Metalla Royalty & Streaming Ltd. (vorher Excalibur Resources) (Seite 368)

[hbc02]

6,25% höher bei 1000stk. gehandelt in Toronto.
Wo wird die Reise wohl hin gehen?
Insgesamt haben wir uns wahnsinnig gut gehalten. Bis zur vollen
Produktion haben wir auch genug Kohle als Sicherheitspuffer.
Bald werden wir positiven Cash Flow haben und die Kurse spiegeln das noch nicht exakt widder.
LG

[sterndesnordens]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.208.692 von Fantomas96 am 24.05.12 22:13:00

Vielen Dank!

[Fantomas96]

Weil es ein "odd lot" trade von 125 Aktien zu 0,10 gab.
Diese Trades zählen nicht offiziell.
FANTOMAS

[sterndesnordens]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.208.313 von sterndesnordens am 24.05.12 21:05:27

Kann mir jemand erklären, wiese der chart auf agoracom bei 0,10 verläuft, aber 0,16 angeschrieben wird
Sieht komisch aus!

[sterndesnordens]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.207.948 von Fantomas96 am 24.05.12 19:45:21

Vielen Dank für die immer von dir herrschende Beritschaft, mich (uns?) zu informieren!

echt super

[Fantomas96]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.207.336 von sterndesnordens am 24.05.12 17:24:38

Also der Plan war (bisher) wie folgt:

auf Catanava treffen sich mehrere Adernsysteme, die bisher nicht gefördert worden sind. Minera Apolo (und vorherige JV Partner) haben 4 Adernsysteme mit Bonanza Goldgehalten identifiziert (jedes dieser 4 Systeme hat bis zu 20 kleinere "Untersysteme").
Zudem werden bis zu 12 weitere Bonanza Systeme anhand von geologischen Untersuchungen vermutet.
2 dieser 4 bekannten Bonanza Systeme sind bereits geöffnet und zum Abbau bereit. Diese sollen auch zuerst zur Produktion verwendet werden.

Zusätzlich gibt es auch noch die 70.000 Tonnen Haldenmaterial der Tanous Ader (3-6 gpt vermutet?).

Tim Gallagher möchte aber in der Testproduktionsphase alle Bereiche durch "bulk sampling" testen, um einen guten Überblick der unterschiedlichen Gehalte der verschiedenen Zonen zu bekommen.

Dann wird zuerst das hochgradige Material gefördert.

Soweit zumindest der Plan (s.a. aktuelle Präsentation, S.6/18).

Ich warte aber gespannt auf das angekündigte Update, vielleicht gibt es darin ja ein paar konkretere Informationen zur weiteren Vorgehensweise.

FANTOMAS

[sterndesnordens]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.207.261 von Pyromorphit am 24.05.12 17:09:55

Das wäre natürlich sinnvoll!
Dann könnten sie mit dem vielen Cash eine Produktionserweiterung anstreben.

Allerdings würde es auch Sinn machen, sich einmal alle "Proben" aus dem verschiedensten Material (Adern, Abraum, etc..) anzuschauen.
Vielleicht entdeckt man ja da auch Material mit hochgradigen Gehalten und kann dann, neben den Hauptadern, genug anderes Material zusammenbekommen für eine Produktionserweiterung, die über das Doppelte der ersten hinausgeht?!

Sozusagen eine Anlage, die sich um das Material aus den Hauptadern kümmert und eine (zwei?), die sie mit dem Rest füttern?

Nur so ein Gedanke

[Pyromorphit]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.206.665 von Fantomas96 am 24.05.12 15:24:51

Dank auch von mir an Fantomas für die wichtigen Informationen.

... übrigens, wenn ich Tim wäre, würde ich natürlich mit dem Material der höchsten Goldgehalte anfangen.

Wäre doch sinnvoll - oder!

[sterndesnordens]

Antwort auf Beitrag Nr.: 43.206.665 von Fantomas96 am 24.05.12 15:24:51

Klasse Antwort, danke!

Ist ein echt tolles posting und ziegt mir wieder, wie viel, oder auch wenig ier drin sein kann.

Mit der goldenen Mitte deiner beiden Extreme könnte ich mich schon mehr als anfreunden.

Wird auf jeden Fall eine der spannensten zeiten meines Börsenlebens

Dann wünsch ich uns allen mal das Extrem b

Vielen dank nochmals und liebe Grüße

sterndesnordens

[Fantomas96]

Zitat von sterndesnordens: Was denkst du kann man schätzungsweise für Expansions und Overheadkosten einsetzen?

reine schätzung natürlich, aber ich bin da sicher viel weiter entfernt als Laie, als du, wenn geschätzt wird!
Falls man so etwas überhaupt schätzen kann!

danke!

Ist alles viel "Kaffeesatzleserei". Eine Erweiterung auf eine 750tpd Anlage (= zusätzliche 500 tpd Ball Mill) könnte so um $ 200.000 kosten. Overhead ist für 20-30 Mitarbeitern überschaubar, würde aber bei größerer Produktion mit mehr Mitarbeitern sicherlich mit ansteigen.

Zur Vereinfachung hatte Tim Gallagher mal eine grobe Richtlinie ausgegeben:

Jede produzierte Goldunze geht mit $ 1000 Cash in die Bewertung ein (Goldpreis - Gesamtkosten). Dabei werden die Silbererlöse nicht einbezogen, aber auch die Overheadkosten und Produktionsnebenkosten (Transport, Schmelzkosten etc.) unberücksichtigt gelassen.

Je 1000 Unzen XBR-Produktion ergäben sich somit $ 1 Mio. Cash Flow oder $ 500.000 für die Dividenden-Ausschüttung.

Nach meiner gestrigen Warrants-Einlösungs-Berechnung bin ich ja von 80 Mio. Aktien ausgegangen. Rechnen wir also mal sehr konservativ mit insgesamt 85 Mio. ausgegebenen Aktien (falls doch noch der ein oder andere zu höheren Kursen seine Warrants einlöst).

Bei 85 Mio. dividendenberechtigten Aktien würde das dann pro 1000 XBR Unzen eine Dividende von $ 0,006 pro Aktie bedeuten, bei geplanten 10.000 Unzen somit $ 0,06 pro Aktie.

10.000 XBR Unzen bedeuten aber auch 20.000 Unzen Gesamtproduktion. Bei der jetzigen 250 tpd Anlage müßten dann aber bei 330 Tagen Auslastung durchschnittliche Gehalte von 7,5 gpt Gold gefördert werden. Das ist schon eine beachtliche Herausforderung.
Daher wird sich bei guten Gehalten die Investition in eine größere Anlage sehr schnell amortisieren und den Cash Flow überproportional positiv beeinflussen.

Und schließlich kann Excalibur die übrigen 50% des Cash Flow, bei 10.000 XBR Unzen immerhin $ 5 Mio., für Expansion und sonstige Kosten nutzen.

Leider sind die Hauptvariablen: Goldpreis, Silberpreis, Goldgehalte, Silbergehalte und Förderkosten nicht bekannt und können somit, je nach Betrachtungsweise, das Gesamtergebnis erheblich in die jeweilige Richtung beeinflussen.

Nur mal zur Veranschaulichung die zwei "Extreme":

a. 1 gpt Gold, 10 gpt Silber, Förderkosten $ 750/Unze (weltweiter Durchschnitt), Goldpreis $ 1000, Silberpreis $ 10, 330 Tage Produktion, 250 tpd

-> Goldproduktion: 2.661 Unzen
-> Silberproduktion: 26.613 Unzen
-> Erlöse: $ 2.9 Mio.
-> Kosten: $ 2.0 Mio.
-> Cash Flow Excalibur Anteil: $ 450.000

b. 30 gpt Gold, 500 gpt Silber (= historische Gehalte bei ausschließlicher Adernförderung), Förderkosten $ 300/Unze (Durchschnitt Mexiko), Goldpreis $ 2000, Silberpreis $ 50, 330 Tage Produktion, 250 tpd

-> Goldproduktion: 79.839 Unzen
-> Silberproduktion: 1.330.645 Unzen
-> Erlöse: $ 226.2 Mio.
-> Kosten: $ 24.0 Mio.
-> Cash Flow Excalibur Anteil: $ 101.1 Mio.

Na, das nenne ich mal eine Spannbreite !
Da kann jeder jetzt seine persönlichen Erwartungen anstelle der Platzhalter einsetzen und ausrechnen.

Und je mehr die Variablen durch stabile, tatsächliche Ergebnisse ersetzt werden, je mehr wird sich der Kurs an diese Ergebnisse anpassen.

FANTOMAS