US-Bonds schlage Aktien erstmals seit 1861 - 500 Beiträge pro Seite

[KaOzz]

Tolle Schlagzeile!

Wer hätte diese Performance erwartet? Das stellt natürlich einige Markterwartungen völlig auf den Kopf.

Das Resultat Anleihen vs. Aktien ist ein Kopf-an-Kopf-Rennen bei dem die Anleihen tatsächlich die Nase vorne haben. Dass die Performance der US-Bonds den S&P500 tatsächlich schlägt ist absolut verblüffend!


================================================================


Hier der Artikel der FTD:

US-Bonds schlagen Aktien erstmals seit 1861

Wer die Rally bei Staatsanleihen wie Pimco-Gründer Bill Gross verpasst hat, darf sich wohl keine Hoffnung mehr machen, das Versäumte nachzuholen. Denn eine so starke Entwicklung von US-Staatsanleihen wie zuletzt gebe nur "einmal in einem Jahrtausend", sagen Anlageexperten. von Cordell Eddings

weiterlesen

[KaOzz]

Zitat aus dem Artikel

Siegel schränkt jedoch ein, dass die Rally bei Bonds ein Ereignis sei, dass nur "einmal in einem Jahrtausend" vorkomme. "Es ist mathematisch absolut unmöglich, dass die Bonds auch in Zukunft weiterhin so eine Entwicklung aufweisen werden.

[erwin-kostedde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.288.198 von KaOzz am 01.11.11 21:33:44

Siegel schränkt jedoch ein, dass die Rally bei Bonds ein Ereignis sei, dass nur "einmal in einem Jahrtausend" vorkomme. "Es ist mathematisch absolut unmöglich, dass die Bonds auch in Zukunft weiterhin so eine Entwicklung aufweisen werden. Bei Aktien hingegen kann sich so eine Entwicklung durchaus wiederholen, und sie dürften sich besser entwickeln", sagt er. "Wer die Rally bei den Bonds verpasst hat, für den ist die Sache gegessen."

ja, da kann aber Herr Siegel mathematisch nicht besonders helle sein.
Natürlich können Anleihen auch in Zukunft Aktien outperformen.
Gemeint ist aber wahrscheinlich, dass Anleihen nicht unbegrenzt steigen können. (wieder mal ein für die FTD typischer Übersetzungsfehler von wirtschaftlichen Laien) Aber Anleihen kauft man ja wegen der Zinsen und nicht wegen des Kurspotenzials.

[Silberpfeil1]

Außerdem fehlt die (letztlich entscheidende) Nachsteuerbetrachtung.

Außerdem fehlt die Betrachtung der Marktakteure (wer vermag schon An- und Verkäufe von EZB etc. voraussagen?)

Außerdem ...

[KaOzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.288.731 von erwin-kostedde am 02.11.11 00:21:38

Das steht genauso da... naja, mach Dir nix draus, wer gut in Mathe ist, hat meistens Schwächen in Deutsch

[KaOzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.288.757 von Silberpfeil1 am 02.11.11 00:51:11

Die Marktakteure folgen dem Trend und der wird von den Anleihekursen vorgegeben indiziert.

Das die Rally der US-Bonds atifiziell ist, liest man täglich in den Medien. Wie lange das noch weitergeht... dazu gibt es glasklare Statements seitens der Notenbänker.

Mit Nachsteuerbetrachtung meinst Du die für deutsche Anleger geltende Quellensteuer und die Abgeltungssteuer? Das wird bei der Rally der US-Treasuries "möglicherweise" keine allzu große Rolle spielen.

Grüße

[Psychopath]

"Was Gross, Whitney und Taleb nicht vorhergesehen haben, ist, dass die Amerikaner ihre Schulden weiter abbauen und zugleich ihre Ersparnisse aufstocken."

Peinlich für diese Profis, wenn sie solche Trends nicht rechtzeitig erkennen.

[Psychopath]

Zumal die US-Amerikaner ihre private Verschuldung schon seit längerer Zeit herunterfahren und mehr sparen.

[KaOzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.294.174 von Psychopath am 03.11.11 04:44:29

Und auch Analysten sind der Meinung, dass US-Treasuries Euro-Anleihen outperformen. Es ist einfach unglaublich, dass bei der heutigen Auktion von 2-jährigen gerade mal 65 % abgenommen wurden:

Deutsche Anleiheemission: "Das ist ein absolutes Desaster"