Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 1132)

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.517.673 von 1435905 am 23.07.20 13:26:27

Bin bei DHR im März mit einer (leider) kleinen Position rein.

Da wohl einige APD im Depot haben, hier die Zahlen dazu:

http://www.airproducts.com/Company/news-center/2020/07/0723-…

[Oberkassel]

Results QE 2

Citrix Systems Inc. übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,73 die Analystenschätzungen von $1,23. Umsatz mit $861 Mio. über den Erwartungen von $768,82 Mio.

AT & T Inc. übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,83 die Analystenschätzungen von $0,79. Umsatz mit $40,95 Mrd. unter den Erwartungen von $41,1 Mrd.

Twitter Inc. verfehlt im zweiten Quartal mit einem Ergebnis je Aktie von -$1,39 die Analystenschätzungen von $0,00. Umsatz mit $683 Mio. unter den Erwartungen von $707,51 Mio.

Travelers Companies Inc.,The trifft im zweiten Quartal mit einem Ergebnis je Aktie von -$0,20 die Analystenschätzungen. Umsatz mit $7,4 Mrd. über den Erwartungen von $7,36 Mrd.

Pool Corp. übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $3,72 die Analystenschätzungen von $3,10. Umsatz mit $1,28 Mrd. über den Erwartungen von $1,14 Mrd.

Blackstone Group Inc., The trifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $0,43 die Analystenschätzungen.

West Pharmaceutic.Services Inc übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,25 die Analystenschätzungen von $0,91. Umsatz mit $527,2 Mio. über den Erwartungen von $496,09 Mio.

Tractor Supply Co. übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $2,90 die Analystenschätzungen von $2,46. Umsatz mit $3,18 Mrd. über den Erwartungen von $2,92 Mrd.

Danaher Corp. übertrifft im zweiten Quartal mit einem Gewinn je Aktie von $1,44 die Analystenschätzungen von $1,08. Umsatz mit $5,3 Mrd. über den Erwartungen von $4,94 Mrd.

Dow Inc. übertrifft im zweiten Quartal mit einem Ergebnis je Aktie von -$0,26 die Analystenschätzungen von -$0,30. Umsatz mit $8,4 Mrd. über den Erwartungen von $8,05 Mrd. /

Quelle: Guidants News https://news.guidants.com

Allen einen erfolgreichen Tag an der Börse...
Oberkassel

[1435905]

Quartalszahlen

Danaher mit starken Zahlen:
https://seekingalpha.com/pr/17942352-danaher-reports-second-…
DHR ist allein durch Kursgewinne zu meiner größten Position geworden und legt weiter zu.
Ich wundere mich manchmal, dass -auch angesichts des luro-Charts- so wenige hier ebenfalls investiert sind.

Roche hat ebenfalls die Bücher offengelegt und glänzt weniger:
https://www.reuters.com/article/us-roche-results/roche-sales…

Intel dürfte angesichts des Booms bei Notebooks heute trotz heftiger AMD-Konkurrenz gute Zahlen präsentieren. Der Ausblick wird m.E. aber nicht allzu rosig werden.

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.516.719 von Kampfkater1969 am 23.07.20 12:09:23

Also wenn, dann 1000 Pupse☺

Zitat von Kampfkater1969: Eine Milliarde € ein Pups? Was ist dann eine Billion €? 100 Pupse?

[Kampfkater1969]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.515.054 von investival am 23.07.20 10:20:03

Auf den Punkt gebracht:

"Europa" funktioniert nur, wenn Deutschland überproportional dafür arbeitet, haftet und seine Mitbürger in Relation härter und länger arbeiten lässt, bei Steuern und Abgaben extrem gut auswertet, und die TARGET 2 Salden weiterhin

zinslos
obergrenzenlos
ohne Sicherheiten
unkündbar

den Spaniern und Italienern zur Verfügung stellt.

Ist ja nunmehr knapp eine Billion €. Hat unsere demokratisch legimitierte Legislative nie (!) so bewilligt und wird von dieser auch nicht überwacht, kontrolliert.

Wenn man bedenkt, wie teils um läppische Posten in den Haushalten gestritten wird.

Und das Beste, die Masse unserer Mandatsträger kann TARGET 2 System nicht erklären, viele kennen es gar nicht.

Eine knappe Billion € zusätzliche Schulden bei unserer Bundesbank ist krass, aber gewollt, obergrenzenlos.

Experten sagen ja, bei kommenden Krisen werden diese Salden weiter nach oben gehen.

Eine Milliarde € ein Pups? Was ist dann eine Billion €? 100 Pupse?

Nicht mal die Bundesstaaten der USA haben dieses TARGET 2 zu diesen Konditionen, ein feuchter Traum nur für Umverteiler?

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.465.635 von GraNDpaAlu am 19.07.20 17:44:31

ad Plattform-Chemikalien für biobasierte Biopolymere

Zitat von GraNDpaAlu:

Zitat von Oberkassel: ... Depot: Kauf Carbios ... "France is wonderful" 💕....... französische Aktien machen mich glücklich zur Zeit.
https://carbios.fr/en/investor/investor-relations/

Zitat von investival: Die Meldung welche hätte einen aufmerksam machen können/sollen/müssen, datiert aus Präcorona-Zeiten ...
https://biomarketinsights.com/carbios-inks-agreement-with-no…
... Da sah auch deren post-ipo-Chartoptik schon besser aus [– hier mal wieder das »alte« statistische Lied, bei IPOs ~4(..10)y zuzuwarten, was wird]. Und es gab im auslaufenden downtrend schon seit längerem offensichtlich Akkumulation. Dann der Corona-Crash; mit einer Kurshalbierung ... Und seither ein lockerer 5-bagger ... ...

=> Zeigt mal wieder, sich generell und besonders in crash-Zeiten vom Marktgeblubber frei zu machen bzw. zu halten.
Und dass man ad Gewinnerbranchen i.w.S. mehr unternehmensmeldungsbasierte Fachportale goutieren sollte.

Ich war im Urlaub und würde dazu mal einen Wert reinschmeissen. Avantium (Frankreich)
https://www.avantium.com/
Sie möchten bis 2023 ein Bio-Kunststoffwerk eröffnen. Es soll die weltweit führende Fabrik werden. In dem Jahr sollen ihre PEF-Flaschen in den Handel kommen. PEF soll unter Verwendung aus Zuckern von Mais, Weizen oder Rüben hergestellt werden, es wird quasi Pflanzlicher Zucker in Kunststoff umgewandelt. Und Avantium hat hierfür die YXY-Technologie entwickelt und erfolgreich getestet. Die Idee ist, anstatt von Plastikflaschen s Papierflaschen mit einer dünnen Plastikschicht herzustellen. Lòreal, Coca Cola oder Karlsberg unterstützen das Prinzip wohl... usw. ich glaube da ist noch Luft nach oben, wenn alles zugelassen wird. Risiko ist das sie den Bau der Fabrik Ende des Jahres stemmen können, weil sie noch nicht profitabel sind.

Bei Carbios hatte ich die Meldung gelesen, aber noch nicht das Geld im Depot. Seit dem wartete ich vergebens auf einen vernünftigen Rücksetzer und laufe heute noch hinterher. Bei Avantium hätte ich für mich das Gefühl, noch ein bisschen eher von Beginn an dabei zu sein.

@Grab2theB: Ich bin für mich persönlich zwar jetzt umgeschwenkt, möchte lieber in eher in Growth investieren und schaue nicht unbedingt auf Dividende. Aber falls ich auf Dividende schauen würde, müsste auch immer ein bischen Phantasie auf Wachstum sein. Bin in tieftauchenden Fundamentalanalysen allerdings noch nicht soweit wie viele hier, aber bei Finanzdienstleistern hatte ich z.B.folgende in der Watchlist:

- AllianceBernstein (USA) KGV 19 von 12 , Dividende 19 von 7,67 , Kurs kommt ins laufen
- T-Rowe Price (USA) KGV 19 von 14 , Dividende 19 von 2,0 , Kurs kommt ins laufen
- Partners Group (CH) KGV 19 von 26 , Dividende 19 von 2,87 , V-Erholung
- TCS Group (Tinkoff, RUS) KGV 19 von 7 , Dividende 6,66 (bei 2019 steht nichts, vielleicht gestrichen) Kurs am laufen
- Paychex sowieso, aber wurde vor kurzem schon genannt meine ich

Gruß, GraNDpaAlu

Naturstoffbasierte synthetische Chemie als Substitution für explizit ressourcenverbrauchende erdölbasierte ist sicher »Zukunft«, ein Gewinnersegment innerhalb der Spezialchemie, die man, so ich deren langfr. Segmentperformance richtig im Kopf habe [Einzelvorzeiger bspw. SHW oder BCPC; in D früher bspw. Goldschmidt], schon als solche durchaus als Gewinnerbranche den 3 üblichen Verdächtigen healthcare, staples, it hinzu ordnen kann. [Btw spielen in den Syntheseprozessen auch Pd- und Pt-basierte Katalysatoren eine Rolle]
Und wie in den 3 Gb.-»Klassikern« lässt sich auch da schon ein kleines Aktienuniversum für eine Investitionsagenda zusammen tragen. 2 Unternehmen aus der direkten Wertschöpfungskette sind da schon länger thread-bekannt: Svenska Cellulosa + Borregaard. Novozymes als potenzieller Hacken+Schaufel-Lieferant auch für diese Thematik ist nebst »Laborant« Carbios auch zu nennen.

Grundsätzliches Segmentproblem ist die geringe deep moat chance und meist relativ hohe Anlagenintensität aka capex-Erfordernis. Qualitatives Wachstum dürfte hier also primär über die Segmentperspektive denn über top Margen zu bewerkstelligen sein, was nachhaltige Hochbewertungen wie hie+da+dort im it- und hc sector unwahrscheinlich(er) macht, auch wenn die nun auf 'green deal' geeichte Geldsintflut das noch nivellieren könnte.
Auch nicht unproblematisch für Anleger sind fachliche Verständnishürden, wenn sicher auch nicht so ausgeprägt wie im biopharma sector mit i.d.R. viel diffizileren (Neben-)Wirkungsketten.

Avantium (nicht F, sondern NL), hervorgegangen aus einem BASF-JV, hat an der Börse mit der ~10x größeren Corbion (ebenfalls NL) einen, auch in Richtung nutrition / functional food, breit(er) aufgestellten peer, den ich schon aus chartoptischen Gründen vorziehe(n wollte), wobei der »Rest« dieser schönen Optik allerdings nachsteht.
Beide haben ihre erste Handvoll post-IPO-Jahre bald hinter sich und könnten ins diesbzgl. statistisch mal hergeleitete [hatte das früher im Gb.-thread mal verlinkt] outperformer-Lager wechseln. so denn operativ mal mit sichtbar positivem Trend geliefert wird.
Vorteil A. vs. C. ist deren geringe Institutionalisierung; die hinlänglich bekannen internationalen Staatsfonds- und ETF-Größen fehlen da praktisch noch komplett. C dürfte zudem so langsam in die Pflicht kommen, einen Positivtrend in ihren sehr unsteten, eher dünnen Margen zu etablieren.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.509.441 von El_Matador am 22.07.20 20:29:56

Zitat von El_Matador:

Zitat von Timburg: Mal abgesehen von einzelnen Kursbewegungen ist mir ein übergeordneter Trend aufgefallen: der € ganz still und heimlich von 1,08 auf mittlerweile fast 1,16. Dürfte nicht nur manchem EU-Crash-Propheten schlecht aufstossen, sondern natürlich auch uns mit unseren doch teilweise 40-60% und mehr US-Depotanteil. Was ist da los ??

Der US Treasury - German Bund Renditeabstand hat sich deutlich verringert, daher der staerkere Euro bzw. schwaechere Dollar. Die nun verhandelte Quasi Vergemeinschaftung von Schulden in der EU hat die Zuversicht der internationalen Marktteilnehmer (vielleicht mit Ausnahme einiger hier) in die Bestaendigkeit der EU bzw. des Euro bestaerkt und sorgt damit auch fuer einen staerkeren Euro. Das ist eine lange ersehnte Entwicklung fuer viele, insbesondere der Schwellenlaender. Es gibt auch aufgrund der erfolgreicheren Handhabung des Covid-19 Themas in Europa vs USA mehr und mehr Stimmen, die zu europaeischen Aktien raten.

Die Währungsverschiebung dürfte primär mit der Unsicherheit der anstehenden US-Wahl zusammenhängen; seit Biden's Aufholen und das damit verbundene Menetekel von Steuererhöhungen und Markteingriffen ist die jedenfalls evident. Inwieweit das die v.a. in USA sitzenden Corona-(/Digitalisierungs-)Profiteure (dann) heraus reißen werden können, k.A.

>> mehr und mehr Stimmen, die zu europaeischen Aktien raten <<
Man(/Wir) sollte(n) aber schon zwischen dem EUR-Raum, der EU und dem Rest unterscheiden ...

Bei der nun auch offiziell faktischen EUR-Schuldenunion ist offen, inwieweit der dt. Steuerzahler das künftig refinanzieren wird wollen so er es dann infolge der Corona-Veranstaltung überhaupt noch kann. Ich denke nicht, dass der dt. Steuerzahler auf Dauer eine längere Lebensarbeitszeit bei prozentual geringerer Rente und höchsten Steuern+Abgaben gegen seine bisherige Arbeitsleistung akzeptieren wird, um nun auf Dauer die EUR-Krisenländer von Reformen freizuhalten aka zu alimentieren, derweil die Privatvermögen in diesen Ländern vs. der dt. weiter steigen. Und ich denke, dass das internationale Kapital das über den Tag hinaus (auch) in der Währungsdisposition reflektieren wird. In den engen Edelmetallmärkten scheint's bereits reflektiert zu werden.

Möglicherweise wird die heikle EUR-Targetproblematik aber auch noch durch einen Krall'schen reset aufgelöst, und alle müssen im EUR-Raum zurück auf Los. Dass D dabei am meisten zu verlieren hat, juckt in Europa wenig, jedem ist sein Hemd näher als die Hose; das muss der dt. Michel schon selbst kapieren.

– Wenn überhaupt EUR-Raum [wo es ja durchaus immer noch einige top Unternehmen gibt], dann die erstmal profitierenden Länder bzw. dort ansässige Unternehmen anschauen; for the middle run.
Grundsätzlich präferiere ich bis zur Klärung in USA Europa ex EUR-Raum und da die in punkto growth & value zumindest perspektivisch zuliefernden Mittelständler.

---
Welcome back @ thread CEO,
[– Carolin Matthie hat auf YT zeitgleich eine zwar etwas ich sage mal: strapaziöse , aber wie ich finde auch recht interessante wie informative RO-Privattour (=> Reisetage 4-9) handyfilmisch festgehalten, die ich eingedenk Eurer Reise nebenher goutiert habe (hatte schon einige Wochen zuvor auf ServusTV eine interessante RO-Reportage gesehen). RO scheint mir wie an der Börse so mancher dornrösige Mittelständler eine growth-&-value-Perspektive zu haben ... – Sie spricht da immer von 'wir'; Ihr wart da also mit von der Partie, ...]

>> kann mich aber nur zu gut an den Achensee-Slogan 2016 erinnern. Alles zu teuer. Und wenn man sich in diversen Börsenforen und Blogs umschaut, dann sind da doch einige Marktteilnehmer aufgrund dieser Fehleinschätzung vom Bildschirm verschwunden. <<
– Naja ... Haben wir ja nur 2016 so krass formuliert, *g* ...

Es war aber eigentlich keine 'Fehleinschätzung', nur weil der Geldtsunami vor 1½y doch nicht gestoppt wurde bzw. werden konnte, sondern nur, in memoriam history aber ohne hinreichende Würdigung der von den Entscheidern schon da seit Jahr+Tag vertretenen neuen 'MMT', überheblich formuliert.
Und die damals ja so ich das richtig erinnere durchweg gut investierten Teilnehmer hatten deshalb ja nix verkauft, sondern nur mögliche Käufe zurück gestellt. Und da ist auch zu sehen, dass wir nur wenige Monate zuvor in der Breite handfeste Korrekturen sahen die wir ja teilweise auch nutzten, bessere Einstiege also gerade obsolet waren und alle eher ein 'W' erwarteten – was heute ja nun immerhin weniger tun, *g* ...

[Dudesen]

Zum Thema Langweiler nicht abschreiben: Unilever heute nach den Halbjahreszahlen +8,5%.

https://seekingalpha.com/news/3594068-unilever-eps-beats-0_1…

[Kampfkater1969]

Es gibt sie halt nicht, die "Anlagestrategie", die einen immer, dauerhaft, gewinnen lässt.

Die älteren Hasen unter uns wissen es, auch "Giganten" können gnadenlos nach unten durchgereicht werden. Dauert immer etwas.

Man betrachte einfach den Zeitablauf über Dekaden, was da an Wechsel ist und war bei den Megacaps.

Und da die Masse von uns ja die "Früchte" über Jahrzehnte ernten möchte, muss man streuen, auch in die mal wieder "verlachten Value-Aktien".

Aber wer zuletzt lacht, der lacht am besten.....

[werthaltig]

Antwort auf Beitrag Nr.: 64.512.753 von Timburg am 23.07.20 06:38:54

Mag sein lieber Timburg. Auch ich "ärgere" mich dass ich den überproportionalen Fluss den Geldes in "teure" Tech-Aktien so nicht geahnt hatte und die letzten Jahre mein Depot zu 80% ziemlich stur bei value/Dividende belassen habe. Auch hätte ich nicht gedacht, dass high-tech bereits vor Ende der Corona-Krise wieder neue Höchststände feiert, während low-tech immer noch vor sich hin dümpelt. Insbesondere REITs (meine Lieblinge) wollen nicht so richtig aus dem Knick kommen. Ich verstehs immer noch nicht, denn zumindest vernünftige REITs sind ziemlich krisensicher und bieten trotz Dividendenkürzung nach wie vor schöne Renditen und zudem nicht zu verachtenden Inflationsschutz. Sozusagen Betongold, welches Dividende zahlt.

Aber weißt Du was? Mir ist das komplett schnuppe was Mister Market macht, denn nicht er, sondern ich muss von meinem Einkommen leben und Deine (melancholischen) Zeilen sind für mich sogar eine Indikation dafür, dass der Frust bei vielen value-Freunden mittlerweile derart hoch ist, dass sich das Rad bald in die andere Richtung drehen könnte. Irre Tesla-Kurse sind schon ein Zeichen dafür, dass dort bald der letzte Bär tot und everybody&hisbrother bei den high-fly Lieblingen investiert ist.

Darum bleibe ich nach wie vor zu 80% bei meinen Langweilern und bin mir ziemlich sicher, dass diese mir auch weiterhin mein Leben finanzieren und (aufgrund der Substanz) ein erheblich geringeres Risiko darstellen als all die hochfliegenden Hoffnungswerte, von denen wir sicher einige bald an die Wand knallen sehen.

Vielleicht können wir ja demnächst bei einem Bierchen in der Hauptstadt darüber persönlich philosophieren😀

Zitat von Timburg: Ich weiß zwar nicht was in 5 Jahren sein wird, kann mich aber nur zu gut an den Achensee-Slogan 2016 erinnern. Alles zu teuer. Und wenn man sich in diversen Börsenforen und Blogs umschaut, dann sind da doch einige Marktteilnehmer aufgrund dieser Fehleinschätzung vom Bildschirm verschwunden. Spricht für mich/uns, dass wir nicht dazugehören. Und da hat mir persönlich eben dieser Spagat zwischen Growth/Dividend geholfen. Auch wenn es mancher nicht öffentlich zugeben würde - ich sag`s mal einfach deutlich geraderaus: wenn ich nur Shell, Altria und AT&T im Depot gehabt hätte, wäre dieser Thread schon längst im Nirwana verschunden. Übrigens - auch wenn man eine Paypal oder Trade Desk kauft, muss man nicht gleichzeitig JNJ und Unilever abschreiben. Gibt auch den goldenen Mittelweg.

Und das nicht nur mich dieser Balanceakt umtreibt, sieht man auch in diesem Artikel:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/von-der-realitaet-…


Timburg