Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 4057)

[Timburg]

Einen schönen guten Morgen zusammen,

@Linkshaender
also wenn das so weitegeht haben wir zumindestens beim Fußball nächstes Jahr wieder eine Gemeinsamkeit. So langsam machen mir die Jungs Sorgen - jetzt brauchen wir unbedingt mal paar Punkte. Ansonsten würde sogar in Augsburg demnächst die Trainerfrage gestellt werden.

@Matador
seitdem Mietzi die ins Depot aufgenommen hat, verfolge ich Pearson auch so nebenbei. Für ein b&h kommt die bei mir nicht in Frage und der Chart sieht ja auch nicht besonders prickelnd aus. Da ich aber Deine Strategie kenne, ist sowas natürlich immer für einen kurzfristigen Rebound gut. Was den Schwenk vom Verlag zum Schwerpunkt Bildung angeht - da waren im GB-Thread vor paar Monaten mal Diskussionen zu US-Bildungsaktien. Hab die mangels Interesse aber nicht näher verfolgt.

So, mal schaun was uns die Woche bringt, wird bestimmt mal wieder nicht langweilig.

Einen guten Start allerseits
Timburg

[cd-kunde]

Kurs bei Rolls-Royce hat sich jedenfalls halbiert:



Wobei ich sowas garnicht geht:

The weak cash performance led Rolls-Royce to end its £1 billion ($1.56 billion) share buyback, introduced a year ago, about halfway through the program, though the company said that cash flow should improve from next year.

[cd-kunde]

Hab ich vor ner Stunde auch mal angeschaut. Und es nach dem Blick auf deren Historie gelassen. 51 Pence FCF (laut Darstellung sinkend) bei immer noch 950 Pence Aktienkurs. Dividende knapp größer FCF und Schulden.

Wenn ich solche Werte anschauen, dann frage ich mich warum DELL so günstig an EMC kommt, und sich ein Hedgefonds wie Elliott gleich mit dem ersten Angebot zufrieden gibt.

Rolls Royce (wurden bei dem wexart-blog und bei SchmidtlinProfitlich erwähnt) sehen da schon interessanter aus. Zumal sie bei der kleinen Schiffssparte unter dem Ölpreisverfall leiden und die EU scheinbar auch noch das Duopol mit GE untersucht. Dazu laut Schmidtlin werden derzeit die Triebwerksmodelle für Airbus und Boeing umgestellt.

[El_Matador]

hat jemand von euch eine meinung zur aktie des medienkonzerns pearson plc? koennte sich hier jetzt ein einstieg lohnen?

pearson hat nach einer gewinnwarnung in dieser woche innerhalb von drei tagen ein viertel an wert verloren und notiert jetzt auf dem niveau von 2009.

nach dem verkauf der financial times konzentriert sich pearson auf das bildungsgeschaeft, in dem sie die nummer 1 sind, das allerdings strukturelle aenderungen durchmacht. es bleibt noch eine beteiligung an random house, die bertelsmann vermutlich bald uebernehmen wird. die verschuldung wird durch diese verkaeufe sinken. die frage ist hauptsaechlich, ob der ceo das bildungsgeschaeft besser aufstellen kann.

[cd-kunde]

hab ja im Moment auch nicht Russland generell oder Lukoil speziell auf dem Radar. Mein Hinweis galt ja eigentlich nur dem Einwurf von Prallhans. Ich selber fühl mich eigentlich mit der Rubel-Anleihe wohl und da partizipiere ich wirklich direkt von einer möglichen Rubelerholung. Und falls die noch auf sich warten läßt gibt`s ja einen Zinssatz welcher das Warten versüßt.

Du hast die lange Russland-Anleihe oder? Die wollte ich mir auch kaufen, nur fiel war dann der Rubel nicht mehr so günstig wie im Dezember.

Die Sache hier ist der Hebel:

Positiv: Rubel-Aufwertung (wird durch steigenden Ölpreis kommen) ==> Russland besserer Schuldner (da mehr Einnahmen durch Öl) ==> Hebel 2 nach oben

Negativ: Staat hat eigene Währung. Sollte der Ölpreis nicht steigen, dann bekommt Russland noch größere Probleme und dann hast vermutlich einen weiteren Verfall der Währung (durch Zinssenkung) und durch Verschlechterung des Schuldners ==> Hebel 2 nach unten. Und im Gegensatz zu den Griechen können sie halt mit der Währung machen was sie wollen und so ihre Schulden losbekommen. Was natürlich verlockend ist, wenn man USD für sein Öl und Gas bekommt.

Ich hätte die Karte Gazprom oder Lukoil eher über mittelfristige US-Anleihen von denen gespielt. Da gabs Ende letzten bzw. Anfang diesen recht nette Renditen. Sozusagen die sichere Dividende. Das gilt m.E. auch für den ganzen Rohstoff-Sektor. Petrobras, Transocean, Vale, Glencore, ... Wenn man sowas schon haben MUSS, dann würde ich eher die Anleihen nehmen. Dagegen kommt RWE, Eon oder LH mit ihren 50-jährigen Bonds noch sehr günstig davon.

[linkshaender]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.926.563 von Timburg am 25.10.15 08:28:18

Tach auch Timburg,

wünsche viel Erfolg für den FCA. Bei Paderborn hat sich Effe ja in den beiden Spielen gut bewährt und es gibt wenigstens ein bisschen Luft zum Tabellenkeller. Jetzt kann man wieder vom Klassenerhalt träumen.

Wahrscheinlich hast Du es schon mitbekommen, dass Paderborn und Augsburg in einem Jahr durch den Weggang von Fujitsu eine Gemeinsamkeit weniger haben werden. Ist schon, wie auch bei Wincor ein seltsames Gefühl, wenn man in dem Unternehmen eine Menge Leute kennt.

Grüße nach Schwaben
Linkshänder

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.927.040 von Oberkassel am 25.10.15 10:37:09

Servus Oberkassel,

keine Frage, langfristig bin ich natürlich auch vom Bereich Pharma/gesundheit überzeugt. Und da hab ich ja auch schon einige solide Vertreter ins Depot gepackt. Die Problematik bzgl. speziell Valeant war als kurzfristiger Hinweis. Ich denke es ist keine Frage - wenn dort irgendeine Bombe platzt wird es kurzfristig Auswirkung auf den Branchenindex haben. Und nichts ist ärgerlicher als heute zu kaufen und nach paar Tagen mit 10% in den Miesen zu sein. Hab das erst vor paar Monaten mit Balchem erlebt.

Übrigens, aporpos Pharma und China - da hat neulich Panther paar Werte in seiner Depotliste vorgestellt. Hatte aber noch keine Zeit mir die näher anzuschauen:


http://www.wallstreet-online.de/diskussion/1219338-1-10/pant…


@CD-Kunde & Adi
hab ja im Moment auch nicht Russland generell oder Lukoil speziell auf dem Radar. Mein Hinweis galt ja eigentlich nur dem Einwurf von Prallhans. Ich selber fühl mich eigentlich mit der Rubel-Anleihe wohl und da partizipiere ich wirklich direkt von einer möglichen Rubelerholung. Und falls die noch auf sich warten läßt gibt`s ja einen Zinssatz welcher das Warten versüßt.

[cd-kunde]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.927.448 von 1erhart am 25.10.15 11:47:08

Zitat von 1erhart: Dann lege dir einmal

Lukoilkurs in Rubel
Lukoilkurs in Euro
und den Rubelkurs
übereinander.

Dann verstehst du was Timburg meint.

Die einzige Frage ist doch wie verhält sich der Aktienkurs in Rubel. Da ich die Gazpromaktie verfolgt habe da konnte man das am besten sehen. Und das wird bei der Lukoilaktie auch nicht anders sein. Wobei ich beide Aktien nicht kaufen würde um auf den Rubel zu spekulieren, da gibt es eben andere Möglichkeiten.

Das können kurzfristige Turbulenzen sein. Dazu ADR und Orginalaktie.

Aber unter Annahme gleiche Bewertungskennzahlen (KGV etc.) hat der Rubel außer bei den Mitarbeiterlöhnen sowie dem geringen Inlandsumsatz, keinen Einfluss. Da eben auch das ganzen Öl-Dienstleistungen im Ausland gekauft werden müssen, das wirft man den Russen ja auch vor, dass sie quasi nur an der Energie hängen, aber kaum KnowHow aufgebaut haben.

Der Rubel fiel ja nur wegen des Ölpreises und läuft seither fast 1:1. Dazu muss man natürlich Rubel/USD anschauen und nicht Rubel/Euro. Lukoil ist somit eher eine Wette auf Euro/USD. Und ob man die bei 1,10 eingehen muss?

Natürlich sind viele Faktoren bei Lukoil interessant. Deutlich günstiger gegenüber den westl. BigOils. Dieser Abschlag könnte bei einer Beruhigung geringer werden. Ölpreisanstieg etc..

Im Gegensatz zu Gazprom sind sie ja auch kein Staatsunternehmen.

[1erhart]

Antwort auf Beitrag Nr.: 50.927.409 von linkshaender am 25.10.15 11:39:09

Natürlich habt ihr beide Recht, deshalb sollte man ja nicht deshalb in eine Aktie investieren wegen einer Aufwertung der dementsprechenden Währung. Timburg ging es ja nur darum daß die Aktie in Euro steigen wird obwohl sie in Rubel seitwärts läuft.

Deshalb würde ich zum Beispiel dann eine Anleihe kaufen wenn ich von dem Unternehmen überzeugt bin und von einer Aufwärtsbewegung der Währung ausgehe.

[provinzler]

bezog sich natürlich auf

Der frühe Vogel fängt den Wurm.........