Deutsche Rohstoff AG: Meldungen, Analysen, Meinungen (Seite 2714)

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.465.481 von sircoin am 12.10.16 22:07:29

Gustav
Extraction fördert ca. 37.300 BOE/d. Wir werden ca. 10.000 - 12.000 BOE/d ab November/Dezember haben, also rund 1/3 davon. Aber leider haben wir nicht soviel Acres im Bestand wie Extraction, dafür sind wir deutlich solider finanziert. Was heißt das für uns? CCE müsste über Schulden ordentlich Acres generieren und dann Aktien über eine Kapitalerhöhung an die Börse bringen und davon die Schulden ablösen.

Zitat von sircoin: Ja, sie haben zwar mehr acres, aber 1 acre ist nicht gleich 1 acre. Sichere Reserven hat Extraction 158 Mio BOE, DRAGs Läden haben ca. 10 Mio BOE sichere Reserven.

Also hat Extraction ca. 15 mal höhere Reserven und ab Herbst 2016 eine ca. 3-5 fach höhere Produktion.

fakt ist: Extraction wird genau 30x so hoch wie die DRAG bewertet,

in ein paar Wochen wird die DRAG aber nicht 1/30 sondern 1/3 der Menge von Extraction fördern.........

ok, bei den Reserven ist Extraction klar voran, aber auch bei weitem nicht mit dem 30 fachen,
wenn die neuen DRAG Flächen erstmal geschätzt wurden könnte sich auch da der Abstand nochmals ordentlich verringern,

aber egal, hier kann man im Prinzip auf Anhieb sagen dass sich die DRAG Aktie zumindest verdrei oder vierfachen müsste um gegenüber Extraction halbwegs fair bewertet zu sein;

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.465.613 von Gustavgans72 am 12.10.16 22:36:57

Zitat von Gustavgans72: @sircoin:
Naja, ich will gar nicht ausrechnen welcher Börsenwert es bei 10.000 BOE/d im Vergleich zu Extraction wären.

Aber ich will es: Ca. 160,-€ pro DRAG Aktie

Mal sehen ob der Markt - dieses Arschloch - das auch so rechnet.

[Gustavgans72]

@sircoin: Ich denke wir sind uns absolut einig dass der Kurs noch weiter steigen dürfte und viel Raum nach oben hat.
Naja, ich will gar nicht ausrechnen welcher Börsenwert es bei 10.000 BOE/d im Vergleich zu Extraction wären.
Deswegen hatte ich ja irgendwann heute geschrieben, dass ein US Öl Unternehmen irgendwann mal nen Auge auf die DRAG werfen könnte.
Dann kauft Extraction nicht die Öl Felder sondern gleich die ganze DRAG;-)

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.465.448 von Gustavgans72 am 12.10.16 22:02:51

Ausserdem musst Du die Kirche im Dorf lassen! Am Beispiel DRAG hat uns der Markt ja eindrucksvoll gezeigt, dass acres, Reserven, zukünftige Produktion, etc so gut wie NICHTS wert sind, denn sonst müsste DRAG ganz anders bewertet sein. Lediglich IN DER VERGANGENHEIT erzielte Ergebnisse, auch wenn sie noch so einfach prognostizierbar waren, werden MIT IHRER Veröffentlichung bewertet.

Also: 37.000 BOEpd bei Extraction, erzielt im Wattenbergfeld im Juni 2016 sind heute ca. 3-3,3 Milliarden Dollar wert.

Im August 2016 hatte DRAG 1.350 BOEpd, also etwa 1/27. Demnach passt die aktuelle Bewertung der DRAG etwa.

Richtig ist auch, dass DRAG zum Jahresende 2016 etwa 10.000 bis 12000 BOEpd produzieren wird. Das wird der Markt - obwohl es jetzt schon klar ist - bewerten wenn diese Zahlen von der DRAG veröffentlicht werden.

Bleibt man bei der Bewertungslogik, rechtfertigt das dann eine mehrfach höhere Bewertung als heute.

[Gustavgans72]

15 fache Reserven wäre ein Börsenwert von ca. 200 Mio USD.
5 fache Tagesproduktion wäre ein Börsenwert von ca. 600 Mio USD.
Keine Berücksichtigung finden hierbei die Schulden oder die EK Quote usw.

Fazit für mich: DRAG ist auf jeden Fall aktuell NICHT überbewertet.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.465.448 von Gustavgans72 am 12.10.16 22:02:51

Ja, sie haben zwar mehr acres, aber 1 acre ist nicht gleich 1 acre. Sichere Reserven hat Extraction 158 Mio BOE, DRAGs Läden haben ca. 10 Mio BOE sichere Reserven.

Also hat Extraction ca. 15 mal höhere Reserven und ab Herbst 2016 eine ca. 3-5 fach höhere Produktion.

[Gustavgans72]

37.300 BOE/d. Wir werden ca. 10.000 - 12.000 BOE/d ab November/Dezember haben, also rund 1/3 davon. Aber leider haben wir nicht soviel Acres im Bestand wie Extraction, dafür sind wir deutlich solider finanziert.
Was heißt das für uns? CCE müsste über Schulden ordentlich Acres generieren und dann Aktien über eine Kapitalerhöhung an die Börse bringen und davon die Schulden ablösen.

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.464.983 von sircoin am 12.10.16 21:00:15

"Extraction Oil's revenue rose 19.1 percent to $110.5 million in six months ended June 30, but its net loss widened to $173.13 million from $56.7 million.

The company said it produced a net 37,328 barrels of oil equivalent per day in July."

Quelle: http://www.reuters.com/article/extraction-oil-ipo-idUSL4N1CH…



"Extraction Oil & Gas, LLC, an independent oil and gas company, focuses on the acquisition, development, and production of oil, natural gas, and natural gas liquid reserves in the Rocky Mountains, primarily in the Wattenberg Field of the Denver-Julesburg (DJ) Basin of Colorado. It has approximately 100,000 net acres of contiguous acreage blocks in the productive areas of the Wattenberg field, as well as holds approximately 124,000 net acres in the DJ Basin. As of December 31, 2015, its total estimated proved reserves were approximately 158.6 MMBoe. It also has 941 gross producing wells. Extraction Oil & Gas, LLC was founded in 2012 and is headquartered in Denver, Colorado. Extraction Oil & Gas, LLC operates as a subsidiary of PRE Resources LLC."

Quelle: http://www.bloomberg.com/research/stocks/private/snapshot.as…

[sircoin]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.464.827 von trustone am 12.10.16 20:34:07

Über den Gründer, der erst ca. 30 Jahre alt ist:

"Owens, 29, founded Extraction Oil and Gas in 2012 with his friend and co-worker, Jesse Silva, while sitting a frac job for PDC Energy. Owens was operations engineer for PDC Energy, leading its horizontal completion and production activities in Wattenberg Field. Owns began his career as operations engineer with Gasco Energy, working on deep, high-pressured gas wells in the Uinta Basin. Owns attended the Colorado School of Mines on a baseball scholarship. A former neighbor, Mark Erickson, had encouraged Owns to study petroleum engineering. Today, Erickson serves as chairman and CEO of Extraction."

2012 gegründet, fremdfinanziert gewachsen, nur im Wattenbergfeld tätig, heute 3 Milliarden Dollar wert.

Ich nehme an, deren KGV ist nicht 3.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 53.464.590 von question-mark am 12.10.16 20:04:16

Interessant!

Am ersten Handelstag ist die Aktie gleich mal 20% gestiegen heute.
Die Firma ist somit rund 3,3 Milliarden Dollar Wert.
Durch den Börsengang haben die nun 600 Mio. Dollar eingenommen.

Ich hoffe die DRAG bleibt noch ein paar Monate selbstständig.

Denn für die Amis wäre die DRAG auch ein perfektes Übernahme Ziel.
Die Landflächen der beiden grenzen direkt aneinander.