Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2437)

[Low-Risk-Strategie]

Der neue BrandZ 2018 Report steht zum Download bereit:

http://www.millwardbrown.com/brandz/top-global-brands/2018

Viel Spass bei der Sonntagslektüre

[clearasil]

Willkommen im 2. Halbjahr, Gemeinde!

poste mal hier meinen Lieblingsmarkteinschätzer - den fear&greed-trader - seine Artikel sind immer eine Fundgrube an anderen Stellen, und ein wirklicher Blick auf das bigger picture:

https://seekingalpha.com/article/4184898-s-and-p-500-weekly-…

Auszüge:

+++ The tug of war is on; Trade tariff & Interest rate FEAR versus the improving economic backdrop.

The situation is not as bad as it is being portrayed. Equities remain in a strong Bull market trend.

Economic reports here remain strong. We continue to keep an eye on the Global scene as some weakness has crept in.

Bearish Sentiment surges as the bulls retreat below 30%. The short term bottom is in. Savvy Investors should know what comes next.

+++ This past week marked the month end, quarter end, and the end of the first half. We have reached the halfway point and what a wild six months it has been. Unlike last year's quiet calm trading patterns, the first half of 2018 has been quite the opposite. The bull market roared into January and has now stalled. A period of consolidation has now been with us for the better part of four months.

Now we hear the stock market is horrible, the outlook is terrible. Interest rates, and now trade talks spook the everyday novice investor. The results for the month of June show the S&P off 6 points, yes “points", not 6%. The Dow 30 was down less than 1%. Nasdaq recorded a 1% gain, and set a new all time high. The Russell 2000 ended up flat for the month but it also set a new record high.

For the year the scorecard shows the S&P still managed to gain 1.6% while in the midst of a consolidation period. That comes after last years gain of 19+ %. Can you see why I believe the average investor is spoiled?, and why many market pundits have the story wrong? Investors need to dismiss the gurus that say all is wrong with the stock market. The facts tell a different story.

+++ How good or bad the consumer is doing is always something that people like to argue. I’m not sure why its a debate, the facts seem pretty clear. Household debt has fallen to a level last seen 14 years ago

+++ Factset Research Weekly report;

For Q2 2018;

With 19 companies in the S&P 500 reporting actual results for the quarter, 95% of S&P 500 companies have reported a positive EPS surprise and 89% have reported a positive sales surprise.

The estimated earnings growth rate for the S&P 500 is 20.0%. If 20.0% is the actual growth rate for the quarter, it will mark the second highest earnings growth since Q3 2010 (34.0%).

The forward 12-month P/E ratio for the S&P 500 is 16.1. This P/E ratio is below the 5-year average (16.2), but above the 10-year average (14.4).

+++
The Technical Picture

Overall market breadth continues to be supportive of the equity market as cumulative breadth rises at a faster rate than price. Positive breadth is also confirmed by the fact that the S&P 500 equal-weight index is just as far from all-time highs as the regular market cap weighted index.

+++ Individual Stocks and Sectors

Value stocks have been under performing growth stocks across all three market cap ranges at a rate not seen since the dot-com boom. The under performance of value has been an incredibly long lasting trend with little interruption over the last ten years.

This trend has now reached extreme levels, especially when looked at on a rolling five year basis. Over the long run, it is likely that value will improve relative to growth from here, but attempting to time any turnaround is a dangerous exercise. Translation, continue with the growth trend and sprinkle in some value as opportunities present themselves. In general there is no bubble or overvaluation present in the growth areas. Stock prices are simply following the positive growth stories that individual companies are presenting.

+++

The April 2nd low marked the last time the S&P was this oversold. Short term support resides at the pivot point of 2689, the May 29th low. Overhead resistance stands at 2756, then the June 12th close of 2786.

greet cleara

[Timburg]

So schnell geht`s - und schon wieder ein halbes Jahr vorbei. War ziemlich hektisch und kein Zuckerschlecken für uns Anleger. Man hört ja querbeet ziemlich viel von "schwierigen Börsenzeiten" und das sieht man auch den den Renditen. So richtig fett abgesahnt haben wohl die wenigsten. Auch ich nicht - stehe grob gerechnet bei ca. 2% Plus. War schon mal besser, hätte aber auch schlimmer kommen können.

Bleibt aber doch immer der Ansporn, weiter am Depot zu feilen und zu basteln. Gibt immer Gelegenheiten und die Depots im Contest sind da das beste Beispiel. Ganz viele Leute schön zweistellig im Plus, mich interessieren da aber eher die Einzelwerte als Orientierung. Schon heftig was da mit manchen Werten seit 01.01. rauszuholen war:

Square 82%
Supernus 49%
Nutanix 47%
Amazon 46%
Salmar 44%
Adobe 43%
SLP 41%
Bakkafrost 33%
Illumina 32%
Coloplast 27%
Nvidia 23%

Dies nur als kleine Auswahl, gibt noch dutzende andere Werte die hier häufig besprochen werden und zweistellige Renditen im ersten Halbjahr hatten. Ist also immer ein gewisser Anreiz, ein glückliches Händchen zu zeigen und neben die bewährten Dickschiffe auch paar Trendwerte beizumischen. Zumindestens für mich - wenn man schon sowieso laufend hier am Ball ist und vieles hautnah mitbekommt. Fazit nach 6 Monaten: auch wenn die Bäume derzeit nicht in den Himmel wachsen: macht nach wie vor Spaß.

[Red Shoes (†) [KommA]]

Intel | Gigantisches Island Reversal

Olsberg (Horst Szentiks | red-shoes.de)
Börse, Aktie, Intel

Künstliche Intelligenz, Virtual Reality, selbstfahrende Autos, Streaming- und Cloud-Computing, usw. dürften zu den zentralen Themen der Halbleiterbranche werden. Die vierte industrielle Revolution hat begonnen. Was das vor allem aus charttechnischer Sicht für den Chip-Giganten Intel bedeutet, versuche ich, aufzuklären.



Die Vergangenheit
Im August 2000 markierte die Aktie ihr Allzeithoch. Bei 75,81 Dollar. Ausgehend von 87 Cent. Innerhalb von rund 10 Jahren. Das war schon atemberaubend.

Es folgte eine quälend lange Korrekturphase. 9 Jahre lang, bis die Aktie wieder nach oben drehte. Das Allzeithoch aber ist noch ein gutes Stück entfernt. Und das 18 Jahre nach selbigem. Klingt eigentlich nicht so rosig.

Intel, Tages-Chart, Stand: 29.06.2018



Die Gegenwart
Dazu gehören auch Tatbestände wie das Abwärts-Gap vom 22.09.2000. Rot unterlegter Horizontalwiderstand, zeitlich mit rotem Kreis markiert. Diese Kurslücke wurde bei 60,37 Dollar aufgerissen und erstreckt sich bis 49,28 Dollar. Die Aktie ist seit Januar diesen Jahres in diese Widerstandszone eingedrungen.

Das Gegenstück bildet das Aufwärts-Gap vom 27.10.2017. Grün unterlegt und entsprechend gekennzeichnet. Diese Horizontalunterstützung erstreckt sich von 41,57 bis 43,10 Dollar.

Damit haben wir schon die beiden Eckpunkte für ein Bodenmuster. Ein Island Reversal von gigantischem Ausmaß. Sowohl zeitlich als auch kursmäßig gesehen. In der technischen Analyse gibt es einen Grundsatz: was im Kleinen gilt, gilt auch im Großen.

Und die Zukunft
Aber spätestens seit Ende Januar spitzt sich der Ausbruch aus dieser Bodenformation innerhalb eines bärisch steigenden Keils zu. Und daraus leite ich ein Korrekturziel ab, das bei mindestens ca. 46,86 Dollar liegen sollte. Relativ kurzfristig.

Wenn es ganz ungünstig laufen sollte, wäre auch noch ein Pullback in Richtung der letzten Ausbruchslinie bei aktuell 38,79 Dollar denkbar.

Sollte jedoch das erstgenannte Risiko schon ausreichen, gehe ich offensiv von anschließenden ca. 60,16 Dollar, ca. 63,10, ca. 71,20 und ca. 94,92 Dollar aus. Innerhalb der nächste 3 bis 4 Jahre. Und das muß noch lange nicht das Ende der Fahnenstange bedeuten.

Horst Szentiks (Red Shoes)
Risiko- und Haftungsausschluß:
Wer sich an meinen Einschätzungen orientiert, handelt auf eigenes Risiko.

[Timburg]

Moin moin in die Runde,

wird wohl nichts mit Wandern heute. Meine Frau liegt mit einer Sommergrippe im Bett - muss also Krankenpfleger und Koch spielen.

@Matador
erstmal Glückwunsch Deinen Franzosen; einfach toller Fußball. Gilt eigentlich für beide Spiele und alle 4 Mannschaften. Mal was erfrischend anderes im Gegensatz zu diesem langweiligen Seitwärtsgeschiebe von Müller & Co.

Nun, Freenet ist schon verkauft, aber bei RTL will ich durchhalten. Wir hatten ja vor ca. 2 Jahren mal ausführliche Diskussionen über eine mögliche Korrektur und wie man in einem solchen Fall reagieren kann. Waren ja viele schon damals der Meinung, man sollte unbedingt eine Cashquote halten - egal ob 10 oder 20 oder 30%. Hatte damals ja kommuniziert dass ich mit meinen Raten weitermache, aber im Falle das die Stimmung dreht, auch mal auf die Schnelle 10-15 Werte verkaufen werde. Hat mir seinerzeit wahrscheinlich keiner geglaubt, da ich die ersten Jahre ja richtig "träge" war und den Anschein erweckte, dass ich mich in meine Werte regelrecht verliebe.

Nun, ich denke ich hab die letzten Monate gezeigt dass ich mittlerweile auch den Verkaufknopf bei Consors gefunden hab. Die Käufe der letzten 1-2 Jahre sind also nicht in Stein gemeißelt; was gut läuft wird an der langen Leine gelassen. Und was nicht pariert, fliegt - stehen genügend WL-Kandidaten bereit.

@Filmen
mit Sicherheit wird Freenet auch in 5 Jahren diese Dividende zahlen können. Aber wenn ich prinzipiell Retail nicht mag, dann stört mich eine solche Aqusition einfach. Noch mehr stört mich, dass man 20% Aufschlag auf den Kurs zahlt, wo doch KE in der Regel knapp unterhalb des aktuellen Kurses stattfinden. Hier scheint mir dass Freenet da ziemlich locker mit dem Geld (bzw. mit unserem Geld) umgegangen ist. Auf jeden Fall ist Ceconomy kein Wert den ich - auch nur indirekt - im Depot haben will. 5-6% Dividende findet man ja mehr als genug - Kapitel ist für mich abgeschlossen.


Reiner Zufall oder doch unbewußt gewollt: mit BMW und Freenet gleich 2 dt. Werte, dafür die letzten paar Monate eher in USA aktiv (TTD, OHI, Paypal, Disney...)?? Hatte ja vor ca. 2 Jahren eher Richtung Europa geschaut, im Moment scheint mir "drüben" mehr zu holen zu sein. Sind aber nur paar kleine Ausrufezeichen im Depot, langfristig schwankt mein US-Anteil ja immer so um die 45%-Marke. Mal schaun im nächsten Consors-Report wie ich derzeit stehe.

Auf jeden Fall hab ich keinen home-bias wie dieser Günther im Capital-Artikel. welcher mich übrigens stark an einen WO-User erinnert der hier immer seine HV-Ausflüge schildert.... Von meinen 10 größten Werten sind es gerade mal 2 DAX-Titel (BASF und Allianz) - also mangelnde internationale Ausrichtung kann mir nun wirklich keiner unterstellen.

https://www.capital.de/geld-versicherungen/wie-gut-sind-deut…

PS: aber immer schön zu beobachten wie uns jeder einreden will, dass wir bei Einzelwerten nichts zu suchen hätten, sondern schön auf Fonds oder ETFs setzen sollen. Sonst verdient ja keiner an unserem Geld.

Schönen Sonntag
Timburg

[filmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.107.718 von filmen am 01.07.18 01:10:04

Was haltet ihr eigentlich von Sodastream?

Mir gefällt deren Geschäftsidee ziemlich gut, (CO² ist das neue Lampenöl ) Passt auch ganz gut in den Öko Zeitgeist, keine Plastikflaschen mehr, kein Getränkegeschleppe etc. Selber mischen und dosieren.
Fundamental siehts auch sehr gut aus. Seit 2016 scheint der Knoten geplatzt zu sein, sehr starkes Wachstum die letzten 10 Quartale. Dazu keine Schulden und ein KGV von 24.
Mit steigender Verbreitung der Geräte, könnte die Adaptionskurve sogar noch steigen. Mit einer Marktcap von gerade 2 Mrd auch noch einiges an Fantasie da.

[filmen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.105.657 von El_Matador am 30.06.18 13:11:41

Bei Freenet wundert es mich schon, dass sie nach einer so langen Vertriebspartnerschaft mit MediaMarktSaturn jetzt noch ins Kapital der Mutter einsteigen. Auch bei Freenet wuerde ich nicht aussteigen, wenn ich drin waere.


Ich auch nicht. Bei Freenet erscheint mir der extreme Kursrückgang auch etwas übertrieben, sicher Prepaidgeschäft wächst quasi gar nicht, dafür scheint die Übernahme von Media Broadcast recht clever:

https://www.ce-markt.de/2017/11/08/media-broadcast-freenet-t…

Das herkömmliche Fernsehen wird es schon noch ein paar Jahre geben, DVB-T2 scheint da für Haushalte ohne Kabelanschluss am bequemsten zu sein. 5,75 Euro pro Monat ist auch nicht viel, schönes Abomodell, Kündigungsquote dürfte aus Bequemlichkeit gering sein.
Der Einstieg bei Ceconomy war vielleicht gar nicht so dumm, nach jahrelanger Stagnation könnte evtl der Ausstieg aus dem verlustbringenden Russlandgeschäft auch wieder für steigende Gewinne sorgen. Freenet arbeitet schon sehr lange mit Mediamarkt zusammen, evtl haben die auch tiefere Einblicke und können die Zukunftsaussichten besser einschätzen.
Die nächsten Jahre darf man sicher bei Freenet keine Wunder erwarten, rechne mit insgesamt stagnierenden Geschäft, dafür aber hohe, relativ sichere Dividende. Hab meine Freenetaktien schon seit 6 Jahren, in dem Falle sitz ich es aus, sehe im Moment keine existenziellen Bedrohungen die einen Verkauf rechtfertigen würden.

Finde allgemein Telekomwerte ziemlich ausverkauft, reine Dividendenrenditen mittlerweile sehr reizvoll, könnte evtl nach dem REIT Sektor der nächste Sektor sein der dreht. (Im Staplessektor siehts zumindest partiell auch danach aus)
Und beides antizyklische Branchen, Vielleicht auch für Foristen interessant die nach 10 Jahren Goldilocks Börse langsam zapplig werden (so wie ich z.b. )

[Bulli1929]

Hallo zusammen,

Dividendenupdate:

Netto	2015	2016	2017	2018				

Jan	0,00	104,11	45,15	46,67

Feb	0,00	40,00	17,83	36,72

Mrz	1,41	72,10	121,17	141,47

Apr	6,99	158,57	47,00	311,84

Mai	32,08	122,68	339,01	220,71

Jun	16,82	75,12	96,29	52,39

Jul	10,16	91,87	25,18	

Aug	43,18	11,28	28,00	

Sep	58,21	95,36	93,11	

Okt	74,18	26,51	51,26	

Nov	48,15	21,35	39,49	

Dez	39,05	75,80	66,30	

 				

Jährl.	330,23	894,75	969,79	809,8				

Ges.				3004,57

Diesen Monat nur vier Quartalszahler dabei: JNJ, Microsoft, 3M, Unilever. Rückgang zum Vorjahr bedingt durch den Verkauf von XOM und Zusammenfassung einiger Werte in der BB Biotech. Juli und August werden wieder besser.

Im Depot keine Veränderungen, Starbucks bekommt noch eine Extrazahlung in den Sparplan (Montag, 8:00 Uhr ).

Schönes Wochenende,
Bulli

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.104.403 von Timburg am 30.06.18 08:29:36

Ohne Deinen Beitrag haette ich die Nachrichten zu Freenet und RTL Group wohl uebersehen. Ich bin da zwar nicht investiert, verfolge die Aktien trotzdem etwas nebenher.

Morgan Stanley scheint keinerlei Aussichten auf eine Geschaeftsbeziehung mit Bertelsmann zu haben, sonst haetten sie diese Abstufung wohl kaum herausgegeben. Ich hatte RTL Group zweimal getradet. In 2015 bin ich bei 81,60 Euro ausgestiegen, in 2017 bei 69,50 Euro. In Summe ueberschaubare Gewinne (knapp 1.000 Euro) und wohl mehr Glueck als Verstand gehabt. Dennoch wuerde ich an Deiner Stelle jetzt drin bleiben. Auch wenn das Geschaeftsmoedell unter Druck ist, wird sich der Kurs bestimmt wieder etwas erholen.

Bei Freenet wundert es mich schon, dass sie nach einer so langen Vertriebspartnerschaft mit MediaMarktSaturn jetzt noch ins Kapital der Mutter einsteigen. Auch bei Freenet wuerde ich nicht aussteigen, wenn ich drin waere.

Diese Woche kam Dividende von Groupe Guillin, und gestern kam die Nachricht, dass sie ein Unternehmen in Grossbritannien mit etwa 6 Mio Euro Jahresumsatz (etwa 1% des Gruppenumsatzes) gekauft haben. ALGIL ist in der letzten Zeit wohl wegen der EU-Diskussion um Plastikverpackungen etwas unter Druck geraten. Wenn bei einem so kleinen Wert mit relativ niedrigem Streubesitz (knapp 2/3 sind in der Hand einer Familie) ein paar Institutionelle reduzieren oder aussteigen, gibt das eben Abwaertsdruck. Das beunruhigt mich aber nicht sonderlich. Das Unternehmen ist in Bezug auf Wachstum, Bilanz und Bewertung wohl eines der bodenstaendigsten, das ich habe.

Die italienische Familie Recordati scheint das Interesse an der unabhaengigen Fuehrung ihres Unternehmens verloren zu haben.
https://www.ft.com/content/ff381608-7bcb-11e8-bc55-50daf11b7…

In den naechsten Wochen sind keine Kaeufe geplant, lediglich weitere Trades mit Altice Europe, mit der ich diese Woche weitere 875 Euro Gewinn realisiert habe. Trotz der hohen Verschuldung scheint der Kurs momentan aufgrund hartnaeckiger Konsolidierungsgeruechte nach unten abgesichert zu sein, jedenfalls geht es seit des Spin Offs tendenziell nach oben. Falls Sanofi im Sommer in den Bereich auf Mitte 70 steigt, werde ich da moeglicherweise aussteigen.

[prallhans]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.105.279 von Low-Risk-Strategie am 30.06.18 11:43:42

Der Gebert! Jawoll, den hatte ich vergessen. Und die USA saugen immer noch Geld an = relative Schwäche Europa. Klar, bei den ganzen Fehlentscheidungen.

GE habe ich als Experiment seit 1.1. schaun wir mal. Jetzt könnte es drehen. Ersatz Dow Aktie Wallgreens hat gleich einen miesen Start hingelegt nach Anfangs-Spike.

Man sieht, dass hier schnell mal Gewinne mitgenommen werden können, die Lage ist angespannt. Halten wollen nicht so viele.