Lanxess !!! (Seite 21)

[aj72]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.622.063 von Der Tscheche am 20.05.22 16:09:28

Aber einen Put zu kaufen dafür reicht deine Ahnung? Muss deine Argumentation nicht verstehen und finde die Art der Kommunikation merkwürdig.

[aj72]

Übrigens erwarte ich ja auch keine 1000% aber von 35 bis 55 ist doch möglich auf Sicht von 2 Jahren. Mir wurde dieses CRV reichen. Und Charttechnisch erwartest du nicht ernsthaft 26 oder 12 €. Dann muss ich noch eine Hypothek aufnehmen um die Chance zu nutzen.

[aj72]

Kannst ja mit Stopp 31 absichern. Oder eben nach Ausbruch aus den Dreieck einsteigen, oder eine bessere Aktie vorschlagen.

[Der Tscheche]

Antwort auf Beitrag Nr.: 71.620.764 von aj72 am 20.05.22 13:43:11

Zitat von aj72: Wie wäre es denn erstmal mit den sehr guten Q1/22 Zahlen und den bestätigen Jahresausblick. Erwartetes KgV 23 6,4. Selbst das Abdrehen russischen Erdgases würde nur 10% weniger EBIT bringen. Charttechnisch fester jahrelanger Boden im Bereich 34€-35€. Gesteigerte Dividende über die letzten Jahre. Übernahme IFF in den USA in Q3. Verringerung der zyklischen Geschäftes durch anderen Produktmix. Im Vergleich zu Wacker und Covestro deutlich billiger. Ich denke mir reicht das!

Ein paar Gedanken dazu bzw. zu Lanxess allgemein. Die sehr guten Q1-Zahlen ändern nichts an meiner Margenkrittelei - siehe den roten Kasten rechts:


Quelle: https://lanxess.com/de-DE/Investoren

Wenn ich mir die Gesamtkapitalrendite von ca. 3,x% und ihre (nicht vorhandene) Entwicklung anschaue, dann scheint es mit der tollen "Spezialchemie" von Lanxess nicht weit her zu sein (Quelle: https://www.ariva.de/lanxess-aktie/bilanz-guv?page=1 ).

Der zuletzt erfolgte deutliche Anstieg des Buchwerts kommt wohl vor allem durch teure Übernahmen zustande. Emerald Kalama Chemical schlägt hier mit 423 Mio. € zu Buche: GB 2022, S. 170. Hat man hier nicht zu viel bezahlt, von der Marktphase her waren jedenfalls zum Übernahmezeitpunkt doch so gut wie alle Assets blasenartig teuer?
Wenn man sich auf den von Dir angesprochenen langjährigen Boden verlässt, dann sollte man in der Tat jetzt kaufen, insgesamt deutet die Kursentwicklung seit dem Amtsantritt von Zachert freilich nicht gerade auf große Fortschritte hin:



Wenn man das Risiko scheut, dass der Boden brechen könnte, auch weil Lanxess ja wohl schon noch zu den Zyklikern zu zählen ist, dann wird es definitiv schwierig:



Ich persönlich bringe im Moment jedenfalls nicht genügend Kaufmotivation auf, was natürlich auch ein Fehler sein kann. Da ich aber von Lanxess / den Geschäftsfeldern / der Konkurrenz etc. so gut wie keine Ahnung habe, wäre es halt um so vernünftiger, nur dann zu kaufen, wenn das Chance-Risiko-Verhältnis EXTREM gut zu sein scheint....

[aj72]

Wie wäre es denn erstmal mit den sehr guten Q1/22 Zahlen und den bestätigen Jahresausblick. Erwartetes KgV 23 6,4. Selbst das Abdrehen russischen Erdgases würde nur 10% weniger EBIT bringen. Charttechnisch fester jahrelanger Boden im Bereich 34€-35€. Gesteigerte Dividende über die letzten Jahre. Übernahme IFF in den USA in Q3. Verringerung der zyklischen Geschäftes durch anderen Produktmix. Im Vergleich zu Wacker und Covestro deutlich billiger. Ich denke mir reicht das!

[Der Tscheche]

Lanxess erzählt ja seit gefühlt vielen Jahren, dass man sich in Richtung hochmargige Spezialchemie entwickelt. Wenn ich mir die Zahlenreiche bei Börsengeflüster anschaue, merke ich von einer solchen Entwicklung aber nichts. Sollte hier ein Lanxess-Überzeugter mitlesen, der seine Pro-Lanxess-Argumente teilen möchte, würde ich mich sehr freuen.

[faultcode]

Erst-Posi --> "Energy hedge"

[Hitman2]

Lanxess

Die offizielle Pressemitteilung zu den Zahlen:
LANXESS startet stark in das Geschäftsjahr 2022
https://lanxess.com/de-DE/Presse/Presseinformationen/2022/05…

[Informierer]

Umsatz +44%
ber. operativer Gewinn "fast + ein Drittel" ...
Schwach, um nicht zu sagen: äußerst schwach. Man möchte nicht wissen, wie der Gewinn bei Umsatz -44% gefallen wäre.

[professordeluxe]

Nach der Dividende könnten wir das Corona-Tief von 2020 bei rund 30 Euro nochmals testen. Erstrecht, wenn das Gasembargo kommen sollte.