IMMOVARIA INV.FD MGM -- Eigenkapitalquote von 99,2%! (Seite 55)

[Beimbach]

Zitat von stargold123: .. ich glaube das keiner hier, sorry Jaci, in der Lage ist ein Immobiliengutachten zu prüfen.

Da täuschst du dich aber.

Es sollte aber selbst dem Laien auffallen, dass
1. der Gutachter NICHT die Mieten zugrunde genommen hat, die tatsächlich erzielt werden
2. der Gutachter NICHT den Leerstand berücksichtigt hat, der tatsächlich vorhanden ist
3. der Gutachter NICHT die korrekten Restnutzungsdauern angesetzt hat
4. der Gutachter sich zum Teil einfach nur VERRECHNET hat (Gutachten Dürer 15-17, Seite 15 -> Garagen 30 Stück a 30 €/Monat egibt in der Rechnung des Gutachters 27.000 € im Jahr, HALLO!!!!)

Jeder kann sich die Gutachten anschauen und die Fehler feststellen.

Plauen hat einen Leerstand von 13%. Der Leerstand bei der größten Wohnungsgesellschaft in Plauen liegt bei 8%. Ergo beim Rest höher als 13%.
Dass die Objekte nicht im Zentrum von Plauen und zumeist an verkehrsreichen Straßen liegen steht auch in den Gutachten.

Die ermittelten Werte sind viel zu hoch.

[Lord_of_Sussex]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.970.160 von carnificem am 13.05.14 12:05:48

Rechtfertige dich nicht,lerne aus deinen Fehlern und stelle es neu ein.Am besten so das es nachvollziehbar ist,also vergesse die Verlinkungen nicht


Wie heißt es so schön in der Offenbarung nach Johannes,denn ihre Werke folgen ihnen nach

Sincerely

Lord of Sussex

[Eberhard01]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.970.160 von carnificem am 13.05.14 12:05:48

Vllt. war der Bezug zur Aktie auch zu "auffällig"! Die Moderation arbeitet ja vor allem auf Zuruf.

[carnificem]

Kein Bezug zur Aktie? Wenn dem so ist, sorry! Es handelte sich allerdings um ein Projekt aus dem Jahre 2009 und stellte schon alleine aus diesem Grund keine Werbung dar! Es ging lediglich um den Vergleich des angesetzten Vervielfältigers, welcher bei der Sachkapitalerhöhung zur Bewertung der Immobilien bei der Immoravia angesetzt wurde. Also nicht Themenfremd.

Ich werde es nun in einem neuen Kleid in Kürze präsentieren.

Soll sich mal einer beschweren, dass die Moderatoren nicht reagieren würden

[carnificem]

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Dieser Beitrag wurde von CloudMOD moderiert. Grund: kein direkter Bezug zum Thema, zur Aktie, Werbung

[Jaci]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.968.168 von stargold123 am 13.05.14 06:13:04

Stargold, wenn ich Deine Ausführungen nicht an anderer Stelle noch gut in Erinnerung hätte, könnte mich Dein Beitrag evt. beeindrucken.

Aber selbst Deine Annahmen hier sind falsch.

Denn Du bleibst den Nachweis schuldig, was bilanzielle und Ungereimtheiten im Geschäftsmodell, im Bewertungsansatz und insbesondere im Leumund der handlelnden Personen (z.B. heute Börsenbriefherausgeber, morgen Vorstand im beworbenen Unternehmen) mit "Privatkrieg" zu tun haben sollen.

Wenn Du Dir die Vielzahl der Firmen anschaust, zu denen ich geschrieben habe (alles "faszinierende Substanzperlen!! ;-)) dann kannst Du ja mal überlegen, gegen wen denn so ein Privatkrieg gerichtet sein soll. Mir fällt nur eine Spezies ein, nämlich die der Abzocker.

[carnificem]

22.000 Stücke im Geld zu einem Euro in München. Da hat wohl jemand Angst unter einem Euro zu rutschen! Siggi hat wohl schlecht geträumt.

Bei 30-45 Cent sehe ich erst Potenzial. Dies ist aber nur meine bescheidene Meinung zu dieser Perle und meine Meinung weicht erheblich von den Empfehlungen des Wallstreetreporters und immoaktien.com ab.

Ich möchte sowieso mal wissen, wie Herr Fladenhofer zu diesen abenteuerlichen Annahmen in seinen Veröffentlichungen kam. Wie soll diese Aktie "voluminös" über 1,50 Euro steigen? Im Geschäftsbericht weist die Immovaria doch eindeutig auf die möglichen Gefahren hin.

[carnificem]

Antwort auf Beitrag Nr.: 46.968.368 von carnificem am 13.05.14 07:53:13

Bei dem Link zur Bilanz der Q 1 und der Plauen Grundbesitz gelangt man zunächst nur auf das Portal von http://www.unternehmensregister.de
Ich darf darauf verweisen, dass man die betreffenden Firmennamen noch eingeben muss, um zur entsprechenden Bilanz zu gelangen. Nur so am Rande, bevor am Ende noch darüber gemeckert wird.

[carnificem]

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[carnificem]

Genau, darum kehre doch vor Deiner Türe. Derweil kehre ich den Dreck raus und komme zurück zu den Fakten.

1. Kostenffizienz

Laut Unternehmsseite im Internet werden künftig blühende Dividendenlandschaften propagiert. So ist es doch, oder? Im Geschäftsbericht 2013, welcher auf der HP des Unternehmens zur Verfügung steht, kehrt man jedoch zu alten Ufern zurück. Im Vorjahr hatte man zunächst einen umfangreichen Verwaltungsapparat bei der Mehrheitsaktionärin untergebracht um Synergien und wirtschafltiche Effekte zu erzielen und nun möchte man wieder einen eigenen kostenintensiven Verwaltungsapparat aufbauen, weil es vermutlich der Mehrheitsaktionärin nicht mehr in den Kram passt. Vermutlich wird mir wieder eine persönliche Fehde vorgehalten, aber das ändert nichts an den Fakten und den damit wahrscheinlichen Ergebnisverschlechterungen. Derartige Vorgänge sind doch nun wahrlich würdig hinterfragt zu werden.

Link zum Geschäftsbericht 2013, siehe Seite 9, Absatz 4.2 Nachtragsbericht

http://www.ire.ag/jahresabschlusskapitalflussrechnung.de.htm…

2. Mietgarantie

Es wird argumentiert, dass alles sicher sei und schließlich läge eine mehrjährige Mietsicherheit, bzw. Mietgarantie vor. Fakt ist, dass es sich um Eigenerklärungen des Mehrheitsaktionäres handelt. Als Quelle siehe dazu Seite 8, im Geschäftsbericht der Immovaria. Der Link dazu ist vorstehend bereits eingefügt. Für mich stellt sich dabei die Frage, ob die abgegebene Erklärung in Höhe von 626 TSD Euro überhaupt etwas wert ist.
Davon abgesehen liegen schwere Interessenkonflikte aus meiner Sicht vor. Der einbringende Mehrheitsaktionär erklärt etwas für die Sache, für welche er etwas erhält. Soweit so gut, aber sollte man eine solche Erklärung nicht mit einer mündelsicheren Bankbürgschaft untermauert wissen?
Sicherlich werden Risiken in dieser Form im WPP aufgezeigt, aber zunächst versucht man mit schwachen Argumenten den bestmöglichen Werbeeffekt zu erzielen.

3. Verbindlichkeiten, Lastenfreiheit und Risiken

In der Immovaria existieren tatsächlich keine signifikanten Verbindlichkeiten. Derzeit gibt auch keine Immobilien, welche unmittelbar eingebracht wurden, oder sich im Besitz der Gesellschaft befinden. Die hohe Bilanzsumme resultiert aus den Bewertungen von Sachwertkapitalerhöhungen aus Geschäftsanteilen an anderen Unternehmen.

Auf der HP der Immovaria heißt es:

Dabei ist es entscheidend, dass nur lastenfreie Immobilien in der Gesellschaft existieren und eingebracht werden. Sobald der Verkäufer die Aktienanteile erhalten hat, profitiert er vom einzigartigen Partizipationsansatz der Immovaria Real Estate AG. Dem Verkäufer werden regelmäßig Dividendenzahlungen ausgeschüttet, die die bisherigen Mieteinnahmen ersetzen können.

Aha, nicht gelogen beim Thema "lastenfreie Immobilien". Es gibt nämlich keine eigenen Immobilien, denn es gibt nur Anteile an Unternehmen, welche eigene Immobilien besitzen. Falls diese Unternehmungen aber Verbindlichkeiten gegenüber Dritten aufgebaut haben, müssen dies ja nicht zwangsläufig Grundbuchschulden sein. Zumindest fallen mir diverse Verbindlichkeiten beim Studium der aktuellen Bilanzzahlen der Tochtergesellschaften auf. Quelle ist das öffentliche Unternehmensregister.

Folgend der Link zur Bilanz 2013 der Q1

https://www.unternehmensregister.de/ureg/result.html;jsessio…

Bei der Plauen Grundbesitz liegen meine Bedenken in den wiederholt auftretenden schwachen Jahresergebnissen. Es wird nicht zu erwarten sein, dass signifikante Gewinne in den kommenden Jahren entstehen werden.
Aus meiner Sicht überwiegen bei der Sachkapitalerhöhung und Einbringung dieser Beteiligung die Interessen des beharrschenden Mehrheitsaktionäres.

Wer liest ist klar im Vorteil. Im Geschäftsbericht der Immovaria weist der Vorstand der Gesellschaft deutlich auf die von mir aufgezeigten Risiken hin. Dies muss man ihm klar zu Gute halten, umso unverständlicher, dass man sich hier im Forum beim aufzeigen von Risiken echauffiert. Es kann natürlich sein, dass die Aussagen des Vorstandes im Geschäftsbericht 2013 nur einen vorbeugenden Charakter haben, falls irgendwannmal die Hütte brennen sollte.

Siehe dazu im Geschäftsbericht 2013 unter

5.2 Darstellung der Einzelrisiken
5.3 Finanzwirtschaftliche Risiken



Für mich bleibt es dabei. Die vollmundigen Aussagen und Versprechungen auf der Internetseite des Unternehmens sind meiner Meinung nach nichts wert.

Hier nochmal mein Favorit von der HP der Immovaria:

Link: http://www.ire.ag/geschaeftsmodell.de.html

Dabei ist es entscheidend, dass nur lastenfreie Immobilien in der Gesellschaft existieren und eingebracht werden. Sobald der Verkäufer die Aktienanteile erhalten hat, profitiert er vom einzigartigen Partizipationsansatz der Immovaria Real Estate AG. Dem Verkäufer werden regelmäßig Dividendenzahlungen ausgeschüttet, die die bisherigen Mieteinnahmen ersetzen können.

Dem Aktieninhaber steht es jederzeit offen, seine Anteile teilweise oder vollständig über die Börse zu veräußern und somit seinen Sachwert „Immobilie“ zu kapitalisieren.

Drum prüfe, wer sich binde