier Beteilungsunternehmen der AURELIUS AG erwirtschaften
aktuell einen Umsatz auf Gesamtjahresbasis von über EUR 60 Mio. sowie ein
positives Jahresergebnis.


Damalig machte Aurelius insges.60Million.Umsatz mit 4 Firmen,
heute 24, sind es 3 Milliarden.
In weiteren 10 Jahren ? Was schätzt ihr ?