Eisenerz aus dem fernen Russland für das nahe China (Seite 12)

[Ramses21]

K+S arbeitet nun bei 100 % nach der News heute. Mal schauen was der kurz die nächsten Wochen daraus macht.

[Ramses21]

Das einzige was mich ärgert ist nicht zugekauft zu haben wie Hambro.😩

[Ramses21]

Und der gestiegene Erzpreis ist sicher auch hilfreich. Warmes Wetter wäre auch hilfreich.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.762.841 von startvestor am 31.01.19 23:45:36

Mal sehen wie der kurs von IRC sich weiter entwickelt. Die Brücke über den Amur muss ja auch bald eröffnet werden.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.759.769 von Ramses21 am 31.01.19 18:53:45

Der Markt hat die Hoffnung nicht aufgegeben, aber v.a., weil der Eisenerzpreis wg. der Vale-Katastrophe stark gestiegen ist.

Wird IRC jemals vernünftig gemanaged? Kann man ja fast nicht glauben. Im Bericht stand z.B., dass sie wieder über die Vanadium-Prod. nachdenken. Dummerweise etwas spät, der Hype ist schon wieder vorbei.

[Ramses21]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.738.769 von startvestor am 29.01.19 19:04:21

Aber der erste Monat von Q1 ist auch schon vorbei und ab April wird es sicher besser werden. Die Zuwächse im Jahresvergleich von Q4 finde ich nicht schlecht.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.492.346 von startvestor am 21.12.18 19:13:27

Heute kam Q4, grauenhaft. Produktion gg. Q3 gefallen und in Q1 ists noch schlechter, Trockeneinheit arbeitet fehlerhaft. Keine Ahnung, welche Chinesen das Ding heute gekauft haben. Immer noch zu viel Fantasie hier drin.

http://www.ircgroup.com.hk/attachment/2019012907350200003386…

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.485.923 von startvestor am 21.12.18 00:59:20

Ich vermute mal, die Anleger hat v.a. der Zins des neuen Kredits verschreckt. Es sind durchschnittlich 9,4%, 2017 waren es noch 6,4%. Da spielen auch der LIBOR und also die FED ihre Rolle.

Die nächste News kommt nun erst mit den Q4-Zahlen, von denen ich im russischen Winter wenig gutes erwarte. Daher wird auch Q1 nicht überragen. Eisenerz wird auch nicht auf 100 USD steigen.

Insofern nehme ich mein Limit runter auf 0,02 HKD, können auch noch 0,01 werden.

Bleibt zu hoffen, dass sie 2019 in Richtung 3 Mio. t kommen, die Brücke fertig wird, Kosten fallen und Eisenerz steigt. Das dauert aber alles, falls es überhaupt passiert.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 59.470.806 von startvestor am 19.12.18 14:58:47

Eine Analyse. Erst mal zur Umfinanzierung auf die Gazprombank:

http://www.ircgroup.com.hk/attachment/2018121907470200003353…

- 240 Mio. USD bis 2026 (160 - 5 je Q zurückzuzahlen , 80 in 2026)
(Zins: 5,7% und 7,7%) - jeweils + Libor (derzeit 3% p.a.)
(ergibt: 14 + 8,5 p.a. = 22,5 = ca. 5,6 Mio. je Q)


Die Daten des Jahres:

H1/2018:
Umsatz: 70,2 Mio. USD
Gross Profit: 8,8 Mio.
EBITDA: 11,8 Mio.
Afa: 9,1 Mio.
Finanzkosten: 10,3 Mio.
Gewinn Akt.: -15,6 Mio. USD
net op CF: 9,3 Mio.
Capex: 2,2 Mio.

Cash: 10 Mio. USD
W/C: -74,4 Mio.
Schulden: 223 Mio.
Verbindl.: 294 Mio.
EK Akt.: 235,5 Mio.

Prod.: 1,084 Mio. t
Opex je t: ca. 51 USD/t (18 für Transport)


Q3/2018:
- Auslastung: 77%
- 617 Tsd. t Fe prod. (+31% Y/Y) (Q4 wird wohl schlechter)
- Cash: 19 Mio. USD
- Schulden: 233 Mio.


Kann man das nun für 45 Mio. USD an MK kaufen? Das wären 0.05 HKD je Aktie. Die Reserven sind ja riesig und man träumt nun sogar von 96 Mio. EBITDA p.a. Aber operativ sieht nix danach aus.

Ich stelle mal ein Limit rein, aber deutlich unter 0.04 HKD.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.301.825 von Ramses21 am 25.07.18 20:10:14

Versteh einer die Börse. IRC kriegt heute die Umschuldung durch, alles gelöst. Peter Hambro ersetzt seinen Sohn als Chairman. Und der Kurs stürzt ab aufs Allzeittief. MK nun bei ca. 45 Mio. USD.



Bringt mich ins Grübeln. IRC ist zwar operativ ein Albtraum, aber chancenlos nun auch wieder nicht.