Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 2720)

[Dividendor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.636.540 von Low-Risk-Strategie am 06.01.18 12:30:43

Ich hoffe ihr hattet einen guten Start ins neue Jahr.

Ich hatte zuletzt wenig Zeit die seit April begonnen monatlichen Portfolioübersichten zu posten. Ich verfolge nur noch gelegentlich und selektiv dieses Forum, muss einfach die Zeit dort einsetzen wo es mir mehr bringt.

Meine internationale Highyield-Dividendenstrategie hat im letzten Jahr eine Gesamtrendite von 13,5% gebracht inklusive einen Dividendenanteil von 21k, etwa gleich viel wie in 2016. Das Ziel für dieses Jahr sind knapp 30k, was mich meinen langfristigen Ziel von 40k um einiges näher bringen wird. Um es nochmal klarzustellen: Das Ziel der Strategie ist nicht die Gesamtrendite zu maximieren, sondern eine Rendite zwischen 5-15% p.a. mit hohem Dividendenanteil und niedriger Portfolio-Volatilität zu realisieren.

Ich weiss, dass von einigen Lesern dass sie sich für die Portfoliozusammensetzung interessieren, daher beschränke ich heute darauf und gebe zusätzlich ein paar Infos zu letzten Veränderungen.



Letzte neue Positionen:

China Aircraft Leasing
China ist dabei die USA als grössten Aircraft-Markt abzulösen und wächst mit enormen Zuwachsraten. CAL ist die grösste Aircraft-Leasing-Firma in China und hat aktuell 107 Flugzeuge und zuletzt 65 neue A320neo bei Airbus geordert, was den Gesamtbestand bis 2023 bei stufenweiser Auslieferung auf 217 Flugzeuge erhöhen wird. KGV 8, Div.rend. 7%

Tianjin Zhong Xin Pharmaceuticals
Ein Spezialist für Herz-Kreislauf-Medikamente nach traditioneller chinesischer Medizinlehre. Mit veränderten Management ist das Unternehmen in einer Transformationsphase und hat ambitionierten Wachstumsziele den Gewinn bis 2020 zu verdoppeln, wozu auch die Resourcen, insbesondere der hohe Cashbestand, effizienter eingesetzt werden sollen. KBV 1, KGV 9, Div.rend. 2.6%

EC World REIT
Ein relativ neuer REIT, der sich auf Logistic-Objekte für E-Commerce in China spezialisiert und sollte davon profitieren, dass der chinesische E-Commerce-Markt mit CAGR 19% wächst. Die Liegenschaften befinden sich nicht irgendwo in China, sondern schwerpunktmässig in Hangzhou, wo führende Firmen wie Alibaba, Tencent, JD und Baidu ihren Hauptsitz haben. Aktuell KBV 0.85, KGV 14, Div.rend. 1.9%

Keppel Telecommunications & Transportation
Tochteruntenehmen des Bluechips Keppel Corp und tätig im Bereich Logistic und Data Centers mit Schwerpunkt in Asien und Europa (Frankfurt und Niederlande). Die Aktie ist relativ günstig (was man für die allermeisten DC-Aktien nicht sagen kann) und hat viel Wachstumspotenzial. KBV 1.1, KGV 23

General Electric
Für mich ein wahrscheinlicher Turnaround-Kandidat für 2018. Das neue Management wird den Laden restrukturieren, Kosten einsparen und so den Turnaround zu schaffen. KGV 17, Div.rend. 2.7%

Letzte Verkäufe:

Retail Food Group
Durch die Medienberichte über Fehlmanagement und unlautere Geschäftspraktiken ist der Kurswert um mehr als 50% eingebrochen. Trotz des Kursverlustes hat sich die Auswirkung auf das Portfolio aufgrund des niedrigen Portfoliogewichtes in Grenzen gehalten. Ob an den Vorwürfen etwas dran ist wird die eingeleitete Untersuchung zeigen. Fakt ist dass die Banken und Investoren das Unternehmen bislang den Rücken stärken. Allerdings glaube ich, dass die Medienberichterstattung bei Franchisenehmern und Kunden Verunsicherung hervorgerufen hat was in der Folge sich negativ in den Geschäftszahlen bemerkbar machen wird. Zudem wird wohl die hohe Dividende nicht haltbar sein und für die nächsten Jahren die Priorität auf Schuldenrückführung liegen.

[Low-Risk-Strategie]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.635.223 von Timburg am 06.01.18 08:48:05

Zitat von Timburg: Schönen guten Morgen in die Runde,
[...]

Und , um mal neben Eckert&Ziegler auch was bodenständiges zu erwähnen; könnte es sein dass Berentzen wieder auf einem Kaufniveau angekommen ist??

http://www.4-traders.com/BERENTZEN-GRUPPE-AG-24156987/?type_…

Wie man sieht, genügend Ideen, und wenn man hier regelmässig mitliest werden es auch nicht weniger.


Schönen Samstag @all
Timburg

Berentzen ist auch so ein Fall von schwacher Qualität, aber ein schöner Zock

Das Geschäftsmodell hat große Probleme und egal ob bei "Orangenpressen", "Sinalco-Abfüller", "C-klassige Spirituosen" und "Antialk-Gesundheits-marken im Haifischbecken" hakt es gewaltig. Klar, kurzfristig kann es hier Verbesserungen geben, aber die langfristige Story ist bescheiden.

Die Bilanz lässt auch keine großen Sprünge zu...

[na_bravo]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.635.223 von Timburg am 06.01.18 08:48:05

Zitat von Timburg: Stellt sich natürlich auch für mich die Frage, wo man im Moment am Besten hinschaut. Richtung Alphabet, Tencent & Co welche jetzte anscheinend wieder losstarten, aber keineswegs richtig günstig sind. Trotz rasantem Wachstum. Oder ob man sich eher Richtung Nestle, Reckitt, Pepsi & Co wendet, welche einen gefühlten Nachholbedarf haben. Wird bei mir jedenfalls wie üblich ein Mittelweg sein; wobei ich ja nach 5-6 Jahren soweit bin, um mir mal auch exotische Beimischungen erlauben zu können. Egal ob das jetzt eine Norilsk Nickel, ein argentinischer Kurzläufer , eine neuseeländische Airline oder Midcaps wie Teradyne, Vitrolife oder Supernus ist.

Zuerst auch von mir ein gutes Neues Jahr an alle! Ich bin ebenfalls am Überlegen, wo die nächsten Tranchen an Liquidität eingesetzt werden sollen. 2017 habe ich sehr stark von meinem relativ großen ATX-Anteil profitiert, speziell von AT&S, die ich jetzt verkauft habe. Mittlerweile sind die Ö-Werte nicht mehr ganz so billig, die Tech-Werte sowieso nicht, und bei den Dickschiffen war es auch schon leichter, ein paar Perlen zu finden. Ich denke, die nächsten Monate werde ich einfach auf Sicht fahren, und mich vorerst über die 15% Performance aus 2017 freuen.

Mein erster Kauf heuer war Novartis. Das Alcon-Abenteuer sollte mittlerweile halbwegs eingepreist sein, im Bereich Onkologie gibt es neue Zulassungen und die Eigenkapitalquote ist durchaus herzeigbar. Die Pharmas sind 2017 im Vergleich zu den allgemeinen Indizes (DAX, DOW, ..) kaum angestiegen, vielleicht wird das 2018 nachgeholt. (Negative) Überraschungen gibt es in dem Metier natürlich immer, siehe TEVA.

Mein Depotaufbau wird zusehends stabiler, die B&H-Abteilung umfasst ca. 60%, 20% liegen in der Growth-Ecke, und 20% habe ich mir für Trading reserviert. Ich bin auch nach wie vor Anhänger einer Dividendenstrategie: es ist durchaus motivierend, dass mein Aktiendepot mittlerweile 2-3 Monatsgehälter an Dividenden liefert. Das macht es leichter, mit ruhiger Hand eine Langfrist-Strategie zu verfolgen.

[El_Matador]

Guten Morgen,

die sehr fulminante erste Boersenwoche des neuen Jahres hat mich doch etwas ueberrascht und nach permanenter Lektuere der i.d.R. kritischen Finanz- und Boersenberichterstattung der FT (v.a. John Authers, ...) sowie auch des Gespraechs mit Jens Ehrhardt auf youtube habe ich gestern und vorgestern einige Positionstrades ganz oder teilweise aufgeloest und so wieder erheblich Cash vorrraetig. Meine Aktienquote war mit dem 1,65%-Kredit vorher allerdings auch etwas ueber 100%. Der Wertzuwachs in den ersten 4 Tagen war so gross, dass mein gesamter monatlicher Cash Outflow fuer Familie und Haushalt inklusive Kreditraten und Renovierungsvorauszahlung ueberkompensiert wurde, da wollte ich etwas davon erstmal sicherstellen.

Gerne wuerde ich natuerlich bei meinen Tableaulieblingen aus SoftIT, Medtech und Medcare bald 10-20% billiger zugreifen, aber da werde ich vielleicht noch eine Weile warten muessen. Mittlerweile schliesse ich auch nicht mehr aus, L'Oréal doch endlich bei vielleicht 180 anstatt 160 Euro zu kaufen. Auch Fromageries Bel koennte es in mein Depot schaffen. Interessanterweise hat die Aktie trotz des negativen Gewinnausblickkommentars im November fast nicht nachgegeben. Im Food Tableau steht sie mit 9,1% 10J-CAGR ohne Dividende auch relativ weit oben (zum Vergleich Danone nur 1,3%, Nestlé solide 8,5%). Die extrem niedrige Liquiditaet der Aktie schuetzt auch vor Tradern (inkl. mir selbst :laugh.

@Timburg:
Es freut mich natuerlich, dass franzoesische Aktien von Dir begutachtet werden. Wer weiss, vielleicht wird die Jurisdiktion Frankreich bald als sicherer eingestuft als Deutschland. Obwohl, Sopra Steria Group hatte ich nicht erwaehnt. Ich kenne die Aktie zwar aus der Investir-Urlaubslektuere etwas, tue mich aber schwer, die Unternehmen aus dem IT-Integrations- und Beratungssektor moatmaessig einzuschaetzen und v.a. untereinander abzugrenzen (nicht, dass ich das nicht koennte, ich war mal 3 Jahre Analyst, aber es braeuchte viel Zeit). In der franzoesischen Investment Community schien Devoteam ein Favorit der letzten Jahre gewesen zu sein, der auch sehr gut geliefert hat. Auch SQLI wird immer wieder mal genannt. Sopra Steria natuerlich auch. Sicherer und auch gut unterwegs ist man aber auch mit einem Large Cap wie CapGemini. Aus Deutschland steht Bechtle denen in der Wertentwicklung aber nicht hinterher. Sind aber alle sehr gut gelaufen.

@Investival:
Nochmals vielen Dank fuer die Nennung vieler Einzelwerte in Deinen ausfuehrlichen Antworten zu meinem Tableaubeitrag. Ich werde saemtliche noch nicht in meinem Tableau enthaltenen Werte hinzufuegen und kurzfristig zumindest die 10J-CAGR-Performance ermitteln.

Nochmal zum allgemeinen Klima an den Finanzmaerkten: Uns sollte klar sein, dass wir seit langer Zeit eine "Goldilocks" Situation haben (nicht zu heiss und nicht zu kalt). Die sehr gute Konjunkturentwicklung weltweit wird Inflation, Anleiherenditen und Loehne irgendwann erhoehen. Auch Europa wird sich davon nicht ewig abkoppeln koennen. Die Stimmung zugunsten von Aktien koennte dann kippen. Wenn das passiert, moechte ich zumindest nicht die bereits sehr gut gelaufenen Nebenwerte haben. Ich glaube, die Zeit zum langfristigen Kaufen ist vorerst vorbei.

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

@Kabadi
ja, es gibt tatsächlich ein Thread-Treffen welches sich so langsam zur Tradition entwickelt. Wie üblich in Pertisau am schönen Achensee, dieses Jahr vom 31.05. bis 03.06. Ist ein angenehmer Mix zwischen Wandern, Aktiendiskussionen und kulturellen Highlights (letztes Jahr ein Besuch einer Edelschnaps-Brennerei ) und anscheinend macht es nicht nur mir einen Heidenspaß, sich mit Gleichgesinnten zu treffen. Wo Alter und Depotstand überhaupt keine Rolle spielen.

Die Anmerkung zum Halbtagsjob Deiner Frau erinnert mich an 2012, als meine Frau von Halbtags auf Ganztags umgestellt hat, was diesen Depotaufbau überhaupt erst ermöglicht hat. War kein leichter - im Gegenteil, manchmal sogar ein recht holpriger Weg. Auch wenn man im Nachhinein feststellen kann dass es die schönste aller Börsenzeiten war. Konnte man im voraus ja aber nicht ahnen, so dass ich die letzten 2-3 Jahre eher mit Handbremse unterwegs war. Bin aber trotzdem mehr als zufrieden mit dem Erreichten, und im Gegensatz zu vielen anderen auch nicht so pessimistisch was die nahe (Börsen)zukunft betrifft. Klar, DAX & DOW eilen von Rekord zu Rekord, aber die Entwicklung ist recht unterschiedlich und von einige wenigen Branchen/Einzelwerten getragen. Und die defensiven Dickschiffe, welche bei mir ja geschätzte 60-70% Depotanteil stellen, bewegen sich größtenteils auf dem Niveaus von vor 2-3 Jahren und sind alles andere als überhitzt.

Stellt sich natürlich auch für mich die Frage, wo man im Moment am Besten hinschaut. Richtung Alphabet, Tencent & Co welche jetzte anscheinend wieder losstarten, aber keineswegs richtig günstig sind. Trotz rasantem Wachstum. Oder ob man sich eher Richtung Nestle, Reckitt, Pepsi & Co wendet, welche einen gefühlten Nachholbedarf haben. Wird bei mir jedenfalls wie üblich ein Mittelweg sein; wobei ich ja nach 5-6 Jahren soweit bin, um mir mal auch exotische Beimischungen erlauben zu können. Egal ob das jetzt eine Norilsk Nickel, ein argentinischer Kurzläufer , eine neuseeländische Airline oder Midcaps wie Teradyne, Vitrolife oder Supernus ist.

Hab im Moment nach dem Intel-Verkauf auch wieder Liquidität, welche ich demnächst auch einsetzen werde. Hab mich nur noch nicht entschieden wo, aber dass kann sich bei mir ja bekanntlich schnell ändern. Hab dieses Wochenende Relaxprogramm und werde mich mal in aller Ruhe umschauen.

Als erstes werde ich mir mal die häufig erwähnte Robertet näher anschauen - hat die eigentlich auch jemand im Realdepot ???

Dann würde mich mal interessieren ob sich jemand schon mal meine Sopra Steria aus dem Contest angeschaut hat ?? Scheint mir auch recht interessant und nicht überteuert:

http://www.4-traders.com/SOPRA-STERIA-GROUP-4707/?type_reche…

Dann würde mich interessieren was die Mitstreiter von der häufig erwähnten Admiral Group halten welche wg. einer Herabstufung etwas zurückgekommen ist:

http://www.cityam.com/278281/admiral-shares-fall-after-recei…

Clearasil hat ja Toto`s Qiwi drüben bei Simon erwähnt, welche insofern für mich interessant wäre da ich schon eine gefühlte Ewigkeit keine Länderexpansion betrieben hab

http://www.4-traders.com/QIWI-PLC-13125210/financials/

Und , um mal neben Eckert&Ziegler auch was bodenständiges zu erwähnen; könnte es sein dass Berentzen wieder auf einem Kaufniveau angekommen ist??

http://www.4-traders.com/BERENTZEN-GRUPPE-AG-24156987/?type_…

Wie man sieht, genügend Ideen, und wenn man hier regelmässig mitliest werden es auch nicht weniger.


Schönen Samstag @all
Timburg

[kabadi]

Moin in die Runde,

ein Frohes Neues Jahr, Gesundheit und ein glückliches Händchen bei den Investitionen
wünsch ich allen hier im Forum.

Bin seit 2.1. schon wieder fleißig und hab auch schon begonnen mein Depot etwas anzupassen.
Hab mich gleich nach ein paar Tagen von H&M wieder getrennt. Das geht hier meiner Meinung nach gleich in die völlig falsche Richtung und man soll ja nicht in fallende Messer greifen

Dafür dann Gazprom aufgestockt-

Nach Gewinnmitnahmen (jeweils durch Erreichen der Stopp Limits) dann wieder bei BYD eingestiegen und Aixtron komplett abgegeben. Bei zweitem Wert glaube ich für 2018 nicht mehr an eine solche Hausse.

BYD könnte schon noch deutlich Potenzial nach oben aufweisen.

Das letzte Jahr ging recht turbulent zu Ende, leider auch privat. Kann mich jetzt noch mit Erbe und Erbengemeinschaft herumschlagen und bin gespannt was da noch au mich zu kommt.

Das neue Jahr startet aber dann doch ganz positiv bisher, denn auch meine bessere Hälfte hat wohl jetzt ihren gewünschten 1/2 Tag Job und dann geht es finanziell auch wieder bei mir besser und ermöglicht mir evtl. auch die monatliche Rate fürs Depot etwas aufzustocken. Man wird sehen.

Ich sehe, hier gibt es ein User Treffen ?

Für mein Depot hab ich momentan noch etwas Anlagekapital und bin mir aber wirklich etwas unschlüssig, welchen Wert bei den aktuell wirklich hohen Kursen zu wählen. So richtig überzeugt mich dann doch nichts.

Beobachtet werden Siemens, Nestle, Daimler oder doch ein Zerti ( VS8Y40 ) auf Industry 4.0 Performance Index, weiter Baidu oder doch eine kleine Position in Steinhoff ?

Ich werde man noch weiter beobachten und bei euch mal schauen, was aktuell so zugekauft wird

Schönes WE aus dem Badischen

[Grab2theB]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.629.535 von Timburg am 05.01.18 16:00:01

Huhu Timburg,

danke Dir schon mal vorab für die Info. Ich habe derzeit 2 Dienste und muss erst den Chef fragen. Meine Befürchtung hat sich somit fürs erste Bewahrheitet.
Hoffe aber im positiven Sinne, dass ich das schon irgendwie hin bekomme.

Melde mich dann, wenn ich etwas weiß, wie von Dir vorgeschlagen, per BM bei Dir und Investival.

Ich freue mich auch schon drauf (sollte es klappen).

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.629.643 von wyrro am 05.01.18 16:06:44

Hi Wyrro,

ja, Tencent war ein absolutes Muss zum Zurückkaufen. Bin auch mit diesen Anfangspositionen relativ entspannt; wenn wir einen generellen Einbruch bekommen kann ich dann auch mal nachfassen. Ist übrigens im Moment Grundgedanke meiner aktuellen Käufe - auf jetzigem Niveau möchte ich keinen meiner Aufstockkandidaten (egal ob Alphabet, 3M, Coloplast, Medtronic, Sonic usw. ) noch nicht zur vollen Position ausbauen. Das mach ich dann in der nächsten Baisse. Darum wahrscheinlich auch die nächsten Käufe neue Gesichter im Depot.

Zum Achensee: ich kann Dir eins versichern. Wenn Du uns einen Abend im Stüberl erlebst wird Deine Family alleine nach Kroatien weiterfahren. Und keine Sorge, wir haben vom letzten Jahr auch schon Erfahrung in Kinderbetreuung.

Spaß beiseite; jetzt wo Thorben das Thema angeschlagen hat freu ich mich schon wie ein kleines Kind auf die gemeinsamen Tage. Sind dann am Jahresende immer solche Events an welche man gerne zurückdenkt. Arbeit und Stress bleibt das ganze restliche Jahr noch genügend.

OK, mach jetzt auch Feierabend............
VG Timburg

[wyrro]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.590.607 von Timburg am 02.01.18 17:57:50

Zitat von Timburg: @Wyrro
hab zwar all Deine Flops, aber keinen der Tops Wobei es mir um Tencent mittlerweile auch leid tut; muss mal schaun ob ich mir die nicht doch zurücknehme.

Übrigens, bei Deiner Urlaubsplanung nicht vergessen dass Ende Mai das große Achensee-Event ansteht.

So, Tencent hast du ja inzwischen wieder...
falls es als nächstes wieder ein Flop-Wert sein soll, da hätte ich sicher noch den ein oder anderen, den ich dir abtreten kann

Bezüglich Urlaubsplanung ist noch nix ganz fix (außer dass wir am 1.6. das Womo abholen), aber vermutlich werden wir Österreich dann direkt soweit wie möglich in einer Nachtfahrt durchqueren, um möglichst weit mit schlafenden Kids zu kommen... schau mer mal. Vielleicht kann ich meiner Holden ja noch einen Zwischenstopp mit einer Horde "Börsenverrückter" schmackhaft machen
Morgen geht's erstmal in den Schnee (nicht ganz so weit, "nur" nach Lermoos). Solange es noch geht nutzen wir die Möglichkeit, außerhalb der Schulferien zu urlauben :-)

Allen ein schönes WE!

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.629.340 von Grab2theB am 05.01.18 15:45:02

Hallo Thorben @ alle Interessierten,

OK, Mexiko ist gebucht - da kann ich mich ja schon um den nächsten Urlaub kümmern. Wie schon dieses Jahr von Oberkassel vorgeschlagen, würden wir Ende Mai/ Anfang Juni das Treffen festlegen. Konkret, ab Donnerstag 31.05 (Fronleichnam=Feiertag & wichtiger Geburtstag ) bis Sonntag 03.06. Wobei einige schon angedeutet haben dass sie evtl. früher kommen um uns wieder tolle Bilder zum Einstimmen vorab zu schicken........

Kann sein dass ich selber auch 1-2 Tage dranhänge - hab vom letzten Jahr einiges nachzuholen. Musste mir die letzten 2-3 Wochen Resturlaub auszahlen lassen.

Sobald feststeht wieviel Leute ungefähr anreisen werden, müsste man noch das Thema Quartier angehen. Sowohl Christina als auch (mein gewohntes) Klara waren ja mit Fragezeichen zuletzt. Falls wir andere Unterkünfte wählen müssen wir uns auf jeden Fall die nächsten Wochen mal Gedanken machen. Zum Glück wird`s bei mir jetzt etwas ruhiger, kann den Investival bei der Organisation gerne unterstützen. Quatsch, bring mich diesmal gerne wieder etwas mehr ein.

Also, wie gehn wir`s an: vlt. schickt jeder der sich für ein Kommen entscheidet mir (& @Investival) eine BM damit wir einen Überblick bekommen.

Was meint Ihr ??