KKR & Co - lukrative Beteiligungs- und Privat Equity-Geschäfte für jedermann - Die letzten 30 Beiträge

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.649.613 von AkibaBC am 19.04.24 15:40:53

Neues Standbein "Strateic Holdings"

"Strategic Holdings wird die Strategie von Berkshire Hathaway widerspiegeln, starke Unternehmen langfristig zu halten. KKR wird der erste Alt-Manager sein, der diese Strategie anwendet. In Bezug auf Berkshire Hathaway erwähnte der Co-CEO von KKR, dass das Unternehmen den Erfolg von BRK reproduzieren möchte, indem es einige ausstehende Private-Equity-Beteiligungen länger (für 10–20 Jahre) hält, um die Wunder der Zinseszins- und Kapitalerhöhung zu ernten kluge Kapitalallokation.

Aufgrund seines Private-Equity-Geschäfts kennt KKR Hunderte von Portfoliounternehmen genau und kann nach und nach die besten für eine langfristige Beteiligung auswählen. Stellen Sie sich vor, eines von fünf Portfoliounternehmen ist ein echtes Juwel und KKR weiß es ganz genau. Früher verkaufte man es trotzdem und kassierte einen einmaligen Carry. Im Rahmen des neuen Ansatzes wird KKR es über viele Jahre behalten und so seine Erträge steigern.

Zu diesem Zeitpunkt wurden bereits 18 Unternehmen aus den vielversprechendsten Branchen ausgewählt, deren Ergebnisse ab dem ersten Quartal in einem separaten neuen Segment „Strategische Beteiligungen“ ausgewiesen werden. Derzeit werden sie als „Core PE Businesses“ bezeichnet und ihre bisherigen Ergebnisse zeigen seit 2018 ein jährliches flächenbereinigtes Wachstum von 16 % sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA. KKR prognostiziert, dass der Wert des neuen Segments bis 2030 etwa 30 US-Dollar pro Aktie betragen wird."


Ich fand den Artikel von Alexander Steinberg auch sehr informativ; ich hatte mir zuvor schon die KKR-Präsentation angesehen und war ebenfalls über das neue strategische Standbein "gestolpert". So klar wie Alex habe ich das allerdings (erst) nicht wahrgenommen, aber der strategische Ansatz, Buffetts Konzept rund um den Float vollauf zu kopieren und zwar in kleineren Maßstab mit entsprechenden Skalierungsmöglichkeiten (die Berkshire nicht mehr hat aufgrund seiner enormen Größe), klingt stark nach "Game Changer" pro KKR. Ich denke, damit zementiert man auf lange Sicht stärkeres und profitableres Wachstum und wird den S&P 500 auch weiterhin deutlich outperformen.

Bin long KKR; ist nach Blackstone meine zweitgrößte Depotposition mit rund 18,5 % Gewichtung.

[AkibaBC]

KKR & Co. folgt Berkshire Hathaway

https://seekingalpha.com/article/4684674-kkr-follows-berkshi…

"KKR & Co. ist ein führender alternativer Vermögensverwalter und wohl der zweitwichtigste Akteur der Branche.
Es wird zum fairen Wert gehandelt, prognostiziert jedoch ein starkes Wachstum bei den Verwaltungsgebühren, Versicherungen und dem neuen Segment Strategic Holdings.
Strategic Holdings wird die Strategie von Berkshire Hathaway widerspiegeln, starke Unternehmen langfristig zu halten. KKR wird der erste Alt-Manager sein, der diese Strategie anwendet."

"Die Branche wird immer noch unterschätzt. Nur Blackstone wurde kürzlich in den S&P 500 aufgenommen. Ganz zu schweigen davon, dass Apollos Versicherungstochter Athene wahrscheinlich in den Index aufgenommen würde, wenn sie unabhängig wäre. Wahrscheinlich wird dies bald korrigiert, da sowohl Apollo als auch KKR starke Kandidaten für den prestigeträchtigen Index sind."

"Aufgrund mehrerer unabhängiger Megatrends (Ausbau der Infrastruktur einschließlich KI-Rechenzentren, Energiewende, Bevölkerungsalterung, Bankenkürzungen und Investitionen von Einzelpersonen in alternative Anlagen) bleiben die Anleger hinsichtlich des weiteren Wachstums der Branche optimistisch. Es besteht kaum ein Zweifel daran, dass die Big 7 aufgrund ihrer globalen Präsenz, Größe, Reputation, Ressourcen, politischen Verbindungen und der Konzentration von Anlagetalenten im Vergleich zu kleineren Akteuren die Hauptnutznießer dieser Megatrends sein werden."

"In Bezug auf Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) erwähnte der Co-CEO von KKR, dass das Unternehmen den Erfolg von BRK reproduzieren möchte, indem es einige ausstehende Private-Equity-Beteiligungen länger (für 10–20 Jahre) hält, um die Wunder der Zinseszins- und Kapitalerhöhung zu ernten kluge Kapitalallokation."

"Aufgrund seines Private-Equity-Geschäfts kennt KKR Hunderte von Portfoliounternehmen genau und kann nach und nach die besten für eine langfristige Beteiligung auswählen. Stellen Sie sich vor, eines von fünf Portfoliounternehmen ist ein echtes Juwel und KKR weiß es ganz genau. Früher verkaufte man es trotzdem und kassierte einen einmaligen Carry. Im Rahmen des neuen Ansatzes wird KKR es über viele Jahre behalten und so seine Erträge steigern."

" Zu diesem Zeitpunkt wurden bereits 18 Unternehmen aus den vielversprechendsten Branchen ausgewählt, deren Ergebnisse ab dem ersten Quartal in einem separaten neuen Segment „Strategische Beteiligungen“ ausgewiesen werden.
Derzeit werden sie als „Core PE Businesses“ bezeichnet und ihre bisherigen Ergebnisse zeigen seit 2018 ein jährliches flächenbereinigtes Wachstum von 16 % sowohl beim Umsatz als auch beim EBITDA. KKR prognostiziert, dass der Wert des neuen Segments bis 2030 etwa 30 US-Dollar pro Aktie betragen wird."

"KKR hat auch gewisse Vorteile gegenüber APO. Das Unternehmen ist in Bezug auf die Art der von ihm verwalteten Vermögenswerte diversifizierter und verfügt über eine stärkere Position in Asien."

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KKR vor Dividendenerhöhung?!

Von August 2022 bis Februar 2023 gab es vier Ausschüttungen zu $0,155, die nächsten vier lagen bei $0,165 je Aktie.
https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/kkr/dividend-h…
Mit Vorlage der aktuellen Zahlen für das 1. Quartal dürfte also wieder eine Anhebung erfolgen. Angesichts der starken Kurszuwächse in den letzten 12 Monaten und der starken Ergebnisse sollten es mindestens $0,175 je Aktie werden, wobei ich auch über $0,18 nicht überrascht wäre.

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.604.094 von AkibaBC am 11.04.24 17:53:04

KKR ist ein Wachstumsunternehmen!

KKR will seine Assets under Management (AuM) innerhalb von 5 Jahren auf über 1 Billion USD hochschrauben - aktuell hat man 553 Mrd. USD an AuM, das zeigt die Präsentation vom Investor Day am 11. April (siehe Website unter IR). Kann ich nur empfehlen, sehr interessant, sehr aufschlussreich, wie das Wachstum der letzten Hare war und wie (und warum) es sich noch beschleunigen soll. "Wir starten gerade erst" meint Co-CEO Scott Nuttall.

[AkibaBC]

https://seekingalpha.com/news/4088707-kkr-targets-adjusted-e…

"Das Management von KKR ( NYSE: KKR ) teilte den Anlegern am Mittwoch mit, dass es in den nächsten fünf Jahren mit einer Kapitalgenerierung von über 25 Milliarden US-Dollar rechnet.
Für langfristiges Wachstum „haben wir die Aussicht, den Gewinn pro Aktie von hier aus zu verdoppeln und ihn erneut zu verdoppeln, indem wir die Chancen nutzen, die sich uns heute bieten.“
Konkret sagten Führungskräfte, das Unternehmen sei auf dem Weg, in 10 Jahren oder weniger einen bereinigten Gewinn je Aktie von 15,00 US-Dollar oder mehr zu erwirtschaften, wobei etwa 70 % des Vorsteuergewinns wiederkehrender Natur seien, ausgehend von 3,42 US-Dollar im Jahr 2023.
Sie skizzierten das Potenzial des Unternehmensmodells aus Vermögensverwaltung, Versicherungen und strategischen Beteiligungen."

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KKR to sell BMC Software for ~$15$B?

KKR is reportedly weighing options, including debt in a sale or an initial public offering, to exit its investment in BMC Software in a deal that could garner ~$15B.
The private equity firm has received interest from other PE firms about potentially acquiring the Houston-based software company, Bloomberg reported on Wednesday, citing people familiar with the matter. KKR, though, still prefers an IPO of the business, which filed confidentially last year with the U.S. Securities and Exchange Commission for a potential listing, they said. No final decision has been made.

KKR acquired BMC Software in 2018. While terms of the agreement weren't disclosed at the time, Bloomberg reported the price was $8.3B, including debt.
BMC makes software that helps companies with tech support and has clients including Domino's Pizza, Sky Italia, and infrastructure group Balfour Beatty, according to its website.
https://seekingalpha.com/news/4088686-kkr-considering-ipo-sa…

Das Investment innerhalb von 6 Jahren annähernd zu verdoppeln, wäre schon ne starke Leistung. Und würde KKR reichlich Erfolgsprovision in die Kassen spülen...

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BlackRock, KKR sell Adnoc oil pipeline stake to Abu Dhabi firm

BlackRock and KKR have sold their 40% stake in Adnoc's oil pipeline network to Abu Dhabi-based Lunate, Bloomberg reported Wednesday, five years after buying the asset in a deal that was the first investment by foreign asset managers in the infrastructure of a Gulf state-owned energy company. Deal terms were not disclosed, although Bloomberg previously reported that the stake could fetch more than $4B including debt.
https://seekingalpha.com/news/4086798-blackrock-kkr-sell-adn…

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KKR bestätigt Vereinbarung zum Kauf der EUC-Sparte von Broadcom im Rahmen eines 4-Milliarden-Dollar-Deals
KKR (NYSE:KKR) hat am Montag bestätigt, dass es sich mit Broadcom (NASDAQ:AVGO) auf eine Übernahme der End-User Computing Division geeinigt hat, die mit rund 4 Mrd. USD bewertet wird. Am Samstag berichteten Reuters und Bloomberg, dass KKR kurz vor einer Übernahme des Unternehmens steht und damit die konkurrierende Private-Equity-Gesellschaft EQT AB aussticht. Die EUC Division war ursprünglich eine Abteilung von VMware, bevor Broadcom sie übernahm. Das Unternehmen bietet eine Reihe von Produkten für den digitalen Arbeitsplatz an, mit denen Unternehmen Anwendungen, Desktops und Daten über jedes Gerät und jede Plattform hinweg bereitstellen und verwalten können.

Nach Abschluss der Transaktion wird die EUC Division ein eigenständiges Unternehmen im Portfolio von KKR sein. Das Unternehmen wird das Mitarbeiterbeteiligungsprogramm von KKR einführen, das alle Mitarbeiter zusammen mit KKR zu Eigentümern ihrer jeweiligen Unternehmen macht.

KKR tätigt die Investition hauptsächlich über seinen North America Fund XIII. Der Abschluss der Transaktion wird für 2024 erwartet.
https://seekingalpha.com/news/4071567-kkr-confirms-agreement…

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KKR ist (mit $10 Mrd.?) an Tiktok beteiligt

KKR nahm in 10/2018 an einer Finanzierungsrunde der TikTok-Mutter ByteDance teil (bei einer Bewertung von $72 Mrd.) und in 12/2020 an einer weiteren (bei einer Bewertung von $178 Mrd.). KKR investierte wohl $250 Mio. + $500 Mio. und der Anteil dürfte inzwischen mehr als $10 Mrd. wert sein.

Nach dem heutigen Kurssprung wegen der starken Geschäftszahlen für Q4/23 und GJ23 führt KKR mein Depot an mit 14 % Gewichtung. Aus Gründen... 😎

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KKR raises $6.4 bln for biggest Asia Pacific infrastructure fund

Global investment firm KKR & Co KKR.N said on Wednesday it had raised $6.4 billion for its fund focused on infrastructure and energy related investments across the fast-growing Asia Pacific region. New York-based KKR said the fund was the largest pan-regional infrastructure fund to have been raised for Asia Pacific.

"As Asia accounts for more than 60% of global growth, driven by rising domestic consumption and productivity, rapid urbanization, and an enormous emerging middle class, the need for new infrastructure and sustainable energy sources will continue to accelerate," said Hardik Shah, a partner at KKR's Infrastructure team based in Mumbai, in the statement.

KKR said the fund received strong backing from new and existing global investors including public and corporate pensions, sovereign wealth funds, insurance companies, endowment funds, and asset managers. The fund's mandate covers sectors including renewables, power and utilities, water and wastewater, digital infrastructure, and transportation, according to KKR. It added that it had already invested or committed more than half of its capital from the fund across some 10 investments.

Among KKR's recent deal activities are the acquisition of a 20% stake in Singapore Telecommunications' STEL.SI regional data centre business for S$1.1 billion ($821.57 million) and investment of $400 million in Malaysian subsea telecommunications cable services provider OMS Group.

KKR and South Korea's Taeyoung Group are planning to sell their joint venture Ecorbit in a deal that could value the environment company at more than $2 billion, Reuters reported on Tuesday, citing people with knowledge of the matter. KKR's deal activities added to the hectic pace of mergers and acquisitions in the infrastructure and energy space globally in recent years, with soaring demand making the asset class increasingly popular.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/kkr-rais…

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Sehr starke Quartalszahlen von SoFi Technologies!
Weshalb ist das für KKS interessant/relevant? Deshalb:

Fintech SoFi Technologies expands its financial offerings to alternative investments
Financial technology firm SoFi Technologies on Monday expanded its financial offerings to include mutual funds, money market funds and some alternative investment funds. SoFi, short for Social Finance Inc., offers financial products like student loan refinancing, mortgages, personal loans, credit cards, investing, and banking.

The company will now allow its SoFi Invest members to invest in over 6,000 different mutual funds and give them access to some funds managed by ARK, Carlyle, KKR, and Franklin Templeton. SoFi Invest, the company's investment and trading product, allows customers to buy and sell shares in the open market without commissions or minimum balance requirements.

The fintech, which started with an alumni-funded lending model, reported a 44% year-over-year growth in its membership, reaching 7.5 million members in its fourth-quarter results on Monday. The company swung to a profit of 2 cents per share, compared to a loss of 5 cents a year earlier. Analysts had expected SoFi to break even on a per share basis, according to LSEG data.

Shares of the San Francisco, California-based firm surged 21.8% in early trading after its fourth-quarter results.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/fintech-…

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OHB SE: Kapitalerhöhung in Höhe von EUR 77 Mio. erfolgreich abgeschlossen

- Zulassung der neuen Aktien zum Handel heute erfolgt
- Investitionen in zentrale Wachstumsfelder
- Steigende Nachfrage nach kosteneffizienten, flexiblen Raumfahrtlösungen
- KKR neuer Minderheitsinvestor; Familie Fuchs behält dauerhaft Kontrolle

(...) Der neue Minderheitsinvestor Orchid Lux HoldCo S.à r.l., eine von durch verschiedene Tochtergesellschaften von Kohlberg Kravis Roberts & Co L.P. beratenen und verwalteten Investmentfonds, Vehikeln und/oder Accounts kontrollierte Holdinggesellschaft (KKR), hat im Einklang mit den im August 2023 unterzeichneten Vereinbarungen eine Kapitalerhöhung der Gesellschaft gezeichnet. Das Grundkapital der OHB SE wurde unter teilweiser Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2020 und Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts der Aktionäre um 10 % gegen Bareinlagen erhöht. Der Bezugspreis entspricht dem Angebotspreis des freiwilligen öffentlichen Übernahmeangebots der Orchid Lux HoldCo S.à r.l. in Höhe von EUR 44,00 je neuer Aktie. (...) KKR investiert zudem insgesamt EUR 30 Mio. über Wandelschuldverschreibungen in die weitere Entwicklung der Rocket Factory Augsburg AG, um die Entwicklung des Microlaunchers RFA ONE bis hin zum erfolgreichen Erstflug voranzutreiben.
https://spruchverfahren.blogspot.com/2024/01/ohb-se-kapitale…

[sirmike [Blogger]]

KKR-backed BrightSpring Health Services eyeing $1.36bn IPO

BrightSpring Health Services, a community-based healthcare services provider backed by private investment firm Kohlberg Kravis Roberts & Co (KKR & Co), is looking to raise as much as $1.36bn in a public offering and a sale of convertible securities, according to a report by Bloomberg.

The report cites a recent regulatory filing as revealing that the company is planning to market 53.3m shares at between $15 and $18 each, which would raise about $960m at the top end of that range. According to the filing, BrightSpring is also looking to raise $400m from a sale of 8m tangible equity units, or mandatory convertible securities, at a fixed price of $50 each.

KKR originally invested in BrightSpring in 2019, with the firm first filing for an IPO in October 2021, before a weak environment for listings prompted a postponement.

(...)

https://www.privateequitywire.co.uk/kkr-backed-brightspring-…

[Malecon]

Ok, gut zu wissen. Ich frage deswegen, weil ich mich derzeit mit dem Thema beschäftige (hauptsächlich bei Energie-Aktien mit attraktiven Dividenden) und immer wieder über das Thema PTP stolpere (in dem Fall MLP). Zum Beispiel gefällt mir die Aktie namens Antero Midstream Corp sehr (alles passt: Chart, forward KGV, Dividende etc.), aber stelle fest dass sie sich 2019 zwar in Corp umbenannt hat, aber irgendwie immernoch einige Vorteile eines MLP-Unternehmens genießt, sodass ich verunsichert bin, was mit der Dividende passiert, wenn ich die Aktie kaufe, da ich ja kein US-Bürger bin. Ich habe heute in meinem Depot-Thread alle Infos zusammengestellt, aber bis jetzt konnte in dem Thread keiner die Frage beantworten, es gibt wohl nicht viele User die sich mit dem Thema auskennen.

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 75.085.776 von Malecon am 11.01.24 14:19:23

Zitat von Malecon: Ist die Firma eigentlich, ähnlich wie KKR Financial Holding, ein Publicly Traded Partnership (PTP) oder nicht? Ich frage wegen der verschärften Besteuerung, s. hier:

https://www.lynxbroker.de/service/produkte-und-regularien/re…

KKR & Co ist seit 2018 eine "normale" C-Corp (wie Blackstone hat man von der LP zur C-Corp. gewechselt, nachdem Trump seine Unternehmenssteuerreform durchgeführt hatte und die Steuervorteile der Partnerships weitgehend verflogen waren). Es gibt noch eine KKR L.P., aber das ist wohl die Partnership der KKR-Angestellten, die wiederum Anteile an KKR & Co hält.

[Malecon]

Ist die Firma eigentlich, ähnlich wie KKR Financial Holding, ein Publicly Traded Partnership (PTP) oder nicht? Ich frage wegen der verschärften Besteuerung, s. hier:

https://www.lynxbroker.de/service/produkte-und-regularien/re…

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.045.459 von sirmike am 03.01.24 19:15:25

KKR & Goldman Sachs

Funfact am Rande: Global Atlantic wurde 2004 von Goldman Sachs gegründet und später an die Börse gebracht, bevor man sich ganz von der Versicherungstochter trennte. Nun gehört sie komplett zu KKR. KKRs Co-Gründer Henry Kravitz hatte vor einigen Jahren mal erklärt, er wolle aus KKR eine Finanzinstitution wie Goldman Sachs machen, die Generationen überdauere. Mit der Global Atlantic-Übernahme kommt er diesem Ziel einen weiteren Schritt näher, nachdem er KKR bereits von dem ursprünglichen Finanzinvestor und Corporate Raider zu einem der führenden Vermögensverwalter der Welt weiterentwickelt hat.

Ich liebe solche Geschichten...

[sirmike [Blogger]]

Antwort auf Beitrag Nr.: 74.881.173 von sirmike am 29.11.23 14:11:14

KKR hält nun 100% an Global Atlantic

Zitat von sirmike: für 2,7 Mrd. USD und erhöht damit seinen Anteil auf 100 %. Nach Abschluss der Transaktion wird Global Atlantic weiterhin vom jetzigen Managementteam geführt und unter der Marke Global Atlantic operieren. KKR finanziert die Transaktion aus seiner eigenen Bilanz (also nicht über von ihm betreute Fonds), die zum 30. September 2023 über Barmittel in Höhe von 23 Mrd. USD verfügte.

KKR completes acquisition of remaining 37% of Global Atlantic
KKR & Co has closed its previously-announced acquisition of the remaining 37% of Global Atlantic, increasing its ownership of the insurance company, which caters for both individual and institutional clients, to 100% in the process. KKR has acted as Global Atlantic’s asset manager since acquiring a majority stake in the business in 2021. Global Atlantic will continue to be led by its management team and operate under the Global Atlantic brand.
https://www.privateequitywire.co.uk/kkr-completes-acquisitio…

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Antwort auf Beitrag Nr.: 75.000.143 von sirmike am 21.12.23 12:00:49

Zitat von sirmike: Meine Einschätzung: KKR bringt weiterhin Geld ans Arbeiten und dank Zinssenkungen sich künftig die Assetpreise/Bewertungen wieder erhöhen werden auch die Verkaufserlöse wieder deutlich zulegen und die Ergebnisse von KKR anfüttern. Bis dahin steigen die stetigen Provisionserlöse aus Management-Fees für weiter deutlich wachsenden Assets under Management.

KKR bleibt einer meiner Top-Picks für die Zinswende und darüber hinaus...

Die lesen doch hier mit - und haben gleich mit einer Pressemitteilung auf mein Statement reagiert...


KKR Q4-to-date monetization activity tops $500M
KKR said on Thursday that it has earned more than $500M from Oct. 1, 2023 through Dec. 21, 2023 from total realized performance income, including realized incentive fees and total realized investment income. That compares with over $475M in its July 1, 2023-Sept. 25, 2023 period. The firm's monetization activity quarter-to-date is comprised of ~70% gross realized carried interest and ~30% realized investment income plus Marshall Wace incentive fees.

The activity is primarily driven by strategic and secondary sale transactions that have close QTD, dividend and interest income from KKR's balance sheet portfolio, and incentive fees from KKR's hedge fund partnerships. The monetization activity level for the year-ago period, Oct. 1, 2022-Dec. 20, 2022, was also over $500M.
https://seekingalpha.com/account/portfolio/summary?portfolio…

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KKR übernimmt portugiesische EE-Firma Greenvolt

US fund KKR in takeover bid for Portugal's Greenvolt, secures control

A unit of U.S. private equity fund KKR announced on Thursday a full takeover bid for Portuguese renewable energy company Greenvolt, which values the firm at 1.16 billion euros, and said it had already secured a controlling stake via agreements.

Gamma Lux said in a statement it was offering 8.3 euros per Greenvolt share, which is 11.5% above Wednesday's closing price of 7,45 euros and represents a premium of 32.1% compared to the weighted average price over the last six months.

It said that the offer became mandatory after the fund signed contracts to buy a total stake of 60.86% in Greenvolt from seven shareholders. Greenvolt's equity is represented by more than 139 million shares.
https://www.xm.com/research/markets/allNews/reuters/us-fund-…


Meine Einschätzung: KKR bringt weiterhin Geld ans Arbeiten und dank Zinssenkungen sich künftig die Assetpreise/Bewertungen wieder erhöhen werden auch die Verkaufserlöse wieder deutlich zulegen und die Ergebnisse von KKR anfüttern. Bis dahin steigen die stetigen Provisionserlöse aus Management-Fees für weiter deutlich wachsenden Assets under Management.

KKR bleibt einer meiner Top-Picks für die Zinswende und darüber hinaus...

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Portfoliocheck

Akre Capital nimmt Geld vom Tisch – und stockt ausgerechnet bei KKR auf?!
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17591337-kissigs-…

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Antwort auf Beitrag Nr.: 74.881.173 von sirmike am 29.11.23 14:11:14

Hier noch der Link zur Meldung

https://seekingalpha.com/news/4041077-kkr-co-to-buy-remainin…

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KKR erwirbt die verbleibenden 37 % des Versicherungsunternehmens Global Atlantic

für 2,7 Mrd. USD und erhöht damit seinen Anteil auf 100 %. Nach Abschluss der Transaktion wird Global Atlantic weiterhin vom jetzigen Managementteam geführt und unter der Marke Global Atlantic operieren. KKR finanziert die Transaktion aus seiner eigenen Bilanz (also nicht über von ihm betreute Fonds), die zum 30. September 2023 über Barmittel in Höhe von 23 Mrd. USD verfügte.

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Email von der Redaktion des GROWTH-Magazin (von Traderfox)

Sixth Street und KKR glänzen im goldenen Zeitalter des privaten Kredits

Liebe GROWTH-Investoren,
unter den Top-Wachstumsaktien unserer beiden Wachstumsaktien-Screenings befinden sich derzeit zwei Unternehmen weit vorne, die Gelder von Investoren einsammeln, um es über Finanzgeschäfte zu vermehren. Wir schauen uns an, warum diese Aktien gerade so stark wachsen und bei den Anlegern besonders beliebt sind. (...)

KKR ...
ist ein global führendes Investmentunternehmen, das sich auf alternative Anlagestrategien spezialisiert hat, darunter Private Equity, Immobilien, Infrastruktur, Hedgefonds und Kredit. (...) In den letzten Jahren hat KKR sein Geschäftsmodell weiter diversifiziert und ist in Bereiche wie Infrastruktur, Immobilien, Hedgefonds und Kreditinvestitionen expandiert. Zudem hat das Unternehmen seinen Fokus auf nachhaltige und verantwortungsvolle Investitionen verstärkt, um den sich ändernden Anforderungen von Investoren und der Gesellschaft gerecht zu werden. (...) KKR hat in den letzten Jahren eine beeindruckende finanzielle Performance gezeigt. Mit einer wachsenden Basis an verwalteten Vermögenswerten (AUM) und einer diversifizierten Einnahmequelle hat das Unternehmen seine Ertragskraft stetig gesteigert. Das Geschäft wird sowohl durch Performance-Gebühren als auch durch Managementgebühren angetrieben, die das Unternehmen für die Verwaltung des Kapitals der Investoren erhält. Das Schöne an diesem Modell ist, dass das Wachstum der verwalteten Vermögenswerte praktisch garantierte Zuwächse bei Managementgebühren und Gewinnen impliziert. Von 2017 bis heute sind die Managementgebühren mit einer jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 24 % gestiegen. Der Anstieg des verwalteten Vermögens auf über eine halbe Bio. USD spielte eine entscheidende Rolle für die Entwicklung. Allein im letzten Quartal hat KKR 14 Mrd. USD eingesammelt. Insgesamt waren es in den letzten 12 Monaten 54 Mrd. USD an Zuflüssen. (...)

Die Aktien von KKR & Co. haben über ein-, drei- und fünfjährige Zeiträume hinweg in etwa eine doppelt so hohe Performance wie der US-amerikanische Aktienindex S&P 500 erzielt. Mit einem prognostizierten Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 13,4 für 2024 wird KKR dennoch derzeit niedriger bewertet als der S&P 500, dessen erwartetes KGV bei 18,3 liegt. Dies deutet darauf hin, dass die Aktien von KKR im Vergleich zum breiteren Markt möglicherweise unterbewertet sind.


KKR & Co. ist eine meiner Top 5-Position im Depot mit einer Gewichtung von über 10 %.

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Starke Q3Ergebnisse und Potenzial

Earnings Quickcheck Q3/2023: KKR reitet die Erfolgswelle - bei zunehmendem Rückenwind
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/17525708-earnings…

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KKRs Kauf von Telekomnetz in Italien ist (fast) durch

Die angeschlagene Telecom Italia hat gegen den Widerstand ihres französischen Hauptaktionärs Vivendi den Verkauf ihres Festnetzes an den US-Finanzinvestor KKR beschlossen. Der Verwaltungsrat des früheren Monopolisten akzeptierte das Angebot von KKR, für 18,8 Milliarden Euro eine Mehrheit an der Sparte einschließlich Schulden zu übernehmen. Unter bestimmten Bedingungen könne der Preis auf 22 Milliarden Euro steigen, teilte der Konzern mit. Einen Minderheitsanteil übernimmt der italienische Staat, der auch an der Telecom Italia beteiligt ist. (...)
https://www.n-tv.de/wirtschaft/Telecom-Italia-verkauft-Festn…

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OHB-Übernahme läuft...

Bieterin und "Familien-Aktionäre" halten nunmehr 87,32 % der OHB-Aktien - weitere Annahmefrist von zwei Wochen
https://spruchverfahren.blogspot.com/2023/10/bieterin-und-fa…

KKR sammelt weiter (einige) Aktien der OHB ein und diese wird am Ende von der Börse genommen (delisted). KKR agiert in Absprache mit den bisherigen und künftigen Mehrheitseigentümern der OHB und hatte dieses Vorgehen bereits bei der Übernahme der Axel Springer AG an den Tag gelegt.

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Im Fokus

Wie aus dem Corporate Raider KKR & Co ein Corporate Partner wurde. Und eine echte Erfolgsgeschichte!
https://www.wallstreet-online.de/nachricht/16949512-kkr-co-p…

Schon ein paar Tage alt, aber KKR sollte man sich mal deutlicher aufs Radar holen, denn die haben die letzten Wochen ordentlich investiert und legen schreiben die Erfolgsgeschichte von morgen. Mein viertgrößter Depotwert inzwischen...

[AkibaBC]

Value Investor Bill Nygren investiert gerne antizyklisch ein und liebt auch deshalb Finanzinvestor KKR

https://aktien-mag.de/blog/portfoliocheck-value-investor-bil…

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Antwort auf Beitrag Nr.: 71.803.575 von morimori am 17.06.22 12:29:15

Überzeugend

Ich fand die Zahlen von KKR auch überzeugend und hatte dies ausführlich dargelegt: "Earnings Report: KKR mit starken Zahlen und starkem Ausblick. Oder etwa nicht?" (https://www.wallstreet-online.de/nachricht/15027506-earnings…

Die Asset Manager wie KKR, Blackstone, Apollo Global Management leiden momentan massiv an Kursverlusten, weil die Anleger einseitig auf die Risiken schauen: sinkende Aktienkurse/Bewertungen bedeuten sinkende Assetwerte und damit ggf. Abschreibungen. Zusätzlich können die Assets nicht mit großem gewinn verkauft werden, weil die Käufer nicht mehr bereit sind, Mondpreise zu bezahlen. Hier sinken auch die Performance-Fees der Asset Manager.

Aber auf der anderen Seite sitzen die Asset Manager alle auf hohen Milliardenbeträgen an Investorengeldern, die noch nicht investiert sind. Die stoßen nun auf viel günstigere Bewertungen beim Kauf. Damit wird dann der Grundstein für die zukünftigen Performance-Fees und Gewinne gelegt. Gleichzeitig steigen sofort die Management-Fees, weil man ja das Geld "ans Arbeiten bekommen" hat.

Aus meiner Sicht ist das gegenwärtige Wirtschafts- und Börsenumfeld für Asset Manager eher positiv und kein Grund, sich von seinen Aktien zu trennen. Ja, die Kurse können weiter leiden, aber der Wert der Unternehmen kaum. Das Businessmodell ist stark, erprobt und gewinnbringend. Und wer meint, höhere Zinsen würden den Asset Managern den Geldzufluss abdrehen, liegt voll daneben. Deren Investoren sind Family Offices, Pensionskassen usw. Die sehen die großen Kursverluste bei Anleihen, die sehen die hohe Inflation und die fallenden Börsenkurse. Welchen Grund sollte es geben, sein Geld bei den Managern Alternativer Assets abzuziehen? Wohin dann damit? Ich glaube nicht an einem Mittelabfluss, eher im Gegenteil.

Ich bin froh, dass mir in dieser herausfordernden Zeit ein Stück von KKR gehört. Und von Blackstone. Und von Apollo Global Management.