Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 3269)

[Timburg]

@DieGmbH
wenn größere Veränderungen anstehn dann reagiert man leicht mit Aktionismus - ich versuch aber mal erstmal in aller Ruhe abzuwarten was genau da auf mich zukommt. Und werde im Moment auch überhaupt nichts an der Strategie ändern. Warthog & Bulli warten doch nur dass sie in der Dividendenstatistik an mir vorbeiziehen. Den Gefallen tu ich den beiden nicht. Und auch mit den monatlichen Raten werd ich erstmal wie gewohnt weitermachen - in 2 Wochen steht ja schon der nächste Kauf an.

Bei Zalando, Amazon & Co. werd ich Dir aber nicht folgen. Hab mit den Klamotten anscheinend kein Glück. Neulich ja erst Boss verkauft - war ja klar das die jetzt irgendwann losziehen. Bin am Überlegen ob ich Bastian nicht einen Gefallen mache und auch H&M verkaufe: wäre bestimmt der Startschuss für das Ende der Korrektur. Wobei, bei diesen Zahlen wird der Startschuss vlt. doch noch paar Quartale vertagt ??

http://de.4-traders.com/H-M-HENNES-MAURITZ-AB-6491104/news/H…

@Investival & Matador
der Deal scheint aber bei beiden Firmen gut anzukommen; wobei die 500 Mill. Kosteneinsparungen anscheinend gleich heute in die Kurse eingepreist werden. OK, Essilor hatte ich ja mal in Marvins Depot, aber jetzt muss ich die auch nicht mehr kaufen.

Diese Novozymes gefallen mir zwar sehr gut vom Sektor her, aber mal ehrlich: sind die nicht auch jetzt noch irgendwie zu teuer??

http://de.4-traders.com/NOVOZYMES-A-S-1412985/fundamentals/

VG Timburg

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.093.902 von investival am 16.01.17 15:06:04

– Bevor es moniert wird:
Natürlich hinkt der Vgl. mit Fielmann et al. schon rein größenmäßig gewaltig: EssilorLuxottica ist eine, die Hausnr. im Sektor, international gut präsent; das wird Fielmann nicht schaffen muss es aber auch gar nicht. Im Gegenzug ist Fielmann bislang das eindeutig solidere Unternehmen.

Abzuwarten bleibt im übrigen auch, wie sich das neue Unternehmen in diversen thematisch ausgerichteten Portfolios einfügen wird, ob es da Umschichtungen/Verkäufe geben wird. Von einer healthcare company kann man bei Essilor nun jedenfalls kaum mehr sprechen; et vice versa nicht vom einem specialty retailer.

Und ob man bei Essilor wirklich über den neuen italienischen Herr im Hause begeistert ist ...[/i]

[investival]

Mahlzeit mal ein bisschen spät, *g*

Essilor+Luxottica

= eine komplette Wertschöpfungskette mit recht tiefem Technologie- + Marken-moat ... Das hat schon was.
Wiewohl man da mal abwarten muss, wie ein Topmanagement, installiert dazu von einem diesbzgl. offenbar hoch Anspruchsvollen, zwei grundverschiedene Geschäfte und vlt. auch -Unternehmenskulturen unter einen Hut bringt. Und wo bzw. wie die kolportierten ~500 Mio Kosteneinsparung p.a. zustande kommen sollen, erschließt sich mir auch nicht ohne weiteres.

Dass man darüber den peers Fielmann resp. Rodenstock und Carl Zeiss Marktanteile abnehmen kann, sehe ich im übrigen nicht. Das Brillensegment wird sich darüber nun vlt. quasi-duopolistisch strukturieren (Fielmann mit den qualitativ ich sage mal: mindestens gleichwertigen Zulieferern Rodenstock + Carl Zeiss als [kleinerer] Gegenpol), was durchaus, ähnlich wie im Industriegasesegment zu erwarten, für alle margenzuträglich sein sollte – oder sagen wir in Reflexion @El_Matador: -könnte, *g*
Wahrscheinlich teilt sich das Quasiduopol die Adressierung in Europa aber auch (weiterhin) schiedlich-friedlich; Luxottica mit ihrem branding Richtung consumer/Mode (mit Fokus Sonnenbrillen), Fielmann via Augenanalytik/Korrektion(svermessung) Richtung healthcare service provider.

– Hatte an der hier ja schon früher gut gelittenen Essilor letztens auch überlegt, aber man kann halt nicht alles auf einmal haben.
So richtigen Kaufreiz geschweige denn -druck verspüre ich indes auch jetzt noch nicht.

>> online sales << [@El_Matador]
-sind seit ~15 Jahren Realität, was lfd. Kosten für Kontaktlinsen sowie einfache Korrektionsbrillen (Lesebrillen) angeht; hier fallen also Zwischenhandelsgewinne für die Optiker schon recht weitgehend weg. Individuelle um nicht zu sagen professionelle Augenvermessung, wie sie in den allermeisten Fällen nötig ist (gerade für Gleitsichtbrillen), geht auch anno 2017 explizit nicht online,
– Wenn überhaupt, dürfte das eher Luxottica treffen.

---
@com69,

>> Einiges ist eben gerade im letzten Jahr sehr gut gelaufen (siehe Robotet, Fromagerie Bel, Borregaard etc.) und nun nicht mehr so interessant. <<
Das ist richtig – aber eben nicht alles, *g*

– Warum kein Interesse an der noch nicht sehr gut gelaufenden Novozymes?
Einiges an gewisser Ergebnismäßigkeit war ja indirekt dem Ölpreisverfall geschuldet; das dürfte ad acta sein (a la longue m.E. ohnehin).

>> Meine primäres Habenwill bei den sogenannten Blue Chips wären aber immer noch 3M, Visa und sofern man sie dazuzählen kann Accenture und SAP. <<
Das liest sich schon besser, *g*
Um V muss ich mir gottseidank schon länger keine Gedanken mehr machen; no-brainer quality, *g*
MMM habe ich erneut verpasst, vor 1 Jahr aufzulesen (wobei sie da »on low« allerdings ziemlich fragil aussah).
Ist halt eine Crux, dass wird MMM mal günstiger gleich vieles andere noch günstiger wird, *g*

– Warum Accenture > CTSH / CGI Group?
In diesem Segment brauche ich ex SN&P (– jaja: und IBM natürlich, ) immer noch Entschiedungshilfen, ...

[DieGmbH]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.090.281 von Timburg am 16.01.17 06:30:32

Zitat von Timburg: Auch wenn es mit den weiteren Raten irgendwann jetzt ins Stottern geraten sollte - ein 100k-Depot macht auch Arbeit und muss gepflegt werden. Hab das Gefühl dass ich da schon was erreicht hab in den letzten Jahren.


Dann schon mal guten Start in die Woche @all
Timburg

Moin moin Timburg,

In der Tat hast du etwas großartiges erreicht. Du hast allen gezeigt dass es geht.
Der Vorteil deiner Strategie liegt klar auf der Hand. Du bist nicht vertraglich an irgend jemand gebunden und kannst deine Raten nach Belieben oder Möglichkeit erhöhen oder aussetzen etc. Außerdem sind Aktien im Gegensatz zu anderen Vermögenswerten hoch fungibel. Du kannst jederzeit wenn die Dividenden zu hoch sollten werden in andere Werte umschichten die keine oder nur geringe Dividenden zahlen. Versuch das mal bei einer Versicherung oder einer vermieteten Immobilie.

Schneeschippen durfte ich auch dieser Tage, aber auch helfen beim Iglu bauen.

Nochmals vielen Dank an alle für die Kommentare zu Zalando. Hat mich definitiv weitergebracht. Ich werde etwas investieren. Ich weiß die Aktie ist sauteuer, aber es besteht die Möglichkeit, dass die Firma durch das starke Wachstum in die Bewertung rein wächst. Auch die Steigerung der EBIT Marge erscheint möglich. Hier gibt es einige Hebel an denen Zalando drehen kann. Reduzierung von Rabatten, besseres Fulfilment, zielgruppengerichtetes Marketing etc....
Attraktiv erscheint mir auch die Kreation von Eigenmarken, die dann entsprechend margenstark sind. Mir geht es nicht um eine Modemarke, sondern um einen möglichen Profiteur der Transformation des Modehandels hin zum Onlinehandel, wie es in vielen Bereichen des stationären Handels schon erfolgt ist.
Ich bin der Meinung hier kann ein Spezialist u.U. besser und näher am Kunde sein wie Amazon.
Bin zwar allem gegenüber was aus der Rocket Internet Ecke kommt etwas skeptisch eingestellt, aber ich werde mir das mal genauer anschauen und noch vor den Zahlen am 17 eine erste Position eingehen.

Mein 90 er BMW put fällig Freitag 20.01. leidet heute sehr und ich mit Ihm. Hatte zu € 331 Mitte Dezember verkauft und mich schon gefreut als BMW die 90 geknackt hatte. Schlimmstenfalls muß ich halt rollen. Der Rest der Optionen für kommenden schaut aber gut aus mit entsprechend Abstand zum Strike.

Grüße DieGmbH

[El_Matador]

Antwort auf Beitrag Nr.: 54.090.290 von Timburg am 16.01.17 06:35:42

wirklich ein echter montagshammer. aber es gab ja vor drei jahren bereits einen annaeherungsversuch von essilor an luxottica. ich glaube, beide wollen gemeinsam besser an konsumenten herankommen, was eine staerke von luxottica ist waehrend essilor von der healthcare seite kommt. gleichzeitig kann zukuenftiges wachstum eher in asien als sonstwo erzielt werden. allerdings ist da auch ein defensiver aspekt wegen commoditisierung und online sales, so dass mancher beobachter die margen in gefahr sieht.

der luxottica gruender wird auch ein governance problem los, denn er ist vor drei jahren im alter von rund achtzig ins geschaeft zurueckgekehrt und hat in kurzer zeit mehrere chefs verschlissen.

euphorie kommt bei mir nicht auf, im gegenteil. ich mag so grosse zusammenschluesse wie holcim-lafarge, linde-praxair, essilor-luxottica nicht.

[Timburg]

Wow, das ist ja mal ein Knaller zum Wochenstart. Irgend jemand in letzter Zeit bei Essilor zugeschlagen ??

http://de.4-traders.com/ESSILOR-INTL-4641/news/FT-50-Mrd-Dea…

[Timburg]

Schönen guten Morgen in die Runde,

hab mir heute morgen gedacht: versuchst mal wieder ein Morgenbriefing - da hätte mich jetzt fast das Wetter wieder ausgebremst. Wahnsinn was da die letzten Tage runtergekommen ist, war täglich dreimal beim Schippen. Immerhin, meiner Frau geht`s schon wieder etwas besser und gestern konnte sie den Spaziergang im Siebentischwald schon etwas entspannt genießen.

Ich selber hab mich ziemlich intensiv mit der ganzen Problematik Heimunterbringung beschäftigt und da ist mir bewußt geworden, dass meine Ausrichtung zu Dividendenwerten in diesem Fall etwas negativ ist. Beim Einkommen wird ja alles herangezogen, also auch die Dividenden - also werde ich da mal genau verfolgen wie sich das konkret auf die Zuzahlung auswirkt. Auf der anderen Seite: werde jetzt nicht die Strategie von heute auf morgen über den Haufen werfen und nur noch Amazon kaufen. Das kann ich unserem Freund Investival unmöglich antun.

Auch wenn es den einen oder anderen vlt. gelangweilt hat mit den aktuellen Problemen, ich denke jeder hat es diesmal recht hautnah mitbekommen: Vorsorge muss bzw. kann man betreiben wenn alles rund läuft, was ja nicht immer der Fall ist. Da kann immer wieder mal etwas dazwischenkommen; sei es erfreulicher Natur wie Familiengründung, Hausbau oder sonstiges. Aber auch nicht so angenehme Sachen wie Krankheit, Pflege usw. können den besten und schönsten Plan durcheinanderbringen. Mal schaun wie es bei uns konkret weitergeht; immerhin will ich nicht meckern. Auch wenn es mit den weiteren Raten irgendwann jetzt ins Stottern geraten sollte - ein 100k-Depot macht auch Arbeit und muss gepflegt werden. Hab das Gefühl dass ich da schon was erreicht hab in den letzten Jahren.

@Int21
hab zwar keine Ahnung wen Du mit der "Flaggensucht" meinen könntest - aber da hab ich bemerkt dass ich noch etwas angeschlagen bin. Südafrika fehlt zwar noch in meiner Sammlung, aber Telcos hab ich m.M. nach schon mehr als genug. Wobei die ja auch bei mir mehr oder weniger dem money-management dienen. Und mit China Mobile hab ich ja schon einen Exoten in der Branche. Immerhin zahlen alle mehr oder weniger brav ihre Dividenden.


Hab da einen netten Artikel entdeckt wie man in anderen Ländern in Punkto Sparen eingestellt ist. Anscheinend liegt die Aktie nicht nur in Deutschland ganz weit hinten bei der Vorsorge - Immobilien sind ziemlich überall beliebt und bevorzugt:

http://www.wiwo.de/finanzen/geldanlage/geldanlage-wie-sparer…

Dann schon mal guten Start in die Woche @all
Timburg

[int21]

ad mobile Funker

Guten Abend,

da hier ja neulich schon das Thema Mobilfunkprovider und deren dividendenaffine Ersatzmöglichkeiten bzw. –notwendigkeiten diskutiert wurden, hier der Hinweis auf zweie derer aus meiner Watchlist. Beide Werte beobachte ich bereits länger, ohne jemals engagiert gewesen zu sein oder dies kurzfristig zu planen. Jedenfalls sind beide nicht durch die Geldflut an die Oberfläche gespült sondern durch interne Vorgänge eher unter Wasser gedrückt worden.


Telenor // WKN 591260

https://www.telenor.com/investors/

http://de.4-traders.com/TELENOR-ASA-1413298/?type_recherche=…

Telenor ist die norwegische Telekom, kann also bei dem Wunsch nach Währungsdiversifizierung Richtung NOK und/oder Flaggensucht im Depot durchaus auch helfen, ohne dass hierzu gleich die nicht jedermann liegende (und bei mir derzeit noch immer präferierte) Fischzucht oder gar Öl bemüht werden müssen. Der norwegische Staat ist mit ca. 54% Mehrheitsgesellschafter.
Telenor hatte in jüngster Zeit nicht unbedingt die beste Entwicklung, man hat nach Skandalgeschichten – die wohl auch zu dem Kurssturz Ende 2015 führten - einen Ausstieg aus der russischen Vimpelcom-Beteiligung gesucht. Es gibt aber neben dem norwegischen Heimatmarkt auch noch substantielles Geschäft in Märkten wie Bangladesh, Pakistan, Thailand und Malaysia, aus dem ich noch eine gewisse Wachstumsperspektive ableiten kann.


MTN // WKN 897024

Achtung jetzt wird´s exotisch: Südafrika.

https://www.mtn.com/en/Pages/default.aspx

http://de.4-traders.com/MTN-GROUP-LIMITED-1413390/?type_rech…

MTN ist ein südafrikanischer Mobilfunker mit Ablegern in so business-exotischen Destinationen wie Iran, Nigeria, Sudan, Jemen und Syrien – oha. Entsprechend ist das Geschäft durchaus risikobehaftet, die Folgen eines Skandals in Nigeria haben vorletztes Jahr denn auch den Kurs ordentlich geschliffen. Allerdings wird in Afrika im Zuge des notwendigen und mit zunehmendem Wohlstandsniveau wohl auch absehbaren Infrastrukturaufbaus niemand mehr Telefonkabel in die Erde verbuddeln, mir scheint da Mobilfunk also durchaus noch etwas Wachstum zu bieten.

Die finanzfundamentalen Betrachtungen überlasse ich gerne hierin beschlageneren. Wahrscheinlich sind beides auch diesbezüglich keine Witwen- und Waisenpapiere, aber wer etwas Abwechslung abseits Nestlé und AT&S sucht und sich dabei von einem Schuss Exotik nicht abschrecken lässt mag sie vielleicht näher anschauen (sicherlich eine erprobte gewisse antizyklische Stressresistenz vorausgesetzt).

Gruß
int21

[Low-Risk-Strategie]

Was ich auch noch vergessen habe: Der Cashbestand der Unternehmen

[Low-Risk-Strategie]

Depotwert kannst du es annähernd halbieren, ich kaufe nämlich nach wenn ein Unternehmen dreisellig im + ist