Timburgs Langfristdepot - Start 2012 (Seite 580)

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.657.216 von Timburg am 21.10.21 05:49:07

Und zu Tesla: Elon ist halt ein Magier. Alle Welt bekommt die Preissteigerung bei Rohstoffen zu spüren ... außer Tesla.

Und Timburg, kann es evtl. sein, dass Tesla einfach weniger von Verknappungen betroffen ist, schlicht, weil der Laden
nun mal nur über einen Bruchteil der Produktionskapazität anderer, richtig großer Automobilhersteller verfügt? Tim-
burg, Tesla ist nach wie vor ein Winzling.

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.657.216 von Timburg am 21.10.21 05:49:07

Timburg, ich habe nicht pauschal behauptet, dass alles (!!) zu teuer ist. Ich habe lediglich gesagt, dass auch vergleichsweise schlecht gelaufene Titel, teils erheblich über ihren langjährigen Bewertungsschnitten liegen - und das ist nun mal eine Tatsache. Und dabei beziehe ich mich üblicherweise vor allem auf die US-Börsen.

Und ich saß auch im Sommer nicht völlig verängstigt und an den Fingern knabbernd da ... in Erwartung eines weiteren Tiefs. Es gab im Frühjahr hinreichend Möglichkeiten, bspw. in verschiedenen Emerging Markets, die ich auch genutzt habe. Von den US-Märkten halte ich mich aber weiterhin weitestgehend fern und habe auch nicht vor, das in nächster Zeit zu ändern.

Aber wie auch immer: Timburg, ich bin wirklich kein Hysteriker, der ständig die Welt untergehen sieht. Im Herbst hatte ich übrigens auch wieder gekauft, nämlich lauter Zeug, das bspw. dein Junior zu diesem Zeitpunkt entsorgt hat, nämlich Aktien aus dem Bereich Öl/Gas, Grundstoffe und Tabak.

"vidar schrieb am 24.10.20 09:24:10 Beitrag Nr. 46.779 (65.483.484)

Herrje, nun bekomme ich doch gewisse Bedenken, ich fange gerade an, das Zeug zu kaufen,
das Timburgs Junior aus seinem Depot wirft. Ich sollte vllt. doch noch mal in mich gehen. "


Das war übrigens speziell für Öl- und Gasaktien und diverse Aktien aus dem Bereich Grundstoffe und auch Tabak ein nahezu idealer Zeitpunkt.

[Larry.Livingston]

Komplexe Unternehmensstruktur (Konsolidierung von 900 operativen Einheiten mit 800 Laboren), 2 Mrd. € Nettoverschuldung ohne Hybridkapital, enorme Verzerrung der Umsätze durch Covid-19-Tests (Einmaleffekt), geringes Wachstum, schlechteste Cash-Conversion-Rate von allen Testern, minimaler Free Cash Flow / Aktie, schwache Ergebnisqualität und schwache Bilanz. Der Großteil (> ¾) des Umsatzanstiegs kommt nur durch M&A zustande, dabei haben sich die Margen aber nicht wirklich verbessert was auf kaum vorhandene Synergieeffekte und/oder schlechtere Qualität schließen lässt. Die ganze Schuldenaufnahme hat wenig zur Cash-Generierung beigetragen und ohne den Covid Einmaleffekt hätte Eurofins vl. sogar Assets verkaufen müssen. Ich wollte mir schon x Mal ein Ansichtsstück wegen der HV kaufen, hab es aber immer gelassen. Die Entscheidung zu reduzieren ist sicher nicht verkehrt.

[knigge-beatnik]

Moin!
Auf der Suche nach dem günstigsten Wiedereinstieg bei der Mutares AG, bin ich eben bei 22,40€. wieder rein.
Mein Entschluß wurde vom aktuellen Beitrag Michael Kissig's ( 18.10. ) untermauert.
Typische Trading-Position mit Divi. - Fantasie in meinem Depot.

[codiman]

Eurofins enttäuscht

Meine vielgeliebte einzige und ehemals 200% ige Eurofins hat heute enttäuscht.
Der Kurs hatte es ja schon vorweggenommen…



EBITDA bleibt trotz möglicher Skaleneffekte hinter den Erwartungen zurück.
Der Umsatzboom wegen covid flaut ab.

Der Ausblick ist rückläufig.



Überlege nun etwas (30%) zu reduzieren und im „sicheren Hafen“ Nestle / Johnson & Johnson umzuschichten. Zumal persönlich gerade weiterer Stress droht, da bei meiner Mutter - nun im Pflegeheim - auch noch Corona bei den geimpften ausgebrochen ist..
…ach hätte ich doch bloß die Weisheit mit Löffeln gefressen und wüsste immer was zu tun ist - hab ich aber nicht.

Aber davon lassen wir uns nicht unterkriegen.


VG codiman

[kronos01]

Hallo zusammen,

die Berichtssaison hat für mein Depot einmal mehr sehr erfreulich gestartet, sowohl Taiwan Semicondutor als auch gestern UFP und Lam Research haben starkes Wachstum vorgelegt.

Vor allem UFP halte ich nach wie vor als sehr günstig bewertet, trotz des zyklischen Themas Holz und Holzpreise:

https://seekingalpha.com/news/3755758-ufp-industries-eps-bea…
https://seekingalpha.com/article/4460968-ufp-industries-inc-…
https://seekingalpha.com/news/3755794-ufp-industries-declare…

Die Dividendenrendite ist zwar nicht riesig, diese wächst dafür aber nach wie vor in großen Schritten. Sehr beeindruckend finde ich zudem das es der Firma immer wieder gelingt extrem wert schöpfende Zukäufe zu tätigen sowie Umsatz und Gewinn kontinuierlich zu steigern. Belohnt wird das ganze durch einen nun seit über 10 Jahren anhaltenden kontinuierlichen Aufwärtstrend beim Aktienkurs.
Die Bewertung ist für ein so stark wachsendes Unternehmen (zuletzt immer mindestens zweistellig) mit einem KGV von 10 sehr moderat, was aber auch daran liegt das man vorletztes Quartal stark vom Holzpreis profitiert hat der ja eine ziemliche Rally hingelegt hatte. Umso erfreulicher finde ich, dass auch im letzten Quartal trotz des stark zurückgekommenen Holzpreises 41% Umsatzwachstum und 58% Gewinnwachstum raus gekommen sind.
On Top kommt für mich noch dazu, dass die Firma sehr viel Wert auf die Mitarbeiter und ein gutes Betriebsklima legt, was sich zusätzlich positiv in der Produktivität der Beschäftigen niederschlägt und es Ihnen ermöglicht beim Thema übernahmen nicht nur auf den Faktor Geld sondern auch auf den Faktor Firmen-nachfolge zu gehen da vor allem Familienunternehmen denen die Zukunft der Firma und Mitarbeiter am Herzen liegt sehr viel Wert darauf legen "ihr Baby" in gute Hände zu geben.

Auch Lam Research überzeugte, wird aber anscheinend mal wie üblich nach den Zahlen abverkauf (trotz Umsatzwachstum von 35,2 %):

https://seekingalpha.com/pr/18521625-lam-research-corporatio…
https://seekingalpha.com/article/4460958-lam-research-corpor…

Hier bin ich nach wie vor gespannt ob sich der zyklische Faktor des Geschäfts aufgrund der zunehmend an Fahrt gewinnenden Megatrends wie 5G und IOT verändert und der Chipbedarf eher dauerhaft auf ein neues Level wächst. Dieses Szenario ist für mich selbst derzeit am realistischen, weshalb ich das Unternehmen aktuell trotz Zyklik mit einem KGV von etwa 17 nicht als überteuert betrachte.

LG und viel Erfolg allen mit Ihren Investments

[Timburg]

Moin moin zusammen,

sorry Vidar, werde jetzt keine ewige Diskussion mit Dir zum Thema Geldschwemme & Co mit Dir riskieren. Zumal ich diese Ginkgo ja überhaupt nicht im Depot hab. Könnte genuso ermüdend werden wir der Disput zwischen Simons Value und Clearasils Growth im GB. Disput, bei dem ich mich persönlich irgendwo in der Mitte einordne - hab ja beides. Wer den Eindruck hat dass diese Geldschwemme der einzige Treiber an der Börse ist und das alles überteuert ist (wie Du es ja noch letzten Sommer behauptet hast, als Du auf das 2. Tief gewartet hast) - der soll einfach an der Seitenlinie bleiben. Und sich ruhig verhalten. Ich z.B. hab ja auch keine Bitcoins, geh da aber trotzdem nicht ständig in einschlägige Threads um meinen Frust über die entgangene Gewinne abzulassen.

Diese Geldschwemme ist schon extrem wählerisch - will partout nicht meine saugünstigen IBMs entdecken. Gestern mit Zahlen, und leider konnte man wieder nicht so ganz überzeugen. Nun, die stehn bei mir ja allein für die üppige Dividende, also kein Grund zur Panik oder Ungeduld. Verschieben wir den Aufschwung halt auf 2022:

https://siliconangle.com/2021/10/20/ibm-misses-revenue-promi…

@Clerarasil
ich hoffe, unsere Sea sind nicht Deiner letzten Reinigungsaktion zu Opfer gefallen. Schon erstaunlich wie gut sich die in dem letzten Nasdaq-Schwächeanfall gehalten haben. Bei mir ist der Einsatz schon abgezogen und nur der Gewinn läuft weiter; hab aber im Sinn, hier noch 'ne Weile investiert zu bleiben. Jetzt kommt auch Europa ins Visier von denen:

https://kr-asia.com/shopee-enters-france-spain-and-poland-in…



Tesla gestern auch mit Zahlen. Lese hier nichts von Chipmangel oder Rohstoff-Preissteigerung. Und btw @Vidar - hab die Situation bei denen die letzten Jahre auch total falsch eingeschätzt, würde mich aber nicht ständig dort im Forum rumtreiben um die Stimmung zu vermiesen. Nimm Dir mal ein Beispiel:

https://www.finanzen.net/nachricht/aktien/buecher-geoeffnet-…

Übrigens, noch 2 Charts von Mauerblümchen, bei welchen ich mir für die nächste Zeit noch einiges erhoffe. Gibt im NBIM-II aber noch mehrere von der Sorte:

KB Financial - DR 5% und KGV 5



Mytilineos - DR 3% und KGV 12



Solange es noch solche Sachen auf dem Kurszettel gibt, mach ich mir über Negativzinsen, Geldschwemme und Rentenlücke keine allzugroße Sorgen.

Schönen Tag allerseits
Timburg

[Shubu]

Es gibt News zu TTD.

https://www.businesswire.com/news/home/20211020005030/en/The…

Und mit Walmart ist da auch noch was, finde den Link aber gerade nicht.

[vidar]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.654.480 von Timburg am 20.10.21 19:46:39

Timburg, es geht nicht um Armin Brack, sondern konkret um die im Raum stehenden schwer-
wiegenden Ungereimtheiten, auch hinsichtlich Ginkgo, die von diversen - bisher sehr erfolg-
reichen und treffsicheren - großen Shortsellern vorgebracht werden. Es kann sehr hilfreich
sein, die Aussagen dieser Leute ernst zu nehmen. Sie machen üblicherweise einen sehr gu-
ten Job. Denn das Shortselling ist ein sehr schwieriges und riskantes Geschäft, da die Gewin-
ne begrenz sind, die potenziellen Verluste hingegen - theoretisch - unbegrenzt sein können.


Und Tesla ist wirklich ein Fall für sich und auch für mich, eine der größten Blasen vorm Herren.
Tesla ist wirklich ein Fall von Irrationalität in Reinstkultur, der überhaupt nur aufgrund der un-
glaublichen Geldschwemme möglich geworden ist.

[Timburg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 69.654.792 von linkshaender am 20.10.21 20:14:27

Doppelt gemoppelt

OK, die verdienen ja anscheinend schon richtig Geld und die Schätzungen sind auch nicht ohne.

https://www.finanzen.net/schaetzungen/pinterest

Egal wie' s kommt, uns fragt ja sowieso nie einer ob wir einverstanden sind.