Gesucht - Die billigsten Aktien (Seite 8)

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Antwort auf Beitrag Nr.: 56.995.973 von faultcode am 11.02.18 00:04:42

Suez Environnement (2)

https://www.suez.com/en/Finance/Analysts-and-investors
=> Moody’s rating: long term : A3 Perspective stable (2017-03) -- ein bischen "Frenglish" darf hier auch nicht fehlen


Hier ein paar schnelle Diagramme:
https://www.suez.com/en/Finance/Analysts-and-investors/New-i…


PDF's gibt's hier:
https://www.suez.com/en/Finance/Financial-information/Financ…

--> 2017 Education Day - December 13, 2017 --> 107 Folien --> da kann man die ganze Nacht lesen


Die USA haben ein ganz dickes Wasserproblem, und zwar so, wie wir uns das in weiten Teilen Deutschlands überhaupt nicht vorstellen können:

=> und ich sehe Suez als ein interessanten (und günstiges) Vehikel an diesem Markt zu partizipieren:










WT&S = WTS = Water Technologies & Solutions

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Antwort auf Beitrag Nr.: 56.986.877 von H2OAllergiker am 09.02.18 17:35:50

Suez Environnement (1)

(eigentlich war ich wg. Suez hier...)

...die gerade grandios abstürzen u.a. wg. Prognose-Verfehlung von sagenhaften -2% beim EBIT 2017:

Einfaches Einfügen von wallstreetONLINE Charts: So funktionierts.

=> da sollte man aber wohl z.Z. besser auf Kurse < EUR10 warten.

3 Gründe:
objektiv:
- höhere Kosten in Spanien
- Verlust Service-Vertrag in Marocco
- Verlust Service-Vertrag in Indien
subjektiv:
- Befürchtungen vor steigenden EURO-Zinsen auf das weitere Suez-Ergebnis


=> ist jetzt nicht absolut billig aber - mMn - relativ.
Wir reden hier von einem Versorger: 51% Wasser, 49% Waste
- KGV 2018e: 17,58
- KBV: 1,41
- Dividendenrendite (in %) 2016 -- 2017e -- 2018e: 4,64 -- 5,70 -- 5,68
Gurufocus:
- EV-to-EBITDA 6.38
- Price-to-Free-Cash-Flow 7.47
- Debt-to-Equity 1.83
- Debt-to-EBITDA 4.68

Zum Vergleich: E.ON hat (lt. GF):
- EV-to-EBITDA 5.94
- kein FCF (z.Z.)!
- Debt-to-Equity 3.96
- Debt-to-EBITDA 2.88

=> bei einem Kurs < EUR10 wären wir schon bei ~6.5% Brutto-Div.-Rendite für 2018e.
=> da würden auch die möglichen Schmerzen über Suez' Verschuldung sich in Grenzen halten

=> (möglicher) Nachteil: die französische Quellensteuer:
siehe: http://www.bzst.de/DE/Steuern_International/Auslaendische_Qu…
=>
- Dividenden: 21 % Quellensteuer bei natürlichen Personen mit Ansässigkeit in einem EWR-Staat
- nach DBA höchstens anrechenbare Quellensteuer: 15%

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Antwort auf Beitrag Nr.: 56.986.877 von H2OAllergiker am 09.02.18 17:35:50

diese Liste hat gar keinen Russen!

...und wohl auch keine anderen "EM-Aktien"...

gut aufgepasst! (bin da drüber in einem anderen Zusammenhang gestolpert...)


=> dabei ist Russland wohl immer noch auch 2018e der weltweit billigste Aktienmarkt (von den grösseren - wer weiss schon alles...).

2017-11:
The World's Cheapest Stock Market
https://seekingalpha.com/article/4128310-worlds-cheapest-sto…

=> MSCI Russia (gelb) vs MSCI US (grün), 1994 (Indexanfang) - 2017:


=> z.B.: (FactSet 2018-02-09; KGV 2018e)
* Lukoil (US69343P1057, RU0009024277) 2018e: 4.55 (hatte ich mal im Depot)
* Surgutneftegaz (US8688611057, RU0008926258) 2018e: 3.55 (hab ich im Depot, (+) )
*...


(+) Nachteil: eine brutal ungleiche Dividende von Jahr zu Jahr in Rückschau: je nach Ölpreis können die Dividenden von einem auf's andere Jahr um Faktor 2...3 schwanken... --> das kann irritieren

[H2OAllergiker]

Gazprom vergessen mit 4

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Die Top 100 Aktien mit dem niedrigsten KGV Welt: KGV's 2018 --> Marston's PLC

http://www.boersennews.de/markt/aktien/niedrigster-kgv

=> alle mit KGV < 13:

Pos. Name Kurs KGV 2018
1 MICRON TECHNOLOGY Aktie 32,72€ 4,56
2 NORCROS Aktie 1,95€ 5,57
3 GALLIFORD TRY PLC Aktie 11,38€ 5,80
4 WESTERN DIGITAL Aktie 65,45€ 6,05
5 CARCLO Aktie 0,88€ 6,71
6 ASHLEY HOLDINGS Aktie 0,07€ 6,75
7 FORD Aktie 8,52€ 6,92
8 MITCHELLS & BUTLERS Aktie 2,59€ 7,09
9 BABCOCK INTERNATIONAL Aktie 7,19€ 7,30
10 MARSTONS Aktie 1,19€ 7,42
11 BED BATH & BEYOND Aktie 17,82€ 7,54
12 3I Aktie 10,06€ 8,04
13 MACYS Aktie 19,61€ 8,13
14 GO-AHEAD GROUP Aktie 15,96€ 8,27
15 VIACOM B SHARES Aktie 26,72€ 8,30
16 LOW & BONAR Aktie 0,68€ 8,31
17 PETRA DIAMONDS Aktie 0,70€ 8,53
18 BT Aktie 2,70€ 8,60
19 KIER GROUP PLC Aktie 11,68€ 8,69
20 BARRATT DEVELOPMENTS Aktie 6,07€ 8,75
21 UNIPETROL Aktie 14,46€ 8,96
22 CHINA WATER AFFAIR Aktie 0,65€ 9,07
23 ARCELORMITTAL SA Aktie 26,29€ 9,17
24 FREEPORT-MCMORAN COPPER Aktie 14,03€ 9,42
25 BORUSSIA DORTMUND Aktie 5,43€ 9,61
26 SCOTTISH AND SOUTHERN ENERGY Aktie 13,78€ 9,62
27 SEAGATE Aktie 38,75€ 9,99
28 CROPENERGIES Aktie 6,22€ 10,50
29 RPC GROUP PLC Aktie 9,00€ 10,52
30 MARKS AND SPENCER Aktie 3,23€ 10,62
31 IMPERIAL TOBACCO Aktie 30,99€ 10,65
32 HALFORDS Aktie 3,74€ 10,69
33 LAM RESEARCH Aktie 132,50€ 10,78
34 AT&T Aktie 29,06€ 10,83
35 NIPPON Aktie 35,28€ 10,89
36 SASOL Aktie 25,72€ 10,91
37 VOESTALPINE Aktie 45,55€ 11,00
38 CITY OF LONDON INVESTMENT GROUP Aktie 4,89€ 11,01
39 HEIDELBERGER DRUCKMASCHINEN Aktie 2,80€ 11,16
40 IBM Aktie 120,36€ 11,23
41 SAINSBURY Aktie 2,74€ 11,24
42 AGRANA Aktie 96,33€ 11,25
43 GREENCORE GROUP PLC REGISTERED SHARES EO -,63 Aktie 2,09€ 11,26
44 CELGENE Aktie 74,33€ 11,32
45 SEVERFIELD PLC Aktie 0,88€ 11,57
46 HORNBACH HOLDING Aktie 69,16€ 11,64
47 HOGG ROBINSON Aktie 0,88€ 11,76
48 NEXT PLC Aktie 53,53€ 11,85
49 HP Aktie 16,27€ 11,86
50 REAL ESTATE CREDIT INVEST Aktie 1,85€ 11,97
51 MOTHERCARE Aktie 0,44€ 12,01
52 PFIZER Aktie 27,49€ 12,09
53 KAPSCH TRAFFICCOM Aktie 44,02€ 12,12
54 AVAGO TECHNOLOGIES LTD. REGISTERED SHARES O.N. Aktie 192,52€ 12,19
55 FLEXTRONICS Aktie 13,64€ 12,22
56 CA INC Aktie 26,67€ 12,35
57 NATIONAL GRID Aktie 8,52€ 12,40
58 SEKTKELLEREI SCHLOSS WACHENHEIM Aktie 19,71€ 12,48
59 WALGREEN Aktie 55,77€ 12,49
60 EVN Aktie 15,16€ 12,51
61 APPLIED MATERIALS Aktie 37,39€ 12,61
62 INTEL Aktie 34,97€ 12,71
63 INTERNATIONAL PAPER Aktie 45,77€ 12,72
64 CARPETRIGHT Aktie 0,93€ 12,80
65 KINGFISHER Aktie 3,89€ 12,94
...


=> ich glaube, ich nehme die Marston's PLC (ISIN = GB00B1JQDM80) wieder... (raus 2017Q1 vor Kollaps)

=> Saufen in UK geht immer!

__
https://www.gurufocus.com/stock/MRTPY
EV-to-EBITDA 9.91
Piotroski F-Score: 6
Operating Margin % 16.85
Net Margin % 8.38
Price-to-Tangible-Book 1.07
Yield 2018 7,21% --> http://www.4-traders.com/MARSTON-S-PLC-4006642/?type_recherc…

Nachteile:
- hohe Schulden
- wenig FCF: Price-to-Free-Cash-Flow 32.71
- wächst nicht!
- ...

[faultcode]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.870.294 von Solideinvestierenkomplex4you am 30.01.18 09:28:11

IT-Schutz

Angebot ja nur in den USA(?) erreichbar
=> man nehme ein VPN-Programm und wähle sich in die USA ein (mit ZenVPN - keine Reklame! - und "US / New York" klappt es) => https://universalproperty.com




nebenbei:
- dasselbe gilt auch für die beiden(?) wichtigsten Subsidiaries:
- Universal Property & Casualty Insurance Company (“UPCIC”) und --> https://universalproperty.com/
- American Platinum Property and Casualty Insurance Company (“APPCIC”) --> https://americanplatinumpcic.com/

[Solideinvestierenkomplex4you]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.846.395 von faultcode am 27.01.18 03:36:14

Guten Morgen,

http://www.universalinsuranceholdings.com/

diese Website kann ich seit gestern nicht aufrufen.

Ist das bei Dir/Euch auch so oder könnt Ihr die Website öffnen???

Oder gibt es noch eine andere Website von dem Unternehmen???
Habe zwar bei Google nachgeschaut, aber nichts anderes gefunden.

Gruß

[Solideinvestierenkomplex4you]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.861.369 von Solideinvestierenkomplex4you am 29.01.18 13:49:34

Korrigiere,

auch in meinem Wikifolio wären sie kaufbar, denn formal liegt die Unterbewertung
aktuell bei 30,6 % (30 % ist die UNtergrenze).
Mit Blick auf die Gewinnerwartungen von 2018 könnte UVE ein echter Kracher werden!

Muss mich dennoch erst mit dem Unternehmen beschäftigen.

Auf jeden Fall vielen Dank für die Nennung!!!

Gruß

[Solideinvestierenkomplex4you]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.846.395 von faultcode am 27.01.18 03:36:14

@faultcode:

UVE: Treffer!

Nach EFKR (habe mit rund 100 Millionen US$ Gewinn
für 2017 gerechnet, obwohl 2018 ja wesentlich besser werden sollte.

Demnach ein fairer Wert von 1,32 Milliarden US-$.

Der Wert wird sich bei Erreichen der Gewinnziele für 2018
noch mal deutlich erhöhen.
Für mein Wikifolio reicht es noch nicht, da 2018 nur Phantasie
ist, aber auf jeden Fall an der Zeit, sich mit dem Unternehmen,
dass ich übrigens nicht kenne, mal näher zu beschäftigen.

Viele Grüße

[faultcode]

Shelby Davis --> Insurance companies

wirklich keine Versicherungen?

UVE ist immer noch billig - und dafür gibt es einfache Gründe - zu einfache Gründe (in einer komplexen Welt).
Aber das wird (mMn) nicht mehr lange so bleiben --> dann ist die Aktie wieder "teuer"

(mein Eindruck: die Post-Davis-Anleger kaufen UVE gerade hoch )

https://www.gurufocus.com/stock/UVE
https://stocktwits.com/symbol/UVE
https://www.marketbeat.com/stocks/NYSE/UVE/


=> ich schreibe das v.a., weil ich diese echte Chance in 2017-09 verpasste.

W.Buffett hat Recht mit Versicherungen (solange man's damit nicht übertreibt/FC)...

__
The Shelby Davis Method: How To Generate 23.2% Annual Returns
https://www.suredividend.com/shelby-davis/

Insurance companies enjoyed some terrific advantages, as compared to manufacturers:
- Insurers offered a product that never went out of style.
- They profited from investing their customers' money. --> wichtig nun bei steigenden US-Zinsen/FC
- They didn't require expensive factories or research labs.
- They didn't pollute.
- They were recession-resistant. During hard times, consumers delayed expensive purchases (houses, cars, appliances, and so on), but they couldn't afford to let their home, auto, and life insurance policies lapse. When a sour economy forced them to economize, people drove fewer miles, caused fewer accidents, and filed fewer claims-a boom to auto insurers. Because interest rates tend to fall in hard times, insurance companies' bond portfolios become more valuable.
=> These factors liberated insurers' earnings from the normal business cycle, and made them generally recession-proof.
(FC: ob das heutzutage noch so alles stimmt, ist eine andere Frage. Es geht um die Idee...)

Original-Zitat aus:
https://books.google.de/books?id=7aO8KbWA8UEC&pg=PA96&lpg=PA…


p.s.: ich habe UVE in einem älteren "Neue 52W-Tiefs"-Artikel gefunden...

Ach so -- 2 Probleme:
* Problem #1 - man selber: gerade bei Versicherungen gilt Davis' Wort: der langfristige Atem ist hier gefragt -- ganz im Gegensatz zu "Manufacturers", wo man schon mal nach 24m wieder raus kann
* Problem #2: die Qualität des Top-Managements spielt offenkundig eine noch grössere Rolle als sonst (bei einem "Manufacturer") -- da relativ kleine Fehlannahmen am Anfang zu einem bösen Ende führen können