K+S - der Vereinigungsthread (Seite 4694)

[isdochalbern]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.202.296 von Ulf-Imat am 14.03.11 21:28:03

Muss man nicht verstehen, die haben sie nicht mehr alle..Kursziele werden alle erreicht, die Frage ist nur wann Mir kommen die Nachkaufkurse sogar entgegen, wobei ich klar unterstriechen möchte, dass die Sorge um die Japan-Entwicklung bei weitem überwiegt, um hier nicht mißverstanden zu werden.

Viel Erfolg allen!

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.202.296 von Ulf-Imat am 14.03.11 21:28:03

hallo,

"""""" Muß man das verstehen, was Analysten als Bewertungsmodell sehen und ich als Lotterie ?"""""""

wenn das bewertungsmodell das ergebnis einer fundierten, sachlichen projektstudie ist, ist das sich daraus ergebende resultat jedenfalls(für mich) mit weniger risiko verbunden als ein lotteriespiel.

die begründung der einschätzung eines unternehmens durch den analysten ist für mich bewertungsmasstab der aussage, nicht die bekanntgabe des resultats!

gruss uraltkali

[Ulf-Imat]

Goldman Sucks erhöht das Kursziel von 73 auf 74€
JPMorgan erhöht das Kursziel von 45 auf 56€
Deutsche Bank erhöht das Kursziel von 42 auf 45€

Die Marktkapitalisierung von K+S ist dann bei GS knapp 65% höher als bei der DB. Muß man das verstehen, was Analysten als Bewertungsmodell sehen und ich als Lotterie ?

[Szween]

Na ja .. Ausser Solar ist ja alles im Minus wegen dem Erdbeben und Tsunami . Wer jetz Geld übrig hat kann sehr günstig in nahezu alle Aktienwerte einsteigen.

Mal den morgigen Tag abwarten , wie die Börse nun reagiert auf die Katastrophe.

[isdochalbern]

Tja, was nützen die guten Aussichten bei dem Umfeld..L&S hat schon mal einen bitteren Vorgeschmack gegeben. Wird wohl eine Solarwoche werden.

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.190.004 von Comedy am 12.03.11 11:11:29

hallo comedy,

meine aussage bezgl, kartellrechtlicher bedenken beruht auf die untersagung (dt. kartellamt) der übernahme von k+s durch potash of saskatchewan. dies war irgendwann in den 1990igern.

ist natürlich schon eine zeitlang her, sollte aber dennoch gültigkeit haben. zumindest dürfte nach der damaligen ablehnung (enormer druck kam seinerzeit durch den dt. wirtschaftsminister) eine erneuter versuch umso unwahrscheinlich werden.

möglich ist natürlich (fast) alles.

gruss uraltkali

[Comedy]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.188.975 von uraltkali am 11.03.11 22:11:51

Hallo Uraltkali,

ich denke K+S könnte auch von einem der großen übernommen werden. Der Anteil von
K+S am Weltmrakt ist nich so groß. Da hier der Weltmarkt und nich einzelne Regionen
im Focus stehen dürfte es auch schwierig werden eine Kartellbehörde zu finden,
die einen solchen Deal komplett torpedieren könnte.

Die Behörde des übernehmenden Unternehmens würde sich wahrscheinlich eher zurückhalten
und Deutschland als Exportnation kann es sich eigentlich nicht leisten hier den
großen Blockierer zu spielen.

Einzig und alleine eine sehr hohe Marktkapitalisierung ist hier hilfreich. In der FAZ
wird ja spekuliert, dass sich K+S vom Düngemittelvertrieb verabschieden könnte und
die Bereiche Kalisalze und Natriumsalze stärken. Das wäre m.E. der richtige Weg.
Auf alle Fälle würde diese Variante (die ich für besser halte auch im Hinblick
auf die Arbeitsplätze) gegenüber einer Übernahme vorziehen.

Beide Fälle würden allerdings mit steigenden Kursen einhergehen

Gruß Comedy

[uraltkali]

Antwort auf Beitrag Nr.: 41.188.458 von ing am 11.03.11 20:13:13

hallo ing,

ich glaube, mr. melnichenko hat im m. ganz andere sorgen und ihm wäre heute wesentlich wohler zu mute, hätte er die ehemals partnerschaftkich angedachte kooperation mit k+s bezgl. seines kaliminenproj. in der permregion nicht alleine stemmen wollen. sofern man von diesem greenfieldproj. überhaupt etwas hört, ist es nichts positives.

ich tendiere mittlererweile eher zu der annahme, dass die ca. 14% anteile, die von ihm gehalten werden eher den schwachen händen zuzuordnen sind. käme ein verlockendes angebot eines solventen interessenten, könnte (und würde er sicher auch) mit einem ordentlichen gewinn verkaufen -und könnte dann seine ambitionierten vorhaben in russland finanzieren.

die neue situation des nun höheren freefloates und die restlichen 14% in relativ schwachen händen machen die situation um k+s zunehmend brisant. möglicherweise käme dann bhp doch noch recht schnell nach dem gescheiterten versuch um pcs sehr schnell zu einer gewissen marktbedeutung. nachdem das greenfieldprojekt jansen z.zt. mehr oder weniger auf eis liegt, würde eine fokussierung durch den erwerb von k+s absolut sinn machen.

das sind natürlich alles nur gedankenspiele mit blick in die glaskugel. nichtsdestotrotz ist man im hause k+s stark interessiert das unternehmen nicht tatenlos auf den präsentierteller zu hieven.
die kürzliche äusserung von h. steiner, dass man generell für alles offen ist, klang
unüberhörbar halbherzig.
durch gezielte zukäufe im salzbereich (spl u. mortonsalt) mit daraus resultierenden synergieeffekten sollte zumindest einem rein auf potash ausgerichteten "angreifer" schon im vorfeld der appettit "versalzt" werden.

-zum anderen möchte man zukünftig wissen, wem man "gehört" -und will auf namensaktien umstellen.

eines dürfte aber sicher sein: aus kartellrechtlichen gründen wird wohl keinem der grossen potashanbieter eine übernahme genehmigt werden.

mir pers. wäre am liebsten, wenn k+s ein eigenständiges unternehmen bliebe und weiterhin seine umsichtige firmenstrategie umsetzt. zu wünschen wäre es dem managment und letztendlich den vielen dort beschäftigten.

glück auf!
uraltkali

[ing]

Ich bin mal gespannt ob sich Melnichenko meldet dass er eine neue Schwelle überschritten hat. Theoretisch könnte er sich eine Sperrminorotät verschaffen, oder sehe ich das falsch....?

MfG ing

[Comedy]

Konnte

ebenfalls nicht widerstehen und habe nach dem Einstieg vorgestern (war zu früh
ich weiß) heute aufgestockt. Aussichten sehr gut und obendrein auch noch wieder-
aufkommende Übernahmephantasie.

Gruß Comedy