wikifolio sonnenbrille 360 Grad - 500 Beiträge pro Seite

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Hallo zusammen,

nachdem ich den Feedback-Thread auf w:o gelesen habe, möchte ich hier ebenfalls mein wikifolio „sonnenbrille 360 Grad“ vorstellen. Das „360 Grad“ steht neben meinem Nickname sonnenbrille symbolisch für ein Investment rund um den Globus. Das wikifolio bildet ein Aktienportfolio mit Wertpapieren ab, die ich entweder selbst schon besitze oder noch kaufen möchte. Als ich das wikifolio eingerichtet habe, wollte ich einfach etwas Neues ausprobieren. Ich analysiere sehr gerne Aktien und mir macht es sehr viel Spaß Wertpapiere auszuwählen und zu kaufen. Der Erfolg und das überwältigende Vertrauen der Investoren machen mich sehr stolz.

Das wikifolio soll grundsätzlich nur aus Aktien und ETF bestehen, die ohne Stopkurse langfristig im wikifolio bleiben sollen. Ich verkaufe in der Regel nur, wenn sich etwas aus meiner Sicht Bedeutendes am Unternehmen oder am Marktumfeld des Unternehmens verschlechtert hat. Ich achte auf folgende Kriterien bei der Auswahl der Aktien: Steigende Umsätze und Gewinne, ein nachhaltiges, möglichst konjunkturunabhängiges Geschäftsmodell und eine aus meiner Sicht moderate Bewertung im Verhältnis zum Wachstum. Eine weltweite Diversifikation der Aktien und ein langfristiger Aufwärtstrend im Aktienkurs sollen ebenso wichtige Kriterien sein. Für die Analyse der Fundamentaldaten nutze ich Geschäftsberichte und Börsenwebsites.

Das wikifolio startete am 19.07.2019 mit einem Cashbestand von 1.000.000 Euro, um auch teure Aktien wie Amazon kaufen und ordentlich gewichten zu können. Die Anlage habe ich anfangs zu 10 Prozent auf einen Goldminen-ETF aufgeteilt. Die restlichen 90 Prozent der Anlage entfielen auf Aktien aus 28 Branchen, wobei jede Branche einen Anteil von ungefähr 3,2 Prozent im wikifolio hatte. Bei einigen Branchen habe ich zwei Aktien ausgewählt, beispielsweise sind im Bereich Versorger Iberdrola und NextEra Energy im wikifolio enthalten. Zwischenzeitlich gab es bereits Zu- und Verkäufe von Aktien, die alle in der Trade-Historie sichtbar sind.

Für das wikifolio gebe ich alle zwei Wochen neue Wasserstandsmeldungen heraus. Zwischendurch schreibe ich Kommentare, falls etwas Besonderes passiert ist. Die Kommentare werde ich zukünftig auch hier verlinken.

Seit dem Start im Juli 2019 hat das wikifolio bereits 8,6 Prozent gewonnen. Der DAX kommt nur auf 7,1 %, der iShares Core MSCI World UCITS ETF hat 6,2 Prozent geschafft und der iShares Core S&P 500 UCITS ETF hat 11,3 Prozent gewonnen.

Im wikifolio werden keine US-Dividenden gutgeschrieben, deshalb verkaufe ich seit Ende November 2019 Aktien vor dem Dividendenabschlag und kaufe sie dann nach einen Tag später am ex-Tag wieder zurück. Mittlerweile habe ich dieses Manöver zwanzig mal durchgeführt, in 80 Prozent der Fälle mit Gewinn. Unter dem Strich bleibt also für das wikifolio ein Gewinn von 5.903,51 Euro übrig. Im wikifolio fallen keine Handelsgebühren an, lediglich ein kleiner Spread. Deshalb führe ich den Ver- und Rückkauf immer dann durch, wenn die zu erwartende Dividende höher ist als der Spread.

Das Wikifolio enthält also eine spannende Mischung an Aktien aus unterschiedlichen Branchen und Ländern. Ich würde mich freuen, wenn Ihr Euch das wikifolio mal genauer anschaut.

https://www.wikifolio.com/de/de/w/wfsonni360

Grüße aus Dresden
Sonni

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Die Erholung an den internationalen Aktienmärkten geht trotz weltweit steigender Corona-Infektionen weiter. Technologieunternehmen haben sich in letzter Zeit besonders gut geschlagen. Auch unser wikifolio profitiert davon, denn es sind Aktien von Alibaba, Amazon, Alphabet, Facebook, Microsoft, Reply und Tencent und ein ETF auf Robotik- und Automatisierungs-Aktien im wikifolio vertreten. Das wikifolio ist in den letzten zwei Wochen um 3,8 Prozent gestiegen und steht mit 9,8 Prozent im Plus im Vergleich zur Auflage des wikifolio. Es fehlen also nur noch 2,2 Prozent bis zum bisherigen Hoch vor Corona.

Die aktuelle Stärke des Euro gegenüber dem US-Dollar hält weiter an. Bisher habe ich US-Indizes wie den S&P 500, der in US-Dollar gehandelt wird mit dem wikifolio verglichen, dass in Euro gehandelt wird. Zukünftig vergleiche ich das wikifolio mit thesaurierenden ETF von iShares auf die Indizes. Die jeweiligen Vergleichsindizes werden an deutschen Börsen in Euro gehandelt, genau wie das wikifolio. Der Vergleich wird dadurch realistischer, da die meisten Anleger den kompletten Index nur über ETF nachbilden können und der Euro für die meisten Anleger aus Deutschland die maßgebliche Währung ist. Neuer Maßstab für den DAX ist der iShares Core DAX ETF, für den MSCI World der iShares Core MSCI World ETF, für den Dow Jones der iShares Dow Jones Industrial Average ETF und für den S&P 500 der iShares Core S&P 500 ETF. Aktuell liegt der S&P 500-ETF im Vergleich zum Start des wikifolio vorne. Den MSCI World-ETF, DAX-ETF und den Dow Jones-ETF konnte das wikifolio hinter sich lassen. Hier der Vergleich mit den Indizes seit Auflage des wikifolios am 19.07.2019:

DAX ETF + 5,8 %
MSCI World ETF in Euro umgerechnet + 6,9 %
Dow Jones ETF in Euro umgerechnet + 0,8 %
S&P 500 ETF in Euro umgerechnet + 11,9 %

An der Spitze des wikifolio hat sich nichts getan. Amazon ist mit einem Plus von über 60 Prozent seit Gründung des wikifolio ganz vorne. Auf dem zweiten Platz befindet sich weiter Domino’s Pizza mit einem Plus von über 52 Prozent seit Gründung des wikifolio.

Gazprom hat noch keinen Halbjahresbericht für 2020 veröffentlicht. Die Aktie steht immer noch aufgrund der niedrigen Öl- und Gaspreise unter Druck. Die USA möchte weiterhin den Bau von Nord-Stream-2 verhindern und verhängen daher Sanktionen gegen die Unternehmen, die am Bau der Pipeline beteiligt sind. Zuletzt wurden Sanktionen gegen den Hafen Sassnitz-Mukran auf Rügen angedroht. Der Hafen spielt für den Bau eine zentrale Rolle, da er als Lager für die Rohre dient und das Verlegeschiff „Akademik Cherskiy“ dort anliegt.

Falls die Pipeline Anfang 2021 fertiggestellt wird und sich die Öl- und Gaspreise bis dahin wieder erholen, wird Gazprom wieder mehr Umsatz und Gewinn erzielen und voraussichtlich die Dividende erhöhen. Welchen Einfluss die Dividendenerhöhung aus dem Geschäftsjahr 2018 hatte, können wir im Chart zwischen Mai 2019 und Januar 2020 ablesen. Die Aktie bleibt im wikifolio. Sollten sich die Aussichten von Gazprom langfristig und nachhaltig eintrüben, werde ich über einen Verkauf der Aktie nachdenken.

Alibaba hat seinen aktuellen Quartalsbericht am 20. August veröffentlicht. Das Unternehmen konnte sich in Zeiten von Corona positiv entwickeln. Der Umsatz ist im zweiten Quartal 2020 im Vergleich zum Vorjahresquartal um 34 Prozent auf umgerechnet über 21 Milliarden US-Dollar gestiegen. Die chinesische Markplattform hat jetzt 874 Millionen monatlich aktive Nutzer, das sind 28 Millionen Nutzer mehr als noch im März 2020. Der Gewinn pro Aktie stieg um 18 Prozent auf umgerechnet 0,31 US-Dollar im Vergleich zum zweiten Quartal 2019. Ich halte die Aktie aufgrund der langfristigen Wachstumsaussichten weiterhin für aussichtsreich. Alibaba bleibt im wikifolio.

Auf dem letzten Platz im wikifolio ist weiterhin Sixt. Das Minus hat sich seit dem 03.08.2020 um sieben Prozentpunkte auf unter 25 Prozent im Vergleich zum Kauf verringert. Mehr dazu in den jüngsten Kommentaren. Ein Verkauf der Aktie kommt weiterhin nur in Frage, wenn Sixt sich nicht in den nächsten zwei Jahren nach der Corona-Krise erholen kann und wieder Umsätze und Gewinn wie vor Corona erzielt.

Auf dem vorletzten Platz liegt jetzt British American Tobacco. Die Lebensmittelüberwachungs- und Arzneimittelbehörde der USA (FDA) wollte bereits im Jahr 2017 Mentholzigaretten verbieten. Die USA ist für das Unternehmen der größte Absatzmarkt. BAT ist mit der Marke „Newport“ Marktführer in den USA im Bereich der Mentholzigaretten. In der EU ist der Verkauf von Mentholzigaretten bereits verboten, dies hat laut dem aktuellen Halbjahresbericht jedoch keine signifikanten Auswirkungen. In den USA ist jedoch das Verbot von Mentholzigaretten noch nicht beschlossen. Ich denke, dass ein Verbot der Mentholzigaretten mittlerweile eingepreist ist. Die Umsätze und Gewinne konnten im ersten Halbjahr 2020 gesteigert werden, deshalb gibt es für mich keinen Grund, die Aktie zu verkaufen. Zudem ist BAT ein guter Dividendenzahler: Insgesamt hat das Unternehmen netto 1.813,32 Euro ausgeschüttet, bezogen auf den Kaufwert der Aktien eine Dividendenrendite von knapp 5,7 Prozent.

Am 16.08.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 10.726,14 Euro. Mit dem Ver- und Rückkauf von Microsoft hat das wikifolio einen Gewinn von 58,88 Euro erzielt. Nach Abzug der Zertifikategebühr (391,11 Euro) beträgt der Cashbestand am 30.08.2020 genau 10.393,91 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 962.992,56 Euro (letzter Kommentar: 927.955,24 Euro). Der Wert der ETF beträgt 118.963,27 Euro (letzter Kommentar: 115.382,47 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.092.349,74 Euro (letzter Kommentar: 1.054.063,85 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar geschrieben:

Die Erholung an den internationalen Aktienmärkten hat einen kleinen Dämpfer bekommen. Im letzten Kommentar habe ich Technologieunternehmen als Renditebringer für das wikifolio gelobt. Seit dem 03. September sehen wir eine kleine Korrektur dieser Werte. Für mich kommt jedoch keine Panik auf: Die meisten Technologiewerte sind lediglich auf den Stand von Mitte August zurückgefallen. Das gehört an der Börse dazu. Alle Technologiewerte aus dem wikifolio bis auf Alphabet und der ETF auf Robotik und Automatisierungsaktien stehen weit über dem Niveau vor dem Ausbruch der Corona-Krise. Das wikifolio ist in den letzten zwei Wochen um 1,6 Prozent gefallen und steht mit 8,2 Prozent im Plus im Vergleich zur Auflage des wikifolio. Das bisherige Hoch vor Corona wurde am 02. September kurzzeitig überschritten, bevor die beschriebene Mini-Korrektur einsetzte.

Aktuell liegt das wikifolio vor allen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den Indizes seit Auflage des wikifolio (19.07.2020):

DAX ETF + 7,1 %
MSCI World ETF in Euro umgerechnet + 4,1 %
Dow Jones ETF in Euro umgerechnet – 1,2 %
S&P 500 ETF in Euro umgerechnet + 8,0 %

Das italienische Technologieunternehmen Reply ist neuer Spitzenreiter im wikifolio. Das Unternehmen hat seit Gründung des wikifolio eine Performance von 56,3 Prozent erzielt. Im Kommentar vom 14.09.2019, also vor einem Jahr, war das Unternehmen noch auf dem letzten Platz im wikifolio. Die Aufholjagt im wikifolio zeigt mir, dass sich Geduld langfristig auszahlen kann. Das Unternehmen ist weiterhin operativ gewachsen, deshalb habe ich Reply nie verkauft. Auch in Zeiten von Corona kann Reply Umsatz und Gewinn steigern. Amazon ist mit einem Plus von über 48 Prozent seit Gründung des wikifolio auf dem zweiten Platz.

Auf dem letzten Platz im wikifolio ist weiterhin Sixt. Das Minus beträgt 25,1 Prozent im Vergleich zum Kauf. Die Corona-Krise und die Reisewarnungen hängen weiterhin wie ein Damoklesschwert über der Aktie. Erst wenn die Corona-Krise nur noch einen geringen Einfluss auf den Tourismus hat, wird das Unternehmen operativ wieder zulegen. Eine mögliche Rückkehr zur Normalität könnte ein Impfstoff bringen. Es gilt abzuwarten, bis dieser entwickelt und einsatzbereit ist. Sixt arbeitet bereits an den Umsätzen für die Zeit nach der Corona-Krise: Das Unternehmen hat im Juli zehn strategisch wichtige Flughafenstationen vom insolventen Unternehmen Advantage Rent a Car in den USA übernommen. Das neue Leasing-Angebot SIXT+ wird nach der Einführung in Deutschland nun auch an knapp 30 Sixt-Stationen in den USA genutzt werden. In der monatlichen Abogebühr sind Anschaffungskosten, Zulassung, Steuern sowie Wartungs- und Instandhaltungskosten enthalten. hat Ein Verkauf der Aktie kommt weiterhin nur in Frage, wenn Sixt sich nicht in den nächsten zwei Jahren nach der Corona-Krise erholen kann und wieder Umsätze und Gewinn wie vor Corona erzielt.

Auf dem vorletzten Platz liegt British American Tobacco mit einem Minus von 16,7 Prozent. Im letzten Kommentar vom 30.08.2019 habe ich bereits ausführlich dazu Stellung genommen, warum das Unternehmen auf dem vorletzten Platz steht.

Am 30.08.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 10.393,91 Euro. In den letzten zwei Wochen wurde die Dividenden von Fresenius (381,99 Euro) und Canadian National Railway (60,04 Euro) gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (393,38 Euro) und der Performancegebühr (127,54 Euro) beträgt der Cashbestand am 30.08.2020 genau 10.315,03 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 947.900,85 Euro (letzter Kommentar: 962.992,56 Euro). Der Wert der ETF beträgt 118.427,47 Euro (letzter Kommentar: 118.963,27 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.076.643,34 Euro (letzter Kommentar: 1.092.349,74 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen kleinen Kommentar zu Sixt geschrieben:

Sixt ist heute die beste Aktie im wikifolio und konnte um 5,7 Prozent zulegen. Dem Manager Magazin zufolge möchte Volkswagen beim Mobilitätsunternehmen aus Pullach mit 15 Prozent, gesplittet in Stamm- und Vorzugsaktien, einsteigen. Sixt soll dazu eine Kapitalerhöhung planen. Beide Unternehmen haben bisher keine Stellungnahme abgegeben.

Das Gerücht sorgt für Aufschwung bei dem im wikifolio enthaltenen Vorzugsaktien bei Sixt. Sollte sich das Gerücht bestätigen, rechne ich mit positiven Auswirkungen auf den Aktienkurs.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen kleinen Kommentar zu Alphabet geschrieben:

Der „free lunch“ mit den Aktien von Alphabet hat wie im April 2020 schon wieder geklappt. Alphabet hat zwei relevante Aktiengattungen, die A-Aktien mit Stimmrechten und die C-Aktien ohne Stimmrechte. In der Vergangenheit waren die A-Aktien wegen dem Stimmrecht oft ein wenig teurer als die C-Aktien. Dieses Verhältnis hat sich nun erneut gedreht, die A-Aktien sind günstiger als die C-Aktien geworden. Also habe ich die im wikifolio enthaltenen C-Aktien gegen die A-Aktien getauscht. Das wikifolio hat jetzt 179,20 Euro mehr Cash als vorher.

Es erscheint wie Kleinvieh, aber diese kleinen Dinge sind es, womit man Geld spart und die Rendite verbessert. Im wikifolio fallen ja keine Gebühren für den Wertpapierhandel an, und die paar Minuten, die der Tausch kostet, investiere ich gerne für die Rendite meiner Anleger.

Dreht sich das Verhältnis wieder in die andere Richtung, werde ich die Aktien wieder tauschen.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

mein zweiter Kommentar von heute beschäftigt sich mit Nike:

Die Quartalszahlen von Nike haben gestern die Erwartungen an der Börse weit übertroffen. Die Aktie ist seitdem um mehr als zwölf Prozent nach oben geklettert und konnte das bisherige Hoch vom 15.09.2020 deutlich hinter sich lassen. Der Umsatz für den Zeitraum von Juni 2020 bis Ende August 2020 ist nur um ein Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 10,6 Milliarden US-Dollar zurückgegangen. In Zeiten von Corona ist es sehr positiv, wenn ein Unternehmen so schnell wieder Umsätze in der Größenordnung wie im letzten Jahr erzielen kann. Der Umsatz im Onlineshop von Nike stieg gegenüber dem Vorjahresquartal um 82 Prozent und konnte so den Umsatzrückgang im Großhandelsgeschäft und mit den eigenen stationären Nike-Stores fast ausgleichen. Der Nettogewinn beträgt 1,5 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 11 Prozent im Vergleich zum Vorjahresquartal, weil die Verwaltungs- und Betriebskosten gesunken sind.

Das Quartalsergebnis zeigt die Wichtigkeit der Onlinepräsenz von Nike. Das Geschäftsmodell des Unternehmens ist also auch gegen die Corona-Krise gut gerüstet. Ich gehe weiterhin davon aus, dass Nike wie in der Vergangenheit weiter wachsen wird. Die Aktie ist hinter Amazon die zweitgrößte Einzelaktie im wikifolio geworden und bleibt dabei.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Die Erholung an den Aktienmärkten nach der Corona-Krise scheint vorerst beendet. Das wikifolio ist nun wieder im Vergleich zum letzten Kommentar gesunken. Das Minus beträgt 0,6 Prozent, seit Auflage des wikifolio steht es jedoch mit 7,6 Prozent im Plus. Die Unsicherheit um die US-Wahl am 3. November und die weltweit steigenden Infektionszahlen belasten die Börsen. Positiv für Aktienbesitzer sind die Aussichten der US-Notenbank Fed. Diese kündigte an, die Zinsen weiter auf einem niedrigen Niveau zu belassen. Damit sind Aktien für Anleger, die Rendite erwirtschaften wollen, weiterhin interessant. Ein kleines positives Signal gibt es auch vom Wechselkurs Euro-US Dollar. Für einen Euro erhielt man in der Spitze 1,19 US-Dollar, Tendenz steigend. Seit Anfang September 2020 wendet sich das Blatt: Für einen Euro erhält man jetzt nur noch 1,16 US-Dollar. Das ist gut für die vielen US-Aktien, die im wikifolio enthalten sind, da diese jetzt in Euro umgerechnet wertvoller sind als Anfang September 2020. Das wikifolio wird auch weiterhin einen hohen Aktienanteil enthalten. Dies hat zwei Gründe: Einerseits sind Aktien sehr gut geeignet, wenn Anleger langfristig Rendite erzielen wollen. Der zweite Grund ist, dass sich Aktien, auch wenn sie fallen, wieder erholen können. Dies gilt auch für andere Asset-Klassen, allerdings liegen zwischen den beiden Hochs Mitte Februar 2020 und Anfang September 2020 lagen gerade einmal sechseinhalb Monate. Geduld hat sich also in der Corona-Krise sehr gut ausgezahlt.

Aktuell liegt das wikifolio vor allen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den Indizes seit Auflage des wikifolio (19.07.2020):

wikifolio + 7,6 %
DAX ETF + 1,2 %
MSCI World ETF in Euro umgerechnet + 3,4 %
Dow Jones ETF in Euro umgerechnet – 2,5 %
S&P 500 ETF in Euro umgerechnet + 7,3 %

Das italienische Technologieunternehmen Reply konnte den Spitzenplatz im wikifolio verteidigen. Das Unternehmen hat seit Gründung des wikifolio eine Performance von 58,6 Prozent erzielt, also 2,3 Prozentpunkte mehr als noch vor zwei Wochen. Domino‘s Pizza konnte den zweiten Platz von Amazon zurückerobern. Die Pizza-Aktie ist seit Gründung des wikifolio um 56,8 Prozent gestiegen und ist damit nur ganz knapp hinter Reply auf dem zweiten Platz gelandet.

Den letzten Platz im wikifolio belegt erneut Sixt. Obwohl die Gerüchte über einen Einstieg von Volkswagen die Aktie kurzzeitig wieder auf mehr als 50 Euro steigen ließ, ist die Aktie seitdem wieder gefallen. Die Aktie ist im Vergleich zur Gründung des wikifolio um 30,5 Prozent gesunken. Weltweit steigende Infektionszahlen mit dem Corona-Virus machen dem Geschäft sehr zu schaffen, da weniger Mietwagen für Urlaubs- oder Dienstreisen gebucht werden. Zwei weitere Kommentare zu Sixt habe ich vor zwei Wochen geschrieben. Es bleibt dabei: Die bekommen noch eine Chance, wir bleiben einstweilen investiert.

Den vorletzten Platz im wikifolio konnte British American Tobacco an Walt Disney abgeben. Die Aktie von Disney steht seit Gründung des wikifolios mit 19,4 Prozent im Minus. Das Unternehmen ist auch besonders stark vom Corona-Virus betroffen, da die Umsätze aus den Disney-Themenparks und dem Geschäft mit den Kinofilmen sehr stark zurückgingen. Für Walt Disney gilt, dass eine Rückkehr zu den Umsätzen und Gewinnen von 2019 erst nach der Corona-Krise möglich ist. Dafür bekommt das Unternehmen noch Zeit von mir und bleibt im wikifolio.

Am 12.09.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 10.315,03 Euro. Mit dem Ver- und Rückkauf von Alphabet (siehe Kommentar vom 23.09.2020) hat das wikifolio einen Gewinn von 179,20 Euro erzielt. Nach Abzug der Zertifikategebühr (418,01 Euro) beträgt der Cashbestand am 28.09.2020 genau 10.076,21 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 946.456,29 Euro (letzter Kommentar: 947.900,85 Euro). Der Wert der ETF beträgt 113.692,73 Euro (letzter Kommentar: 118.427,47 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.070.225,23 Euro (letzter Kommentar: 1.076.643,34 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

[sonnenbrille_20]

In den letzten zwei Wochen ging es an den internationalen Börse nach oben. Das Plus des wikifolio beträgt seit dem letzten Kommentar 2,2 Prozent, seit Auflage des wikifolio steht es nun mit 9,8 Prozent im Plus. Wichtig für die internationalen Börsen sind weiterhin die Corona-Fallzahlen und der Ausgang der US-Wahl am 03.11.2020. Eine Börsenweisheit sagt, dass politische Börsen kurze Beine haben. Ich entscheide unabhängig vom Ausgang der Wahl.

Aktuell liegt das wikifolio nur knapp hinter dem S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 9,8 %
DAX ETF + 5,8 %
MSCI World ETF in Euro umgerechnet + 7,6 %
Dow Jones ETF in Euro umgerechnet + 1,7 %
S&P 500 ETF in Euro umgerechnet + 12 %

Das italienische Technologieunternehmen Reply ist nach wie vor an der Spitze des wikifolio. Das Unternehmen hat seit Gründung des wikifolio eine Performance von 60,3 Prozent erzielt, also 1,7 Prozentpunkte mehr als noch vor zwei Wochen. Amazon ist wieder auf den zweiten Platz zurückgekehrt. Für den Onlineriesen stehen bald sehr wichtige Termine an: Der Prime Day findet dieses Jahr am 13. und 14. Oktober statt, danach folgen traditionell der Black Friday und der Cyber Monday. Alle drei Aktionen finden während der Corona-Pandemie statt. Seit dem Ausbruch der Pandemie konnte Amazon mehr Umsatz als im Vorjahr erzielen.

Das Pizzaunternehmen Domino’s veröffentlichte am 08.10.2020 Quartalszahlen zum abgelaufenen Quartal. Der Umsatz stieg um fast 18 Prozent auf über 960 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hat im dritten Quartal netto 83 neue Filialen eröffnet. Der Nettogewinn stieg um 14,8 Prozent auf etwas mehr als 99 Millionen US-Dollar, der Gewinn stieg hauptsächlich wegen höherer Einnahmen aus dem US-Franchisegeschäft. Der Gewinn pro Aktie stieg um 21,5 Prozent auf 2,49 US-Dollar je Aktie. Das Unternehmen hat im letzten Jahr fleißig eigene Aktien zurückgekauft, deshalb stieg der Gewinn pro Aktie überproportional zum Nettogewinn des Unternehmens an.

Ich halte die gemeldeten Zahlen als Beleg für den Erfolg, dass der Wachstumskurs fortgesetzt werden kann. An den internationalen Börsen sind die Zahlen jedoch nicht gut angekommen. Die Erwartungen für das abgelaufene Quartal waren noch höher und wurden nicht erfüllt. Da kann es auch passieren, dass der Aktienkurs trotz Umsatz- und Gewinnwachstum fällt: Seit der Veröffentlichung des Quartalsergebnisses um etwas mehr als zehn Prozent.

Für mich kein Grund zur Beunruhigung, Domino’s Pizza gelingt es auch in der Corona-Krise weiter zu wachsen. Bei einem Blick auf einen langfristigen Chart der Aktie kommen keine Zweifel auf. Die Aktie bleibt selbstverständlich Teil des wikifolio.

Den letzten Platz im wikifolio belegt immer noch Sixt. Die Aktie konnte das Minus auf 29,4 Prozent eindämmen. Private oder dienstliche Reisen sind eben erst wieder möglich, nachdem das Corona-Virus unter Kontrolle ist. Erst dann ist auch wieder Wachstum im Unternehmen möglich.

Auf dem vorletzten Platz befindet sich weiterhin der Unterhaltungskonzern Disney. Die Aktie steht seit Gründung des wikifolios mit 20,1 Prozent im Minus. Ich kann die Botschaft von meinem Kommentar von vor zwei Wochen genauso stehen lassen: Disney wird wohl erst wieder nach der Corona-Krise zu den Umsätzen und Gewinnen von 2019 zurückkehren. Dafür bekommt das Unternehmen noch Zeit und bleibt im wikifolio.

Am 28.09.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 10.076,21 Euro. In den letzten zwei Wochen wurde die Dividende von British American Tobacco in Höhe von 452,64 Euro gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (365,71 Euro) beträgt der Cashbestand am 11.10.2020 genau 10.163,14 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 965.043,22 Euro (letzter Kommentar: 946.456,29 Euro). Der Wert der ETF beträgt 117.742,80 Euro (letzter Kommentar: 113.692,73 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.092.949,16 Euro (letzter Kommentar: 1.070.225,23 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Die Umsatzzahlen des dritten Quartals von LVMH haben die Erwartungen an der Börse weit übertroffen. Die Aktie ist seit Donnerstag um mehr als sieben Prozent auf 432 Euro nach oben geklettert und steht nun nur noch knapp unter dem bisherigen Hoch von 439 Euro im Januar 2020. Im Vergleich zu den ersten neun Monaten im Jahr 2019 ist der Umsatz um 21 Prozent auf etwas mehr als 30 Milliarden US-Dollar zurückgegangen. Der Umsatz für den Zeitraum von Juni 2020 bis Ende August 2020 ist nur um sieben Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf fast 12 Milliarden US-Dollar zurückgegangen. Die nächste Zwischendividende wird bis Ende Oktober 2020 bekanntgegeben.

In Frankreich ist es üblich, dass Unternehmen vollständige Quartalsberichte nur für das Gesamtjahr und zum Halbjahr veröffentlichen.

Der Einfluss der Corona-Krise auf die Umsätze von LVMH hat offensichtlich stark abgenommen, auch wenn wir noch nicht ganz beim Vorjahresumsatz sind. LVMH dürfte meiner Meinung nach weiter wachsen. Die Aktie bleibt selbstverständlich im wikifolio.

Grüße aus Dresden
Sonni

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Das Corona-Virus vertreibt an der Börse gerade die gute Laune. Auch unser wikifolio hat es erwischt: Das Minus beträgt seit dem letzten Kommentar 5,3 Prozent. Dennoch: Seit Auflage des wikifolio ist es mit 4,5 Prozent im Plus. Ich werde weiterhin investiert bleiben, denn es ging bisher nach jeder Krise wieder nach oben. Das beste Beispiel dafür war der Crash im Frühjahr. Bereits ungefähr ein halbes Jahr später konnten wir im wikifolio das alte Hoch erklimmen. Geduld lohnt sich meistens an der Börse.

Aktuell liegt das wikifolio nur knapp hinter dem S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 4,5 %
DAX ETF – 6,3 %
MSCI World ETF in Euro umgerechnet + 2,5 %
Dow Jones ETF in Euro umgerechnet – 1,9 %
S&P 500 ETF in Euro umgerechnet + 7,2 %

Danaher ist zum ersten Mal an der Spitze des wikifolio. Das Unternehmen hat seit Gründung des wikifolio eine Performance von mehr als 56 Prozent erzielt. Danaher ist ein Mischkonzern mit Fokus auf Umwelttechnologie und Medizintechnik. Das Unternehmen ist für das Danaher Business System bekannt, mit dem es neu hinzugekaufte Unternehmen verbessert und entwickelt. Am 22. Oktober 2020 hat das Unternehmen den aktuellen Quartalsbericht zum 3. Quartal veröffentlicht. Der Umsatz ist um mehr als 34 Prozent im Vergleich zum Vorjahresquartal auf mehr als 5,8 Milliarden US-Dollar gestiegen. Der Gewinn pro Aktie ist um 38 Prozent auf 1,16 USD pro Aktie gestiegen. Beim Blick auf den Chart sehen wir einen sehr langfristigen Aufwärtstrend. Die Aktie vereint das Beste aus zwei Welten: Tolle Fundamentdaten und einen tollen Chart. Selbstverständlich bleibt die Aktie im wikifolio.

Auf dem zweiten Platz ist Thermo Fisher Scientific mit einem Plus von mehr als 55 Prozent seit Gründung des wikifolio. Das Unternehmen verkauft Laborausrüstung an Biotechnologieunternehmen. Und das mit zunehmendem Erfolg: Der Umsatz von Thermo Fisher stieg im dritten Quartal um 36 Prozent im Vergleich zum Vorjahr auf über 8,5 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie stieg um 154 Prozent auf 4,84 US-Dollar. Der langfriste Chartverlauf zeigt genau wie bei Danaher von links unten nach rechts oben. Auch diese Aktie bleibt natürlich im wikifolio.

Den letzten Platz im wikifolio belegt Sixt weiterhin. Das Minus beträgt etwas mehr als 38 Prozent, 9 Prozentpunkte mehr als beim letzten Kommentar. Die steigenden Infektionszahlen machen der Aktie schwer zu schaffen. Die Zahlen zum dritten Quartal werden am 12. November veröffentlicht.

Auf dem vorletzten Platz befindet sich das Gasunternehmen Gazprom. Die Aktie steht aktuell mit etwas mehr als 25 Prozent im Minus. Die Corona-Pandemie belastet den Öl- und damit auch den Gaspreis. Zudem verschärfen die USA die Sanktionen gegen die Pipeline Nord Stream 2. Der Ostseehafen Sassnitz-Mukran soll innerhalb von 30 Tagen die Geschäfte rund um den Bau der Pipeline einstellen. Ich gehe nach der Corona-Pandemie wieder von steigenden Öl- und Gaspreisen aus, die den Gewinn von Gazprom steigern können. Das Unternehmen hat bereits angekündigt, die Ausschüttungsquote für das Jahr 2021 auf 50 Prozent zu erhöhen. Wie sich eine Dividendenerhöhung bei Gazprom auswirken kann, sehen wir, wenn wir auf den Chart von 2019 schauen. Ich bleibe deshalb weiterhin bei Gazprom investiert.

Am 11.10.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 10.163,14 Euro. Seit dem letzten Kommentar wurde die Dividende von Unilever in Höhe von 105,60 Euro gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (509,03 Euro) beträgt der Cashbestand am 29.10.2020 genau 9.759,71 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 918.367,32 Euro (letzter Kommentar: 965.043,22 Euro). Der Wert der ETF beträgt 110.653,63 Euro (letzter Kommentar: 117.742,80 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.038.780,66 Euro (letzter Kommentar: 1.092.949,16 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

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Hallo zusammen,

ich habe eine neuen Kommentar zu LVMH veröffentlicht:

Das französische Luxusunternehmen LVMH hat sich mit dem amerikanischen Juwelierunternehmen Tiffany auf neue Übernahmebedingungen geeinigt. LVMH zahlt nun pro Tiffany-Aktie nur noch 131,50 US-Dollar statt der ursprünglich vereinbarten 135 US-Dollar. Insgesamt kostet die Übernahme weniger als 16 Milliarden US-Dollar. Die Einigung beendet den Streit beider Unternehmen, die sich gegenseitig in den USA verklagt haben.

Ich halte Tiffany für eine gelungene Akquisition, die gut in das Luxusmarkenimperium von LVMH passt. LVMH bleibt weiterhin im wikifolio.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Ich überprüfe regelmäßig, ob die Aktien aus dem wikifolio noch zu meiner Strategie passen. Nach der Überprüfung werde ich Berkshire Hathaway, Markel und Ecolab verkaufen. Die Aktien, die neu ins wikifolio kommen, stehen noch nicht fest.

Berkshire Hathaway ist das Unternehmen von Warren Buffet und Charlie Munger. Die Besonderheit ist, dass Berkshire sich von der reinen Versicherung zu einer Holding mit sehr vielen Beteiligungen entwickelt hat. Die Aktie hat über Jahrzehnte Überrendite gegenüber dem S&P 500 erzielt. Allerdings ist diese Entwicklung in den letzten fünf Jahren zum Erliegen gekommen. Im Aktienportfolio von Berkshire sind viele Banken wie beispielsweise die Bank of America, U. S. Bancorp und Wells Fargo enthalten. Buffet hat zuletzt die Beteiligungen an Banken stark reduziert. Ich halte Investments in Banken für sehr krisenanfällig und meide sie daher. Zudem sind mit Coca-Cola und Kraft Heinz zwei Unternehmen im Depot, die nicht mehr stark wachsen. Auch in diese Unternehmen würde ich nicht investieren. Warren Buffet hortet schon seit Jahren sehr viel Geld. Insgesamt sitzt Berkshire auf über 140 Milliarden US-Dollar Cash, die Buffet nur bei sehr guten Gelegenheiten anlegen wird. In den vergangenen Jahren ist die Summe des Cashbestandes gewachsen, weil Buffet keine großen Gelegenheiten mehr gefunden hat. Das Unternehmen hat im Vergleich zum enormen Cashbestand nur kleine Deals getätigt. Das Bargeld erzielt aktuell im Niedrigzinsumfeld keine großen Erträge. Zudem ist es sehr schwierig, diese riesige Summe in Unternehmen zu investieren.

Ich sehe also einige Unternehmen aus dem Portfolio und den großen Cashbestand, der nicht investiert wird, kritisch. Deshalb werde ich die Aktien von Berkshire Hathaway aus dem wikifolio verkaufen.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Markel wird aufgrund ihrer Größe gerne als „Baby-Berkshire“ bezeichnet. Der Aktienkurs hat sich sehr langfristig gesehen sogar noch besser als der von Berkshire Hathaway entwickelt. Jedoch hat sich dieser langfristige Trend verändert: Je kurzfristiger die Betrachtungsweise wird, desto schlechter schneidet Markel ab. Im Corona-Crash im März ist die Aktie stärker als der Gesamtmarkt gefallen und hat sich zudem bisher kaum davon erholt. Im Aktienportfolio von Markel sind unter anderem Aktien von Amazon, Walt Disney, Alphabet und Visa enthalten. Diese Aktien sind auch im wikifolio enthalten und ich sehe daher keinen Grund, warum diese auch noch zusätzlich von einem Unternehmen aus dem wikifolio gehalten werden sollen.

Unser wikifolio ist mit der Allianz und Hannover Rück gut versichert, weitere Versicherungen wie Markel brauchen wir nicht. Zudem sind ein paar Beteiligungen von Markel sowieso im wikifolio enthalten.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Die Schwächephase an der Börse zur zweiten Welle ist vorerst beendet. Unser wikifolio profitiert davon: Das Plus beträgt seit dem letzten Kommentar 6,5 Prozent. Seit Auflage des wikifolio ist es mit 11 Prozent im Plus und ist damit bereits zum dritten Mal nach dem Corona-Einbruch in der Nähe des bisherigen Hochs. Die Geduld hat sich also wieder ausgezahlt. Die US-Wahl ist entschieden – seit gestern steht fest, dass Joe Biden der 46. Präsident der USA wird. Donald Trump erkennt die Wahl nicht an und spricht von Wahlbetrug. Er sieht sich als Gewinner der Wahl und geht gerichtlich gegen das Wahlergebnis vor. Für die Börse wäre ein reibungsloser Machtwechsel im Weißen Haus besser. Ich bleibe dabei, dass die Investment-Strategie des wikifolio von Fundamentaldaten der Unternehmen abhängt und nicht von der Politik.

Aktuell liegt das wikifolio nur knapp hinter dem S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 11,0 %
DAX ETF + 1,3 %
MSCI World ETF in Euro + 8,2 %
Dow Jones ETF in Euro + 0,5 %
S&P 500 ETF in Euro + 12,8 %

Die Unternehmen an der Spitze des wikifolio haben die Plätze getauscht. Thermo Fisher Scientific (+68,7 Prozent seit Gründung des wikifolio) liegt nun vor Danaher (+62,3 Prozent seit Gründung des wikifolio). Beide Unternehmen habe ich im letzten wikifolio-Kommentar ausführlicher behandelt.

Den letzten Platz im wikifolio belegt auch weiterhin Sixt. Das Minus beträgt etwas mehr als 30 Prozent, 8 Prozentpunkte weniger als beim letzten Kommentar. Die steigenden Infektionszahlen machen der Aktie schwer zu schaffen. Sixt arbeitet jedoch weiterhin an den Umsätzen und Gewinnen für die Zeit nach der Corona-Krise. Am neuen Berliner Flughafen BER stellt das Unternehmen die Services SIXT rent (Autos mieten), SIXT ride (Taxi Service) und SIXT share (Kurzzeitmiete) zur Verfügung. Zudem ist das Auto Abo SIXT+ ab sofort in zehn österreichischen Städten verfügbar.

Auf dem vorletzten Platz befindet sich weiterhin das Gasunternehmen Gazprom. Die Aktie steht aktuell mit etwas mehr als 20 Prozent im Minus. Gazprom habe ich im letzten Kommentar etwas ausführlicher kommentiert.

Der Börsengang der Ant Group wäre der bisher größte IPO der Welt geworden, wurde jetzt aber zwei Tage vor dem geplanten Handelsbeginn am 03.11.2020 abgesagt. Der IPO wurde nicht genehmigt, da die Ant Group regulatorische Anforderungen nicht erfüllt hat. Die Ant Group vermittelt über den Dienst Alipay Kredite, die in Zukunft stärker reglementiert werden sollen. Alibaba-Gründer Jack Ma ist gegen diese Reglementierung, er sieht die Ant Group rein als Fintech-Unternehmen und nicht als Bank. Alibaba hält ein Drittel an Ant Group. Die Aktie von Alibaba verlor am 03.11.2020 über sieben Prozent, konnte den Verlust in der letzten Woche auf 4 Prozent eindämpfen. Der Börsengang wird wahrscheinlich nachgeholt. Alibaba bleibt im wikifolio.

Die Wahl des neuen US-Präsidenten Biden sorgte für Kurszuwächse beim US-Gesundheitsunternehmen UnitedHealth Group. Seit dem 30.10.2020 ist der Kurs der Aktie um 11,8 Prozent gestiegen. Biden spricht sich für die Stärkung der staatlichen Krankenversorgung aus und möchte „Obamacare“ ausbauen. Dies kann zum weiteren Wachstum der Gesundheitsdienstleistungen von UnitedHealth Group beitragen. Der Umsatz ist in den ersten neun Monaten des Jahres im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,7 Prozent auf über 190 Milliarden US-Dollar gestiegen. Der Gewinn pro Aktie konnte um fast 29 Prozent auf 13,73 US-Dollar zulegen. Die Aktie bleibt selbstverständlich im wikifolio.

Am 29.10.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 9.759,71 Euro. Seit dem letzten Kommentar wurde keine Dividende gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (278,80 Euro) beträgt der Cashbestand am 08.11.2020 genau 9.480,91 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 973.571,83 Euro (letzter Kommentar: 918.367,32 Euro). Der Wert der ETF beträgt 121.666,21 Euro (letzter Kommentar: 110.653,63 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.104.718,95 Euro (letzter Kommentar: 1.038.780,66 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe zwei neue Kommentare veröffentlicht:

Die Produkte von Ecolab sorgen beispielsweise für sauberes Leitungswasser, hygienisch hergestellte Lebensmittel oder keimfreie Hände. Mein Hausarzt nutzt Desinfektionsmittel von Ecolab. Ecolab ist ein führendes Unternehmen aus der Hygiene-, Wasser- und Energiebranche. In den ersten neun Monaten des Jahres 2020 ging der Umsatz um 6 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf mehr als 8,7 Milliarden US-Dollar zurück. Dabei erzielte Ecolab einen Nettoverlust von 1,5 Milliarden US-Dollar. Im Vorjahreszeitraum konnte noch ein Gewinn in Höhe von 1,1 Milliarden US-Dollar vermeldet werden. Trotz der schlechten drei Quartale bewegt sich die Aktie, abgesehen vom Corona-Crash im März, seitwärts bei ungefähr 200 US-Dollar. Im Jahr 2019 hat Ecolab 5,33 US-Dollar pro Aktie verdient. Setze ich diesen Wert ins Verhältnis zum aktuellen Kurs komme ich auf ein KGV von über 37. Diese Bewertung ist mir für die Ergebnisse dieses Jahr deutlich zu hoch. Zum Vergleich: Microsoft hat in der Zeit von Juli 2019 bis Juni 2020 einen Gewinn pro Aktie von 5,76 US-Dollar erzielt und hat damit ein KGV von 38. Der Softwareriese hat jedoch in jedem Quartal 2020 einen Gewinn erzielt und konnte diesen im 3. Quartal 2020 sogar noch im Vergleich zum Vorjahresquartal steigern.

Ich sehe aufgrund der sehr hohen Bewertung und des starken Ergebnisrückgangs im Jahr 2020 wenig Potential für Kurssteigerungen. Die Aktie wird deshalb verkauft.

Es gibt zwei Neuzugänge im wikifolio: Für Berkshire Hathaway, Markel und Ecolab sind jetzt der Deutsche Industrie REIT und Blackrock im wikifolio. Der Verkauf von Berkshire Hathaway brachte einen Gewinn von 1,4 Prozent und hat uns 15.753,36 Euro in die Kasse gespült. Ich habe Markel mit einem Verlust von 12,2 Prozent verkauft, damit flossen 13.756,80 Euro in den Cashbestand. Zu guter Letzt wurde noch Ecolab mit einem Gewinn von 2,5 Prozent verkauft und damit der Cashbestand um 18.122 Euro erhöht. Neu im wikifolio sind dafür 1.300 Aktien der Deutschen Industrie REIT. Davon habe ich 245 Aktien zu je 17,60 Euro und 1.055 Aktien zu je 17,80 Euro gekauft. Die wikifolio-Ordermaske konnte meine Order über 1.300 Aktien auf einmal nicht verarbeiten. Deshalb habe ich den Kauf der Aktie auf mehrere Tranchen aufgeteilt. Das hat keinen Nachteil, denn beim Handel im wikifolio fallen keinerlei Handelsgebühren an. Der zweite Neuzugang ist Blackrock mit 40 Aktien zu je 569,60 Euro. Beide Neuzugänge haben einen Anteil von jeweils 2 Prozent am wikifolio.

Die Deutsche Industrie REIT vermietet sogenannte Light Industrial Immobilien, also Industrieimmobilien, Fertigungshallen, Lagerhallen und Gewerbeparks. Das Unternehmen besitzt mit Stand 13. August 2020 insgesamt 73 Objekte in Deutschland. Noch Ende Dezember 2019 hatte der REIT nur 58 Gewerbeimmobilien. Vorstandsvorsitzender des Unternehmens ist der bekannte und umtriebige Rolf Elgeti, der im Interview mit echtgeld.tv einen sehr professionellen Eindruck hinterlassen hat. Die Unternehmensform REIT ist in Deutschland sehr selten zu finden, dennoch hat diese Unternehmensform einige Vorteile: Es entstehen keine Gewerbe- oder Körperschaftssteuern, der Immobilienverkauf ist steuerfrei. Bedingung ist zudem, dass 90 Prozent des HGB-Gewinn an die Anleger ausgeschüttet werden.

Die Deutsche Industrie REIT erzielt durchschnittlich eine Mietrendite in Höhe von 8,2 Prozent. Dieser hohe Wert kommt zustande, da sich das Unternehmen oft konkurrenzlos in der Nische Gewerbeimmobilien bewegt. Für die allermeisten Privatanleger sind die Objekte zu groß, für große institutionelle Fonds zu klein. Zudem hat der REIT aufgrund seiner Spezialisierung und der Erfahrung einen Informationsvorteil gegenüber dem Verkäufer.

Das Wachstumspotential des Unternehmens kommt durch vier Faktoren zustande: Das Unternehmen hat ein Mietsteigerungspotential, die Leerstände können perspektivisch verringert werden, die Zinskosten verbessern sich und durch neue Akquisitionen wird der Gewinn gesteigert. Die durchschnittliche Nettokaltmiete pro Quadratmeter konnte von Oktober 2019 bis Ende Juni 2020 um 3,5 Prozent auf 3,56 Euro gesteigert werden. Ende Juni 2020 beträgt die Auslastung der Immobilien 86,8 Prozent: Ein Wert, der langfristig deutlich gesteigert werden kann.

Die durchschnittlichen Zinskosten betragen zum 30.06.2020 2,71 Prozent pro Jahr. Dieser hohe Durchschnittszins resultiert vor allem aus einer Anleihe, die das Unternehmen in seiner Anfangszeit mit einem Zins von 4 Prozent emittiert hat. Die Anleihe wird im Jahr 2022 fällig und danach sollten die Finanzierungskosten zurückgehen. Der durchschnittliche Zinssatz bei Bankkrediten beträgt 1,8 Prozent. Aufgrund der Vorgabe, dass REITs mindestens zu 45 Prozent mit Eigenkapital finanziert werden müssen, werden häufig Kapitalerhöhungen zusätzlich zu den Kreditaufnahmen durchgeführt.

Bei Immobilienunternehmen ist nicht der Nettogewinn, sondern die FFO (Funds From Operations) entscheidend. Stark vereinfacht ausgedrückt berechnen sich die FFO aus der Miete abzüglich der Kosten. Das Unternehmen rechnet für das Geschäftsjahr 2019/2020 (01.10.2019 – 30.09.2020) mit einem FFO zwischen 23 und 25 Millionen Euro, also einem FFO zwischen 0,72 Euro pro Aktie und 0,78 Euro pro Aktie. Bei einem Kurs von 17,80 Euro ergibt sich also ein „KGV“ (ich rechne mit dem FFO, nicht mit dem Gewinn) von fast 24. Der FFO aus dem Geschäftsjahr 2018/2019 beträgt 0,60 Euro pro Aktie.

Der aktuelle NAV pro Aktie, also der innere Wert, beträgt zum Stand 30.06.2020 genau 11,53 Euro. Die Aktie wird also mit einem Aufpreis von ca. 54 Prozent auf den Wert der Immobilien gehandelt. Diese Prämie besteht, da in den Wertgutachten der Immobilien kein Mietsteigerungs- und Umnutzungspotential eingepreist werden kann. Die Nutzungsart als Light Industrial Immobilien ist die geringwertigste Nutzungsart von Immobilien. Bei einer Umwandlung von einer Light Industrial Immobilie in eine Büroimmobilie besteht ein sehr großes Wertsteigerungspotential. Diese Gewerbeimmobilien haben eine geringe Ausnutzung der Baufläche, da beispielsweise viel Platz für Parkplätze freigehalten werden muss. Eine höhere Grundstücksausnutzung würde zu mehr vermietbarer Fläche führen. Die Objektbebauung ist vorwiegend niedriggeschossig, es besteht also Potential, wenn weitere Etagen ergänzt werden können.

Die Dividende konnte von 0,09 Euro pro Aktie um mehr als 77 Prozent auf 0,16 Euro pro Aktie gesteigert werden. Es ergibt sich eine Dividendenrendite von 0,9 Prozent. Obwohl die meisten amerikanischen REITs deutlich höhere Dividendenrenditen aufweisen ist der Deutsche Industrie REIT ein Wachstumsunternehmen. Wie bei Wachstumsunternehmen üblich werden eher geringe Dividenden ausgeschüttet, die sich im Laufe der Zeit jedoch deutlich steigern können.

Mit dem Deutschen Industrie REIT haben wir ein Nischenunternehmen für das wikifolio, welches in den letzten Jahren sehr eindrucksvoll gewachsen ist und auch in Zukunft über sehr gute Wachstumsaussichten verfügt.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Kurz und knackig, der übliche Kommentar zu US-Dividenden: Starbucks zahlt am 12.11.2020 eine Quartalsdividende von umgerechnet 0,38 Euro. Im wikifolio werden keine US-Dividenden gutgeschrieben, deshalb habe ich die Aktien vor dem ex-Tag verkauft und am ex-Tag wieder zurückgekauft. Durch Ver- und Rückkauf hat das wikifolio einen Gewinn von 0,38 Euro pro Aktie erzielt, insgesamt 133,00 Euro.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Die Fortschritte bei der Suche nach einem Impfstoff gegen das Corona-Virus waren in den letzten zwei Wochen sehr positiv für die internationalen Börsen. Das Plus des wikifolio beträgt seit dem letzten Kommentar 0,8 Prozent. Seit Auflage des wikifolio ist es mit 11,8 Prozent im Plus. Zwischenzeitlich konnte das wikifolio mit einem Plus von 13,5 Prozent sogar ein neues Rekordhoch erklimmen. Trotz der „Impfstoff-Rally“ haben Unternehmen wie Alibaba, Danaher, Thermo Fisher oder Microsoft in den letzten zwei Wochen eher etwas Federn gelassen. Sehr positiv haben sich Unternehmen wie Starbucks, Hannover Rück, LVMH, Comcast, Iberdrola, Disney, British American Tobacco, Booking, Allianz, Gazprom und Sixt entwickelt. Eine Rückkehr zur Normalität würde diesen Unternehmen deutlich in die Karten spielen. Die Corona-Pandemie ist aber noch lange nicht besiegt. Ein Impfstoff ist jedoch auf jeden Fall ein Schritt in die richtige Richtung.

Aktuell liegt das wikifolio nur knapp hinter dem MSCI World ETF und S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 11,8 %
DAX ETF + 6,6 %
MSCI World ETF in Euro + 12,1 %
Dow Jones ETF in Euro + 4,5 %
S&P 500 ETF in Euro + 15,4 %

An der Spitze des wikifolio ist ein altbekanntes Unternehmen: Reply mit einem Plus von über 53 Prozent seit Gründung des wikifolio. Danaher ist mit einem Plus von knapp 50 Prozent seit Gründung des wikifolio knapp dahinter.

Auf dem letzten Platz des wikifolio steht weiterhin Sixt – bisher noch! Denn das Minus konnte bereits um mehr als 19 Prozentpunkte in den letzten zwei Wochen abgebaut werden. Es beträgt jetzt nur noch 11 Prozent seit Gründung des wikifolio. Sixt ist, wie bereits erwähnt, ein großer Profiteur der Fortschritte beim Impfstoff. Der Sprung bei Sixt zeigt zwei Dinge: Erstens zahlt sich Geduld an der Börse langfristig aus. Obwohl Sixt lange Zeit der schlechteste Wert im wikifolio war, habe ich nicht verkauft und konnte so die jüngsten Kurssteigerungen mitnehmen. Zweitens: Sobald es neue Fortschritte bei der Corona-Pandemie gibt, kann es mit dem Kurs von Sixt schnell noch viel weiter nach oben gehen. Ich hoffe stark, dass wir irgendwann wieder eine Welt ohne Lockdowns und Einschränkungen sehen werden. Wann es soweit ist, kann ich nicht orakeln. Sixt sollte wieder zu alter Stärke zurückfinden, was wir dann auch am Aktienkurs von Sixt erkennen würden. Deshalb bleibt Sixt im wikifolio.

Auf dem vorletzten Platz liegt sich weiterhin Gazprom. Die Aktie konnte auch von der kleinen Impfstoff-Rally profitieren und das Minus um immerhin 10 Prozentpunkte in den letzten zwei Wochen reduzieren. Die Aktie steht jetzt nur noch mit 10,4 Prozent im Minus. Der Grund für das Plus ist im Prinzip der gleiche wie bei Sixt, Gazprom würde auch von einem Ende der Corona-Krise profitieren, da die weltweite Nachfrage nach Erdgas bei einer intakten Weltwirtschaft höher ist als in der Pandemie. Der Ölpreis steigt seit Anfang November, was auch steigende Gaspreise zur Folge hat. Ich bleibe investiert.

Im wikifolio-Portfolio wird Lockheed Martin als schlechteste Aktie angezeigt. Das ist nicht richtig und verzerrt dargestellt. Ich habe Lockheed Martin bereits mehrfach ver- und zurückgekauft, um den Dividendenabschlag in Cash für das wikifolio umzuwandeln. wikifolio hat den Kaufwert aus dem letzten Rückkauf der Aktie hinterlegt, genau 359,55 Euro pro Stück. Deshalb soll die Aktie ein Minus von fast 14 Prozent haben. Entwarnung: Lockheed Martin ist seit der Gründung des wikifolio dabei und hat damals 318,45 Euro pro Aktie gekostet. Wir sind also bei einem Kurs von 309,85 Euro nur 2,7 Prozent im Minus. Berechnen wir die erhaltenen „Nettodividenden“ in Höhe von 25,65 Euro pro Aktie in den Kurs ein, sind wir mit 5,4 Prozent im Plus.

Auch der Goldminen-ETF, der zur Absicherung des wikifolio dient, hat seit dem 09.11.2020 13 Prozent verloren. Die Angstwährung Gold steht ungefähr bei 1.870 US-Dollar je Feinunze und hat damit 4,6 Prozent in den letzten zwei Wochen verloren. Der Goldminen-ETF ist stark vom Goldpreis abhängig und macht dessen Bewegungen in der Regel überproportional nach. Allerdings sind Goldminenaktien auch Aktien und korrelieren deshalb auch mit dem Aktienmarkt. Insgesamt hat der Goldminen-ETF ein Plus von 22,8 Prozent erzielt und ist damit überdurchschnittlich im Vergleich zu den anderen Wertpapieren im wikifolio. Den Goldminen-ETF werde ich stärker beobachten, es ist grundsätzlich kein Buy-and-Hold-Investment.

Am 08.11.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 9.480,91 Euro. Die Aktien von Ecolab (+ 18.122 Euro), Berkshire Hathaway (+ 15.753,36 Euro) und Markel (+ 13.756,80 Euro) wurden verkauft und haben den Cashbestand erhöht. Die Erlöse aus dem Verkauf wurde neu in Aktien von Blackrock (- 22.784 Euro) und Deutsche Industrie REIT (- 23.091 Euro) investiert. Zudem habe ich einen Teil der Mc Donald’s Aktien für 5.521,80 Euro verkauft und damit meinen Anteil an Facebook für 5.651,10 Euro aufgestockt. Mit dem Ver- und Rückkauf von Starbucks hat das wikifolio einen Gewinn von 133 Euro erzielt. Nach Abzug der Zertifikategebühr (377,86 Euro) und der Performancegebühr (1.488,69 Euro) beträgt der Cashbestand am 22.11.2020 genau 9.346,50 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 990.219,57 Euro (letzter Kommentar: 965.043,22 Euro). Der Wert der ETF beträgt 112.461,47 Euro (letzter Kommentar: 117.742,80 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.112.027,54 Euro (letzter Kommentar: 1.092.949,16 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Doppelte Dividende, der übliche Kommentar zu US-Dividenden: Die Unternehmen Mc Donald’s (umgerechnet 1,08 Euro pro Aktie) und Lockheed Martin (umgerechnet 2,17 Euro pro Aktie) zahlten am 30.11.2020 die Quartalsdividenden aus. Im wikifolio werden keine US-Dividenden gutgeschrieben, deshalb habe ich die Aktien vor dem ex-Tag verkauft und am ex-Tag wieder zurückgekauft. Durch Ver- und Rückkauf hat das wikifolio folgende Gewinne erzielt:

Mc Donald’s 1,12 Euro pro Aktie, insgesamt 145,60 Euro
Lockheed Martin 3,45 Euro pro Aktie, insgesamt 345 Euro.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Kurz und knackig, der übliche Kommentar zu US-Dividenden: Blackrock zahlt am 03.12.2020 eine Quartalsdividende von umgerechnet 3,03 Euro. Im wikifolio werden keine US-Dividenden gutgeschrieben, deshalb habe ich die Aktien vor dem ex-Tag verkauft und am ex-Tag wieder zurückgekauft. Durch Ver- und Rückkauf hat das wikifolio einen Gewinn von 3,10 Euro pro Aktie erzielt, insgesamt 124 Euro.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich hab einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Doppelte Dividende, der übliche Kommentar zu US-Dividenden: Die Unternehmen Nike (umgerechnet 0,23 Euro pro Aktie) und UnitedHealth Group (umgerechnet 1,04 Euro pro Aktie) zahlten am 04.12.2020 die Quartalsdividenden aus. Im wikifolio werden keine US-Dividenden gutgeschrieben, deshalb habe ich die Aktien vor dem ex-Tag verkauft und am ex-Tag wieder zurückgekauft. Durch Ver- und Rückkauf hat das wikifolio folgende Gewinne erzielt:

Nike 0,24 Euro pro Aktie, insgesamt 98,40 Euro
UnitedHealth Group 1,20 Euro pro Aktie, insgesamt 82,80 Euro.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

der einhundertste Kommentar zum wikifolio: Wie die Zeit vergeht. Seit Juli 2019 hat das wikifolio schon eine spannende Zeit mitgemacht: Es gab mit der Corona-Krise eine schnelle und heftige Abwärtsbewegung, die innerhalb von sieben Monaten wettgemacht wurde. Das hat mir gezeigt, wie wichtig es ist, seiner Strategie treu zu bleiben und geduldig zu sein. Es gab in der Vergangenheit schon viele Krisen und trotzdem ist die Börse langfristig immer gestiegen. Für das wikifolio suche in Aktien aus, die ihre Umsätze und Gewinne langfristig steigern können. Das Geschäftsmodell der Unternehmen soll nicht sehr konjunkturabhängig sein. Bei der Auswahl der Aktien bevorzuge ich eine breite Streuung nach Branchen und Herkunftsländern und ein angemessenes Verhältnis der Bewertung zum Unternehmenswachstum. Es macht mir sehr viel Spaß Unternehmen zu analysieren, meine Gedanken mit Euch zu teilen und auch über Unternehmen oder Entscheidungen zu diskutieren. Für das Jahr 2021 hoffe ich, dass wir die Corona-Krise so schnell wie möglich in die Geschichtsbücher schreiben können, wir alle wieder ohne Einschränkungen leben können und die Unternehmen wieder wie im Jahr 2019 wirtschaften können.

In den letzten zwei Wochen sind die internationalen Börsen leicht gestiegen, während das wikifolio leicht gesunken ist. Das Minus des wikifolio beträgt seit dem letzten Kommentar 0,5 Prozent. Seit Auflage des wikifolio ist es mit 11,3 Prozent im Plus. Seit dem Hoch im August 2020 ist der Goldpreis um über 11 Prozent gefallen. Der Goldminen-ETF macht diese Bewegung überproportional mit und ist seitdem um 21,5 Prozent gefallen. Die Angstwährung Gold meistens, wenn die Unsicherheit an den Märkten zunimmt und Aktien fallen. Um diese Situation abzusichern habe ich den Goldminen-ETF gekauft. Die weltweiten Börsen sind jedoch seit August 2020 gestiegen. Die Absicherung bleibt weiter im wikifolio enthalten, wird jedoch kritischer beobachtet. Immerhin: Das Plus des Goldminen-ETF beträgt seit Start des wikifolio am 19.07.2020 18,7 Prozent. Der ETF ist also stärker als die anderen Wertpapiere im wikifolio gestiegen.

Aktuell liegt das wikifolio hinter dem MSCI World ETF und S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 11,3 %
DAX ETF + 7,9 %
MSCI World ETF in Euro + 13,4 %
Dow Jones ETF in Euro + 4,8 %
S&P 500 ETF in Euro + 16,4 %

Reply kann mit einem Plus von über 52 Prozent seit Gründung des wikifolio den Platz an der Spitze des wikifolio verteidigen. Thermo Fisher ist mit einem Plus von über 48 Prozent seit Gründung des wikifolio knapp dahinter.

Auf dem letzten Platz steht der Nahrungs- und Drogerieartikelkonzern Unilever. Das Unternehmen hat seit Gründung des wikifolio ein Minus von 15,7 Prozent erzielt. Die beiden Aktiengattungen (Unilever N. V. und Unilever plc) wurden am 30.11.2020 unter der britischen Unilever plc vereinigt. Der rechtliche Zusammenschluss hat den Vorteil, dass Unilever nun mehr Flexibilität bei Übernahmen oder Ausgliederungen hat. Der Zusammenschluss trägt auch dazu bei, dass viel Bürokratie bei der Unternehmensführung wegfällt. Bisher mussten beispielsweise zwei Hauptversammlungen für Unilever abgehalten werden. Da im wikifolio von Anfang an die britische Unilever plc enthalten war, ändert sich für uns nichts. Operativ schlägt sich Unilever ganz wacker: Der Umsatz ist in den ersten neun Monaten des Jahres 2020 nur um zwei Prozent auf mehr als 15,9 Milliarden Euro zurückgegangen. Dabei ist der Umsatz mengenmäßig um 1,3 Prozent gestiegen, die Preise sind um 0,2 Prozent zurückgegangen. Der Umsatzrückgang kommt zustande, da Wechselkursverluste den Umsatz in Euro leicht nach unten drücken. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Auf dem vorletzten Platz befindet sich die Aktie des Deutsche-Industrie-REIT. Das Unternehmen habe ich erst am 09.11.2020 ausführlich vorgestellt. Meine Meinung zum Unternehmen hat sich nicht verändert, der Deutsche-Industrie-REIT bleibt im wikifolio.

Gute Nachrichten gibt es ganz frisch vom russischen Gasunternehmen Gazprom. Die Ostseepipeline Nord Stream 2 wird vermutlich weitergebaut. Das Verlegeschiff „Fortuna“ ist am Morgen des 05.12.2020 mit Schlepperbooten aus dem Hafen Wismar ausgelaufen. Das Wasserstraßen- und Schifffahrtamt Stralsund teilt mit, dass zwischen dem 05.12.2020 und 31.12.2020 Rohrverlegearbeiten stattfinden sollen. Die USA möchte mit Sanktionen gegen am Bau der Pipeline beteiligte Unternehmen unbedingt verhindern, dass die Pipeline fertiggebaut wird. Russland hat daraufhin angekündigt, die Pipeline selbst fertigzustellen. Die Ankündigung wird anscheinend gerade umgesetzt.

Meine Strategie, schlecht laufende Aktien nicht gnadenlos per Stopkurs zu verkaufen, sondern ihnen Zeit zu geben, wenn ich an das Geschäftsmodell glaube, hat sich bei Sixt ausgezahlt. Seit dem 26.04.2020 war Sixt die Aktie mit der roten Laterne. Seit Ende Oktober 2020 läuft die Aktie richtig gut, das Minus konnte auf 2,4 Prozent eingedämmt werden. Der Grund dafür ist klar: Sobald die Corona-Krise überwunden ist wird es wieder vermehrt Urlaubs- und Geschäftsreisen geben. Davon wird Sixt stark profitieren, wenn das Geschäft mit den Mietwagen wieder anzieht.

Am 22.11.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 9.346,50 Euro. Gleich fünf US-Unternehmen hatten in den letzten zwei Wochen den Dividendenabschlag. Mit dem Ver- und Rückkauf habe ich bei allen Unternehmen Gewinne erzielt: Lockheed Martin (345 Euro), Mc Donald’s (145,60 Euro), Blackrock (124 Euro), UnitedHealth Group (82,80 Euro) und Nike (98,40 Euro). Zusätzlich hat LVMH noch eine Dividende in Höhe von 166 Euro ausgeschüttet. Nach Abzug der Zertifikategebühr (404,55 Euro) beträgt der Cashbestand am 06.12.2020 genau 9.903,74 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 986.081,35 Euro (letzter Kommentar: 990.219,57 Euro). Der Wert der ETF beträgt 111.674,95 Euro (letzter Kommentar: 112.461,47 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.107.660,05 Euro (letzter Kommentar: 1.112.027,54 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Einhundert Kommentare sind damit geschafft. Ich freue mich drauf, auch in Zukunft Kommentare zu wichtigen Ereignissen und Dividenden oder alle 14 Tage ein neues Update zum wikifolio zu schreiben.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

DOMINOS PIZZA INC wird am Montag ex-Dividende gehandelt. Die Dividende soll ungefähr 0,64 Euro pro Aktie betragen. Da der Spread bei wikifolio (1,00 Euro) größer war, als die Dividende, habe ich auf den Ver- und Rückkauf verzichtet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Tolle Nachrichten vom Disney Investoren-Tag 2020: Walt Disneys Streamingdienste ESPN+ (Sport), Hulu (Erwachseninhalte) und Disney+ (Disneyfilme und Serien) haben bereits mehr als 137 Millionen Abonnenten. Die Abozahlen sollen weiter steigen: Bis 2024 hat sich das Unternehmen das Ziel gesetzt, 300 bis 350 Millionen Abonnements zu verkaufen.

Um das Ziel zu erreichen, plant Disney über 100 neue Titel pro Jahr für Disney+ und veröffentlicht neue Inhalte von Disney, Pixar, Marvel, Star Wars und National Geographic. Die Ausgaben für Filme und Serien sollen bis 2024 auf bis zu 16 Milliarden US-Dollar pro Jahr steigen.

Disney+ wird im Frühjahr 2021 teurer, in den USA wird der Preis um einen Dollar auf monatlich 7,99 US-Dollar, in Europa um zwei Euro auf monatlich 8,99 Euro, erhöht.

Streaming ist ein Zukunftsmarkt, in dem Disney erfolgreich Fuß gefasst hat und weiter wachsen wird. Sobald die Corona-Krise überstanden ist, werden auch die Umsätze aus den Themenparks und Filmstudios wieder steigen.

Am 11.12.2020 konnte die Aktie um über 13 Prozent auf 145 Euro zulegen und das alte Hoch aus dem November 2019 hinter sich lassen. Im Oktober 2020 war Disney noch Vorletzter im wikifolio, aktuell hat die Aktie seit Gründung des wikifolio ein Plus von über 16 Prozent erzielt. Es hat sich wieder ausgezahlt, dass ich Disney die im Minus gestanden hat, nicht verkaufen habe.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

Das Jahr 2020 war kein normales Jahr wie jedes andere. Trotz der Corona-Pandemie konnte das wikifolio im Jahresverlauf bisher um 7 Prozent zulegen. Eine große Jahresendrally ist bisher ausgeblieben, zumindest der DAX, der MSCI World und das wikifolio konnten in den letzten zwei Wochen zulegen. Das Plus des wikifolio beträgt seit dem letzten Kommentar 0,8 Prozent. Seit Auflage des wikifolio ist es mit 12,1 Prozent im Plus.

Aktuell liegt das wikifolio hinter dem MSCI World ETF und S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 12,1 %
DAX ETF + 10,5 %
MSCI World ETF in Euro + 13,5 %
Dow Jones ETF in Euro + 4,0 %
S&P 500 ETF in Euro + 15,7 %

Reply konnte in den letzten zwei Wochen den Spitzenplatz im wikifolio verteidigen. Die Aktie stieg um zwei Prozentpunkte und liegt nun mit über 54 Prozent seit Gründung des wikifolio im Plus. Neu auf dem zweiten Platz ist die Aktie von Amazon mit einem Plus von über 48 Prozent seit Gründung des wikifolio.

Auf dem letzten Platz steht Unilever. Das Minus konnte in den letzten zwei Wochen um 0,9 Prozentpunkte auf 14,8 Prozent seit Gründung verringert werden. Andere Nahrungsmittelaktien wie Danone oder Nestle sind in letzter Zeit gesunken. Auch Aktien der Drogerieartikelhersteller wie Procter and Gamble oder Reckitt Benckiser sinken seit ein paar Monaten.

Auf dem vorletzten Platz befindet sich die Aktie des Deutsche-Industrie-REIT. Das Geschäftsjahr des Unternehmens verläuft von Oktober bis September. Vor zwei Tagen wurde der Geschäftsbericht 2019/2020 veröffentlicht. Zeit für ein Update: Noch im August vermietete der REIT noch 73 Objekte, bis heute sind vier neue Objekte dazugekommen. Die durchschnittliche Nettokaltmiete pro Quadratmeter konnte von Oktober 2019 bis Ende September 2020 um 3,9 Prozent auf 3,47 Euro gesteigert werden. Zum Ende des Geschäftsjahres 2020 beträgt die Auslastung der Immobilien 85,1 Prozent: Ein Wert, der langfristig deutlich gesteigert werden kann. Der aktuelle NAV pro Aktie konnte von 11,53 Euro zum Stand von Ende Juni auf 11,74 zum Stand Ende September erhöht werden.

Bei Immobilienunternehmen ist nicht der Nettogewinn, sondern die FFO (Funds From Operations) entscheidend. Stark vereinfacht ausgedrückt berechnen sich die FFO aus der Miete abzüglich der Kosten, ohne Wertveränderungen der Immobilien zu berücksichtigen. Das Unternehmen konnte den FFO pro Aktie um über 40 Prozent auf 0,84 Euro je Aktie steigern. Bei unserem Kaufkurs von 17,80 Euro ergibt sich also ein Kurs-FFO-Verhältnis von 21.

Zuletzt hat der Deutsche Industrie REIT eine Dividende von 0,16 Euro pro Aktie gezahlt. Der Dividendenvorschlag für das abgelaufene Geschäftsjahr beträgt 0,24 Euro, eine Steigerung um 50 Prozent. Die Dividendenrendite bezogen auf den Einstiegskurs beträgt 1,3 Prozent. Obwohl die meisten amerikanischen REITs deutlich höhere Dividendenrenditen aufweisen ist der Deutsche Industrie REIT ein Wachstumsunternehmen. Wie bei Wachstumsunternehmen üblich werden eher geringe Dividenden ausgeschüttet, die sich im Laufe der Zeit jedoch deutlich steigern können.

Der Wachstumskurs beim Deutschen Industrie-REIT wird wie erwartet fortgesetzt. Das Unternehmen bleibt im wikifolio.

Am 06.12.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 9.903,74 Euro. Seit dem letzten Kommentar wurden die Dividenden von Canadian National Railway (59,85 Euro) und British American Tobacco (456,32 Euro) gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (403,90 Euro) beträgt der Cashbestand am 20.12.2020 genau 10.016,01 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 991.485,31 Euro (letzter Kommentar: 986.081,35 Euro). Der Wert der ETF beträgt 115.281,99 Euro (letzter Kommentar: 111.674,95 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.116.783,31 Euro (letzter Kommentar: 1.107.660,05 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Ich wünsche allen Lesern eine besinnliche und gesunde Weihnachtszeit und einen ruhigen Rutsch ins neue Jahr. Ich hoffe sehr, dass wir die Weihnachtszeit nächstes Jahr wieder mit der kompletten Familie feiern können.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Nike geschrieben:

Nike veröffentlichte am 18.12.2020 nach Börsenschluss die aktuellen Quartalszahlen. Die Aktie ist seitdem in einem relativ schwachen Marktumfeld um mehr als drei Prozent nach oben geklettert und hat ein neues Hoch erreicht.

Der Umsatz für den Zeitraum von September 2020 bis Ende November 2020 ist um neun Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 11,2 Milliarden US-Dollar gestiegen. Wurde im letzten Quartal noch ein kleiner Umsatzrückgang erzielt, konnte Nike im letzten Quartal wieder auf den Wachstumspfad zurückkehren. Hauptgrund: Der Umsatz im Onlineshop von Nike stieg wie im letzten Quartal um mehr als 80 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal. Nike hat es also geschafft, die Umsatzrückgänge aus dem Einzelhandel vollständig mit dem Umsatzwachstum aus dem Onlinehandel aufzufangen. Der Nettogewinn beträgt 0,78 US-Dollar pro Aktie, ein Plus von 11 Prozent im Vergleich zum Vorjahresquartal. Die Dividende wird das 19. Jahr in Folge um 12 Prozent auf 0,275 US-Dollar pro Aktie erhöht. Im wikifolio werde zwar keine Dividenden gutgeschrieben, jedoch verkaufe ich die Aktie wie üblich vor dem Ex-Tag, um sie danach voraussichtlich um den Dividendenabschlag günstiger zurückzukaufen.

Trotz der Corona-Krise geht das Wachstum bei Nike weiter. Die Aktie ist die größte Einzelaktie im wikifolio geworden und bleibt dabei.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

gleich der nächste Kommentar, diesmal zu Fresenius:

Helios, die Krankenhaussparte von Fresenius, übernimmt die Eugin-Gruppe, einem Anbieter von Reproduktionsmedizin. Die Reproduktionsmedizin beschäftigt sich mit der Fortpflanzung, Zeugungsfähigkeit und künstlicher Befruchtung.

Die Eugin-Gruppe umfasst 31 Kliniken und 34 weitere Standorte in neun Ländern auf drei Kontinenten. Fresenius Helios bietet bereits seit Jahren reproduktionsmedizinische Behandlungen an, die Eugin-Gruppe ergänzt also das Geschäft. Die Übernahme wird mit einer Bewertung von 430 Millionen einschließlich Minderheitsbeteiligungen und übernommener Schulden getätigt. Im Jahr 2019 erwirtschaftete die Eugin-Gruppe einen Umsatz von rund 160 Millionen Euro und ein EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Abschreibungen und Steuern) von rund 31 Millionen Euro. Für das Jahr 2021 erwartet die Eugin-Gruppe ein EBITDA in der Größenordnung von 35 bis 40 Millionen Euro. Der Abschluss wird im ersten Halbjahr 2021 erwartet, es steht noch die Zustimmung von Kartellbehörden aus.

Nach dem Abschluss der Übernahme sollte der Gewinn von Fresenius weiter wachsen. Die Aktie ist mit einem KGV von 11 bezogen auf den Gewinn von 2019 weiter sehr günstig bewertet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

das Jahr 2020 ist endlich Geschichte. Ich wünsche allen Lesern für 2021 flächendeckend 5G: Gesundheit, Glück, Genuss und gute Geschäfte! In den letzten zwei Wochen ist nicht viel passiert, das wikifolio konnte um 0,2 Prozent zulegen. Das Jahr 2020 hat das wikifolio mit einem Plus von 12,3 Prozent abgeschlossen. Eine Prognose für 2021 traue ich mir nicht zu, denn erstens kommt es anders und zweitens als man denkt. Niemand hätte für 2020 mit einer Pandemie gerechnet, dem steilen Absturz und der schnellen Erholung. Zwei Vorhersagen für das Jahr 2021 erlaube ich mir dennoch: Ich werde auch in diesem Jahr meiner Strategie treu bleiben und Aktien im wikifolio halten, denen ich langfristiges Wachstum zutraue und ich werde das wikifolio weiterhin regelmäßig kommentieren.

Aktuell liegt das wikifolio hinter dem MSCI World ETF und S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 12,3 %
DAX ETF + 11,3 %
MSCI World ETF in Euro + 14,3 %
Dow Jones ETF in Euro + 4,5 %
S&P 500 ETF in Euro + 16,6 %

Reply steht auch im neuen Jahr an der Spitze des wikfolio. Die Aktie stieg um drei Prozent und liegt nun mit 57,7 Prozent seit Gründung des wikifolio im Plus. Der Corona-Gewinner Amazon konnte sein Plus in den letzten zwei Wochen um fünf Prozentpunkte ausbauen. Die Aktie hat einem Plus von 53,5 Prozent seit Gründung des wikifolio erzielt.

Am Ende des wikifolio gab es einen Wechsel: Unilever konnte das Minus um 1,8 Prozentpunkte auf 13 Prozent seit Gründung des wikifolio verringern. Neues Schlusslicht ist die Aktie vom Deutschen Industrie REIT mit einem Minus von 14,4 Prozent seit dem Kauf am 09.11.2020. Die Immobilienaktie wurde in den letzten Kommentaren ausführlicher beschrieben. Beide Aktien bleiben auch im neuen Jahr im wikifolio.

Der chinesische Onlinehändler Alibaba ist am 28.12.2020 um 13,5 Prozent gesunken. In den letzten Monaten sind neue Risiken für das Unternehmen entstanden. Generell sind Investments in China grundsätzlich riskanter als in den USA oder in Deutschland, dafür ist beispielsweise Alibaba deutlich günstiger bewertet als Amazon. Die USA möchte zukünftig mit dem „Gesetz zur Rechenschaftspflicht ausländischer Unternehmen“ die Jahresabschlüsse von chinesischen Unternehmen selbst kontrollieren. Ein Delisting der ADR in New York droht, sollte Alibaba nicht entsprechend mitwirken. Ich halte dies jedoch für unwahrscheinlich, da auch US-Anleger Alibaba ADR halten und die USA sich damit auch selbst schaden würde. Im wikifolio sind die Aktien enthalten, die an der Hongkonger Börse notieren. Wie ich bereits im Kommentar vom 08.11.2020 veröffentlicht habe, wurde der Börsengang der Ant Group, an der Alibaba zu einem Drittel beteiligt ist, abgesagt. Zudem verlangt die chinesische Zentralbank, dass sich die Ant Group wieder auf das ursprüngliche Geschäft mit Onlinezahlungen beschränken soll. Die Geschäftsfelder „Vermögensverwaltung“, „Kreditvergabe“ und „Versicherungen“ sollen bereinigt werden. Chinas Kartellbehörde hat zudem Ermittlungen wegen Monopolvergehen gegen Alibaba eingeleitet. Alibaba soll Händler dazu zwingen die Produkte nur bei Alibaba und nirgendswo anders anzubieten. Dies soll zukünftig nicht mehr möglich sein.
Die Aktie von Alibaba hat seit dem Hoch Ende Oktober 2020 bereits 27,5 Prozent verloren, zwischenzeitlich fiel das Minus sogar noch größer aus. Die Faktoren sind also bereits im Kurs eingepreist. Solange Alibaba den Umsatz und den Gewinn in Zukunft weiter steigern kann, bleibt das Unternehmen im wikifolio.

Alphabet hat zwei relevante Aktiengattungen, die A-Aktien mit Stimmrechten und die C-Aktien ohne Stimmrechte. In der Vergangenheit waren die C-Aktien ein wenig teurer als die A-Aktien. Zum Schlusskurs vom 31.12.2020 an der Nasdaq war die A-Aktie wieder ein klein wenig teurer als die C-Aktie. Das ist auch das normale Verhältnis, schließlich enthält die A-Aktie ein Stimmrecht, welches die C-Aktie nicht hat. Vielleicht kann ich mit dem Tausch der A-Aktien in C-Aktien wieder einen kleinen Gewinn erzielen. Das letzte mal habe ich dieses Manöver am 23.09.2020 mit Gewinn durchgeführt.

Am 20.12.2020 betrug der Cashbestand des wikifolios 10.016,01 Euro. Nach Abzug der Zertifikategebühr (375,67 Euro) beträgt der Cashbestand am 02.01.2021 genau 9.640,34 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 997.367,80 Euro (letzter Kommentar: 991.485,31 Euro). Der Wert der ETF beträgt 113.511,11 Euro (letzter Kommentar: 115.281,99 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.120.519,25 Euro (letzter Kommentar: 1.116.783,31 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Die ersten zwei Handelswochen im neuen Jahr sind vorbei. Das wikifolio hat nach der ersten Woche im neuen Jahr bei 114,80 einen neuen Höchststand erzielt. Seit dem letzten Kommentar ist das wikifolio um 0,5 Prozent gestiegen und liegt mit 12,8 Prozent im Plus gegenüber der Gründung. Das wikifolio hat sich in den letzten zwei Wochen im Vergleich zu den anderen Indizes schlechter entwickelt. Deshalb habe ich die Aktien aus dem wikifolio ins Visier genommen, die noch unter dem Kursniveau von Februar 2020 stehen oder in letzter Zeit eher schlecht performt haben. Mehr dazu später im Kommentar.

Aktuell liegt das wikifolio hinter dem MSCI World ETF und S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 12,9 %
DAX ETF + 12,2 %
MSCI World ETF in Euro + 17,5 %
Dow Jones ETF in Euro + 7,6 %
S&P 500 ETF in Euro + 19,7 %

Thermo Fisher steht nach den ersten zwei Handelswochen im Jahr 2021 an der Spitze des wikifolio. Die Aktie stieg um 7,6 Prozent und liegt nun mit 58,6 Prozent seit Gründung des wikifolio im Plus. Auf Platz zwei ist Reply. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 1,2 Prozent verloren und ein Plus von 56,5 Prozent seit Auflage des wikifolio erzielt.

Die rote Laterne des wikifolio trägt Unilever. Das Unternehmen hat seit dem letzten Kommentar ein Minus von 0,5 Prozentpunkten erzielt und steht seit Beginn des wikifolio insgesamt mit 13,5 Prozent im Minus. Die Aktie vom Deutschen Industrie REIT belegt mit einem Minus von 12,2 Prozent seit dem Kauf am 09.11.2020 den vorletzten Platz.

Blackrock, der größte Vermögensverwalter der Welt, hat am 14.01.2021 seinen Quartalsbericht zum 4. Quartal 2020 veröffentlicht. Die Aktie hat seitdem 5,8 Prozent verloren, nachdem sie jedoch seit Ende März 2020 auf ein neues Hoch geklettert ist. Blackrock verwaltet nun ein unglaubliches Vermögen von fast 8,7 Billionen US-Dollar, insgesamt 17 Prozent mehr als noch zum Jahresende 2019. Der Umsatz des Jahres 2020 ist um 11,5 Prozent im Vergleich zum Vorjahr auf 16,2 Milliarden US-Dollar gestiegen. Der Nettogewinn beträgt 31.85 US-Dollar pro Aktie, ein Plus von 12 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Blackrock hat im letzten Jahr eine Dividende von insgesamt 14,52 US-Dollar pro Aktie ausgeschüttet, dies entspricht einer Steigerung um 10 Prozent gegenüber 2019. Im wikifolio werde zwar keine US-Dividenden gutgeschrieben, jedoch verkaufe ich die Aktie wie üblich vor dem Ex-Tag, um sie danach voraussichtlich um den Dividendenabschlag günstiger zurückzukaufen. Im Jahr 2020 hat Blackrock für ungefähr 1,5 Milliarden US-Dollar eigene Aktien zurückgekauft und damit die Zahl der ausstehenden Aktien um 1,7 Prozent oder 2,6 Millionen Aktien reduziert.

Blackrock konnte also trotz der Corona-Krise stark wachsen. Die weltweite Geldflut und die geringen Zinsen machen Aktien weiterhin attraktiv. Blackrock profitiert mit der Marke ishares auch besonders vom ETF-Boom. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Alibaba steht ungefähr auf dem Niveau von Mitte Februar 2020. Die Aktie hat jedoch seit dem abgesagten Börsengang der Ant Group Ende Oktober 2020 ungefähr 26 Prozent verloren. Dazu habe ich mich bereits im letzten Kommentar geäußert. Eine gute Nachricht gibt es jedoch: Das Wall-Street-Journal schreibt, dass Alibaba und Tencent vermutlich nicht auf der Liste mit Unternehmen landen, die vom Handel an US-Börsen ausgeschlossen werden. Es bleibt abzuwarten, wie der neue US-Präsident Biden die Beziehungen zu China fortführt. Alibaba bleibt im wikifolio, da es ein sehr wachstumsstarkes Unternehmen aus China ist. Neben Alibaba ist Tencent das einzige Investment in China.

Der Erstversicherer Allianz und die Rückversicherung Hannover Rück haben noch nicht das Kursniveau von Februar 2020 erreicht. Beide Unternehmen sind aufgrund von Corona von Umsatz- und Ergebnisrückgängen betroffen. Die Erholung von der Corona-Krise wird wahrscheinlich noch länger dauern. Ich bleibe in beiden Unternehmen investiert, da ich für die Zeit nach Corona wieder mit einer Rückkehr zum Wachstumspfad rechne. Sollten beide Unternehmen nach der Corona-Krise nicht wieder die Ergebnisse aus dem Jahr 2019 erzielen, denke ich allerdings über einen Verkauf nach.

Auch Booking als Online-Reisevermittler litt unter deutlichen Einschnitten in der Corona-Krise. Dafür sieht der Kursverlauf im Jahr 2020 gar nicht schlecht aus. Auch hier gilt: Die Leute werden nach der Corona-Pandemie wieder Urlaub machen und Reisen bei Booking buchen. Kann das Unternehmen wieder wie vor der Pandemie wachsen, wird es nicht verkauft.

British American Tobacco steht deutlich unter dem Kursniveau von Februar 2020. Das große Risiko des Tabakunternehmens ist das Verbot von Mentholzigaretten in den USA. Aktuell ist der Verkauf noch erlaubt. Ich denke, der Kursverlust aufgrund des Verbots ist in der Aktie bereits eingepreist. Das Unternehmen konnte Umsatz und Gewinn im ersten Halbjahr 2020 sogar leicht steigern, ist günstig bewertet und zahlt eine hohe Dividende. Es bleibt im wikifolio.

Konsumgüteraktien wie Church & Dwight und Unilever sind an der Börse gerade unbeliebt. Church & Dwight steht ungefähr auf dem Kursniveau von Februar 2020, Unilever steht darunter. Church & Dwight konnte auch im Jahr 2020 wachsen, Unilever ist im letzten Jahr eher stagniert. Die beiden Konsumgüteraktien zählen zum defensiven Teil des wikifolio. Ich werde die Aktien erst dann tauschen, wenn sie langfristig nicht mehr wachsen.

Der Telekommunikationskonzern Comcast hat den Stand von Mitte Februar 2020 fast erreicht. Das Unternehmen hat immer noch mit Umsatz- und Gewinnrückgängen zu kämpfen, insbesondere aus den Themenparks und dem Filmgeschäft des NBCUniversal. Auch hier gilt: Kann nach der Corona-Krise an das Wachstum aus der Vergangenheit angeknüpft werden, halte ich an Comcast fest.

Das Pizzaunternehmen Domino’s und die Fastfoodkette Mc Donald’s sind aufgrund der Corona-Krise noch nicht wieder auf dem Niveau von Februar 2020. Domino’s konnte seinen Umsatz und Gewinn auch im Jahr 2020 erhöhen. Bei Mc Donald’s sind Umsätze und Gewinne im Jahr 2020 zurückgegangen. Die Gastronomie ist besonders hart von der Corona-Krise betroffen. Eventuell kann Mc Donald’s nach der Corona-Krise wieder stärker wachsen, weil andere Gastronomen während der Krise pleite gegangen sind. Beide Aktien bleiben im wikifolio.

Den Deutschen Industrie REIT habe ich in den letzten Kommentaren mehrfach erwähnt. Die starken Kursverluste kann ich mir nicht erklären, besonders weil das Geschäftsjahr 2019/2020 erfolgreich ausgefallen ist. Mich überzeugt das Wachstum weiterhin.

Fresenius leidet als Gesundheitskonzern auch unter der Corona-Krise, weil aufgrund der Pandemie Operationen verschoben wurden. Der Umsatz ist in den ersten neun Monaten im Jahr 2020 leicht gestiegen, während der Gewinn leicht gesunken ist. Insgesamt bleibt Fresenius ein sehr günstig bewerteter Dividendenaristokrat, der vermutlich nach der Corona-Krise auf den Wachstumspfad zurückkehren kann. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Gazprom wird im 2020 aufgrund der gesunkenen Öl- und Gaspreise wahrscheinlich weniger Gewinn erzielen als im Jahr 2019. Das Projekt Nord Stream 2 wurde bereits weitergebaut, es ist jedoch derzeit noch nicht fertig. Die Aktie erholt sich seit November 2020 ziemlich stark, bis zum Hoch Ende Oktober 2019 ist es jedoch noch ein weiter Weg. Die Aktie ist weiterhin sehr günstig bewertet und bleibt im wikifolio.

Der Rüstungskonzern Lockheed Martin konnte nicht auf das Niveau von Februar 2020 zurückkehren, obwohl das Unternehmen seine Umsätze und Gewinne in den ersten neun Monaten im Jahr 2020 steigern konnte. Das Unternehmen steht sicherlich auf dem Verkaufszettel von Anlegern, die großen Wert auf ESG-Kriterien legen. Da das Unternehmen selbst in Zeiten von Corona gewachsen ist, bleibt es im wikifolio.

Das Müllverwertungsunternehmen Republic Services hat in den ersten neun Monaten des Jahres 2020 weniger Umsatz und Gewinn erzielt. Dabei ist das Entsorgen von Müll sehr konjunkturunabhängig. Die Aktien von Waste Management bilden auch den defensiven Teil des wikifolio ab. Sollte das Unternehmen in Zukunft nicht wieder wachsen, stoße ich es ab, aber nur dann.

Sixt war letztes Jahr in den Kommentaren öfter im Fokus. Die Aktie des Autovermieter hat sich seit November 2020 sehr gut erholt und es fehlt nicht mehr viel bis zum Kursniveau vom Februar 2020. Zudem hat Sixt die Corona-Krise genutzt und ist nun an 10 amerikanischen Flughäfen vertreten. Ich gehe stark davon aus, dass Sixt bald wieder auf den Wachstumspfad zurückkehren kann. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Der Aktienkurs von Visa pendelt seit Mitte Mai 2020 mehr oder weniger seitwärts. Visa hatte im Jahr 2020 Umsatz- und Gewinnrückgänge, da das Zahlungsvolumen aufgrund der aktuellen Situation weltweit zurückgegangen ist. Sobald Reisen und Konsum wieder uneingeschränkt möglich sind, wird Visa wahrscheinlich wieder beim Umsatz und Gewinn zulegen. Deshalb verkaufe ich die Aktie aktuell nicht.

Wir sehen also, dass viele Unternehmen aus dem wikifolio die Pandemie noch nicht vollständig verdaut haben. Das wikifolio ist langfristig orientiert. Ich hoffe, dass die Impfungen dazu beitragen, dass die Beschränkungen bald nicht mehr nötig sind. Mir ist klar, dass es noch ein langer Weg bis dahin ist. Sollten Unternehmen nach der Corona-Krise kein Umsatz- und Gewinnwachstum erzielen, werde ich prüfen ob ich die betreffenden Unternehmen verkaufe.

Eine Entscheidung habe ich bereits getroffen: Ich werde den Goldminen-ETF demnächst verkaufen und vom Erlös neue Aktien ins wikifolio kaufen. Keine Sorge: Ich bleibe meiner Strategie treu. Reine Hype-Branchen wie Cannabis, Impfstoff, Wasserstoff oder Bitcoin tun wir uns nicht an. Manche sprechen von Säuen, die durchs Dorf getrieben werden. Wir sind keine Bauern und laufen nicht hinterher. Aus welcher Branche die Neuzugänge kommen werden, kann ich aktuell noch nicht sagen, da ich noch nach spannenden Unternehmen suche. Der Goldminen-ETF hat seinen Zweck erfüllt, er ist seit Gründung des wikifolio um 18,1 Prozent gestiegen. Der Goldpreis ist im Jahr 2020 auf fast 2.070 US-Dollar gestiegen. Aktuell notiert Gold bei 1.838,55 US-Dollar. Ich sehe beim Goldpreis und damit auch beim Goldminen-ETF eher Abwärtspotential. Deshalb werde ich die Absicherungsposition mit einem guten Gewinn verkaufen.

Am 02.01.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 9.640,34 Euro. Seit dem letzten Kommentar wurde die Dividenden von Iberdrola in Höhe von 394,80 Euro gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (439,56 Euro) und der Performancegebühr (2.213,16 Euro) beträgt der Cashbestand am 16.01.2021 genau 7.382,53 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 1.002.569,74 Euro (letzter Kommentar: 997.367,80 Euro). Der Wert der ETF beträgt 114.977,20 Euro (letzter Kommentar: 113.511,11 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.124.902,30 Euro (letzter Kommentar: 1.120.519,25 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen kurzen Kommentar zu Alibaba veröffentlicht:

Er ist wieder da: Jack Ma ist heute wieder in der Öffentlichkeit aufgetaucht. Sein letzter öffentlicher Auftritt war schon eine Weile her: Ende Oktober 2020 hat er sich kritisch über die chinesische Bankenregulierung geäußert. Seitdem gab es wilde Gerüchte über den Aufenthaltsort des Alibaba-Gründers.

Die Alibaba-Aktie legt um über sechs Prozent zu und ist damit heute an der Spitze des wikifolio.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu meinem wikifolio veröffentlicht:

Die letzten drei Tage im Januar 2021 haben dem wikifolio einen kleinen Dämpfer verpasst. Seit dem letzten Kommentar ist das wikifolio um 2,2 Prozent gesunken, liegt aber noch mit 10,6 Prozent im Plus gegenüber der Gründung. Das wikifolio hat in den letzten zwei Wochen weniger verloren als die ETF auf den DAX, MSCI World und Dow Jones. Nur der S&P 500 konnte den Verlust der letzten zwei Wochen besser eindämmen. In den letzten zwei Wochen kam niemand, der sich mit Aktien und Börse beschäftigt am Short-Squeeze der GameStop-Aktie vorbei. Anleger aus dem Subreddit „wallstreetbets“ oder dem deutschen Pendant „mauerstrassenwetten“ (Die heißen wirklich so!) pushen die GameStop-Aktie, die zu mehr als 100 Prozent geshortet sein soll. Die Idee: Die Leser kaufen so viele GameStop-Aktien wie möglich und sorgen so für eine enorme Erhöhung der Nachfrage. Die Shortseller, unter anderem der Hedgefonds Melvin Capital, müssen dann die geshortete Aktie teurer zurückkaufen. Das nennt man dann Short Squeeze, die Anleger, die short gegangen sind werden also wie eine Zitrone ausgequetscht. Bisher ist die Aktie von einem Niveau von ungefähr 20 US-Dollar auf über 325 US-Dollar gestiegen. Unser wikifolio beteiligt sich nicht an solchen Spekulationen. Ich bekomme ein ungutes Gefühl, wenn ich an das Ende der Story denke. Die Aktie ist alles, aber keine 22 Milliarden Dollar Marktkapitalisierung wert. Die enorme Blase wird so noch viel gigantischer. Der Knall, wenn dann diese Blase irgendwann platzt, wird enorm sein und sehr weh tun. Zudem dürfte das Beispiel GameStop die Meinung vieler bestätigen, die denken, dass die Börse nur ein Casino sei. Diese Ansicht ist kontraproduktiv für die Aktienkultur in Deutschland. Wir beteiligen uns im wikifolio weiterhin ausschließlich an Aktien von soliden Unternehmen und blenden solche Spekulationen konsequent aus.

Aktuell liegt das wikifolio hinter dem MSCI World ETF und S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 10,6 %
DAX ETF + 8,9 %
MSCI World ETF in Euro + 14,8 %
Dow Jones ETF in Euro + 4,9 %
S&P 500 ETF in Euro + 17,8 %

Erneuter Führungswechsel im wikifolio: Reply hat sich den Spitzenplatz im wikifolio zurückerobert. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 7 Prozentpunkte gewonnen und ein Plus von 63,5 Prozent seit Auflage des wikifolio erzielt. Die ehemals führende Thermo Fisher stieg um 0,5 Prozentpunkte und liegt nun mit 59,1 Prozent seit Gründung des wikifolio im Plus.

Die rote Laterne des wikifolio trägt Unilever. Das Unternehmen mit seinen Marken Knorr, Langnese, Magnum, Rexona, Dove und vielen weiteren hat seit dem letzten Kommentar 2 Prozentpunkte verloren und steht seit Beginn des wikifolio insgesamt mit 15,5 Prozent im Minus. Laut wikifolio liegt Lockheed Martin mit einem Minus von 14,4 Prozent auf dem vorletzten Platz. Dieses Minus ist jedoch bezogen auf den letzten Kaufkurs in Höhe von 309,15 Euro vom 30.11.2020. Unter Berücksichtigung aller Erträge, die durch Ver- und Rückkäufe um den Ex-Tag entstanden sind, beträgt das tatsächliche Minus nur 7,8 Prozent seit Start des wikifolio. Auf dem vorletzten Platz steht British American Tobacco mit einem Minus von 11,9 Prozent seit Beginn des wikifolio. Wenn man die hohen Dividenden berücksichtigt, beträgt das Minus nur 3,3 Prozent.

Die US-Krankenversicherung UnitedHealth Group veröffentlichte am 20.01.2021 die Zahlen für das 4. Quartal 2020. Der Umsatz stieg im Jahr 2020 um 6,2 Prozent auf 257,1 Milliarden US-Dollar im Vergleich zum Vorjahr. Der Umsatz des Gesundheitsdienstleistungsunternehmen Optum stieg um über 20 % auf 136.3 Mrd. US-Dollar. Der Gewinn pro Aktie stieg um mehr als 11 Prozent gegenüber 2019 auf 16,88 US-Dollar. Die Zahl der ausstehenden Aktien konnte von 966 Millionen Ende 2019 geringfügig auf 961 Millionen Ende 2020 verringert werden. Für das Jahr 2021 rechnet UnitedHealth Group mit einer erneuten Gewinnsteigerung auf 17,75 bis 18.25 US-Dollar pro Aktie. Der Ausblick enthält einen Gewinnrückgang von 1,80 US-Dollar, der mit höheren Kosten aufgrund der Corona-Pandemie zusammenhängt.
UnitedHealth Group konnte also auch im Corona-Jahr 2020 wachsen. Die Aktie hat im wikifolio inkl. Dividenden eine Performance von 17 Prozent seit Gründung erzielt und bleibt nach den guten Zahlen Teil des wikifolio.

Microsoft hat die Zahlen für das zweite Quartal 2021 gemeldet, das am 31.12.2020 endete. Der Umsatz ist um 17 Prozent im Vergleich zum Vorjahr auf 43,1 Milliarden US-Dollar gestiegen. Das Wachstum verteilt sich sehr unterschiedlich: Während Windows OEM nur um ein Prozent gewachsen ist, konnte die Cloudsparte Azure um immerhin 50 Prozent gegenüber dem Vorjahr zulegen. Der Gewinn pro Aktie ist im Vergleich zum Vorjahresquartal um 34 Prozent auf 2,03 US-Dollar gestiegen. Microsoft hat im zweiten Quartal des Geschäftsjahres insgesamt 10 Milliarden US-Dollar für Aktienrückkaufe und Dividenden ausgegeben, insgesamt 18 Prozent mehr als im Vorjahresquartal.
Microsoft bleibt als Profiteur der Digitalisierung im wikifolio. Genau wie UnitedHealth Group konnte das Unternehmen trotz der Corona-Krise wachsen.

Am 16.01.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 7.382,53 Euro. In den letzten zwei Wochen wurden keine Dividenden gutgeschrieben. Am 19.01.2021 wurde der Goldminen-ETF mit einem Plus von 12,8 Prozent verkauft und 68.282,94 Euro ins wikifolio gespült. Am 28.01.2021 wurden vom Verkaufserlös Aktien von Warehouses De Pauw für 33.441,20 Euro, NextEra Energy für 10.948,80 Euro, Iberdrola für 10.896,50 Euro und Facebook für 10.845,60 Euro ins wikifolio gekauft. Nach Abzug der Zertifikategebühr in Höhe von 408,27 Euro beträgt der Cashbestand am 31.01.2021 genau 9.125,10 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der 40 Aktien im wikifolio beträgt 1.043.288,62 Euro (letzter Kommentar: 1.002.569,74 Euro). Der Wert der ETF beträgt 46.793,20 Euro (letzter Kommentar: 114.977,20 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Musterportfolios von 1.099.206,92 Euro (letzter Kommentar: 1.124.902,30 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Nach dem Verkauf des Goldminen-ETF investiere ich einen Teil des Erlöses in Aktien, die vom Trend der erneuerbaren Energien profitieren. Die Aktien von Unternehmen, die vom Ausbau der Wind- und Solarenergie profitieren, waren in letzter Zeit an der Börse sehr gefragt. Zudem werden ESG-Kriterien bei Anlegern wichtiger. Unternehmen, die ihr Geld mit erneuerbaren Energien verdienen, rücken damit mehr in den Fokus, da sie als nachhaltig und umweltfreundlich gelten.

Also habe ich recherchiert, welche Aktien vom Trend der erneuerbaren Energien profitieren. Viele Unternehmen, die mit Windkraft oder Solarenergie zu tun haben, erzielen noch keine Gewinne oder jedenfalls keine konstanten Gewinnsteigerungen. die entweder keinen Gewinn erzielen oder kein konstantes Gewinnwachstum erzielt haben. Beispiele dafür sind Plug Power oder Orsted. Das Solarunternehmen SolarEdge konnte den Umsatz und Gewinn in den letzten Jahren steigen und erfüllt damit diese Kriterien für das wikifolio. Das Unternehmen hat jedoch mit dem Gewinn von 2019 ein aktuelles KGV von mehr als 100. Die Aktie ist also viel zu teuer fürs wikifolio.

Im wikifolio sind immerhin bereits zwei Aktien vorhanden, die vom Trend der erneuerbaren Energien profitieren: NextEra Energy und Iberdrola. Beide Positionen habe ich um ungefähr ein Prozent vom wikifolio aufgestockt.

Iberdrola habe ich zuletzt im Juni 2020 kommentiert. Die Zahlen für das Jahr 2020 werden am 24.02.2021 veröffentlicht.

NextEra Energy ist nach Marktkapitalisierung der größte Versorger der Welt und versorgt in den USA ca. 5,5 Millionen Kunden mit Strom. Das Unternehmen besteht aus drei Teilen: Der Stromversorger Florida Power & Light versorgt über 5 Millionen Amerikaner mit Strom. Das Unternehmen NextEra Energy Resources plant, baut und betreibt Stromerzeugungsanlagen, Erdgaspipelines und Batteriespeicherprojekte. Im Jahr 2019 hat NextEra Energy Gulf Power, einem Versorger aus dem Nordwesten Floridas mit etwas weniger als 500.000 Kunden, übernommen.

Gemessen an dem, was Wachstumsunternehmen aus der Techbranche wie Alphabet oder Microsoft so vorlegen, wirken die Umsatz- und Gewinnsteigerungen bei NextEra eher bescheiden. Der Umsatz betrug im Geschäftsjahr 2015 etwas mehr als 17,5 Milliarden US-Dollar. Dieser konnte bis zum Jahr 2019 um 9,7 Prozent auf 19,2 Milliarden US-Dollar erhöht werden. Im Jahr 2020 ist der Umsatz auf fast 18 Milliarden Euro zurückgegangen. NextEra Energy hat im Geschäftsjahr 2015 (um den Aktiensplit im Oktober 2020 bereinigt) 1,52 US-Dollar pro Aktie verdient. Der Gewinn pro Aktie konnte auf 1,94 US-Dollar im Jahr 2019 um über 27 Prozent gesteigert werden. Im Jahr 2020 beträgt der Gewinn pro Aktie 1,48 US-Dollar. Die Dividende wächst bei NextEra Energy am stärksten, von umgerechnet 0,77 US-Dollar (2015) auf 1,40 US-Dollar (2020) hat sie sich fast verdoppelt. Im wikifolio werden keine US-Dividenden gutgeschrieben, deshalb habe ich die Aktien vor dem ex-Tag verkauft und am ex-Tag wieder zurückgekauft.

NextEra Energy ist aktuell mit einem KGV auf den Gewinn des Jahres 2019 mit 42,5 bewertet. In diesem hohen KGV ist der Trend zu mehr erneuerbaren Energien und einem generell höheren Energieverbrauch bereits eingepreist. Das Unternehmen wird davon mit steigenden Umsätzen und Gewinnen profitieren. Zudem gelten Versorger an der Börse als defensives Investment, weil die Umsätze, Cashflows und Dividenden meist ziemlich planbar sind.

Die Aktien von NextEra Energy, die bereits von Anfang an im wikifolio enthalten sind, haben bisher eine Performance von fast 45 Prozent erzielt.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Facebook veröffentlicht:

Vom Erlös aus dem Verkauf des Goldminen-ETF habe ich den Anteil von Facebook am wikifolio aufgestockt. Facebook ist seit April 2020 Teil des wikifolio und hat damals die japanische Brauerei Asahi abgelöst. Der Deal hat sich, rückblickend betrachtet, sehr gelohnt: Während Asahi seit dem Tausch um ca. 12 Prozent zugelegt hat, ist Facebook um ungefähr 35 Prozent gestiegen.

Facebook muss ich sicherlich nicht groß erklären. Zum Social-Media-Riesen aus den USA gehören die Fotoplattform Instagram und der Messenger WhatsApp. Das Unternehmen verdient sein Geld hauptsächlich mit Werbung auf Facebook und Instagram. WhatsApp ist aktuell noch werbefrei, dort besteht also zukünftig die Möglichkeit, mit Werbung Geld zu verdienen. Immer mehr Menschen nutzen die Plattformen von Facebook: Ende 2018 hatte Facebook noch 2,64 Milliarden monatlich aktive Nutzer. Zum Ende des Jahres 2020 konnte diese Zahl auf 3,3 Milliarden Menschen gesteigert werden. Täglich nutzen aktuell 2,6 Milliarden Menschen die Plattformen von Facebook.

Das Nutzerwachstum spiegelt sich natürlich auch in den Zahlen von Facebook wider. Im Jahr 2015 hatte Facebook noch einen Umsatz in Höhe von fast 17 Milliarden Euro. Zum Ende des Jahres 2020 konnte der Umsatz auf fast 86 Milliarden US-Dollar gesteigert werden. Auch beim Gewinnwachstum steht das Unternehmen hervorragend da: 2015 wurden noch 1,29 US-Dollar pro Aktie verdient. Der Gewinn pro Aktie stieg bis Ende 2020 auf 10,09 US-Dollar pro Aktie. Das Unternehmen ist mit einem KGV von 26 auch nicht hoch bewertet. Facebook zahlt keine Dividende. Das ist jedoch kein Nachteil, weil wikifolio ohnehin keine Erträge aus US-Wertpapieren gutschreibt. Ich halte das Unternehmen für interessant, weil es starke Plattformen als Burggraben besitzt, die den Markt dominieren. Ich halte die Wahrscheinlichkeit für sehr gering, dass Facebook von einem anderen Unternehmen überholt wird. Elon Musk hat ja vor kurzem getwittert, dass man den Messenger Signal umsteigen soll. In meinem Bekanntenkreis nutzen aber alle weiterhin WhatsApp, weil es halt sehr bequem ist, den Messenger zu nutzen, den auch fast alle nutzen.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Mit dem Erlös aus dem Verkauf des Verkaufs des Goldminen-ETF habe ich auch Aktien von Warehouses De Pauw gekauft, die nun drei Prozent vom wikifolio ausmachen. Warehouses De Pauw ist ein belgischer REIT mit insgesamt 40 Lagerhallen mit einer Größe von 6.400 m² bis 92.000 m² in Belgien, den Niederlanden, Frankreich und Rumänien. Zudem baut das Unternehmen weitere 21 Lagerhallen in Belgien, den Niederlanden, Deutschland, Luxemburg und Rumänien. Der Internethandel hat in der Corona-Pandemie ein deutliches Wachstum verzeichnet. Das führt dazu, dass sich auch die Nachfrage nach Lagerhallen weiter erhöht. Warehouses De Pauw partizipiert von diesem Trend. In Zeiten von Corona merken wir alle, wie wichtig die Logistikbranche für unser Leben ist.

Warehouses De Pauw erzielt durchschnittlich eine Mietrendite in Höhe von 5,4 Prozent. Zum Ende des Jahres 2020 sind 98,6 Prozent der Immobilien vermietet. Die durchschnittlichen Zinskosten betragen im Jahr 2020 2,1 Prozent pro Jahr. Aufgrund der Vorgabe, dass Belgische REITs maximal mit bis zu 65 Prozent mit Fremdkapital finanziert werden können, werden häufig Kapitalerhöhungen zusätzlich zu den Kreditaufnahmen durchgeführt.

Die Immobilienbranche hat eigene Kennzahlen zur Ermittlung von Gewinnen. Warehouses De Pauw weist neben den Nettogewinn auch die „EPRA Earnings“ aus. Diese Kennzahl gibt den Gewinn aus dem operativen wiederkehrenden Geschäft an und ist um Bewertungseffekte, latente Steuern und das Verkaufsergebnis bereinigt. Im Jahr 2015 hat das Unternehmen EPRA Earnings noch (um den Aktiensplit aus dem Januar 2020 bereinigt) in Höhe von 0,71 Euro pro Aktie erzielt. Im Jahr 2020 konnte dieser Wert um 40 Prozent auf 1,00 Euro je Aktie gesteigert werden. Bei einem Kurs von 29,08 Euro ergibt sich also ein „KGV“ (ich rechne mit den EPRA Earnings, nicht mit dem Gewinn) von 29. Ich halte den Wert für angemessen, da die EPRA Earnings in der Vergangenheit zuverlässig gesteigert werden konnten und auch in Zukunft mit den Neubauprojekten Gewinnsteigerungspotential besteht.

Belgische REITs müssen 80 Prozent der EPRA Earnings als Dividende ausschütten. Demzufolge wurde die Dividende von 0,74 Euro aus dem Jahr 2018 um 8 Prozent auf 0,80 Euro pro Aktie gesteigert. Es ergibt sich eine Dividendenrendite von 2,7 Prozent. Obwohl die meisten amerikanischen REITs deutlich höhere Dividendenrenditen aufweisen ist Warehouses De Pauw ein Wachstumsunternehmen. Wie bei Wachstumsunternehmen üblich werden eher geringe Dividenden ausgeschüttet, die sich im Laufe der Zeit jedoch deutlich steigern können.

Für 2021 rechnet Warehouses De Pauw mit EPRA Earnings in Höhe von 1,07 Euro je Aktie und einer Dividende von 0,86 Euro. Die Auslastung der Lagerimmobilien soll nächstes Jahr mindestens 97 Prozent betragen. Die Zinskosten sollen auf 1,8 Prozent sinken. Für das Jahr 2024 rechnet das Unternehmen mit EPRA Earnings in Höhe von 1,25 Euro pro Aktie und einer Dividendenerhöhung auf 1,00 Euro. Beide Ergebnisgrößen sollen jährlich um sechs Prozent pro Jahr wachsen.

Mit Warehouses De Pauw haben wir neben Vonovia und dem Deutschen Industrie REIT ein weiteres Immobilienunternehmen im wikifolio, welches in den letzten Jahren sehr eindrucksvoll gewachsen ist und auch in Zukunft über gute Wachstumsaussichten verfügt.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Alphabet veröffentlicht:

Der Techriese Alphabet hat vor einer Woche sehr gute Zahlen für das Jahr 2020 vorgelegt. Die Aktie ist seitdem um mehr als 8 Prozent nach oben geklettert und hat gestern in Euro gerechnet ein neues Hoch erreicht. Der Umsatz ist im Jahr 2020 um mehr als 12 Prozent im Vergleich zu 2019 auf über 189 Milliarden US-Dollar gestiegen. Der wachstumsstärkste Bereich von Alphabet ist die Google Cloud, die die Umsätze um 46 Prozent steigern konnte. Der Nettogewinn beträgt etwas mehr als 40 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 17 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Die Gewinne pro Aktie sind sogar um 19 Prozent auf 58.61 US-Dollar pro Aktie gestiegen, da Alphabet eigene Aktien zurückkauft. Die Zahl der ausstehenden Aktien wurde so im Jahr 2020 um 1,6 Prozent verringert. Das KGV sieht aktuell mit 35 optisch hoch aus, es ist jedoch aufgrund des langfristigen Wachstums angemessen.

Vor allem im ersten Halbjahr 2020 hat Alphabet darunter gelitten, dass viele Unternehmen ihre Werbebudgets gekürzt haben, um nicht pleite zu gehen. Daher finde ich es beachtlich, dass Alphabet im Jahr 2020 trotzdem weitergewachsen ist. Die fundamentalen Daten sind top und auch der langfristige Chartverlauf sieht sehr gut aus. Die Aktie ist die größte Position im wikifolio geworden und bleibt dabei.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht.

In den letzten zwei Wochen ist sind die Börsenkurse stark gestiegen. Auch unser wikifolio profitiert davon, es ist um 4,8 Prozent gestiegen und liegt jetzt mit 15,4 Prozent im Plus gegenüber der Gründung im Juli 2019. Der MSCI World und der S&P 500 sind in den letzten zwei Wochen allerdings noch stärker gestiegen als das wikifolio. Ich habe mir die Top Ten vom MSCI World angeschaut, um zu prüfen, warum die Indizes besser läuft als mein wikifolio. Die Erklärung ist so einfach wie ärgerlich: Im MSCI World sind Apple, Tesla und Nvidia sehr hoch gewichtet. Diese Aktien sind in letzter Zeit sehr stark gestiegen. Ich finde jedoch, dass die Unternehmen nicht in unser wikifolio passen, in dem fundamentale Kriterien maßgeblich sind. Im wikifolio landen daher bewusst keine Unternehmen, die ich für zu hoch bewertet halte. Bei den deratig hoch bewerteten Aktien besteht zudem ein erhebliches Rückschlagrisiko, sollte das Unternehmen mal enttäuschen. Und wenn wir mal genauer hinschauen, sehen wir einiges, was mir nicht gefällt:

Apple konnte den Gewinn pro Aktie seit 2015 um durchschnittlich nur um 7,3 Prozent pro Jahr steigern, was Apple vor allem den massiven Aktienrückkaufen zu verdanken hat. Der Nettogewinn des Unternehmens ist im selben Zeitraum nämlich nur um 1,5 Prozent pro Jahr (von 53,4 Milliarden US-Dollar auf 57,4 Milliarden US-Dollar) gestiegen. Dieses eher geringe Gewinnwachstum ist aber mit einem KGV von 41 bewertet. Immerhin: Im Quartal von Oktober 2020 bis Dezember 2020 sind die Gewinne je Aktie um 35 Prozent gestiegen. Wenn Apple dieses Gewinnwachstum fortsetzen kann, ist die Aktie einen Blick wert. Mit den aktuellen Zahlen halte ich das Unternehmen jedoch für überteuert.

An Tesla scheiden sich die Geister. Das Unternehmen hat im Jahr 2020 ungefähr 500.000 Autos geliefert und hat eine Marktkapitalisierung von ungefähr 800 Milliarden US-Dollar. Tesla hat im Jahr 2020 ein Gewinn pro Aktie von 0,64 US-Dollar erzielt und damit ein astronomisches KGV von 1.277! Ich bin mir relativ sicher, dass Tesla in Zukunft die Gewinne steigern kann und sich so die Bewertung relativiert. Allerdings steht in den Sternen, ob Tesla seinen Marktanteil bei der Mittelschicht in Zukunft deutlich steigern kann, oder ob es ein Nischenanbieter bleiben wird. Ich kann nicht einschätzen, ob das Elektroauto in Zukunft massentauglich wird, wie eine Vielzahl an Batterien für die Elektroautos geladen werden sollen und ob das Energieangebot für Elektroautos ausreicht. Es gibt also zu viele Fragezeichen und eine Bewertung, die jenseits von Gut und Böse ist.

Auch der dritte im Bunde ist nicht besser: Nvidia ist ein Chipdesigner, der besonders für seine Grafikkarten bekannt ist. Das Unternehmen profitiert neben der Digitalisierung auch vom Gamingtrend, weil die aktuellsten Spiele eine leistungsstarke Grafikkarte benötigen. Nvidia hat im Geschäftsjahr 2019/2020 genau 4,52 US-Dollar pro Aktie verdient. Bezogen auf den aktuellen Kurs ergibt sich damit ein KGV von 132! Im Geschäftsjahr 2020/2021 wird sich der Gewinn pro Aktie wahrscheinlich deutlich zulegen, im dritten Quartal ist der Gewinn immerhin um 66 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Damit ist die Bewertung von Nvidia in meinen Augen aber immer noch zu hoch. Zudem ist die Branche der Halbleiter sehr zyklisch und damit eher nicht für das wikifolio geeignet.

Solche Aktien halte ich für das wikifolio für zu riskant. Und so kommt es momentan eben zur Underperformance im Interesse der Sicherheit: Aktuell liegt das wikifolio hinter dem MSCI World ETF und S&P 500 ETF, jedoch vor den anderen Vergleichs-ETF. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 15,4 %
DAX ETF + 13,9 %
MSCI World ETF in Euro + 21,4 %
Dow Jones ETF in Euro + 9,5 %
S&P 500 ETF in Euro + 24,1 %

Reply kann den Spitzenplatz im wikifolio verteidigen. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 9,7 Prozent gewonnen und ein Plus von 74,6 Prozent seit Auflage des wikifolio erzielt. Den Bericht für das abgelaufene Geschäftsjahr veröffentlicht Reply am 15.03.2021. Den zweiten Platz im wikifolio nimmt Danaher ein, die inzwischen schon ein Plus von 59,7 Prozent seit Gründung des wikifolio aufgebaut haben.

Auf dem vorletzten Platz im wikifolio landet jetzt der Deutsche Industrie REIT. Die Aktie ist seit dem Kauf am 09.11.2020 um 14,4 Prozent gesunken. Am 11.02.2021 veröffentliche das Unternehmen die aktuellen Quartalszahlen. Man besitzt mit Stand Ende Dezember 73 Gewerbeimmobilien und hat bereits 6 neue Immobilien erworben, die nach dem 31.12.2020 in die Bilanz eingehen. Der Umsatz konnte im Vergleich zum Vorjahresquartal um 35 Prozent auf 11,9 Millionen Euro gesteigert werden. Bei Immobilienunternehmen ist nicht der Nettogewinn, sondern die FFO (Funds From Operations) entscheidend. Stark vereinfacht ausgedrückt berechnen sich die FFO aus der Miete abzüglich der Kosten. Diese Kennzahl ist relevanter als der Gewinn, weil beispielsweise Wertänderungen der Immobilien unberücksichtigt bleibeb. Die FFO stiegen im ersten Quartal um 30 Prozent auf 0,25 Euro pro Aktie. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2020/2021 mit einem FFO von 32 bis 34 Millionen Euro oder 1,00 Euro bis 1,06 Euro je Aktie wurde bestätigt. Die Aktie wäre bei Erreichen der Prognose mit einem Kurs/FFO-Verhältnis von etwas weniger als 16 günstig bewertet. Für das Geschäftsjahr 2019/2020 wird eine Dividende von 0,24 Euro vorgeschlagen, eine Steigerung um 50 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Trotz der relativ schwachen Kursentwicklung wächst der Deutsche Industrie REIT weiter. Das Unternehmen bleibt daher im wikifolio.

Auf dem letzten Platz im wikifolio steht die Aktie von Unilever, die seit Gründung des wikifolio einen Verlust von 20,7 Prozent verursacht hat. Die aktuellen Quartals- und Jahreszahlen wurden am 04.02.2020 veröffentlicht. Der Umsatz ging im Jahr 2020 um 2,4 Prozent auf 50,7 Milliarden Euro im Vergleich zum Vorjahr zurück. Dieser Umsatzrückgang ist jedoch hauptsächlich auf Wechselkursschwankungen zurückzuführen, da Unilever in vielen entwickelten Ländern und Schwellenländern vertreten ist. Unter Berücksichtigung der Wechselkurse von 2019 wäre der Umsatz um 1,9 Prozent gestiegen. Der Umsatzrückgang kommt also dadurch nicht zustande, dass Unilever weniger Produkte verkauft hat. Letztes Jahr hat Unilever mehr Hand- und Haushaltshygieneprodukte, Waschmittel sowie Lebensmittel und Erfrischungen für zu Hause verkauft. Aufgrund der weltweiten Lockdowns gingen die Verkäufe in der Gastronomie und von Eiscreme zurück. Ein wenig schmunzeln musste ich, als ich gelesen habe, dass Unilever weniger Beauty- und Körperpflegeprodukte verkauft hat. Logisch: Im Lockdown verbringen Menschen weniger Zeit mit der Körperpflege, weil Kontakte eingeschränkt werden. Der Umsatz des E-Commerce wuchs um 61 Prozent und macht nun 9 Prozent von Unilever aus. Der Gewinn pro Aktie ging um 0,9 Prozent gegenüber 2019 auf 2,12 Euro zurück. Das Unternehmen hat damit ein KGV von 21. Die Dividende wird um 4 Prozent auf 1,7072 Euro pro Jahr erhöht. Dies entspricht einer Dividendenrendite von 3,8 Prozent.

Unilever ist sehr diversifizierter Konzern und erzielt Umsatze im Bereich „Lebensmittel und Getränke“, „Körperpflege“ und „Reinigungsmittel“. Die Diversifikation ist eine Stärke von Unilever: In der Corona-Krise waren Körperpflegeprodukte weniger gefragt, der fehlende Umsatz wurde jedoch mit Hygieneprodukten wieder ausgeglichen. Dies zeigt auch, dass Unilever eine sehr defensive Aktie ist, weil der Umsatz nicht zyklisch ist und auch in Krisen relativ stabil bleibt. Ein Wehrmutstropfen bleiben die Wechselkursschwankungen: Der starke Euro sorgt dafür, dass die Verkäufe in den USA und anderen Schwellenländern in Euro weniger wert sind. Wechselkurse sind jedoch nicht in Stein gemeißelt und können sich auch in die andere Richtung bewegen, also für steigende Umsätze und Gewinne in Euro sorgen.

Unilever ist ein Unternehmen, das ein eher langsam wächst und dafür aber auch während der Corona-Pandemie relativ stabile Umsätze und Gewinne erzielt. Basiskonsum ist an der Börse gerade generell nicht gefragt, jedoch hat das Unternehmen mich nicht operativ enttäuscht. Auch wenn der Aktienkurs seit Mitte November 2020 in die falsche Richtung geht, bleibt das Unternehmen im wikifolio. Sollten die Umsätze und Gewinne nachhaltig und deutlich sinken, werde ich über einen Verkauf nachdenken.

Am 31.01.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 9.125,10 Euro. Mit dem Ver- und Rückkauf von Visa habe einen Gewinn in Höhe von 37,24 Euro erzielt. Nach Abzug der Zertifikategebühr (415,18 Euro) und der Performancegebühr (601,70 Euro) beträgt der Cashbestand am 31.01.2021 genau 8.145,47 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.089.227,71 Euro (letzter Kommentar: 1.043.288,62 Euro). Der Wert des ETF beträgt 50.760,00 Euro (letzter Kommentar: 46.793,20 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.148.133,18 Euro (letzter Kommentar: 1.099.206,92 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

In den letzten zwei Wochen sind die Börsenkurse weltweit gesunken. Auch das wikifolio bliebt davon nicht verschont und ist um 3,8 Prozent gesunken und liegt jetzt mit 11,6 Prozent im Plus gegenüber der Gründung im Juli 2019. Die Zinsen für zehnjährige US-Staatsanleihen sind zuletzt auf 1,5 Prozent gestiegen. Auch die Negativzinsen für deutsche oder schweizer Staatsanleihen sind leicht zurückgegangen. Das Chance/Risiko Verhältnis dieser sicheren Anlagen hat sich also verbessert, deshalb wurde Geld vom Aktienmarkt in den Anleihemarkt umgeschichtet. Kurzfristig ist diese Entwicklung natürlich Gift für die Aktienmärkte, was wir am Rückgang in den letzten zwei Wochen sehen. Langfristig lässt sich jedoch mit Aktien mehr Rendite erzielen als mit Anleihen, deshalb bleiben wir im wikifolio auch weiterhin in Aktien investiert.

Aktuell liegt das wikifolio hinter dem MSCI World ETF, S&P 500 ETF und ganz knapp hinter dem DAX jedoch vor dem Dow Jones. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 11,6 %
DAX ETF + 11,9 %
MSCI World ETF in Euro + 18,5 %
Dow Jones ETF in Euro + 9,0 %
S&P 500 ETF in Euro + 21,8 %

Reply kann den Spitzenplatz im wikifolio verteidigen. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen ungefähr 10 Prozent verloren und ein Plus von 56,1 Prozent seit Auflage des wikifolio erzielt. Auf den zweiten Platz im wikifolio befindet sich Amazon mit einem Plus von 44,3 Prozent seit Gründung des wikifolio. Das Unternehmen hat seinen Bericht für das Jahr 2020 am 02.02.2021 veröffentlicht. Der Umsatz des Online-Riesen ist im Jahr 2020 um 37,6 Prozent auf 386 Milliarden US-Dollar gestiegen. Der Gewinn pro Aktie konnte um 81,8 Prozent auf 41,83 US-Dollar gesteigert werden. Das KGV von fast 74 erscheint im Vergleich mit der Vergangenheit schon fast günstig, da es Zeiten gab in denen das KGV dreistellig war und die Aktie dennoch im Kurs kräftig gestiegen ist. Dieses KGV drückt aus, dass Amazon in der Zukunft trotz der Größe, die es jetzt schon erreicht hat, ein weiteres deutliches Wachstum zugetraut wird. Für das erste Quartal 2021 geht Amazon von einem Umsatzwachstum von 33 – 40 Prozent auf 100 – 106 Milliarden US-Dollar aus.

Gründer Jeff Bezos übergibt seinen Posten als CEO im 3. Quartal 2021 an Andy Jessy und wird Aufsichtsratsvorsitzender. Andy Jessy ist bereits seit 1997 bei Amazon tätig und ist aktuell Leiter des Cloud-Service AWS. Ich betrachte diesen Wechsel nicht als negativ, denn es ist völlig normal, dass Gründer irgendwann ihr Zepter weitergeben. Die Google-Gründer Larry Page und Sergey Brin haben die Leitung an Sundar Pichai abgegeben. Die Nachfolge des Microsoft Gründers Bill Gates trat Steve Ballmer an, der im Jahr 2014 an Satya Nadella übergeben hat. Sowohl Google, als auch Microsoft hat es nicht geschadet, dass die Unternehmen nicht mehr vom Gründer geführt werden.

Amazon ist seit Beginn des Jahres 2020 um mehr als 50 Prozent gestiegen. Das Unternehmen ist ein Gewinner der Corona-Krise, der Chart in Euro pendelt jedoch seit Juli 2020 seitwärts. Da Umsätze und Gewinne weiterhin steigen, bleibt das Unternehmen im wikifolio.

Auf dem vorletzten Platz im wikifolio befindet sich British American Tobacco mit einem Minus von 15,2 Prozent seit Gründung des wikifolio. Der Umsatz des Tabakkonzerns ist im Jahr 2020 um 0,4 Prozent auf 25,8 Milliarden Pfund gesunken, was jedoch hauptsächlich wie bei Unilever auf Wechselkursschwankungen beruht. Bei Berücksichtigung gleicher Wechselkurse ist der Umsatz um 2,8 Prozent gestiegen. Der volumenmäßige Rückgang der Verkäufe beträgt 4,5 Prozent und wurde von Preissteigerungen in Höhe von 7,3 Prozent überkompensiert. Der Gewinn pro Aktie stieg um 12 Prozent im Vergleich zum Vorjahr auf 278,90 Pence Sterling. Dies entspricht einem sehr günstigen KGV von 9. Das Unternehmen ist, wie die gesamte Tabakbranche, so günstig bewertet, da in den USA ein Verbot von Mentholzigaretten geplant ist. Ich denke, dass dieses Verbot bereits im Kurs eingepreist ist, obwohl es noch nicht gilt. Aufgrund der Übernahme von Reynolds aus dem Jahr 2017 ist British American Tobacco hoch verschuldet. Die Nettofinanzverbindlichkeiten konnten im Jahr 2020 um 5,5 Prozent auf etwas mehr als 40 Milliarden Pfund gesenkt werden. British American Tobacco ist vor allem wegen der hohen Dividende bei Anlegern beliebt. Die Dividende für das Jahr 2020 wird um 2,5 Prozent auf 215,60 Pence Sterling erhöht. Damit beträgt die Dividendenrendite 8,7 Prozent. Für 2021 rechnet das British American Tobacco mit einem Umsatzwachstum vor Wechselkurseinflüssen von 3 bis 5 Prozent. Beim Gewinn pro Aktie rechnet das Unternehmen mit einem Wachstum im mittleren einstelligen Prozentbereich.

British American Tobacco ist der größte Zigarettenhersteller der Welt. Tabakaktien sind sehr defensiv, weil der Umsatz nicht zyklisch ist und auch in Krisen relativ stabil bleibt. Ein Wehrmutstropfen bleiben die Wechselkursschwankungen, da British American Tobacco auch in Entwicklungsländern tätig ist: Das starke Pfund sorgt dafür, dass die Verkäufe in den USA und anderen Schwellenländern in Euro weniger wert sind. Wechselkurse sind jedoch nicht in Stein gemeißelt und können sich auch in die andere Richtung bewegen, also für steigende Umsätze und Gewinne in Euro sorgen.

British American Tobacco ist ein Unternehmen, das ein eher langsam wächst und dafür aber auch während der Corona-Pandemie relativ stabile Umsätze und Gewinne erzielt. Tabakaktien sind an der Börse gerade generell nicht gefragt, jedoch hat das Unternehmen mich nicht operativ enttäuscht. Der Tabakmarkt schrumpft weltweit, jedoch kann BAT den Rückgang mit steigenden Preisen überkompensieren. Das Unternehmen bleibt deshalb im wikifolio. Sollten die Umsätze und Gewinne sinken, werde ich über einen Verkauf nachdenken.

Auf dem letzten Platz im wikifolio steht die Aktie von Unilever mit einem Minus von 23,6 Prozent seit Gründung. Zu Unilever habe ich im letzten Kommentar ausführlich behandelt.

Am 14.02.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 8.145,47 Euro. Mit den Ver- und Rückkäufen von US-Aktien wurden folgende Gewinne erzielt: Starbucks (182 Euro), NextEra Energy (188,48 Euro), Microsoft (15,66 Euro), Lockheed Martin (215 Euro), Nike (98,40 Euro), Mc Donald’s (153,40 Euro). Seit dem letzten Kommentar wurde die Dividenden von Unilever in Höhe von 111,30 Euro gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (411,35 Euro) und der Performancegebühr (677,16 Euro) beträgt der Cashbestand am 28.02.2021 genau 8.021,20 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.055.755,12 Euro (letzter Kommentar: 1.089.227,71 Euro). Der Wert des ETF beträgt 46.572,30 Euro (letzter Kommentar: 50.760,00 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.110.348,62 Euro (letzter Kommentar: 1.148.133,18 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Die Börsen waren in den letzten zwei Wochen im Erholungsmodus. Das wikifolio konnte davon profitieren und ist um 4,0 Prozent gestiegen und liegt jetzt mit 15,6 Prozent im Plus gegenüber der Gründung im Juli 2019, das entspricht einer Rendite von 9,3 Prozent p. a. Eine Börsenweisheit besagt, dass an der Börse immer die Zukunft gehandelt wird. Deshalb ist es auch nicht verwunderlich, dass die Kurse weiter steigen, obwohl die Corona-Krise noch nicht besiegt ist. Die USA hat kürzlich ein Hilfspaket über 1,9 Billionen US-Dollar geschnürt. Jeder US-Bürger erhält 1.400 US-Dollar vom Staat, die entweder ausgegeben oder investiert werden können. Das wikifolio kann von beiden Varianten profitieren: Wird das Geld ausgegeben, profitieren Unternehmen wie Amazon oder Nike. Legen Anleger das Geld lieber an, profitiert Blackrock.

In letzter Zeit sind vermehrt Verluste bei hoch bewerteten und gehypten Tech-, Wasserstoff-, Elektroauto- und Cannabisaktien und Aktien von Unternehmen aus der Branche der erneuerbaren Energien aufgetreten. Viele Aktien dieser Branchen sind weit vom Allzeithoch entfernt. Sehr stark hat es die Aktien von Aurora Cannabis (- 40 %), Ballard Power (- 35 %), Canopy Growth (- 33,5 %) und Nel asa (- 30 %) erwischt. Einen geringeren Abstand zum Allzeithoch haben der iShares Global Clean Energy ETF (- 23 %), Tesla (- 22 %), Apple und Nvidia (je - 15 %). Das wikifolio wird auch weiterhin frei von Wasserstoff-, Elektroauto- und Cannabisaktien bleiben, zumindest solange die Unternehmen (für mich) kein solides Investment darstellen.

Auch im wikifolio sind Aktien enthalten, die in den letzten Wochen an Wert verloren haben. Die folgenden Werte sind derzeit vom Allzeithoch entfernt: Reply (- 13,4 %), Amazon (- 11,8 %), Thermo Fisher (- 15 %), Danaher (- 13,1 %), Domino's Pizza (- 20,6 %), Tencent (- 15 %), Vonovia (- 12,5 %), Facebook (- 11,5 %), Iberdrola (- 15 %), NextEra Energy (- 9,4 %), Alibaba (- 26,6 %) und Warehouses De Pauw (- 12,9 %).

Wo es Verlierer gibt, gibt es bekanntlich auch Gewinner. Valueaktien waren an der Börse in letzter Zeit eher beliebt. Aus unserem wikifolio konnten besonders folgende Aktien profitieren: LVMH, Comcast, Allianz, Disney, Booking, Gazprom, Visa, Hannover Rück, Sixt und Starbucks.

Ich kann nicht vorherstehen, welche Branche an der Zukunft demnächst bei Anlegern sehr beliebt ist. Deshalb sind im wikifolio Aktien aus verschiedenen Geschäftsfeldern enthalten. So haben wir zwangsläufig zwischenzeitliche Gewinner und Verlierer im wikifolio enthalten und glätten somit das Risiko. Denn wie im Winter heißt es: „Breit gestreut, nie bereut!“

Aktuell liegt das wikifolio hinter allen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 15,6 %
DAX ETF + 17,7 %
MSCI World ETF in Euro + 22,5 %
Dow Jones ETF in Euro + 15,7 %
S&P 500 ETF in Euro + 26,1 %

Reply befindet sich immer noch auf Platz 1 im wikifolio. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 5,7 Prozent verloren und ein Plus von 54,4 Prozent seit Auflage des wikifolio erzielt. Auf den zweiten Platz im wikifolio konnte das Luxusimperium LVMH vordringen. Die Aktie konnte in den letzten zwei Wochen um 5,2 Prozent zulegen und hat seit Gründung des wikifolio ein Plus von fast 48 Prozent erzielt.

Auf dem vorletzten Platz im wikifolio befindet sich British American Tobacco. Die Aktie konnte in den letzten zwei Wochen um 4,8 Prozent zulegen. Meine Meinung zu British American Tobacco habe ich ausführlich im letzten Kommentar dargelegt.

Auf dem letzten Platz im wikifolio steht die Aktie von Unilever. In den letzten zwei Wochen ist die Aktie um 5,6 Prozent gestiegen. Das Minus beträgt jetzt nur noch 19,1 Prozent seit Gründung des wikifolio. Die Meinung zu Unilever hat sich seit dem letzten Kommentar am 14.02.2021 nicht geändert. Wir sehen auch bei den zwei besten/schlechtesten Aktien, das Muster, dass Techaktien gesunken sind und Konsumaktien gestiegen sind.

Am 28.02.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 8.021,20 Euro. Mit dem Ver- und Rückkauf von Blackrock wurde ein Gewinn in Höhe von 160 Euro erzielt. Der günstigere Rückkauf von UnitedHealth Group ist nicht geglückt, weil die Aktie am Ex-Tag gestiegen ist. Das wikifolio hat die Aktie teurer zurückgekauft und damit einen Verlust von 203,55 Euro erzielt. Seit dem letzten Kommentar wurde die Dividende von Canadian National Railway in Höhe von 66,31 Euro gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (412,36 Euro) und der Performancegebühr (209,80 Euro) beträgt der Cashbestand am 14.03.2021 genau 7.421,80 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.098.758,36 Euro (letzter Kommentar: 1.055.755,12 Euro). Der Wert des ETF beträgt 46.896,60 Euro (letzter Kommentar: 46.572,30 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.153.076,76 Euro (letzter Kommentar: 1.110.348,62 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Am 26.03.2021 ist das wikifolio auf ein neues Rekordhoch gestiegen: es hat in den letzten zwei Wochen um 2,1 Prozent zugelegt und liegt jetzt mit 17,7 Prozent im Plus gegenüber der Gründung im Juli 2019. Auch die weltweiten Börsenindizes konnten im Vergleich zum Stand vor zwei Wochen zulegen. Am 21.03.2020, also vor etwas mehr als einem Jahr hat das wikifolio seinen bisherigen Tiefpunkt erreicht. Vom Hoch am 19.02.2020 ging es in ungefähr einem Monat um ca. 32 Prozent nach unten. Heute hat sich das wikifolio vom Corona-Crash gut erholt und steht besser da als vor dem Absturz. Den Corona-Crash habe ich zum Anlass genommen, die Umsatz- und Gewinnentwicklung der Unternehmen des wikifolio mit dem Jahr 2019 zu vergleichen. Mehr dazu später im Kommentar.

Aktuell liegt das wikifolio hinter allen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 17,7 %
DAX ETF + 19,6 %
MSCI World ETF in Euro + 24,3 %
Dow Jones ETF in Euro + 17,8 %
S&P 500 ETF in Euro + 28,3 %

Reply ist weiterhin auf Platz 1 im wikifolio. Die Aktie ist aufgrund der guten Zahlen für das Jahr 2020 in den letzten zwei Wochen um 14,4 Prozent gestiegen und hat seit Gründung des wikifolio ein Plus von 76,9 Prozent erzielt. Das Unternehmen habe ich erst am 16.03.2021 kommentiert, es bleibt selbstverständlich im wikifolio. Den zweiten Platz im wikifolio hat die Aktie von Danaher. Die Aktie konnte in den letzten zwei Wochen um 5,4 Prozent zulegen und hat seit Gründung des wikifolio ein Plus von fast 51 Prozent erzielt.

Auf dem vorletzten Platz im wikifolio befindet sich der Deutsche Industrie REIT. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 0,6 Prozent (entspricht 10 Cent) verloren, was aber teilweise an der Dividendenausschüttung von 24 Cent liegt. Das Unternehmen arbeitet auch weiterhin am Wachstum des Geschäftsmodels: Am 16.03.2021 gab das Unternehmen bekannt, dass es drei neue Objekte erworben hat. Der Deutsche Industrie REIT besitzt nun insgesamt 84 Immobilien. Das Unternehmen bleibt im wikifolio.

Auf dem letzten Platz im wikifolio hat es sich weiterhin die Aktie von Unilever gemütlich. Die Aktie befindet sich seit Ende Februar 2021 auf dem Weg der Besserung. In den letzten zwei Wochen ist die Aktie um 4,7 Prozent gestiegen. Das Minus beträgt jetzt nur noch 16,2 Prozent seit Gründung des wikifolio. Meine Meinung zu Unilever hat sich seit dem letzten Kommentar am 14.02.2021 nicht geändert.

Die Berichtssaison für das Jahr 2020 ist für alle Unternehmen aus dem wikifolio außer Gazprom abgeschlossen. In Zeiten von Corona haben sich die Umsätze und Gewinne der Unternehmen sehr unterschiedlich entwickelt. Wie bereits am 17.08.2020 habe ich mir die Jahresberichte der Unternehmen angeschaut um die im wikifolio enthaltenen Aktien in drei Kategorien einzuteilen. Die erste Kategorie umfasst Aktien, die im Jahr 2020 ihren Gewinn im Vergleich zu 2019 steigern konnten. Die zweite Kategorie besteht aus Aktien, die im Jahr 2020 weniger Gewinn als im Vorjahreshalbjahr erzielt haben, aber dennoch schwarze Zahlen geschrieben haben. Die dritte Kategorie enthält Aktien, die im Jahr 2020 Verluste erzielt haben. Bei den Zahlen für das Jahr 2020 habe ich auch ungeprüfte Quartalsberichte berücksichtigt, weil die meisten Unternehmen noch keinen testierten Geschäftsbericht für das vergangene Jahr veröffentlicht haben.

Kategorie eins: Die Aktien sind nach den Gewinnsteigerungen gegenüber Jahr 2019 sortiert. Als Vergleichsbasis wurde jeweils der Gewinn pro Aktie gewählt. Leider kann der Editor von wallstreet:online keine Tabellen verarbeiten, ich habe die Daten mit "--" getrennt.

Gewinnsteigerungen -- Umsatzentwicklung ggü. 1. HJ 2019 -- Gewinnsteigerung ggü. 1. HJ 2019 – Umsatzentwicklung ggü. 2019 – Gewinnsteigerung ggü. 2019

AMAZON.COM INC. DL 33,5% -- 24,5% -- 37,6% -- 81,8%
THERMO FISHER SCIENTIFIC 5,7% -- 1,5% -- 26,1% -- 74,0%
TENCENT HLDG. LTD 27,9% -- 20,0% -- 27,8% -- 71,3%
FACEBOOK INC. 14,0% -- 99,4% -- 22,0% -- 57,0%
Deutsche Industrie REIT 56,5% -- 66,7% -- 47,0% -- 36,4%
O REILLY AUTOMOTIVE 11,4% -- 29,2% -- 14,3% -- 31,4%
MONSTER BEVER.NEW DL 5,2% -- 8,9% -- 9,5% --30,0%
DOMINOS PIZZA INC. DL 8,8% -- 38,1% -- 13,8% -- 29,6%
DANAHER CORP. DL 11,3% -- 44,1% -- 24,4% -- 20,7%
ALPHABET INC A 5,6% -- -15,6% -- 12,8% -- 19,2%
Blackrock 7,1% -- -0,2% -- 11,5% -- 18,8%
MICROSOFT CORP. DL 13,6% -- 0,4% -- 14,2% -- 16,7%
BRIT AM TOBACCO 0,8% -- 22,7% -- -0,4% -- 12,0%
UNITEDHEALTH GROUP DL 5,7% -- 49,6% -- 6,2% -- 11,7%
LOCKHEED MARTIN DL 1 10,8% -- 7,9% -- 9,3% -- 10,7%
REPLY S.P.A. EO 0,13 7,2% -- 7,0% -- 5,7% -- 8,6%
Warehouses De Pauw 11,7% -- 8,0% -- 12,1% -- 8,0%
CHURCH + DWIGHT CO. DL 1 11,1% -- 33,6% -- 5,1% -- 7,5%
VONOVIA SE 50,0% -- 11,6% -- 8,1% -- 6,0%
CINTAS CORP. -1,3% -- -10,2% -- -2,8% -- 4,7%
IBERDROLA -9,9% -- 12,2% -- -9,0% -- 3,8%

Im Quartalsbericht von Iberdrola wurden keine Aussagen zu den Gewinnen pro Aktie getroffen, deshalb habe ich jeweils den Nettogewinn verglichen, der im Quartalsbericht angegeben wurde. Bei Vonovia habe ich die jeweiligen Funds From Operations miteinander verglichen, da diese im Immobiliensektor eine bessere Aussagekraft als der Nettogewinn liefern. Bei Cintas entspricht das Geschäftsjahr nicht dem Kalenderjahr. Ich habe hier den Zeitraum von Dezember 2019 bis Dezember 2020 berücksichtigt.

Mehr als die Hälfte aller Unternehmen im wikifolio (21 von 40) konnten ihre Gewinne trotz Corona weiter steigern. Sowohl die Tech- als auch die Immobilienunternehmen (bis auf Alibaba) des wikifolio konnten ihren Gewinn im Krisenjahr steigern. Zudem gibt es zwei Aufsteiger, also Unternehmen, die in der letzten Auswertung noch in der zweiten Kategorie zu finden waren. Alphabet hatte im ersten Halbjahr mit einem Rückgang der Marketingausgaben der Unternehmen zu kämpfen und damit selbst weniger Gewinn erzielt. Im zweiten Halbjahr ist der Gewinn gestiegen und hat den Gewinnrückgang überkompensiert. Bei Cintas gab es denselben Effekt: Obwohl der Umsatz gesunken ist, ist der Gewinn des Gesamtjahres gestiegen.

Die zweite Kategorie sind Aktien, die weniger als letztes Jahr verdient haben, aber dennoch schwarze Zahlen schreiben:

Unternehmen -- Umsatzentwicklung ggü. 1. HJ 2019 -- Gewinnentwicklung ggü. 1. HJ 2019 -- Umsatzentwicklung ggü. 2019 -- Gewinnsteigerung ggü. 2019
Geberit -9,8% -- -13,7% -- -3,1% -- -0,7%
UNILEVER PLC -1,6% -- 9,2% -- -2,4% -- -0,9%
REPUBLIC SERVIC. -1,3% -- -2,0% -- -1,4% -- -9,3%
FRESENIUS SE & CO KGAA 5,0% -- -6,0% -- 2,5% -- -9,5%
Alibaba 28,6% -- 3,5% -- 31,8% -- -10,9%
MCDONALDS CORP. -19,0% -- -43,0% -- -2,0% -- -11,5%
VISA -5,7% -- -8,6% -- -8,7% -- -11,7%
ALLIANZ AG VNA O.N. 0,0% -- -28,6% -- -1,3% -- -12,8%
CANADIAN NATIONAL RAILWAY CO. -10,0% -- -26,4% -- -7,4% -- -14,2%
COMCAST -6,3% -- -23,4% -- -4,9% -- -19,4%
NEXTERA ENERGY INC.DL 2,5% -- 13,1% -- -6,3% -- -23,7%
HANNOVER RÜCK SE 12,4% -- -39,3% -- 9,6% -- -31,2%
LVMH EO 0,3 -27,0% -- -84,0% -- -16,8% -- -34,5%
NIKE INC CL B -17,1% -- -98,5% -- -6,2% -- -38,8%
STARBUCKS CORP. -22,2% -- Verlust -- -14,1% -- -81,7%
BOOKING HLDGS -56,4% -- Verlust -- -54,9% -- -98,7%
SIXT SE VZO -36,7% -- Verlust -- -38,8% -- -99,2%
Gazprom -28,8% -- -96,3% -- keine Zahlen -- keine Zahlen

Bei Nike entspricht das Geschäftsjahr nicht dem Kalenderjahr. Ich habe hier den Zeitraum von Dezember 2019 bis Mai 2020 berücksichtigt.

Die Unternehmen aus der zweiten Kategorie leiden unter der Corona-Krise, die meisten konnten jedoch den Gewinnrückgang begrenzen. Absteiger aus der ersten Kategorie sind Unilever, Alibaba und NextEra Energy. Aufsteiger aus der dritten Kategorie sind Starbucks, Booking und Sixt. Diese Unternehmen konnten den Verlust aus dem ersten Halbjahr noch in einen Gewinn umwandeln. Sixt hat im Jahr 2020 seine Leasing-Sparte verkauft und deshalb schwarze Zahlen geschrieben. Der Müllentsorger Republic Services hat aufgrund des defensiven Geschäftsmodells nur leichte Einbußen. Der Müll muss eben auch in Zeiten von Corona abgeholt werden. Fresenius leidet unter verschobenen Operationen und hat deshalb weniger Gewinn erzielt. Die Rückgänge bei Visa ergeben sich aus einem weltweiten niedrigerem Zahlungsaufkommen, da der internationale Handel insgesamt zurückging. LVMH und Nike betreiben eigene Ladengeschäfte, die in Zeiten des Lockdowns geschlossen waren. Der Onlinehandel hat die Umsatzrückgange teilweise ausgeglichen.

Die dritte Kategorie enthält nur ein nur ein Unternehmen, dass Verluste erzielt hat:

Unternehmen -- Umsatzentwicklung ggü. 1. HJ 2019 -- Umsatzentwicklung ggü. 2019
DISNEY (WALT) CO. -15,3% -- -19,2%

Disney betreibt viele Freizeitparks und Kreuzfahrtschiffe die während des Lockdowns geschlossen blieben. Zudem fielen Umsätze der Kinofilme im Jahr 2020 deutlich geringer aus. Nach der Corona-Pandemie sollten jedoch Freizeitparks, Kreuzfahrtschiffe und Kinos wieder öffnen und für steigende Umsätze und Gewinne sorgen. Die Streamingdienste Disney +, ESPN+ und Hulu haben zusammen bereits mehr als 100 Millionen Abonnenten. Damit ist Disney in einem weiteren Wachstumsmarkt vertreten.

Am 14.03.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 7.421,80 Euro. Seit dem letzten Kommentar wurden die Dividenden vom Deutschen Industrie REIT (265,20 Euro) und British American Tobacco (487,60 Euro) gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (391,25 Euro) und der Performancegebühr (1.299,36 Euro) beträgt der Cashbestand am 26.03.2021 genau 6.483,98 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.118.017,36 Euro (letzter Kommentar: 1.098.758,36 Euro). Der Wert des ETF beträgt 46.887,20 Euro (letzter Kommentar: 46.896,60 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.171.388,54 Euro (letzter Kommentar: 1.153.076,76 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

am 30.03.2021 gab es den Geschäftsbericht von Sixt für 2020. Das Jahr der Pandemie war sehr schwierig für Sixt, der Umsatz ging um 38,8 Prozent auf 1,5 Milliarden Euro zurück und das Konzernergebnis schrumpfte um 99,2 Prozent auf 2 Millionen Euro. Dem Umsatzrückgang standen jedoch auch Kosteneinsparungen gegenüber. Die Fahrzeugflotte von Sixt wurde im vergangenen Jahr um durchschnittlich 25 Prozent verkleinert, zudem wurden Sach- und Personalkosten um 344 Millionen Euro reduziert. Das positive Konzernergebnis erzielte Sixt, weil die Leasingsparte im Juli 2020 für 156 Millionen Euro verkauf wurde. Werden nur fortgeführte Geschäftsbereiche berücksichtigt, hat Sixt einen Verlust in Höhe von 98,8 Millionen Euro erzielt. Der Vorstand wird für das Jahr 2020 die Mindestdividende für die Vorzugsaktien in Höhe von 0,05 Euro vorschlagen, die Stammaktien werden vermutlich komplett leer ausgehen. Die Corona-Pandemie mit den Reise- und Kontaktbeschränkungen wird Sixt auch im Jahr 2021 weiter belasten. Sollte sich das Corona-Virus zurückdrängen lassen und die Maßnahmen gelockert werden, geht der Vorstand geht von steigenden Umsätzen und Gewinnen aus. Eine verlässlichere bzw. konkrete Prognose ist aufgrund der Unsicherheit im Zusammenhang mit der Pandemie nicht möglich.

Sixt hat zwei handelbare Aktiengattungen, die Vorzugs- und die Stammaktien. Im wikifolio sind die Vorzugsaktien enthalten, weil diese eine deutlich bessere Dividendenrendite aufweisen und die Stimmrechte für das wikifolio nutzlos sind. Normalerweise sind die Stämme deutlich teurer als die Vorzüge. Im Geschäftsbericht wurden beide Gattungen miteinander verglichen: Die Stämme von Sixt sind im Corona-Crash stärker eingebrochen als die Vorzüge und haben sich bis heute stärker erholt. Ein Tausch hätte sich also, wie mit den Alphabet-Aktien, gelohnt. Vielleicht kann das wikifolio im nächsten Crash von dieser Erkenntnis profitieren.

Grüße
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

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Tencent kam heute an der Börse unter die Räder. Die Aktie verliert 7,7 Prozent. Mit dem Unternehmen an sich ist nichts passiert. Prosus, eine Tochterfirma der südafrikanischen Beteiligungsgesellschaft Naspers, möchte insgesamt ca. 192 Millionen Aktien im Wert von rund 12,6 Milliarden Euro verkaufen. Die Beteiligung reduziert sich danach um 2 Prozentpunkte auf 28,9 Prozent. Prosus möchte mit den Einnahmen mehr finanzielle Stabilität gewinnen und das Geld anderweitig investieren. In den nächsten drei Jahren wird Prosus nach eigener Aussage keine weiteren Aktien von Tencent verkaufen, um zu zeigen, dass sie weiterhin an das Geschäft von Tencent glauben.

Tencent ist noch das gleiche Unternehmen wie gestern, mit denselben Chancen und Risiken. Der Kursrückgang ist zwar unschön, hat jedoch nichts mit dem operativen Geschäft von Tencent zu tun. Und wenn man ausnahmsweise auch mal charttechnisch argumentieren darf: Das Papier notiert immer noch über seinem 200-Tage-Durchschnitt bei derzeit ca. 64 Euro; der Rücksetzer ist bisher also nichts als eine normale Korrektur. Deshalb bleibt die Aktie im wikifolio.

Grüße
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Microsoft ist laut Informationen vom CNBC einen lukrativen Deal mit dem US-Verteidigungsministerium eingegangen. Das Pentagon beauftragt den US-Techriesen mit dem Bau von 120.000 HoloLens Augmented-Reality-Headsets. Diese Brillen sollen die Soldaten beispielsweise mit Hologrammen in ihrer Umgebung unterstützen. Gesteuert werden die Hightech-Geräte mit Hand- oder Sprachgesten. Der Auftrag hat eine Laufzeit von fünf Jahren mit Option der Verlängerung um weitere fünf Jahre. Der Deal kann Microsoft in den nächsten zehn Jahren bis zu 21,9 Milliarden US-Dollar in die Kasse spülen.

Die Aktie ist seit dem 31.03.2021 um 6,5 Prozent gestiegen und konnte am 08.04.2021 ein neues Hoch erklimmen. Microsoft ist ein Basisinvestment im Technologiebereich und zeigt mit dem Deal, dass es schon seit Jahren mehr ist als nur Windows und Office. Inklusive der Erträge aus Ver- und Rückkäufen beim Dividendenabschlag hat die Aktie seit Gründung des wikifolio am 19.07.2019 bisher um 67,4 Prozent zugelegt. Wir geben kein Stück aus der Hand.

Grüße
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Wie schon vor zwei Wochen kann ich heute wieder ein neues Hoch für das wikifolio verkünden: Es ist in den letzten zwei Wochen um 3,6 Prozent gestiegen und steht nun seit Gründung am 19.07.2019 mit 21,3 Prozent im Plus. Alle anderen Indizes konnten ebenfalls zulegen. Einen positiven Einfluss auf die Aktienmärkte haben die Corona-Impfungen in den USA. Aktuell sind bereits 30 Prozent aller Einwohner geimpft und bis 19.04.2021 sollen allen Amerikanern ein Impfangebot erhalten. Zudem gibt es in den USA ein neues 3 Billionen US-Dollar schweres Hilfspaket. Das Geld soll vor allem in Infrastruktur und E-Ladesäulen investiert werden. Finanziert wird das Konjunkturpaket über neue Schulden und eine Erhöhung der Körperschaftssteuer von 21 Prozent auf 28 Prozent.

Aktuell liegt das wikifolio vor dem Dow Jones und hinter allen anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 21,3 %
DAX ETF + 23,4 %
MSCI World ETF in Euro + 27,8 %
Dow Jones ETF in Euro + 19,7 %
S&P 500 ETF in Euro + 32,6 %

Reply führt das wikifolio weiterhin an. Die Aktie konnte in den letzten zwei Wochen um 3,1 Prozent zulegen und hat seit Gründung des wikifolio ein Plus von 85 Prozent erzielt. Erst am 06.04.2021 hat die Aktie ein neues Hoch markiert. Der zweite Platz im wikifolio geht an Amazon. Die Aktie konnte in den letzten zwei Wochen um 8,4 Prozent zulegen und hat seit Gründung des wikifolio ein Plus von 59,6 Prozent erzielt. Die Aktie ist seit dem 01.01.2020 um 66,5 Prozent gestiegen, pendelt jedoch seit Juli 2020 seitwärts. Aktuell ist die Aktie seit Anfang März 2021 nach oben in Richtung des Hochs bei 2.968 Euro unterwegs.

Auf dem vorletzten Platz im wikifolio befindet sich British American Tobacco. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 3,1 Prozent verloren. Auf dem letzten Platz im wikifolio ist die Aktie von Unilever Dauergast. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen leicht zugelegt. Das Minus hat sich um einen halben Prozentpunkt verringert, es beträgt nur noch 15,7 Prozent seit Gründung des wikifolio.

Der Deutsche Industrie REIT ist nicht mehr auf dem vorletzten Platz im wikifolio. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen um 3 Prozent zugelegt und befindet sich seit Mitte Dezember 2020 in einem Aufwärtstrend.

Demnächst beginnt die Berichtssaison für das erste Quartal 2021. Erst mit den neuen Zahlen können dann die Unternehmen wieder im wikifolio beurteilt werden. Dann gibt es wieder mehr zu sagen als heute.

Am 26.03.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 6.483,98 Euro. Nach Abzug der Zertifikategebühr (464,24 Euro) und der Performancegebühr (3.760,12 Euro) beträgt der Cashbestand am 11.04.2021 genau 2.259,63 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.155.175,66 Euro (letzter Kommentar: 1.118.017,36 Euro). Der Wert des ETF beträgt 50.017,40 Euro (letzter Kommentar: 46.887,20 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.207.452,69 Euro (letzter Kommentar: 1.171.388,54 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenrbille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Alibaba geschrieben:

Der chinesische Onlinehändler Alibaba wurde Anfang der Woche zu einer Rekordstrafe von umgerechnet 2,8 Milliarden US-Dollar verurteilt. Die chinesische Regierung bestraft damit Wettbewerbsverstöße. In diesem Fall ging es beispielsweise um den Abschluss von Exklusivvereinbarungen, bei denen Händler ihre Produkte ausschließlich auf Alibaba anbieten sollen. Die Strafe entspricht vier Prozent des Umsatz aus dem Jahr 2019 und fällt damit noch vergleichsweise mild aus. Als Höchststrafe wären auch bis zu 10 Prozent möglich gewesen. An der Börse kommt die Nachricht gut an, die Aktie steigt bis heute im Vergleich zum Schlusskurs vom 09.04.2021 um 5,9 Prozent. Aktionäre sind erleichtert, dass der Prozess nun zu den Akten gelegt werden kann.

Alibaba hat nun eine Sorge weniger und bleibt im wikifolio. Ich gehe davon aus, dass Alibaba auch in Zukunft weiter wachsen wird. Das politischen Risikos sorgt dafür, dass die Aktie momentan günstig bewertet ist.

Grüße
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu LVMH veröffentlicht:

Die Umsatzzahlen des ersten Quartals von LVMH haben die Erwartungen an der Börse weit übertroffen. Wie bei den Franzosen üblich, werden statt vollständigen Quartalsberichten nur Mitteilungen über die Umsätze veröffentlicht. Die Aktie ist an der Pariser Heimatbörse seit dem 13.04.2021 um fast sechs Prozent auf 630 Euro nach oben geklettert und steht damit auf einem neuen Hoch. LVMH konnte den Gesamtumsatz im ersten Quartal 2021 um elf Prozent gegenüber dem ersten Quartal 2019 auf fast 14 Milliarden Euro steigern. Der Umsatzvergleich mit dem Jahr 2019 ist aber noch aufschlussreicher, da der Vergleichszeitraum nicht durch die Corona-Pandemie belastet war. Vor allem in Asien (ohne Japan) und den USA (ohne Hawaii) konnte der Umsatz deutlich gesteigert werden, während in Europa und Japan die Verkäufe zurückgingen. Unterschiede sehen wir auch bei den einzelnen Segmenten: Die Bereiche „Parfum und Kosmetik“ und „Einzelhandel“ haben noch nicht wieder das Niveau von 2019 erreicht. Dagegen konnten die Bereiche „Wein und Spirituosen“, „Mode und Lederwaren“ und „Uhren und Schmuck“ deutlich zulegen.

Die Dividende wird mit 6 Euro je Aktie wieder das Niveau von 2019 erreichen, nachdem es im Vorjahr einen Rückgang auf 4,80 Euro gab. Die nächste Tranche in Höhe von 4 Euro vor Steuer wird im wikifolio vermutlich am Dienstag, den 20.04.2021 gutgeschrieben. Bereits im Dezember 2020 gab es die Zwischendividende von 2 Euro vor Steuer.

Auch wenn noch nicht alle Bereiche von LVMH auf dem Niveau von 2019 sind: Insgesamt ist das Unternehmen gewachsen. Diese Leistung erkennt die Börse mit einem neuen Hoch an. Zudem zeigt sich, dass sich Diversifikation sowohl in den Produkten als auch in den Regionen für LVMH lohnt. Im wikifolio hat die Aktie um 64,9 Prozent seit Gründung zugelegt und macht mit einer Gewichtung von 4,3 Prozent die zweitgrößte Position nach Alphabet aus. Die Aktie verleiht dem wikifolio auch in Zukunft ein bisschen Luxusfeeling.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Das erste Mal seit dem 28.02.2021 ist das wikifolio in der zweiwöchigen Betrachtung nicht gestiegen. In den letzten zwei Wochen ging es sehr leicht um 0,1 Prozent nach unten. Das wikifolio steht nun seit Gründung am 19.07.2019 mit 21,2 Prozent im Plus. Auch die anderen Indizes haben sich nur marginal bewegt. In der letzten Woche war der Börsengang der amerikanischen Kryptowährungsbörse Coinbase ein großes Thema. Das Unternehmen ist seit dem 15.04.2021 auf Xetra handelbar. Am Mittwoch, den 21.04.2021 wurde bekannt, dass der Handel mit der Coinbase Aktie in Deutschland am Freitag, den 23.04.2021 eingestellt werden sollte. Wenn ein Unternehmen in Europa an Börsen gehandelt werden möchte, benötigt es eine sogenannte LEI (Legal Entity Identifier). Die LEI ist dabei so etwas wie ein Personalausweis für Unternehmen. Diese LEI existieren zwar für die Tochtergesellschaften von Coinbase, jedoch nicht für das Mutterunternehmen selbst. Deshalb wurde angekündigt, dass der Handel für die Coinbase-Aktie ausgesetzt werden sollte. Am Donnerstag, den 22.04.2021 teilte Coinbase mit, dass es eine LEI beantragt hat und damit der Handel in Zukunft weiter möglich ist. Da unser wikifolio nur in Unternehmen investiert, die eine lange Gewinnhistorie vorweisen können, ist die Aktie erstmal nichts für unser wikifolio. In ein paar Jahren können wir da nochmal draufschauen. Die Berichtssaison für das erste Quartal 2021 ist gerade im vollen Gange. Darauf werde ich im Kommentar später eingehen.

Aktuell liegt das wikifolio vor dem Dow Jones und hinter allen anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 21,2 %
DAX ETF + 23,8 %
MSCI World ETF in Euro + 28,1 %
Dow Jones ETF in Euro + 19,5 %
S&P 500 ETF in Euro + 33,0 %

Reply ist weiterhin an der Spitze des wikifolio. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 1,9 Prozent verloren und seit Gründung des wikifolio ein Plus von 83,2 Prozent erzielt. Die Zahlen zum ersten Quartal werden am 26.04.2021 veröffentlicht und im nächsten Kommentar besprochen. Die Aktie von Danaher ist neu auf dem zweiten Platz. Die Aktie konnte in den letzten zwei Wochen um 10,7 Prozent zulegen und hat seit Gründung des wikifolio ein Plus von 69,4 Prozent erzielt. Die Zahlen für das erste Quartal haben der Aktie zu einem ordentlichen Auftrieb verholfen. Der Umsatz stieg gegenüber dem ersten Quartal 2020 um 58 Prozent auf 6,9 Milliarden US-Dollar. Im Vergleich zum ersten Quartals 2019, also der Zeit vor Corona, stieg der Umsatz um starke 40,5 Prozent. Der Gewinn je Aktie legte um 182,5 Prozent auf 2,29 US-Dollar je Aktie zu. Der Gewinn je Aktie hat sich im Vergleich zu 2019 fast verfünffacht.

Danaher wächst also operativ weiter und hat das Niveau vor der Corona-Krise weit übertroffen. Für das Gesamtjahr 2021 geht das Management von einem weiteren Wachstum aus. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Auf dem vorletzten Platz im wikifolio ist weiterhin British American Tobacco. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 3,3 Prozent verloren. Dennoch steht die Aktie unter Einbeziehung der hohen Dividenden mit 1,7 Prozent im Plus. Die Aktie weist bisher eine deutliche Underperformance im Vergleich zum wikifolio auf. Ein Bericht des Wall Street Journal hat in der letzten Woche dafür gesorgt, dass der Kurs von BAT deutlich nachgegeben hat. Die US-Regierung erwägt den Nikotingehalt von Zigaretten so weit zu senken, dass sie nicht mehr süchtig machen. Dieses Risiko kommt nun zusätzlich zum Risiko des Mentholzigarettenverbots dazu. Deshalb ist die Aktie nur mit einem KGV von fast 10 und einer hohen Dividendenrendite von 7,9 Prozent bewertet. Sowohl das Mentholzigarettenverbot als auch die Senkung des Nikotingehalts sind noch nicht beschlossen, wir haben also noch keine harten Fakten. Die Auswirkungen beider Maßnahmen auf das operative Geschäft sind aktuell noch nicht ersichtlich. Ich stufe BAT daher wie Gazprom als Verkaufsposition ein, wenn das wikifolio den Cashbestand erhöhen muss.

Auf dem letzten Platz im wikifolio ist grüßt wie immer die Aktie von Unilever. Die Aktie ist in den letzten zwei Wochen um zwei Prozent gesunken. Das Minus beträgt jetzt 17,5 Prozent seit Gründung des wikifolio. Am 29.04.2021 veröffentlich Unilever den Quartalsbericht für das erste Quartal. Diesen werde ich demnächst kommentieren.

Am 15.04.2021 wurde der Mietendeckel in Berlin für verfassungswidrig erklärt. Einen Tag später hatte der größte deutsche Wohnungskonzern Vonovia die digitale Hauptversammlung, an der ich mit meinen privaten Aktien teilgenommen habe. Aufgrund des Urteils stehen Vonovia bis zu 10 Millionen Euro an Nachforderungen zu, auf die das Unternehmen verzichtet. Zudem verzichtet das Unternehmen auf Wohnungskündigung, wenn Mieter aufgrund der Corona-Krise ihre Miete nicht bezahlen können. Ungefähr ein Prozent der Mieter haben sich gemeldet um eine individuelle Lösung wie Stundung, Ratenzahlung oder Teilverzicht zu vereinbaren. Die Quote der rückständigen Mieten hat sich im Jahr 2020 nur leicht um 0,3% auf 2,1% erhöht. Zudem hat Vonovia das Ziel, bis zum Jahr 2050 klimaneutral zu werden, also weniger als 10 Kilogramm pro Quadratmeter CO² auszustoßen. Um dieses Ziel zu erreichen, werden jährlich ungefähr 3% der Wohnungen energetisch saniert. Zudem werden Solarpanels auf dem Dach installiert, um klimafreundlich Strom zu erzeugen. Der CO²-Ausstoß der deutschen Wohnungen sank im Vergleich zu 2019 von 47,2 auf 43,9 Kilogramm CO² pro Quadratmeter.

Der Umsatz von Vonovia ist im Jahr 2020 um fast 6,3 Prozent auf fast 4,7 Milliarden Euro gestiegen. Der FFO je Aktie konnte um 5,8 Prozent auf 2,38 Euro zulegen. Auch die Dividende wurde um 7,6 Prozent auf 1,69 Euro je Aktie erhöht und dem wikifolio bereits gutgeschrieben. Für das laufende Jahr erwartet das Unternehmen einen Umsatz von 4,9 – 5,1 Milliarden Euro und einen Group FFO in Höhe von 1,415 – 1,465 Milliarden Euro nach 1,35 Milliarden Euro im Jahr 2020.

Vonovia liefert im Corona-Jahr sowohl die gewünschte Stabilität als auch Wachstumsaussichten für die Zukunft. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Am 11.04.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 2.259,63 Euro. Seit dem letzten Kommentar wurden die Dividenden von Geberit (658,50 Euro), Vonovia (1.216,80 Euro) und LVMH (332 Euro) gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (408,25 Euro) und der Performancegebühr (1.297,69 Euro) beträgt der Cashbestand am 25.04.2021 genau 2.729,27 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.154.650,34 Euro (letzter Kommentar: 1.155.175,66 Euro). Der Wert des ETF beträgt 49.312,40 Euro (letzter Kommentar: 50.017,40 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.206.692,01 Euro (letzter Kommentar: 1.207.452,69 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Alphabet veröffentlicht:

Der Google-Betreiber Alphabet hat gestern sehr gute Zahlen für das erste Quartal 2021 vorgelegt. Die Aktie legt heute um 3,8 Prozent zu und notiert auf einem neuen Hoch. Der Umsatz ist um mehr als 34 Prozent im Vergleich zum Vorjahresquartal auf über 55,3 Milliarden US-Dollar gestiegen. Besonders positiv herausstechen können die Google Cloud mit einem Umsatzwachstum von 46 Prozent und YouTube, die beim Umsatz um fast 49 Prozent zugelegt haben. Der Nettogewinn ist sehr deutlich angestiegen: Alphabet hat im ersten Quartal 17,9 Milliarden US-Dollar verdient. Im ersten Quartal 2020 beträgt der Gewinn etwas weniger als 8 Milliarden US-Dollar. Ein Wachstum von 162 Prozent - und das bei einem so etablierten Unternehmen wie Alphabet. Die Gewinne pro Aktie sind sogar um 166 Prozent auf 26,29 US-Dollar pro Aktie gestiegen, da Alphabet eigene Aktien zurückkauft. Der Vorstand kann zusätzlich mit 50 Milliarden US-Dollar eigene C-Aktien zurückkaufen. Die Aktienrückkaufprogramme erklären, warum die C-Aktien von Alphabet aktuell etwas teurer ist, obwohl diese nicht über ein Stimmrecht verfügt. Historisch betrachtet war die A-Aktie von Alphabet ein wenig teurer, weil diese im Gegensatz zur C-Aktie ein Stimmrecht verbrieft. Aktuell ist die C-Aktie etwas teurer, weil die Rückkäufe den Kurs der C-Aktie treiben. Das KGV sieht aktuell mit 40,7 wirklich hoch aus, dürfte jedoch mit einem erwarteten Gewinnwachstum im Jahr 2021 zurückgehen.

Alphabet ist eine Wachstumsmaschine. Sowohl Fundamentaldaten als auch der langfristige Chartverlauf sehen top aus. Die Aktie ist die größte Position im wikifolio geworden, so dass wir auch in Zukunft ordentlich von Alphabets Erfolg profitieren.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

In den letzten zwei Wochen ging es für das wikifolio leicht nach oben. Aktuell ist das wikifolio nur noch einen Prozentpunkt vom bisherigen Hoch entfernt. Auch die Vergleichsindizes konnten seit dem letzten Kommentar leicht zulegen. Das wikifolio hat in den letzten zwei Wochen 0,6 Prozent gewonnen und steht nun seit Gründung am 19.07.2019 mit 21,8 Prozent im Plus. Die Berichtssaison läuft weiterhin auf Hochtouren. Nachdem ich am 28.04.2021 bereits auf die Quartalsbericht von Alphabet eingegangen bin, werde ich im heutigen Kommentar von den Tech-Riesen Microsoft Amazon und Facebook berichten.

Aktuell liegt das wikifolio vor dem Dow Jones und hinter allen anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 21,8 %
DAX ETF + 24,6 %
MSCI World ETF in Euro + 28,9 %
Dow Jones ETF in Euro + 21,1 %
S&P 500 ETF in Euro + 34,0 %

Reply gibt die Pole-Position im wikifolio nicht mehr her. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 1,3 Prozent gewonnen und liegt seit Gründung des wikifolio um 85,7 Prozent vorne. Die Zahlen zum ersten Quartal werden nicht wie im letzten Kommentar angegeben am 26.04.2021 veröffentlicht, sondern kommen erst am 14.05.2021. Also werden die Quartalszahlen im nächsten Kommentar besprochen. Danaher konnte den zweiten Platz behaupten. Die Aktie hat genau am 26.04.2021 auf XETRA ein neues Hoch bei 214,30 Euro erreicht. Seitdem hat die Aktie nur hauchdünn um 0,1 Prozent nachgegeben und seit Gründung des wikifolio ein Plus von 67,9 Prozent erzielt.

Auf dem vorletzten Platz ist der Deutsche Industrie REIT. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 3,6 Prozent verloren. Seit dem Kauf am 09.11.2020 steht die Aktie mit 8,2 Prozent im Minus. Der Bericht zum ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2020/2021 wird am 12.05.2021 veröffentlicht. Diesen werde ich kommentieren., Obwohl der Kurs der Aktie ist weit von den Hochs aus Februar und Mai 2020 entfernt ist, wächst das operative Geschäft, so dass die Aktie bis auf weiteres im Portfolio bleibt.

Ganz hinten im wikifolio hat es sich die Aktie von Unilever gemütlich gemacht. Die Aktie konnte in den letzten zwei Wochen allerdings um fünf Prozent zulegen. Das Minus beträgt jetzt nur noch 13,3 Prozent seit Gründung des wikifolio. Ein Grund für den Anstieg ist der aktuelle Umsatzbericht, der am 29.04.2021 veröffentlicht wurde. Im ersten Quartal 2021 ist der Umsatz um 0,9 Prozent auf 12,3 Milliarden Euro zurückgegangen. Die Anzahl der verkauften Produkte ist um 4,7 Prozent und die Preise sind um ein Prozent gestiegen. Zusätzlich haben neu gekaufte Marken abzüglich verkaufter Marken ein Umsatzplus von 1,9 Prozent erzeugt. Der große Wehrmutstropfen waren Wechselkursverluste, die einen negativen Effekt von acht Prozent auf den Umsatz in Euro hatten. Unilever ist zu fast 60 Prozent in Entwicklungsländern aktiv; deren Währungen haben im Vergleich zum Euro deutlich an Wert verloren. Der Umsatz über E-Commerce legte um 66 Prozent sehr stark zu und machte 11 Prozent des Umsatzes aus. Für das Jahr 2021 erwartet Unilever ein Umsatzwachstum von drei bis fünf Prozent mit einer leicht erhöhten operativen Marge. Zudem hat Unilever ein Aktienrückkaufprogramm für den Zeitraum Mai bis Dezember 2021 von bis zu 3 Milliarden US-Dollar angekündigt.

Das Wachstum von Unilever wurde nur durch Wechselkursschwankungen gebremst. Das wikifolio investiert rund um den Globus. Unilever ist dafür ein sehr gutes Beispiel, weil das Unternehmen in sehr vielen Märkten aktiv ist. Operativ wächst Unilever weiter. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Microsoft konnte mit den Quartalszahlen zum abgelaufenen Quartal die Börse nicht überzeugen. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen insgesamt 3,2 Prozent verloren. Dabei ist der Umsatz um 19 Prozent auf 41,7 Milliarden US-Dollar gestiegen. Unterm Strich blieben 2,03 US-Dollar als Gewinn pro Aktie übrig, immerhin 45 Prozent mehr als im Vorjahrsquartal. Den stärksten Umsatzwachstum konnten die Cloud Azure (+ 50 Prozent), die Business-Management-Software Dynamics 365 (+ 45 Prozent) und die Gamingsparte rund um die Xbox (+ 34 Prozent) erzielen. Das schwächste Wachstum der insgesamt 13 Geschäftsbereiche legte Office für Privatkunden mit nur 5 Prozent hin. Alle anderen Produkte wuchsen mindestens zweistellig. Im abgelaufenen Quartal wurden insgesamt 10 Milliarden US-Dollar über Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgegeben.

Microsoft bleibt ein Profiteur der Digitalisierung und ist ein absolutes Basisinvestment in diesem Bereich. Wir bleiben selbstverständlich dabei.

Amazon hat nach den Quartalszahlen am 29.04.2021 den Sprung über das bisherige Hoch verpasst. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 1,3 Prozent verloren und steht dennoch mit 52,4 Prozent im Plus seit Gründung des wikifolio. Der Umsatz stieg im ersten Quartal 2021 im Vergleich zum Vorjahr um 44 Prozent auf 108,5 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie konnte sich von 5,01 US-Dollar im ersten Quartal 2020 mehr als verdreifachen auf 15,79 US-Dollar. Aufgrund der Corona-Pandemie ist das Versandgeschäft in Nordamerika (+ 39,5 Prozent) und im Rest der Welt (+ 60 Prozent) stärker gewachsen als die Cloudsparte AWS (+ 32 Prozent). Alle drei Geschäftsbereiche waren im ersten Quartal 2021 profitabel, im Vorjahresquartal hat das internationale Versandgeschäft noch einen operativen Verlust erzielt. Für das nächste Quartal erwartet Amazon einen Umsatz in Höhe von 110 Milliarden US-Dollar bis 116 Milliarden US-Dollar und damit eine Umsatzsteigerung von 24 bis 30 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Der operative Gewinn wird zwischen 4,5 und 8 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Amazon profitiert nachhaltig von der Corona-Krise. Es ist ein wenig ärgerlich, dass der Kurs nach dem rasanten Anstieg bis Juli 2020 aktuell nun schon seit Monaten seitwärts läuft. Dennoch wächst der Versandriese operativ weiter und wird deshalb geduldig gehalten.

Die Aktie von Facebook konnte nach den Quartalszahlen zulegen. In den letzten zwei Wochen ging es um 6,7 Prozent nach oben. Seit unserem ersten Kauf am 09.11.2020 hat das Unternehmen um 31,6 Prozent zugelegt. Der Social-Network-Riese konnte seinen Umsatz im ersten Quartal 2021 um 48 Prozent auf über 26 Milliarden US-Dollar steigern. Der Gewinn je Aktie hat sich fast verdoppelt (+ 93 Prozent) auf 3,30 US-Dollar. Das klassische Facebook steigerte seine täglich aktiven Nutzer um acht Prozent auf 1,88 Milliarden Menschen. Mindestens einmal im Monat nutzen 2,85 Milliarden Nutzer das soziale Netzwerk, zehn Prozent mehr als im Vorjahresquartal. Kumuliert mit den Nutzern der anderen sozialen Netzwerke Instagram und WhatsApp loggen sich 2,72 Milliarden Menschen auf einer der Plattformen täglich und 3,45 Milliarden Menschen mindestens einmal im Monat ein. Beide Nutzerzahlen sind im Vergleich mit 2020 um 15 Prozent gestiegen.

Facebook bleibt neben Alphabet ein Basisinvestment im Bereich der Onlinewerbung. Das Unternehmen ist mit den drei großen Plattformen Facebook, Instagram und WhatsApp breit aufgestellt. Das soziale Netzwerk Facebook wächst trotz des etwas angestaubten Images bei Jugendlichen dennoch weiter. Auch diese Aktie wird nicht verkauft.

Am 25.04.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 2.729,27 Euro. Die Dividendensaison ist im vollen Gange: Seit dem letzten Kommentar wurden die Dividenden von Warehouses De Pauw (944 Euro), Reply (145,60 Euro), Hannover Rück (420,75 Euro) und Allianz (897,60 Euro) gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (440,93 Euro) beträgt der Cashbestand am 09.05.2021 genau 4.696,29 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.160.590,02 Euro (letzter Kommentar: 1.154.650,34 Euro). Der Wert des ETF beträgt 47.470 Euro (letzter Kommentar: 49.312,40 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.212.756,31 Euro (letzter Kommentar: 1.206.692,01 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Alibaba veröffentlicht:

Alibaba hat am 13.05.2021 Zahlen für das Geschäftsjahr 2021 (01.04.2020 – 31.03.2021) vorgelegt. Der Jahresbericht kam an der Börse nicht gut an, die Aktie verliert seit gestern 7,1 Prozent. Der chinesische Onlinehändler konnte den Umsatz im Geschäftsjahr 2021 um 41 Prozent auf über 109 Milliarden US-Dollar steigern. Einen besonders starken Umsatzwachstum erzielten der chinesische Einzelhandel und Direktvertrieb (+ 94 Prozent), Cainiao Logistik (+ 68 Prozent), die Alibaba Cloud (+ 50 Prozent) und der internationale Großhandel (+ 50 Prozent). Der Nettogewinn beträgt fast 22 Milliarden US-Dollar, ein Plus von nur zwei Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Der Gewinn je Aktie ging sogar um zwei Prozent auf 1,04 US-Dollar zurück. Im April 2021 wurde Alibaba eine Strafe von umgerechnet 2,8 Milliarden US-Dollar aufgebrummt, die auf den Gewinn drückt. Mehr dazu im Kommentar vom 15.04.2021. Zudem hat sich die Anzahl der ausstehenden Aktien im Geschäftsjahr 2021 erhöht, da aufgrund eines Angebots aus dem November 2019 neue Aktien ausgegeben wurden. Alibaba konnte erstmals mehr als eine Milliarde Kunden erreichen: 891 Millionen Chinesen nutzen den Onlinehandel, Unterhaltungsmedien oder andere Services von Alibaba. Dazu kommen noch einmal 240 Millionen Nutzer außerhalb von China. Das KGV ist aktuell mit 25 für ein wachsendes Onlinegeschäft günstig, es sind jedoch auch das politische Risiko im Kurs eingepreist.

Die fundamentalen Daten sind top und der Gewinn hat dieses Jahr nur einmalig unter der Strafe gelitten. Die Aktie hat seit unserem Einstieg am 22.06.2020 einen Verlust in Höhe von 13,8 Prozent erzielt und hat damit die rote Laterne im wikifolio von Unilever übernommen. Es gibt operativ keinen Grund für einen Verkauf, deshalb bleiben wir geduldig dabei.

Grüße
sonnenbrille

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Hallo zusammen,

Blackrock ist hierzulande unter anderem durch den Politiker Friedrich Merz bekannt, der dort im deutschen Aufsichtsrat saß, vor allem aber durch seine iShares-ETF: Der weltgrößte Vermögensverwaler betreut mittlerweile mehr als 9 Billionen US-Dollar. Das Unternehmen verdient sein Geld mit aktiven Fonds und ETF, mit kurzfristigen Geldanlagen (z. B. Geldmarktfonds) und Beratung. Mit der Übernahme der Fondssparte von Barclays hat man 2009 der Grundstein für die Marke iShares gelegt -- heute der Marktführer im Bereich der passiven Geldanlage. ETF erfreuen sich bei Anlegern steigender Beliebtheit: Die private Altersvorsoge wird immer wichtiger und im Corona-Jahr 2020 sind mangels Beschäftigungsalternativen viele Menschen erstmals mit dem Thema Börse in Berührung gekommen.

Die Vermögensverwaltung ist ein Zukunftsmarkt. Das wird an den Gewinnen von Blackrock deutlich: 2015 hat das Unternehmen noch 19,79 US-Dollar pro Aktie verdient, 2019 waren es 24,83 USD und letztes Jahr hat sich der Gewinn pro Aktie bereits auf 31,85 US-Dollar gesteigert. Auch im Jahr 2021 wächst Blackrock weiter: Der Umsatz ist im ersten Quartal um 19 Prozent auf fast 4,4 Milliarden US-Dollar gestiegen. Beim Gewinn pro Aktie konnte das Unternehmen ebenfalls um 51 Prozent auf 7,77 US-Dollar zulegen. Blackrock hat im Vergleich mit dem Vorjahresquartal 1 Prozent aller ausstehenden Aktien zurückgekauft und die diese auf 154,3 Millionen Stück reduziert.

Dividendenfans können von der Aktie keine atemberaubende Rendite erwarten, dafür jedoch jährliches Wachstum. Blackrock schüttet pro Jahr 16,52 US-Dollar aus, das entspricht einem Ertrag von 1,9 Prozent. Die Dividende wurde jedoch in den letzten zwölf Jahren immer erhöht. Die Aktie hat ein akzeptables KGV von fast 27. Der Aktie notiert bei 705,40 Euro nur ungefähr drei Prozent unter dem bisherigen Hoch vom 10.05.2021.

Der Vermögensverwalter konnte auch in der Corona-Krise zulegen, deshalb notiert die Aktie deutlich höher als zu Beginn der Pandemie. In den letzten Jahren war Blackrock mit einem KGV von maximal 20 bewertet. Die Schätzungen der nächsten Jahre gehen von weitern Gewinnsteigerungen aus. Deshalb glaube ich, dass Blackrock auch mit einem KGV von 27 nicht zu teuer ist. Das Unternehmen ist im Finanzsektor meine erste Wahl, auch weil mir das Geschäftsmodell von Banken zu riskant ist.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

In den letzten beiden Wochen ging es für das wikifolio unter leichten Schwankungen etwas nach unten. Es steht nach einem starken März ungefähr auf dem Niveau von Anfang April 2021. Auch die Vergleichsindizes sind bis auf den DAX leicht gesunken. Das wikifolio hat in den letzten zwei Wochen 1,3 Prozent verloren und steht nun seit Gründung am 19.07.2019 mit 20,5 Prozent im Plus. Die Berichtssaison für das erste Quartal 2021 neigt sich langsam dem Ende zu. Im heutigen Kommentar lege ich meinen Schwerpunkt auf die Zahlen von Reply, dem Deutschen Industrie REIT und Tencent. Die Kurse an der Börse konnten bisher von den guten Quartalszahlen der Unternehmen profitieren. So haben nicht nur Technologieunternehmen wie Microsoft oder Alphabet mehr verdient als noch im ersten Quartal 2019, sondern auch Unternehmen wie Nike (Kommentar vom 30.03.2021) steigerten den Gewinn. Zudem profitiert die Börse von weltweit sinkenden Infektionszahlen und einer steigenden Anzahl von Menschen, die bereits geimpft sind. Gewinner dieser Entwicklung sind sowohl zyklische Aktien aus dem Dax als auch Unternehmen, deren Geschäft besonders unter Corona leidet. Sixt war vom 26.04.2020 bis zum 22.11.2020 das Schlusslicht im wikifolio. Seit Anfang November 2020 steigt die Aktie mit einer kleinen Unterbrechung zwischen Dezember 2020 und Mitte Februar 2021. Am 21.05.2021 konnte die Vorzugsaktie sogar das bisherige Hoch aus dem Jahr 2018 übertreffen. Wir sehen: Geduld zahlt sich bei guten Unternehmen aus und an der Börse wird immer die Zukunft gehandelt. Die Aktie ist seit Gründung des wikifolio mit 19,7 Prozent im Plus.

Aktuell liegt das wikifolio vor dem Dow Jones und hinter allen anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 20,5 %
DAX ETF + 24,8 %
MSCI World ETF in Euro + 27,3 %
Dow Jones ETF in Euro + 19,5 %
S&P 500 ETF in Euro + 31,7 %

Reply ist weiterhin mit einem relativ großen Vorsprung an der Spitze des wikifolio. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 4,1 Prozent gewonnen und liegt seit Gründung des wikifolio mit 92,6 Prozent im Plus. Das Unternehmen hat am 14.05.2021 Zahlen für das erste Quartal 2021 vorgelegt: Der Umsatz konnte um 11,2 Prozent auf 352,4 Millionen Euro gesteigert werden. Der Vorsteuergewinn legte sogar um 40 Prozent auf 47,6 Millionen Euro zu. Das italienische Technologieunternehmen wächst also weiter und bleibt deshalb im wikifolio enthalten.

Das französische Luxusunternehmen LVMH konnte den zweiten Platz im wikifolio erreichen. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen um 0,7 Prozent zugelegt und steht mit 66,1 Prozent im Plus seit Gründung des wikifolio. Vom bisherigen Hoch vom 29.04.2021 ist LVMH lediglich 60 Cent entfernt. Der Bericht für das erste Quartal hat dabei einen positiven Impuls gegeben: Der Umsatz von LVMH liegt bereits deutlich über dem Niveau von vor dem Ausbruch der Corona-Pandemie (Kommentar vom 18.04.2021).

Vom letzten auf den vorletzten Platz des wikifolio ist Unilever vorgedrungen. Die Aktie steigt seit Ende Februar 2021 und hat in den letzten zwei Wochen 1,2 Prozent gewonnen. Seit dem Start des wikifolio am 19.07.2019 steht die Aktie jetzt nur noch mit 12,4 Prozent im Minus. Im letzten Kommentar vom 10.05.2021 bin ich ausführlicher auf die Quartalszahlen von Unilever eingegangen. Meine Meinung zur Aktie gilt weiterhin, sie bleibt im wikifolio.

Alibaba steht jetzt ganz hinten im wikifolio. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 9,1 Prozent verloren. Das Minus beträgt seit dem Kauf am 22.06.2020 13,7 Prozent. Die aktuellen Quartalszahlen habe ich am 14.05.2021 kommentiert. Wie ich bereits geschrieben habe, wächst das Unternehmen weiter. Das politische Risiko belastet Alibaba jedoch weiterhin. Die Aktie bleibt dennoch aufgrund der Wachstumsaussichten im wikifolio enthalten.

Der Deutsche Industrie REIT hat am 12.05.2021 Halbjahreszahlen für den Zeitraum vom 01.10.2020 bis zum 31.03.2021 veröffentlicht. Die Aktie ist seit dem Kauf am 09.11.2020 um 9,9 Prozent gesunken. Das Immobilienunternehmen besitzt mit Stand Ende März 78 Gewerbeimmobilien und hat bereits zehn neue Immobilien erworben, die nach dem 31.03.2021 in die Bilanz eingehen. Die Mieteinnahmen konnten im ersten Halbjahr um fast 30 Prozent auf 24,3 Millionen Euro gesteigert werden. Bei Immobilienunternehmen ist nicht der Nettogewinn, sondern die FFO (Funds From Operations) entscheidend. Stark vereinfacht ausgedrückt berechnen sich die FFO aus der Miete abzüglich der Kosten. Diese Kennzahl ist relevanter als der Gewinn, weil beispielsweise Wertänderungen der Immobilien beim FFO unberücksichtigt bleiben. Die FFO stiegen im ersten Halbjahr um 26 Prozent auf 0,50 Euro pro Aktie. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2020/2021 mit einem FFO von 32 bis 34 Millionen Euro oder 1,00 Euro bis 1,06 Euro je Aktie wurde bestätigt. Die Aktie ist aktuell bei Erreichen der Prognose mit einem Kurs/FFO-Verhältnis von 16 günstig bewertet. Das Unternehmen hat das Ziel, seine Immobilienkäufe je zur Hälfte mit Eigen- und Fremdkapital zu finanzieren. Der Nettoverschuldungsgrad lag zum 31.03.2021 bei 41,8 Prozent nach 37,1 Prozent zum 31.03.2020. Damit hat das Unternehmen noch weiteren finanziellen Spielraum um Immobilien mit einer günstigen Fremdkapitalfinanzierung zu kaufen.

Der Deutsche Industrie REIT wächst operativ unbeeindruckt von der Corona-Krise weiter. Am Kurs der Aktie ist dieses Wachstum bisher noch nicht abzulesen. Wir bleiben dennoch geduldig in der Aktie investiert.

Tencent hat am 20.05.2021 aktuelle Quartalszahlen vorgelegt. Die Aktie legte seit dem Kauf am 22.06.2020 bisher um 11,5 Prozent zu. Aktuell befindet sich der Kurs von Tencent jedoch wie der von Alibaba in einem Abwärtstrend. Dabei ist der Umsatz im ersten Quartal um 25 Prozent auf umgerechnet 20,6 Milliarden US-Dollar gestiegen. Unterm Strich blieben 4,92 chinesische Renminbi als Gewinn pro Aktie übrig, immerhin 64 Prozent mehr als im Vorjahrsquartal. Das stärkste Umsatzwachstum erzielte Tencent mit den Bereichen Online-Payment und der Tencent Cloud (+ 47 Prozent) und Onlinewerbung (+ 23 Prozent). Die Zahl der monatlichen Nutzer von Weixin und WeChat ist um 3,3 Prozent auf über 1,24 Milliarden Menschen gestiegen. Weniger Personen haben hingegen die Messenger App QQ genutzt: Die Zahl der monatlich aktiven Nutzer ist um 12,6 Prozent auf 606 Millionen Menschen gesunken.

Tencent ist weiterhin ein Basisinvestment in den chinesischen Markt und wächst operativ. Das politische Risiko besteht jedoch analog zu Alibaba. Wir bleiben dennoch dabei, auch wenn ich vorerst keine weiteren Aktien aus China kaufen werde.

Am 09.05.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 4.696,29 Euro. In den letzten zwei Wochen sind wieder reichlich Dividenden eingegangen: Starbucks (129,50 Euro), Visa (42,56 Euro), Microsoft (81,92 Euro) und Unilever (109,80 Euro) gutgeschrieben. Nach Abzug der Zertifikategebühr (404,71 Euro) beträgt der Cashbestand am 23.05.2021 genau 4.624,37 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.149.443,42 Euro (letzter Kommentar: 1.160.590,02 Euro). Der Wert des ETF beträgt 46.393,70 Euro (letzter Kommentar: 47.470 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.200.461,49 Euro (letzter Kommentar: 1.212.756,31 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Vonovia veröffentlicht:

Vonovia versucht zum dritten Mal die Deutsche Wohnen zu übernehmen. Der letzte Versuch aus dem Jahr 2016 ist am Widerstand der Deutsche Wohnen-Aktionäre gescheitert. Für die Nummer Zwei auf dem deutschen Wohnungsmarkt wird ein Kaufpreis von rund 18 Milliarden Euro oder 53,03 Euro je Aktie geboten und damit ungefähr 17 Prozent mehr, als die Aktie am 24.05.2021 kurz vor der Veröffentlichung des Angebots kostete. Die Transaktion soll im August 2021 abgeschlossen werden, wenn bis dahin mehr als 50 Prozent der Aktien an Vonovia verkauft werden. Beiden Unternehmen gehören zusammen mehr als 550.000 Wohnungen. Nach dem Zusammenschluss rechnet Vonovia mit Kosteneinsparungen von bis zu 105 Millionen Euro jährlich, die im Jahr 2024 voll zum Tragen kommen. Der Deal ist mit einer Akquisitionsfinanzierung über rund 22 Milliarden Euro sichergestellt. Zudem soll über eine Bezugsrechtskapitalerhöhung bis zu 8 Milliarden Euro eingesammelt werden. Zur Entlastung des angespannten Berliner Wohnungsmarkts in bietet Vonovia der Stadt ungefähr 20.000 Wohnungen zum Kauf an, begrenzt Mietsteigerungen bis 2026 und verspricht neue Wohnungen zu bauen. Kartellrechtliche Bedenken zur Fusion kommen von DIW-Chef Marcel Fratzscher.

Die Vonovia-Aktie verliert nach dem Kaufangebot ungefähr fünf Prozent. Deutsche Wohnen ist bei einem Kaufpreis von 18 Milliarden Euro ungefähr mit ihrem EPRA NTA (eine Bewertungskennzahl der Immobilienbranche) bewertet, der ebenfalls bei rund 18 Milliarden Euro liegt. Der Aktienkurs von Vonovia liegt jedoch unter dem EPRA NTA von 62,71 Euro. Mehr als 73 Prozent der Wohnungen der Deutschen Wohnen befinden sich in Berlin. Daher sehe ich das politische Risiko größer als die Chance, die sich mit dem Zusammenschluss bietet. Vonovia bleibt im wikifolio, denn bisher hat sich das Unternehmen operativ gut entwickelt. Sollten die Gewinne nach der Fusion unerwartet sinken, werde ich über einen Verkauf nachdenken.

Grüße aus Dresden
Sonni

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Fresenius veröffentlicht:

Fresenius hat seine Aktionäre am 21.05.2021 zur Hauptversammlung eingeladen. Der Gesundheitskonzern leidet unter der Corona-Krise. Im letzten Jahr wurden sehr viele nicht dringende Operationen verschoben, deshalb hat die Krankenhaussparte Helios in Deutschland sieben Prozent und in Spanien und Lateinamerika zwei Prozent weniger Menschen behandelt als noch im Jahr 2019. Helios hat letztes Jahr 138 Kliniken betrieben, vier Prozent mehr als im Vorjahr. Aufgrund des Patientenrückgangs ging auch der Umsatz von Fresenius Kabi mit beispielsweise Narkosemitteln oder Infusionen zurück. Dialysepatienten haben leider eine erhöhte Wahrscheinlichkeit an einer Infektion mit dem Corona-Virus zu sterben. Diese menschliche Tragödie hat zur Folge, dass der Dialysebereich Fresenius Medical Care im Februar 2021 eine Gewinnwarnung für das aktuelle Jahr veröffentlicht hat.

Die aktuelle Konzernstruktur mit den vier Unternehmen Helios, Kabi, Vamed und Medical Care wird von der Geschäftsführung laufend überprüft und aktuell für gut befunden. Die Diversifikation bietet beispielsweise geringere Zinskosten, da der Konzernverbund insgesamt risikoärmer ist als die vier Unternehmen einzeln. Dem entgegen steht ein Konglomeratsabschlag, der dafür sorgt, dass Fresenius an der Börse insgesamt weniger wert ist, als die Summe der vier einzelnen Teilunternehmen. In der Presse wurde spekuliert, ob Fresenius den Anteil von rund 32 Prozent an Fresenius Medical Care verkauft. Das Unternehmen ist bereits eigenständig an der Börse gelistet. Ich finde, die Diversifizierung des Geschäftsmodells von Fresenius sehr gut. Fresenius Medical Care hat beispielsweise wegen der Gewinnwarnung vom 25.01.2021 bis zum 08.02.2021 ungefähr 18 Prozent verloren, während die Aktie von Fresenius nur ungefähr 10 Prozent abgeben musste.

Der Umsatz ist im Jahr 2020 im Vergleich zu 2019 um ungefähr 2,5 Prozent auf 36,3 Milliarden Euro gestiegen. Der Gewinn pro Aktie ist jedoch um ca. 4,5 Prozent auf 3,22 Euro zurückgegangen. Die Dividende wurde bereits zum 28. Mal in Folge um diesmal fünf Prozent auf 0,88 Euro erhöht. Damit ist Fresenius einer der wenigen Dividendenaristokraten in Deutschland. Im wikifolio wurden am 24.05.2021 netto 0,748 Euro je Aktie oder insgesamt 400,18 Euro gutgeschrieben. Die Dividendenerhöhungen kann sich Fresenius locker leisten, da nur etwas mehr als ein Viertel vom Gewinn je Aktie an die Aktionäre ausgeschüttet werden. Man schüttet also nicht aus der Substanz aus.

Die Gewinnrückgänge setzen sich auch im Jahr 2021 fort. Der Umsatz ist im ersten Quartal verglichen mit 2019 um zwei Prozent auf 9 Milliarden Euro zurückgegangen, jedoch währungsbereinigt um 3 Prozent gestiegen. Der Gewinn pro Aktie ist um fast 5 Prozent auf 0,78 Euro gesunken.

Für das Jahr 2021 erwartet Fresenius eine Umsatzsteigerung im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich. Der Gewinn soll währungsbereinigt ungefähr auf dem Niveau von 2020 liegen. Ab 2022 soll Fresenius dann wieder stärker wachsen. Das Unternehmen hat die Ziele bis 2023 bestätigt: Der Umsatz soll um 4 bis 7 Prozent und der Gewinn um 5 bis 9 Prozent zulegen.

Fresenius ist mit einem aktuellen KGV von 14 günstig bewertet und mit seinen vier Geschäftsfeldern breit diversifiziert. Das Unternehmen ist sehr stark von der Corona-Pandemie betroffen und wird wohl erst 2022 wieder wachsen können. Zudem steigerte Fresenius im Jahr 2018 den Gewinn das letzte Mal. Der Aktienkurs läuft seit Anfang Februar 2021 wieder in die richtige Richtung. Die Aktie wird aufgrund der fundamentalen Situation stark beobachtet und ist spätestens ein Verkaufskandidat, sollte das Wachstum auch 2022 ausbleiben.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

Das wikifolio konnte am Freitag, den 04.06.2021 zum Handelsschluss ein neues Hoch erreichen. Es hat in den letzten zwei Wochen 2,2 Prozent gewonnen und steht nun seit Gründung am 19.07.2019 mit 22,7 Prozent im Plus. Die Vergleichsindizes legten in den letzten zwei Wochen ebenfalls zu, jedoch ist das wikifolio etwas stärker gestiegen. Im heutigen Kommentar lege ich meinen Schwerpunkt auf Gazprom und die Übernahme von Metro-Goldwyn-Mayer durch Amazon.

Aktuell liegt das wikifolio vor dem Dow Jones und hinter allen anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 22,7 %
DAX ETF + 26,8 %
MSCI World ETF in Euro + 29,4 %
Dow Jones ETF in Euro + 21,0 %
S&P 500 ETF in Euro + 33,5 %

Reply ist weiterhin einsam an der Spitze des wikifolio. Damit haben wir den ersten Verdoppler im wikifolio seit Gründung am 19.07.2019. Das Papier hat in den letzten zwei Wochen 12,7 Prozent gewonnen und liegt seit Gründung des wikifolio mit 117 Prozent im Plus. Zuletzt hat das Unternehmen die guten Quartalszahlen für das erste Quartal 2021 gemeldet. Es gibt auf der Investor-Relations-Webseite keine weitere Mitteilung, die den starken Kursanstieg erklärt. Trotzdem bleiben wir weiterhin dabei.

Das französische Luxusunternehmen LVMH behauptet den zweiten Platz im wikifolio. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen um 2,9 Prozent zugelegt und steht mit 70,9 Prozent im Plus seit Gründung des wikifolio. Das Papier hat erst am 02.06.2021 ein neues Hoch bei 661,90 Euro erreicht. Neben den guten Umsatzzahlen (Kommentar vom 18.04.2021) passt bei LVMH auch der Ausblick: In China verkauft der Luxusriese bereits heute mehr Produkte als noch vor der Corona-Pandemie. Im Rest der Welt kann der Umsatz wahrscheinlich wieder zulegen, sobald die Maßnahmen gegen das Virus zurückgenommen werden.

Ganz hinten im wikifolio gab es einen Tausch. Alibaba hat den letzten Platz wieder an Unilever übergeben und ist jetzt Vorletzter. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 4,1 Prozent gewonnen. Seit dem Kauf am 22.06.2020 steht die Aktie jetzt nur noch mit 9,9 Prozent im Minus. In den letzten zwei Wochen hat sich nichts verändert. Die Aktie glänzt durch starkes Wachstum, allerdings besteht in China ein hohes politisches Risiko.

Unilever steht jetzt wieder ganz hinten im wikifolio. Die Aktie hat sich in den letzten zwei Wochen kaum bewegt und steht seit Gründung des wikifolio unverändert mit 12,4 Prozent im Minus. Am 22.07.2021 werden die Halbjahreszahlen veröffentlicht. Ich werde einen gründlichen Blick auf die Zahlen werfen und das Unternehmen dann erneut beurteilen.

Die Aktie von Gazprom kann seit dem 12.04.2021 um fast 29 Prozent zulegen. Dem russischen Gasriesen spielen aktuell mehrere Faktoren in die Karten: Das Unternehmen hebt die Prognose für den Gasabsatz für dieses Jahr auf 506,5 Milliarden Kubikmeter an, dies entspricht einer Steigerung von 11,7 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Zudem verzichtet die US-Regierung auf weitere Sanktionen gegen die Gaspipeline Nord Stream 2. Die USA möchte mit dem Verzicht das Verhältnis zu Deutschland nicht belasten. Die Pipeline wird aktuell von den russischen Verlegeschiffen „Fortuna“ und „Akademik Tscherskiy“ weitergebaut. Seit Freitag, dem 04.06.2021 sind die Verlegearbeiten an einem der zwei Stränge abgeschlossen. Die Rohre müssen nun nur noch verschweißt werden, danach kann die erste Leitung getestet werden. Der zweite Strang könnte laut Putin bereits in zwei Monaten fertiggebaut werden.

Die Aktie bewegt sich aktuell in die Richtung des Investment-Case (beschrieben im Kommentar vom 18.04.2021): Wenn Gazprom die Pipeline fertigbauen kann, löst sich ein enormes Risiko in Luft auf. boerse-online.de schätzt für 2021 einen Gewinn von 1,65 US-Dollar je ADR. Davon sollte auch die Dividende profitieren und steigen. Eine Vorgabe des russischen Staates als Aktionär ist, dass vom Gewinn 50 Prozent ausgeschüttet werden. Kann Gazprom im Jahr 2021 wieder hohe Gewinne erzielen, wird die Dividende angehoben. Das letzte Mal hat Gazprom im Mai 2019 die Dividende stark erhöht, von 8,04 Rubel für das Jahr 2017 auf 16,61 Rubel für das Jahr 2018. Der Kurs ist damals sehr stark gestiegen. Wenn das wieder klappt, würde ich die Aktien teurer verkaufen. Der Investment-Case hätte sich dann erfüllt.

Amazon übernimmt das Filmstudio Metro-Goldwyn-Mayer (u. a. James Bond Skyfall oder Spectre, Der Hobbit) für ungefähr 8,5 Milliarden US-Dollar. Damit stärkt Amazon das Vorteilsprogramm Prime, das neben dem kostenlosen Versand auch Filme und Serien anbietet. Aktuell nutzen von den ungefähr 200 Millionen Prime-Kunden rund 175 Millionen Amazon Prime Video. Der Zukauf schwächt auch die Konkurrenz von Amazon: Bisher produzierte MGM Inhalte für Comcast, Disney und Viacom und zukünftig nur noch exklusiv für Amazon.

Amazon verbessert seine Marktstellung im lukrativen Streaming-Geschäft als Nummer zwei hinter Netflix mit 207 Millionen Abonnenten. Die Aktie läuft seit Juli 2020 seitwärts. Dennoch bleiben wir investiert, da das operative Geschäft von Amazon wächst.

Am 23.05.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 4.624,37 Euro. In den letzten zwei Wochen sind zwei Dividenden eingegangen. Fresenius hat 400,18 Euro ausgeschüttet und Tencent 40,32 Euro. Mit den Ver- und Rückkaufen von US-Aktien wurden ebenfalls Gewinne erzielt: Lockheed Martin (220 Euro), Nike (32,8 Euro) und Blackrock (144 Euro). Nach Abzug der Zertifikate- (441,94 Euro) und Performancegebühr (49,31 Euro) beträgt der Cashbestand am 06.06.2021 genau 4.970,42 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.168.203,97 Euro (letzter Kommentar: 1.149.443,42 Euro). Der Wert des ETF beträgt 48.569,80 Euro (letzter Kommentar: 46.393,70 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.221.744,19 Euro (letzter Kommentar: 1.200.461,49 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu British American Tobacco veröffentlicht:

British American Tobacco hat am 08.06.2021 einen verbesserten Ausblick vorgelegt: Das Unternehmen will den währungsbereinigten Umsatz im Jahr 2021 um mehr als fünf Prozent im Vergleich zu Vorjahr steigern. Bisher ging der Tabakkonzern noch von einem Wachstum von drei bis fünf Prozent aus. Der um Währungsschwankungen bereinigte Gewinn soll ebenfalls leicht ansteigen. Es wird erwartet, dass Wechselkursschwankungen die Gewinne je Aktie um ungefähr acht Prozent belasten. Die Umsätze sind lediglich im Reiseeinzelhandel (Duty-Free-Geschäfte an Flughäfen) erheblich vom Corona-Virus betroffen, dort wird frühestens im Jahr 2022 mit einer Erholung gerechnet.

Das Unternehmen konnte die Kundenzahl der neuen Produkte, also Tabakerhitzer, E-Zigaretten und Nikotin Pouches (Nikotinbeutel ohne Tabak sind, die man im Mund lutscht) im ersten Quartal um ungefähr 1,4 Millionen auf 14,9 Millionen erhöhen. Im Jahr 2025 sollen die neuen Produkte einen Umsatz von 5 Milliarden Pfund erzielen.

Zudem möchte British American Tobacco bis 2050 CO2-neutral werden, beispielsweise sollen alle Produktionsstandorte bereits bis 2030 nur noch mit Strom aus erneuerbaren Energiequellen betrieben werden.

Die Aktie reagiert mit einem Plus von 1,7 Prozent seit dem Handelsstart am 08.06.2021. British American Tobacco hat immer noch zwei große Risiken (Kommentar vom 25.04.2021): Die US-Regierung erwägt den zulässigen Nikotingehalt von Zigaretten so weit zu senken, dass sie nicht mehr süchtig machen. Zusätzlich sollen Mentholzigaretten in den USA verboten werden. Deshalb ist die Aktie nur mit einem KGV von fast 10 und einer hohen Dividendenrendite von 7,7 Prozent bewertet.

Ich werde mir die nächsten Zahlen genau anschauen und dann prüfen, ob ich die Aktie verkaufe, wenn das Wachstum währungsbereinigt nicht mehr stimmt. British American Tobacco ist wie Unilever auch in Schwellenländern aktiv und hat daher mit den aktuell schwachen Währungen dieser Staaten zu kämpfen. Allerdings können sich Wechselkurse auch wieder in die andere Richtung bewegen und die ungünstige Entwicklung dieser hat nichts mit dem operativen Geschäft zu tun.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Danaher veröffentlicht:

Danaher teilt heute mit, dass Aldevron für 9,6 Milliarden US-Dollar übernommen wird. Das Unternehmen stellt qualitativ hochwertige Plasmid-DNA, mRNA und Proteine her und beliefert damit Kunden aus der Biotechnologie- und Pharmabranche. Die Übernahme stärkt das Life Sciences-Segment von Danaher.

Die Aktie reagiert mit einem Kursplus von 7 Prozent auf 216,30 Euro und bildet damit ein neues Hoch aus. Auch das wikifolio konnte heute um 1,1 Prozent zulegen und erreicht mit einem Plus von 25,7 Prozent ein neues Hoch.

Grüße aus Dresden
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu meinem wikifolio veröffentlicht:

Das wikifolio konnte in den letzten zwei Wochen um zwei Prozent zulegen und am 17.06.2021 sogar erneut ein neues Hoch erreichen. Es steht somit seit Gründung am 19.07.2019 mit 24,7 Prozent im Plus. Nur der S&P 500 ist seit dem letzten Kommentar etwas stärker gestiegen als das wikifolio, auf alle anderen Vergleichsindizes konnte das wikifolio aufholen. Der Dow Jones und der DAX sind sogar in den letzten zwei Wochen etwas gesunken. Im Fokus der Anleger waren die Zinsentscheidungen der Zentralbanken. Die EZB kündigte bereits am 10.06.2021 an, den Einlagezins für Banken bei minus 0,5 Prozent zu belassen. Das Pandemie-Notfallankaufprogramm mit einem Volumen von bis zu 1,85 Billionen Euro wird bis mindestens Ende März 2022 fortgesetzt und erst beendet, wenn die Corona-Krise beendet ist. Zusätzlich kauft die EZB aus einem anderen Kaufprogramm weiterhin monatlich für 20 Milliarden Euro Anleihen. Die US-Notenbank FED teilte am 16.06.2021 mit, dass die Leitzinsen unverändert bei 0,00 bis 0,25 Prozent bleiben. Auch die FED wird wie bisher monatlich Anleihen im Wert von 120 Milliarden US-Dollar kaufen. Die Zügel sollen in der Geldpolitik erst dann angezogen werden, sobald die Arbeitslosenquote sinkt und die Inflationsrate in die Nähe der Zielmarke von zwei Prozent ankommt.

Bei Negativzinsen sind Aktien weiterhin langfristig attraktiv. Selbst wenn in wenigen Jahren die Zinsen angehoben werden, bleiben Aktien meiner Meinung nach trotzdem interessant.

Aktuell liegt das wikifolio vor dem Dow Jones und hinter allen anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 24,7 %
DAX ETF + 24,8 %
MSCI World ETF in Euro + 31,0 %
Dow Jones ETF in Euro + 19,6 %
S&P 500 ETF in Euro + 35,7 %

Reply dreht an der Spitze des wikifolio einsam seine Kreise. Die Aktie ist die erste, die sich seit dem Kauf am 19.07.2019 bereits mehr als verdoppelt hat. Das Papier hat in den letzten zwei Wochen 4,7 Prozent gewonnen und liegt seit Gründung des wikifolio mit 128 Prozent im Plus. Der Halbjahresabschluss für 2021 wird am 03.08.2021 veröffentlicht.

Das französische Luxusunternehmen LVMH kann den zweiten Platz im wikifolio festigen. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen um 5,2 Prozent zugelegt und steht mit 79,4 Prozent im Plus seit Gründung des wikifolio. Die Halbjahreszahlen werden am 26.07.2021 verkündet.

Alibaba ist weiterhin Vorletzter im wikifolio. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen ein Prozent verloren. Seit dem Kauf am 22.06.2020 steht die Aktie jetzt nur noch mit 10,9 Prozent im Minus. Die Cloudsparte kündigte eine Investition von einer Milliarde US-Dollar in asiatische Start-ups an. Damit möchte das Unternehmen seine Marktposition auf den Philippinen, in Indonesien und Malaysia stärken.

Ich traue dem Unternehmen langfristig großes operatives Wachstum zu. Der Markt hat dieses Wachstum von 2016 bis Ende Oktober 2020 auch mit Kurssteigerungen honoriert. Seit November 2020 dominieren jedoch die politischen Risiken aus China den Aktienkurs (Kommentare vom 02.01.2021 und 15.04.2021). Die verbleibenden Probleme werden sich nicht heute oder morgen lösen lassen, dennoch bin ich optimistisch, dass sich die Situation mittelfristig entspannt und auch der Aktienkurs wieder mit dem Umsatz und Gewinn des Unternehmens steigt.

Unilever kommt nicht so recht vom Fleck im wikifolio. Dennoch hat die Aktie in den letzten zwei Wochen fast 1 Prozent gewonnen und damit das Minus auf 11,7 Prozent verringert. Es soll eine Übernahme getätigt werden: die Hautpflegemarke „Paula’s Choice“ ist das Ziel. Das 1995 gegründete Unternehmen bietet Cremes und andere Pflegeprodukte im Premiumbereich in Nordamerika, Europa und Asien über ausgewählte Händler und Online-Shops an. Unilever gibt weder Details zum Kaufpreis, Umsatz oder Gewinn des Neulings an. Der Deal soll im dritten Quartal 2021 abgeschlossen werden.

Waymo, die Beteiligung von Alphabet, die an selbstfahrenden Autos und LKW forscht, hat sich eine neue Finanzierungsrunde über 2,5 Milliarden US-Dollar gesichert. Die Investitionen stammen nicht nur vom Mutterkonzern selbst, sondern auch von externen Geldgebern wie beispielsweise dem Kanadischen Pensionsfonds oder Fidelity. Das Unternehmen ist führend auf seinem Gebiet: Waymo One ist der erste vollautonome Mitfahrdienst, der bereits tausende Fahrten im Großraum Phoenix durchgeführt hat. Waymo Via arbeitet unter anderem mit dem Logistikunternehmen J. B. Hunt zusammen, um Fracht über eine große Distanz effizient zu transportieren.

Das Potential von Waymo und den selbstfahrenden Fahrzeugen ist enorm. Deshalb ist die Beteiligung der Alphabet-Holding auch so beliebt bei institutionellen Investoren. Auch wenn Alphabet nicht nur Waymo ist: Die Aktie ist nach Reply der zweite Verdoppler im wikifolio.

Am 06.06.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 4.970,42 Euro. In den letzten zwei Wochen sind zwei Dividenden eingegangen. Canadian National Railway hat 67,45 Euro ausgeschüttet und Sixt 22,02 Euro. Nach Abzug der Zertifikate- (448,26 Euro) und Performancegebühr (3.071,86 Euro) beträgt der Cashbestand am 20.06.2021 genau 1.539,77 Euro.

Aufgrund der guten Entwicklung des wikifolio sinkt der Cashbestand des wikifolio. Deshalb ist es demnächst notwendig, Aktien zu verkaufen, damit der Cashbestand weiter positiv bleibt. Nach reiflicher Überlegung habe ich entschieden, einen Teilbestand von British American Tobacco zu verkaufen. Das operative Geschäft des Unternehmens wächst nur noch langsam und die Aktie ist günstig bewertet und weist eine hohe Dividendenrendite aus. Der Chart sieht bis Mitte 2017 sehr gut aus, danach begann ein Abwärtstrend, der mit der Ankündigung des Mentholzigarettenverbots in den USA eingeleitet wurde. Im April 2021 kam dazu, dass die FDA überlegt, den Nikotingehalt von Zigaretten soweit zu senken, dass sie nicht mehr süchtig machen. Am 30.08.2020 und 25.04.2021 habe ich dazu bereits ausführlicher kommentiert. Beide Risiken können einen erheblichen Druck auf das operative Geschäft von British American Tobacco auslösen, auch wenn beide Maßnahmen noch nicht umgesetzt wurden.

Aufgrund der Risiken werde ich trotz der geringen Bewertung einen Teil von British American Tobacco verkaufen, sobald erneut Performancegebühren fällig werden.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.189.840,37 Euro (letzter Kommentar: 1.168.203,97 Euro). Der Wert des ETF beträgt 49.500,40 Euro (letzter Kommentar: 48.569,80 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.240.880,53 Euro (letzter Kommentar: 1.221.744,19 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Amazon veröffentlicht:

Der mittlerweile siebte Amazon Prime Day endete am 22.06.2021. An zwei Tagen konnten Mitglieder des Abomodells viele Produkte, beispielsweise Haushaltsartikel, Mode, Kosmetik und Elektronik günstiger einkaufen. Der Onlinehändler konnte an beiden Tagen insgesamt 250 Millionen Artikel verkaufen, ein neuer Rekord. Um kleine und mittlere Händler zu unterstützen, verteilte Amazon Gutscheine im Wert von 10 Euro/Dollar für den Prime Day, wenn man zwei Wochen zuvor Artikel bei diesen Händlern im Wert von ebenfalls 10 Euro/Dollar gekauft hat. Diese Marketing-Aktion verdoppelte den Umsatz der Verkäufer im Vergleich zum letzten Prime Day im Oktober 2020 auf 1,9 Milliarden US-Dollar. Am häufigsten landete der Fire TV Stick 4K mit Alexa Sprachfernbedienung im Einkaufswagen. In Deutschland und Österreich waren Tablets, Insektenstichheiler und Gin am beliebtesten (interessante Kombination, hilft Gin auch gegen Insekten?). Amazon hat mittlerweile über 200 Millionen zahlende Prime-Mitglieder in 20 Ländern.

Die Aktie pendelt seit einem Jahr grob zwischen 2.500 und 3.000 Euro, nachdem diese als Gewinner der Corona-Krise sehr schnell vom Tief bei 1.533 Euro (12.03.2020) auf 2.935 Euro (13.07.2020) gestiegen war. Aktuell steht die Aktie bei 2.902 Euro und damit mit 63,9 Prozent im Plus seit Gründung des wikifolio am 19.07.2019. Aufgrund der guten fundamentalen Wachstumsaussichten bleibt Amazon im wikifolio.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Wie bereits am 20.06.2021 angekündigt, habe ich heute 306 Aktien von British American Tobacco verkauft. Der Cashbestand erhöht sich um 10.021,50 Euro und beträgt jetzt 11.118,11 Euro.

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Nike veröffentlicht:

Die Quartalszahlen für das vierte Quartal des Geschäftsjahrs 2021 von Nike haben am Donnerstagabend die Erwartungen an der Börse weit übertroffen. Die Aktie ist seitdem an der NYSE (New York Stock Exchange) um mehr als 15,5 Prozent nach oben geklettert und konnte sowohl in US-Dollar als auch in Euro ein neues Hoch erreichen. Der Umsatz für den Zeitraum von Juni 2020 bis Ende Mai 2021 ist um 19 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und knapp 14 Prozent im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019 auf 44,5 Milliarden US-Dollar gestiegen. Das Unternehmen profitiert von der Öffnung des Einzelhandels und von größeren Großhandelsbestellungen. Die Onlineumsätze von Nike konnten im vierten Quartal um 41 Prozent und die Umsätze, die Nike im Direktvertrieb erzielt, sogar um 71 Prozent im Vergleich zum Vorjahresquartal zulegen. Der Nettogewinn für das Geschäftsjahr 2021 beträgt 3,56 US-Dollar pro Aktie, ein Plus von 123 Prozent im Vergleich zum Vorjahr und 43 Prozent mehr als im Geschäftsjahr 2019. Die Dividende wurde im Dezember 2020 das 19. Jahr in Folge angehoben, zuletzt von 0,245 US-Dollar auf 0,275 US-Dollar pro Aktie. Im wikifolio werde zwar keine US-Dividenden gutgeschrieben, jedoch verkaufe ich die Aktie wie üblich vor dem Ex-Tag, um sie danach voraussichtlich um den Dividendenabschlag günstiger zurückzukaufen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat Nike insgesamt 4,9 Millionen Aktien für 650 Millionen US-Dollar zurückgekauft. Das Aktienrückkaufprogramm wurde im März 2020 eingestellt, um Liquidität zu sichern und erst im vierten Quartal (März bis Mai 2021) wieder aufgenommen.

Nach einem Rückgang der Ergebnisse im Geschäftsjahr 2020 wurde jetzt wieder ein neues Rekordjahr erzielt. Das Corona-Virus nimmt immer weniger Einfluss auf das Ergebnis von Nike. Wir bleiben selbstverständlich dabei. Die Aktie hat mit den Erträgen aus Ver- und Rückkauf in unserem wikifolio seit Gründung am 19.07.2021 um 65,7 Prozent zugelegt und ist damit die drittgrößte Position hinter Alphabet und LVMH.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar zu Microsoft veröffentlicht:

Microsoft hat letzte Woche sein neues Betriebssystem Windows 11 angekündigt. Der Nachfolger für Windows 10 bekommt ein neues Startmenü. Der Starbutton sowie die Symbole sind in der Mitte des Bildschirms angeordnet und nicht mehr am Rand. Die Ecken der Programmfenster sind nun abgerundet, ähnlich wie es in Apples Betriebssystem bereits der Fall ist. Die Videokonferenzsoftware Teams hat in Zeiten von Corona ordentlich an Bedeutung gewonnen, also ist sie bei Windows 11 standardmäßig mit dabei. Für Gamer gibt es ein Update für DirectX12, damit Spiele noch besser dargestellt werden. Zudem ist das Spieleabo Xbox Game Pass in der Xbox-App verfügbar. Unter Windows 11 sollen sich auch Android-Apps installieren lassen. Dazu wird nicht der Google Play Store genutzt, sondern auf den App Store von Amazon zurückgegriffen. Ein offizieller Release Termin ist noch nicht veröffentlicht. Man munkelt, dass das neue Betriebssystem noch im Jahr 2021 rauskommt.

Der Verkauf von Windows-Lizenzen ist im letzten Quartal nur um 10 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gewachsen, die Musik spielt bei Microsoft im Bereich Cloud (+ 50 Prozent) und Businesssoftware (+ 45 Prozent). Dennoch ist Windows wichtig für den IT-Konzern, da es das weltweit führende Betriebssystem ist. Wer mehr zu Windows 11 wissen möchte: Auf dem YouTube-Kanal Sempervideo gibt es seit kurzem zwei passende Videos zum neuen Betriebssystem, weitere werden sicher folgen.

Die Microsoft-Aktie ist seit der Ankündigung bereits um 2,8 Prozent gestiegen und markiert ein neues Hoch. Das Papier hat seit Gründung des wikifolio am 19.07.2019 um ungefähr 80 Prozent zugelegt.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Kommentar veröffentlicht:

In den letzten zwei Wochen lief es für das wikifolio wie am Schnürchen. Es ist um 3,7 Prozent gestiegen und hat am 02.07.2021 – wie schon vor zwei Wochen – ein neues Hoch erreicht. Es steht somit seit Gründung am 19.07.2019 mit 28,4 Prozent im Plus. Die US-lastigen Indizes S&P 500, Dow Jones oder MSCI World sind in den letzten zwei Wochen stärker gestiegen als das wikifolio. Der DAX hat jedoch weniger gewonnen als unser wikifolio, es ist jetzt sogar vorbeigezogen. Für die Märkte sind neben den Leitzinsen, die ich vor zwei Wochen kommentierte, auch die Inflation wichtig. Die Inflationsrate betrug im Mai 2021 in den USA 5 Prozent, in Deutschland kletterten die Preise um 2,5 Prozent gegenüber dem Vorjahr. Der sogenannte Basiseffekt ist mitverantwortlich für die hohen Preissteigerungen: Im Mai 2020 war die Weltwirtschaft voll von Lockdowns getroffen, deshalb betrug die Inflationsrate in den USA nur 0,1 Prozent und in Deutschland 0,6 Prozent. Die Preissteigerungen aus dem letzten Jahr werden dieses Jahr einfach nur nachgeholt. Zusätzlich wird die Inflation mit höheren Energiepreisen und der konjunkturellen Erholung angeheizt. Die Konsumwerte im wikifolio wie Unilever, British American Tobacco, Nike oder LVMH dürften mit höheren Preisen keine Probleme haben, schließlich können sie diese an die Kunden weitergeben. Im wikifolio spielt die Inflationsrate daher keine Rolle, wichtiger sind mir steigende Umsätze und Gewinne.

Aktuell liegt das wikifolio vor Dow Jones und DAX und hinter den anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 28,4 %
DAX ETF + 26,5 %
MSCI World ETF in Euro + 35,0 %
Dow Jones ETF in Euro + 24,4 %
S&P 500 ETF in Euro + 41,0 %

Reply kann vom Spitzenplatz im wikifolio nicht verdrängt werden. Das Papier hat in den letzten zwei Wochen 5,2 Prozent gewonnen und das Plus seit Gründung des wikifolio auf 140 Prozent ausgebaut. Ich habe mal ein wenig im Kommentar-Archiv gekramt. Noch am 14.09.2019 war die Reply ganz hinten im wikifolio mit einem Minus von 15,3 Prozent. Seitdem hat die Aktie das Feld von hinten aufgerollt, das geduldige Halten dieses Wachstumsunternehmens hat sich also sehr gelohnt.

Die Holding Danaher hat den zweiten Platz vom Luxusartikelhersteller LVMH übernommen. Im Kommentar vom 17.06.2021 habe ich bereits mitgeteilt, dass Aldevron übernommen wird. Die Aktie hat seit dem letzten Kommentar um 6,2 Prozent zugelegt und steht mit 81,6 Prozent im Plus seit Gründung des wikifolio. Die Halbjahreszahlen werden am 22.07.2021 veröffentlicht.

Alibaba ist weiterhin Vorletzter im wikifolio. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 3,5 Prozent gewonnen. Das Minus konnte damit seit dem Kauf am 22.06.2020 auf 8,3 Prozent verringert werden. Alibaba habe ich erst vor zwei Wochen ausführlicher kommentiert. Meine Meinung zum Unternehmen hat sich nicht geändert.

Unilever konnte auch in den letzten zwei Wochen die rote Laterne nicht abgeben. Seit dem letzten Kommentar ging die Aktie ganz leicht um 0,03 Prozent zurück, das Minus beträgt seit Gründung des wikifolio am 19.07.2019 12,3 Prozent.

Auch bei der Aktie gilt: Ein Verkauf kommt nur in Frage, wenn das Unternehmen operativ enttäuscht.

Die US-Kartellbehörde FTC hat zusammen mit 40 Bundesstaaten Facebook wegen unfairem Wettbewerb verklagt. Die Klage hat das Ziel Facebook zu zerschlagen, Instagram und WhatsApp sollen zukünftig abgespalten werden. Ein Bundesrichter wies die Klage jedoch am 28.06.2021 zurück – die FTC hat nicht begründen können, dass Facebook ein Monopol im Bereich der sozialen Netzwerke betreibt. Die Kartellbehörde hat seitdem 30 Tage Zeit, die Klage zu aktualisieren.

Die Aktie von Facebook reagiert seitdem mit einem Plus von 3,9 Prozent und stieg am 02.07.2021 erstmals über die Marke von 300 Euro – ein neues Hoch. Facebook erreichte nach der Klage erstmalig eine Marktkapitalisierung von einer Milliarde US-Dollar. Insgesamt ist das Papier seit dem Kauf am 20.04.2020 um 50 Prozent im Plus.

Am 28.06.2021 hat das Bundeskartellamt die Übernahme der Deutsche Wohnen durch Vonovia genehmigt. Beide Unternehmen haben zusammen nur einen Anteil von weniger als zwei Prozent des deutschen Wohnungsmarktes, also keine zu große Marktmacht. Das Übernahmeangebot soll voraussichtlich Ende August 2021 abgeschlossen sein. Weitere Informationen habe ich bereits in meinem Kommentar vom 26.05.2021 veröffentlicht.

Am 20.06.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 1.539,77 Euro. Ich habe am 25.06.2021 306 Aktien von British American Tobacco verkauft, der Cashbestand erhöht sich dadurch um 10.021,50 Euro. Nach Abzug der Zertifikate- (458,75 Euro) und Performancegebühr (2.715,52 Euro) beträgt der Cashbestand am 04.07.2021 genau 8.387 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.219.541,46 Euro (letzter Kommentar: 1.189.840,37 Euro). Der Wert des ETF beträgt 51.305,20 Euro (letzter Kommentar: 49.500,40 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.279.233,66 Euro (letzter Kommentar: 1.240.880,53 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

Grüße
sonnenbrille

[sonnenbrille_20]

Geduld zahlt sich aus: Amazon legt heute um 5,5 Prozent zu und erreicht bei 3.107 Euro ein neues Hoch - endlich. Damit beendet die Aktie eine Seitwärtsphase, die sich nach dem starken Anstieg in der Corona-Pandemie seit gut einem Jahr wie Kaugummi hinzieht. Gründer Jeff Bezos hat gestern den Posten als CEO an den Andy Jessy, Leiter der Cloudsparte, übergeben. Mit dem Blick auf den Aktienkurs kann Andy Jessy sicher mit seinem ersten Arbeitstag zufrieden sein. Bezos ist nun Aufsichtsratsvorsitzender von Amazon. An der Börse war diese Nachricht jedoch keine Überraschung, den Wechsel habe ich bereits am 28.02.2021 kommentiert. Die Cloud Amazon Web Services (AWS) trägt mit 47 Prozent fast die Hälfte zum operativen Gewinn von Amazon bei.

Amazon ist weiterhin ein stark wachsendes Unternehmen mit guten Zahlen zum ersten Quartal 2021 (Kommentar vom 10.05.2021). Auch der Prime-Day war dieses Jahr ein Erfolg (Kommentar vom 24.06.2021). Die operative Entwicklung wird nach der Durststrecke von einem Jahr nun wieder im Aktienkurs ersichtlich. Ich gehe davon aus, dass es so weiter geht. Die Aktie bleibt im wikifolio.

[sonnenbrille_20]

Hallo zusammen,

heute, am 19.07.2021, feiert das wikifolio seinen zweiten Geburtstag! Vor zwei Jahren hätte ich nie zu träumen gewagt, dass das Projekt so groß wird. Diesen Erfolg habe ich nicht allein geschafft, ich möchte mich daher ganz herzlich bei meinen vielen Unterstützern auf diesem Weg bedanken: nmh, der die Kommentare zum wikifolio immer wieder geduldig aufhübscht und hinter den Kulissen einiges möglich macht; die comdirect, die mir mit ihrer community eine Plattform bietet; auch die community selbst, die bei der Namensfindung half, die Aktienauswahl abgerundet hat und mir wertvolles Feedback gibt. Last but not least möchte ich mich auch bei wikifolio selbst für die Unterstützung im Marketing bedanken. Es macht mich sehr stolz, dass mein wikifolio soviel Vertrauen genießt und es freut mich, dass sich das wikifolio sehr gut mit der Aktienrecherche für mein privates Depot ergänzt. Ich bin gespannt auf die nächste Zeit und freue mich auf das, was mit dem wikifolio noch möglich ist.


In den letzten zwei Monaten haben sich die Bullen an der Börse eindeutig durchgesetzt. Nur der DAX ist letzte Woche gefallen. Die Performancevergleiche im Kommentar beziehen sich alle auf die Schlusskurse vom 16.07.2021. Vom Börsenaufschwung profitiert auch unser wikifolio, das seit Mitte Mai 2021 um ungefähr 10 Prozentpunkte zulegen konnte. Am 13.07.2021 erreichte unser wikifolio ein neues Hoch. Seit dem letzten Kommentar hat das wikifolio bis zum 16.07.2021 um 1,1 Prozent zugelegt und steht somit seit Gründung am 19.07.2019 mit 29,5 Prozent im Plus. Es ist in den letzten zwei Wochen stärker gestiegen als DAX, MSCI World und S&P 500. Der Dow Jones legte ebenfalls um 1,1 Prozent zu.

130 Länder wollen ab dem Jahr 2023 eine Mindeststeuer von 15 Prozent erheben. Die neue Steuer wird für Unternehmen mit einem Umsatz von mindestens 750 Millionen Euro fällig. Ein weiterer Teil der Steuerreform hat das Ziel, dass globale Konzerne (u. a. Amazon, Facebook, Alphabet) ihre Steuern dort abführen, wo das operative Geschäft stattfindet, um die Verlagerung der Gewinne in Steueroasen zu verhindern. Diese Regel soll für Unternehmen mit einem Umsatz von mehr als 20 Milliarden US-Dollar und einer Gewinnmarge von 10 Prozent gelten. Die globale Mindeststeuer hatte bisher nur geringfügige Auswirkungen auf den Aktienmarkt. Die großen US-Tech-Unternehmen sind nach der Ankündigung stabil geblieben.

Aktuell liegt das wikifolio vor Dow Jones und DAX und hinter den anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 29,5 %
DAX ETF + 25,6 %
MSCI World ETF in Euro + 35,3 %
Dow Jones ETF in Euro + 25,5 %
S&P 500 ETF in Euro + 41,9 %

Reply führt das wikifolio weiterhin an. Nachdem sich die Aktie in einem Jahr fast verdoppelt hat, ging es in den letzten zwei Wochen um 3,1 Prozent nach unten. Dieses Minus ist nicht weiter schlimm, da die Aktie trotzdem noch eine Performance von 133 Prozent seit Gründung des wikifolio erzielt hat. Es ist ganz normal, dass nach einer solchen Rally Gewinnmitnahmen den Kurs drücken. Wir bleiben also dabei.

Danaher behauptet den zweiten Platz im wikifolio. Seit der Ankündigung der Übernahme von Aldevron am 17.06.2021 legte die Aktie um 18,7 Prozent zu und notiert auf einem neuen Hoch. Seit dem letzten Kommentar ging es für das Papier um 4,5 Prozent nach oben. Das Plus beträgt jetzt 89,9 Prozent seit Gründung des wikifolio. Auch hier geben wir kein Stück aus der Hand.

Alibaba kommt nicht so recht vom Fleck. Die Aktie hat in den letzten zwei Wochen 3,5 Prozent verloren. Das Minus beträgt seit dem Kauf am 22.06.2020 10,4 Prozent. Die chinesische Regierung hat mit dem Fahrvermittler Didi (Pendant zu Uber) das nächste Onlineunternehmen in die Schranken verwiesen, weil es in den USA an die Börse gegangen ist. Tencent gehören sieben Prozent des Unternehmens. Didi ist seit dem 30.06.2021 an der NYSE gelistet. Die chinesischen Regulierungsbehörden haben dem Unternehmen eine Verschiebung des Börsengangs nahegelegt. Kurz nach dem Listing wurde die App in China wegen vermeintlichen Datenschutzverstößen aus den App-Stores gelöscht. Die Aktie von Didi brach daraufhin in der Spitze um fast 30 Prozent ein, auch Tencent hat in den letzten zwei Wochen 3,4 Prozent verloren.

Das Risiko chinesischer Unternehmen verschärft sich also weiter. Eine Börsenweisheit besagt, dass politische Börsen kurze Beine haben. Dem stimme ich zu, denn ich suche in meiner Strategie Unternehmen, die langfristig wachsen. Ich richte meine Investments also nicht primär danach aus, ob ein Konzern politisch en vogue ist. Alibaba war bereits bei der Absage des Börsengangs von Ant Financial Ziel der Regulierungsbehörden. Alibaba (1,1 Prozent) und Tencent (1,3 Prozent) machen nur einen kleinen Teil des wikifolio aus und bleiben voraussichtlich die einzigen Investments in China. Beide Unternehmen wachsen jedoch stark, sind günstig bewertet und tragen zur Diversifikation (insbesondere zu den US-Tech-Unternehmen) im wikifolio bei.

Tencent und Alibaba werden vorerst nicht verkauft, da ich nicht davon ausgehe, dass China beide Unternehmen zu Grunde reguliert. Zudem ist nach den Verlusten ein deutlicher Risikoabschlag im Kurs enthalten. Die Papiere stehen unter strenger Beobachtung.

Unilever belegt weiterhin den letzten Platz im wikifolio. Seit dem letzten Kommentar ging es für die Aktie um 1,6 Prozent nach oben, das Minus ist seit Gründung des wikifolio am 19.07.2019 auf 10,7 Prozent zurückgegangen. Die Halbjahreszahlen kommen wie bei Danaher am 22.07.2021. Ich prüfe die Zahlen und entscheide dann, ob die Aktie im wikifolio verbleibt oder verkauft wird.

Die Berichtssaison für das erste Börsenhalbjahr hat mit den US-Banken wie JP Morgan Chase oder Goldman Sachs begonnen. Aus unserem wikifolio hat Blackrock am 14.07.2021 Zahlen vorgelegt. Das verwaltete Vermögen stieg im ersten Halbjahr 2021 auf 9,5 Billionen US-Dollar nach 7,3 Billionen US-Dollar zum 30.06.2020. Indexprodukte und ETF der Marke iShares machen dabei zwei Drittel des Kapitals aus, der Rest teilt sich auf aktive Fonds (26 Prozent) und Geldmarktfonds (8 Prozent) auf. Im zweiten Quartal 2021 legten Kunden insgesamt 81 Milliarden US-Dollar frisches Geld in die Produkte des Vermögensverwalters an. Der Umsatz stieg im ersten Halbjahr 2021 um 25 Prozent auf 9,2 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie legte überproportional zum Umsatz um 28,4 Prozent auf 16,69 US-Dollar je Aktie zu. Das Geschäft von Blackrock ist sehr gut skalierbar: Einem höheren Umsatz stehen kaum neue Kosten gegenüber. Im ersten Halbjahr 2021 sorgten geringere sonstige Erträge, die nichts mit dem operativen Geschäft zu tun haben, und ein höherer Steuersatz dafür, dass der Gewinn nicht noch stärker stieg. Die Dividende ist im ersten Halbjahr um 13,8 Prozent auf 8,26 US-Dollar gestiegen. Im wikifolio werden zwar keine US-Dividenden gutgeschrieben, deswegen verkaufe ich die Aktie wie üblich vor dem Ex-Tag, um sie danach voraussichtlich um den Dividendenabschlag günstiger zurückzukaufen. Blackrock kauft quartalsweise eigene Aktien im Wert von 300 Millionen US-Dollar zurück.

Die Aktie verliert im Zuge von Gewinnmitnahmen seit dem 13.07.2021 ungefähr 3 Prozent. Im Vergleich mit den letzten zwei Wochen hat sich das Papier kaum verändert. Blackrock ist seit dem Kauf am 09.11.2020 um 32 Prozent gestiegen. Das Unternehmen wächst weiter stark und bleibt im wikifolio.

Am 04.07.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 8.387 Euro. In den letzten zwei Wochen sind zwei Dividenden eingegangen: British American Tobacco hat 329,10 Euro ausgeschüttet und Iberdrola 838,20 Euro. Mit dem Ver- und Rückkauf von Gazprom erzielte das wikifolio einen Gewinn in Höhe von 727,20 Euro. Nach Abzug der Zertifikate- (469,16 Euro) und Performancegebühr (2.274,55 Euro) beträgt der Cashbestand am 18.07.2021 genau 7.537,80 Euro.

Der aktuelle Gesamtwert der Aktien im wikifolio beträgt 1.231.898,27 Euro (letzter Kommentar: 1.219.541,46 Euro). Der Wert des ETF beträgt 50.760 Euro (letzter Kommentar: 51.305,20 Euro). Zusammen mit dem Cashbestand ergibt sich ein Wert des Portfolios von 1.290.196,06 Euro (letzter Kommentar: 1.279.233,66 Euro). Am 19.07.2019 ist das wikifolio mit einem Wert von 1.000.000 Euro gestartet.

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Hallo zusammen,

ich habe einen neuen Beitrag zu Domino's veröffentlicht:

Da hat meine Pizzabestellung zum EM-Halbfinale zwischen Italien und Spanien ja ordentlich geholfen.* Die Aktie schießt heute nach den Zahlen zum zweiten Quartal um mehr als 14 Prozent nach oben.

Domino’s Pizza hat mit dem aktuellen Quartalsbericht ordentlich überzeugt: Der Umsatz für das erste Halbjahr 2021 stieg um 12 Prozent auf etwas mehr als 2 Milliarden US-Dollar gegenüber 1,8 Milliarden US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Aktuell gehören mehr als 18.000 Restaurants zur Kette, im letzten Quartal sind 238 dazugekommen. Der Großteil wird als Franchise betrieben, lediglich 366 Filialen betreibt das Unternehmen selbst. Der Gewinn pro Aktie stieg im ersten Halbjahr 2021 nur leicht um 0,01 US-Dollar auf 6,06 US-Dollar.

Domino’s kaufte zuletzt für eine Milliarde US-Dollar eigene Aktien zu einem Durchschnittspreis von 444,29 US-Dollar pro Papier zurück. Die Aktion war ein genialer Schachzug, aktuell kostet die Aktie an der New Yorker Börse fast 540 US-Dollar. Am 20. Juli 2021 wurde ein weiteres Rückkaufprogramm mit einem Volumen von ebenfalls einer Milliarde US-Dollar genehmigt. Dank der Aktienrückkäufe ist der Gewinn je Aktie stabil geblieben, der reine Nettogewinn ist nämlich im ersten Halbjahr 2021 etwas zurückgegangen.

Domino’s beweist ein starkes Umsatzwachstum und hat klar die Erwartungen der Börsianer geschlagen. Die Aktie notiert auf einem neuen Hoch und bleibt selbstverständlich im wikifolio.

*Das EM-Halbfinale war am 06.07.2021, der Umsatz wird also erst im dritten Quartal verbucht. Meine Bestellung in Deutschland kommt primär Domino’s Pizza Enterprises aus Australien zugute, einem Franchisenehmer der Domino’s Pizza aus den USA.

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Der Halbjahresbericht von Unilever überzeugt mich nicht. Ich habe die Aktie deshalb verkauft und durch Keurig Dr. Pepper ersetzt.

Im ersten Halbjahr 2021 ist der Umsatz homöopathisch um 0,3 Prozent auf 25,8 Milliarden Euro gestiegen. Der Konzern verkaufte vier Prozent mehr Produkte als im Vorjahreszeitraum und die Preise legten moderat um 1,3 Prozent zu. Zusätzlich sorgten Übernahmen für ein Umsatzplus von 1,4 Prozent. Diese Faktoren sollten eigentlich für ordentliches Wachstum sorgen. Die Umsatzsteigerungen wurden jedoch von erheblichen Wechselkursschwankungen fast vollständig aufgefressen – es bleibt nur ein kleines Plus von 0,3 Prozent übrig. Unilever verkauft 58 Prozent seiner Produkte in Entwicklungsländern; deren Währungen haben im Vergleich zum Euro deutlich an Wert verloren. Für den Rest des Jahres 2021 bestätigt Unilever das Ziel, den bereinigten Umsatz um drei bis fünf Prozent zu erhöhen. Im Ausblick zum Ende des ersten Quartals 2021 kündigte Unilever eine Margenerhöhung an. Im Halbjahresbericht geht das Unternehmen nun von einer ähnlichen Marge wie im Vorjahr aus. Höhere Rohstoff-, Verpackungs- und Vertriebskosten sorgten im ersten Halbjahr 2021 für einen Rückgang der operative Marge um 100 Basispunkte auf 18,8 Prozent. Der Gewinn je Aktie ging auch aufgrund der Wechselkursverluste im ersten Halbjahr um fünf Prozent auf 1,19 Euro je Aktie zurück.

An der Börse kamen die Zahlen nicht gut an, das Papier verliert seit der Veröffentlichung etwas mehr als fünf Prozent. Mir reicht es jetzt, ich habe Unilever mit einem Verlust (inklusive Dividenden) seit Gründung des wikifolio am 19.07.2019 von 11,8 Prozent oder 1.991,70 Euro verkauft. Der Kurs ist trotz der guten Entwicklung von vielen Aktien in den letzten Jahren immer noch auf dem gleichen Niveau von Mitte 2017. Die Trennung von Unilever muss jedoch nicht für immer sein. Das Geschäftsmodell, also der Verkauf von Nahrungsmitteln und Drogerieartikeln in Industrie- und Schwellenländern, finde ich nach wie vor interessant. Wenn das Unternehmen nachhaltig den Umsatz und Gewinn je Aktie in Euro steigern kann, werde ich mir vielleicht zu gegebener Zeit einen Wiedereinstieg überlegen. Der Nachfolger Keurig Dr. Pepper wächst aber operativ einfach viel stärker. Zudem sieht der Chart besser aus. Ein ausführlicher Kommentar zum Neuling im wikifolio folgt in den nächsten Tagen.

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Mit Keurig Dr Pepper begrüßen wir einen Hersteller von Kaffee und Erfrischungsgetränken im wikifolio. Das heutige Unternehmen entstand 2018 aus einem Zusammenschluss von Dr Pepper Snapple und Keurig Green Mountain. Die Aktionäre von Dr Pepper Snapple erhielten im Zusammenhang mit der Vereinigung zum 10.07.2018 eine Sonderdividende in Höhe von 103,75 US-Dollar. Keurig gehörte zuvor zur JAB-Holding (unter anderem JAB Coffee Holding, Reckitt Benckiser, Coty), dessen größter Eigentümer die deutsche Milliadärsfamilie Reimann ist.

Das Getränkeunternehmen gliedert sich in vier Hauptgeschäftsbereiche: Keurig (38 Prozent Umsatzanteil) verkauft Kaffeemaschinen und zugehörige Pads in den USA und Kanada zum Beispiel für die Marken Green Mountain, McCafé oder Starbucks. Dr Pepper (46 Prozent Umsatzanteil) produziert und verkauft Getränke sowohl von eigenen Marken (beispielsweise Dr. Pepper, Snapple, 7UP, Schweppes) als auch von Partnermarken, die nicht dem Unternehmen gehören. Zudem stellt man Konzentrate für die eigene Produktion und den Verkauf an Drittabfüller her (12 Prozent Umsatzanteil). Nach der Verarbeitung zu Getränken werden diese dann an den Einzelhandel verkauft oder als Sirup in Schnellrestaurants zum Mixen von Getränken verwendet. Als letzte Sparte weist das Unternehmen die Herstellung und den Verkauf von Getränken in Lateinamerika aus (4 Prozent Umsatzanteil). In Mexiko werden 90 Prozent des Umsatzes in diesem Markt erzielt.

Die Supermarktkette Walmart und der Großhändler Costco Wholesale sind die größten Kunden des Konzerns und deshalb besonders wichtig. Keurig Dr Pepper verfügt über ein Portfolio von mehr als 125 eigenen, lizenzierten und Partnermarken. E-Commerce spielt auch für Getränke eine große Rolle: Heute werden 10 Prozent des Umsatzes im Internet bestellt.

Für das noch junge Unternehmen gibt es erst Zahlen ab 2018: Der Umsatz betrug 7,4 Milliarden US-Dollar und der Gewinn je Aktie 0,53 US-Dollar. Im Jahr 2019 stieg der Umsatz um fast 50 Prozent auf 11,1 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie legte um 66 Prozent auf 0,88 US-Dollar zu. Auch im letzten Jahr steigerte Keurig Dr Pepper trotz Corona den Umsatz um 4,5 Prozent auf 11,6 Milliarden US-Dollar und der Gewinn je Aktie erhöhte sich um 5,7 Prozent auf 0,93 US-Dollar.

Auch im ersten Halbjahr 2021 wächst Keurig Dr Pepper weiter: Der Umsatz steigt um 10 Prozent auf 6 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie legt um 69 Prozent auf 0,54 US-Dollar zu. Damit hat das Unternehmen im ersten Halbjahr 2021 bereits mehr verdient als im kompletten Jahr 2018. Bis zum Jahresende geht der Getränkehersteller von einer währungsbereinigten Umsatzsteigerung von 6 bis 7 Prozent aus. Der bereinigte, verwässerte Gewinn soll dieses Jahr um 13 bis 15 Prozent steigen. Im Jahr 2020 dieser 1,40 US-Dollar je Aktie.

Für das Jahr 2021 gehen die Schätzungen von einem (vermutlich bereinigten) Gewinn pro Aktie von 1,60 US-Dollar aus. Damit ist die Aktie bei mit KGV von 22 recht günstig. Rechnen wir mit dem erzielten Gewinn des Jahres 2020, beträgt das KGV schon 38. Das sieht jetzt auf den ersten Blick sehr hoch aus, das KGV sollte jedoch zukünftig durch Gewinnsteigerungen abnehmen. Zudem konnte Keurig Dr Pepper auch im Krisenjahr 2020 wachsen, das zeigt die Qualität des Unternehmens.

Während des Corona-Crashs ist die Aktie um ein Drittel eingebrochen. Das Papier holte den Abschlag jedoch innerhalb von 11 Monaten wieder auf und steht heute 9 Prozent über dem Niveau von Ende Februar 2021. Fundamental ist die Aktie ein wenig teuer, wir bekommen jedoch für den Preis eine hohe Qualität in Form von Umsatz- und Gewinnsteigerungen und gute Wachstumsaussichten. Keurig Dr Pepper ist neben Monster Beverage die zweite Aktie aus dem Getränkebereich.

Die Cola von Dr Pepper lernte ich im Urlaub in Washington kennen, bei der Gastronomiekette Sbarro. Mein Kumpel hat ein wenig mit der Verkäuferin geflirtet und so gab es die Getränke gratis zur Pizza. Der Himbeergeschmack von Dr Pepper schmeckt uns beiden jedenfalls viel besser als herkömmliche Cola. Selbstverständlich gab es dann an den nächsten Tagen wieder Pizza und Dr Pepper. Ein paar Dosen habe ich aus dem Urlaub mitgebracht, leider sind alle mittlerweile leer.

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Die Performancevergleiche im Kommentar beziehen sich alle auf die Schlusskurse vom 30.07.2021. In der Woche nach dem zweiten Geburtstag des wikifolio erreichte es am 23.07.2021 mit einem Plus von 32,4 Prozent ein neues Hoch. In der letzten Woche schwächelte dann der Aktienmarkt ein wenig. Dennoch ist das wikifolio insgesamt um 1,2 Prozent gestiegen und kann damit den Vorsprung auf Dax und Dow Jones ausbauen und etwas näher an den MSCI World und den S&P 500 heranrücken. Es steht aktuell seit Gründung am 19.07.2019 mit 30,7 Prozent im Plus. Aktuell veröffentlichen viele Unternehmen ihre Halbjahresberichte, im Kommentar werde ich auf die Zahlen von Danaher genauer eingehen. Zudem kommentiere ich die regulatorischen Eingriffe in China, insbesondere mit den Auswirkungen auf die Aktien von Alibaba und Tencent. Weitere Themen des Kommentars sind die gescheiterte Übernahme von Vonovia und der Bau der Gaspipeline Nord Stream 2.

Aktuell liegt das wikifolio vor Dow Jones und DAX und hinter den anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 30,7 %
DAX ETF + 25,7 %
MSCI World ETF in Euro + 36,4 %
Dow Jones ETF in Euro + 25,3 %
S&P 500 ETF in Euro + 42,9 %

Reply bleibt weiter die Nummer eins im wikifolio. Die Aktie legte in den letzten zwei Wochen um 5,5 Prozent zu und steht bei 149,40 Euro auf einem neuen Hoch. Seit Gründung des wikifolio beträgt das Plus bereits 146 Prozent. Am 03.08.2021 kommen frische Zahlen, die ich spätestens in zwei Wochen kommentiere.

Danaher gibt den zweiten Platz im wikifolio nicht aus der Hand. Seit dem letzten Kommentar ging es für das Papier um 4,6 Prozent nach oben. Die Aktie baut das Plus auf 96,9 Prozent aus und steht wie Reply bei 251,70 Euro auf einem neuen Hoch. Der Halbjahresbericht vom 22.07.2021 trägt zur guten Performance der Aktie bei. Der Umsatz stieg in den ersten sechs Monaten gegenüber dem Vorjahr um 46 Prozent auf 14,1 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie legte von Januar bis Juni 2021 um 127 Prozent auf 4,68 US-Dollar je Aktie zu. Danaher hat bereits im ersten Halbjahr 2020 den Umsatz und Gewinn aus dem Vorjahreszeitraum im Jahr 2019, also ohne den Einfluss von Corona, übertroffen.

Danaher legt auch im zweiten Quartal 2021 operativ zu. Da ist es natürlich keine Überraschung, dass auch das Management für das aktuelle Jahr von weiterem Wachstum ausgeht. Die Aktie bleibt im wikifolio.

Ganz hinten im wikifolio befinden sich die beiden chinesischen Unternehmen. Tencent ist mit einem Minus von 6,3 Prozent Vorletzter und Alibaba mit einem Minus von 17,6 Prozent jeweils seit den Käufen am 22.06.2020 Letzter. Die Papiere von Alibaba verloren in den letzten zwei Wochen 8,8 Prozent, die Aktien von Tencent 14,9 Prozent. Die Regulierungen der chinesischen Regierung habe ich bereits im letzten Kommentar thematisiert. In den letzten zwei Wochen verschärfte sich die Situation weiter.

Chinesische Bildungsunternehmen wie New Oriental Education waren diesmal das Ziel der kommunistischen Partei. Diese sollen künftig zu gemeinwohlorientierten Unternehmen werden. Diese Nachricht schickte die Kurse der E-Learning-Unternehmen um bis zu 80 Prozent gen Süden. Tencent und Alibaba sind beide über Beteiligungen indirekt von der Regulierung getroffen.

Tencent Music, ein chinesischer Streamingdienst, muss seine exklusiven Musikrechte komplett abgeben. Die Beteiligung von Tencent (Anteil ungefähr 50 Prozent) bleibt zwar Marktführer, wurde jedoch geschwächt.

Ich bin zwar ein geduldiger Investor, aber lange schaue ich mir die Willkür der chinesischen Regierung nicht mehr an. Chinesische Aktien haben bei Inverstoren sehr viel Vertrauen verspielt. Bei der nächsten entscheidenden Schwächung von Alibaba, Tencent oder einer Beteiligung der beiden Unternehmen verkaufe ich beide Aktien. Für das Halten spricht das Wachstum, was beide Konzerne liefern. Bleiben weitere Regulierungen über längere Zeit aus, könnte das Vertrauen in China stückweise zurückkehren und damit die günstigen Bewertungen wieder anziehen. Im MSCI All Country Wold Index (globaler Index mit Aktien aus Industrie- und Schwellenländern) ist China mit fast fünf Prozent vertreten. Im wikifolio kommen Alibaba und Tencent zusammen auf ein Gewicht von 2,1 Prozent. Das „China-Risiko“ ist also im wikifolio deutlich geringer als im Index. Fairerweise muss man jedoch dazusagen, dass in den Vergleichsindizes zum wikifolio gar keine Aktien aus China enthalten sind.

Die Übernahme der Deutschen Wohnen durch Vonovia ist in der letzten Runde gescheitert. Die Aktionäre der Deutschen Wohnen haben nur 47,6 Prozent der Aktien angedient (Vonovia angeboten), für einen wirksamen Deal wären jedoch die Hälfte aller Papiere notwendig gewesen. Die Übernahme scheiterte auch, weil Hedgefonds nicht alle Aktien angeboten haben und auf ein im Nachgang höheres Angebot hoffen. Zudem dürfen ETF bisher nicht verkaufen. Vorstand Rolf Buch unterbreitet heute ein neues Angebot: Die Aktionäre bekommen einen Euro mehr, insgesamt 53 Euro.

Die Vonovia-Aktie verliert seit dem 21.07.2021 rund 4,8 Prozent und liegt dennoch seit Gründung des wikifolio mit 27,2 Prozent im Plus. Das Unternehmen wächst auch ohne den Zukauf organisch weiter, deshalb bleiben wir investiert.

Gazprom hat grünes Licht für die Fertigstellung von Nord Stream 2 erhalten. Im jahrelangen Streit wurde nun zwischen Deutschland und den USA eine Lösung gefunden. Die USA verzichtet auf weitere Sanktionen gegen die Gaspipeline, die bereits zu 98 Prozent fertiggestellt ist. Deutschland soll hingegen die Verträge zu Gaslieferungen durch die Ukraine demnächst für die Zeit nach deren Ablauf im Jahr 2024 um weitere zehn Jahre verlängern, um die Einnahmen aus dem Gastransit für die Ukraine zu sichern. Zudem soll Deutschland zusammen mit der EU Sanktionen gegen Russland erlassen, sollte der Kreml das Gas als „politische Waffe“ einsetzen.

Diese Nachrichten sind sehr erfreulich für Gazprom. Die Aktie hat sich seit dem Tief Ende Oktober 2020 ungefähr verdoppelt und befindet sich in einem Aufwärtstrend. Am 06.06.2021 habe ich ein Ausstiegsszenario aus der Aktie beschrieben. Ein Teil davon hat sich bereits erfüllt: Die Fertigstellung von Nord Stream 2 ist deutlich greifbar. Am zweiten Teil des Investment-Case halten wir weiter fest: Nach einer möglichen Gewinnsteigerung in diesem Jahr wird die Dividende für 2021 deutlich angehoben. Die letzte Dividendenerhöhung im Mai 2019 half dem Kurs der Aktie sehr stark. Ich setze darauf, dass sich dieses Szenario wiederholt und werde die Gazprom-Aktien nach einem weiteren Kursanstieg verkaufen. Sollte der aktuelle Aufwärtstrend brechen, werde ich die Aktie eventuell schon früher verkaufen.

Am 18.07.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 7.537,80 Euro. Am 26.07.2021 wurde Unilever mit einem Verlust von 11,8 Prozent (inklusive Dividenden) verkauft und 14.250 Euro ins wikifolio gespült. Am gleichen Tag kaufte ich vom Verkaufserlös Aktien von Keurig Dr Pepper für 14.213 Euro. Nach Abzug der Zertifikate- (473,98 Euro) und Performancegebühr (1.673,35 Euro) beträgt der Cashbestand am 01.08.2021 genau 5.427,48 Euro.

Startwert am 19.07.2019: 1.000.000 Euro
Wert aktuell: 1.302.123,38 Euro (letzter Kommentar: 1.290.196,06 Euro), davon Aktien 1.244.309,70 Euro (letzter Kommentar: 1.231.898,27 Euro) und ETF 52.386,20 Euro (letzter Kommentar: 50.760 Euro).

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Ich habe einen neuen Beitrag zur Allianz veröffentlicht:

Der August 2021 beginnt für die Allianz ziemlich bitter. Am Sonntag, den 01.08.2021 veröffentlichte das Unternehmen eine ad-hoc Mitteilung: In den USA verklagten institutionelle Anleger die Vermögensverwaltung Allianz Global Investors. Es steht der Vorwurf im Raum, dass die Fondsmanager der Structured Alpha Fonds eigene Anlagerichtlinien missachteten und deshalb für Verluste sorgten. Die US-Wertpapieraufsicht SEC untersucht den Vorfall ebenfalls. Seit Anfang August ist auch das US-Justizministerium beteiligt. Es drohen nach Einschätzung des Vorstands empfindliche Strafen. Die Allianz kann diese jedoch aktuell noch nicht abschätzen und bildet deshalb keine Rückstellungen.

Gegen Ende letzter Woche konnten Anleger dann etwas aufatmen. Der Versicherungskonzern aus München beschließt ein Aktienrückkaufprogramm für 750 Millionen Euro bis zum Ende diesen Jahres. Am Freitag (06.08.2021) folgten dann die Zahlen zum ersten Halbjahr 2021: Der Umsatz ist um 3,1 Prozent im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und im Vergleich zum ersten Halbjahr 2019 auf 75,5 Milliarden Euro gestiegen. Den stärksten Umsatzzuwachs im ersten Halbjahr verzeichnete die Vermögensverwaltung mit 9,8 Prozent auf 3,8 Milliarden Euro. Allianz Global Investors verwaltet jetzt 1,8 Billionen Euro für Dritte, ein Plus von 6,9 Prozent gegenüber Ende 2020. Die Sparte der Lebens- und Krankenversicherungen ist um sechs Prozent gewachsen, der Umsatz beträgt 38,5 Milliarden Euro. Die Einnahmen aus Schadens- und Unfallversicherungen gingen leicht um 0,5 Prozent auf 33,6 Milliarden Euro zurück. Die Versicherung steigerte das operative Ergebnis auf fast 6,7 Milliarden Euro im ersten Halbjahr 2021. Damit ist der Ausblick von 12 Milliarden Euro (plus/minus eine Milliarde Euro) zur Halbzeit schon zu 55 Prozent erfüllt. Man rechnet also zum Jahresende mit einem Ergebnis in der oberen Spanne. Der Nettogewinn der ersten sechs Monate des Jahres 2021 beträgt 11,42 Euro pro Aktie, ein Plus von 65 Prozent im Vergleich zum Vorjahr und immerhin 17 Prozent mehr als im Vergleichszeitraum 2019, als das Corona-Virus noch keinen negativen Einfluss auf die Ergebnisse hatte.

Nach dem Schock aus den USA verlor die Aktie in der Spitze 9,6 Prozent. Sowohl das Aktienrückkaufprogramm als auch das Halbjahresergebnis sorgten dann für eine Erholung – das Minus wurde bis heute auf 4,1 Prozent reduziert. Das Papier legt im wikifolio seit dem Kauf am 30.03.2020 bis heute um 33,3 Prozent zu. Wir bleiben auch weiterhin dabei, denn operativ ist die Versicherung stärker als 2019. Der Rechtsstreit in den USA ist zwar schmerzlich, wird allerdings nur einmalig und damit nicht langfristig die Gewinne belasten.

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In den letzten zwei Wochen schien die Sonne an der Börse, es gab sowohl in den Vergleichsindizes als auch im wikifolio neue Hochs. Das wikifolio ist um 2,1 Prozent gestiegen und liegt damit seit Gründung am 19.07.2019 mit 32,8 Prozent im Plus. Die Phase der Halbjahresberichte neigt sich dem Ende zu. Diesmal kommentiere ich die Zahlen von Reply, Amazon und dem Deutschen Industrie REIT. Sobald alle Zahlen vorliegen, mache ich auch wieder eine Übersicht mit den Umsatz- und Gewinnsteigerungen der Unternehmen im wikifolio.

Aktuell liegt das wikifolio vor Dow Jones und DAX und hinter den anderen Indizes. Hier der Vergleich mit den ETF auf die Indizes:

wikifolio + 32,8 %
DAX ETF + 29,1 %
MSCI World ETF in Euro + 39,5 %
Dow Jones ETF in Euro + 25,5 %
S&P 500 ETF in Euro + 46 %

Reply lässt sich einfach nicht von der Spitze im wikifolio verdrängen. Die Aktie kletterte seit dem letzten Kommentar um 3,1 Prozent und steht an der italienischen Heimatbörse bei 155,30 Euro erneut auf einem neuen Hoch. Seit Gründung des wikifolio beträgt das Plus bereits 153 Prozent.

Zur guten Performance trägt auch der Halbjahresbericht von Reply bei: Der Umsatz stieg bis Juni 2021 um fast 16 Prozent auf 712,8 Millionen Euro. Der Gewinn vor Steuern legte überproportional zum Umsatz um starke 31,4 Prozent auf 98,7 Millionen Euro zu. Im ersten Halbjahr 2020 legten Umsatz und Gewinn bereits um 7,2 Prozent beziehungsweise 7,0 Prozent gegenüber dem Vergleichszeitraum im Jahr 2019 ohne Corona zu. Die aktuellen Steigerungsraten sehen also nicht etwa nur wegen dem Basiseffekt so toll aus, sondern wurden auch real erzielt. Die größten Wachstumstreiber des Unternehmens sind die Bereiche künstliche Intelligenz und die Cloud. So arbeitet Reply daran, beide Sparten mit Anwendungen aus dem Bereich Internet der Dinge zu kombinieren.

Die Aktie ist weiterhin auf Wachstumskurs und bleibt natürlich dabei.

Danaher baut den Vorsprung auf den dritten Platz im wikifolio weiter aus. In den letzten zwei Wochen stieg die Aktie um 5,6 Prozent. Damit haben wir den nächsten Verdoppler im wikifolio: Seit Gründung am 19.07.2019 beträgt das Plus 109 Prozent. Vor zwei Wochen habe ich den guten Halbjahresbericht kommentiert.

Wir bleiben dem Papier treu.

Ganz hinten im wikifolio sind nach den regulatorischen Rundumschlägen die beiden Unternehmen aus China: Die Papiere von Alibaba verloren in den letzten zwei Wochen 2,2 Prozent, die Aktien von Tencent 1,4 Prozent. Das Minus von Alibaba beträgt seit dem Kauf am 22.06.2020 20,2 Prozent, das von Tencent 7,4 Prozent. Beide Unternehmen erwähnte ich in den letzten Kommentaren ausführlich.

Tencent traf ein Zeitungsartikel der Staatszeitung „Economic Information Daily“. Die Spiele des Unternehmens wurden als „Opium“ und „digitale Drogen“ bezeichnet. Als Reaktion auf den Artikel ist Gaming für Kinder unter zwölf Jahren zukünftig gesperrt. Der Zeitungsartikel wurde wenige Stunden nach dem Erscheinen gelöscht und mit entschärften Formulierungen neu veröffentlicht. Tencent informiert am 18.08.2021 über die aktuellen Zahlen, diese werde ich mir anschauen und prüfen ob ich das Papier verkaufen muss.

Alibaba hat ein vom Kalenderjahr abweichendes Geschäftsjahr, das erste Quartal endete am 30.06.2021. Der Umsatz stieg um 34 Prozent auf fast 32 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn pro Aktie ging um sechs Prozent auf 0,32 US-Dollar zurück. Ich werde mir in den nächsten Tagen in Ruhe anschauen, wie dieser Rückgang zustande kommt und prüfen, ob ich die Aktie verkaufe oder nicht.

Das Unternehmen selbst hat auch ohne die chinesische Regierung für einen Skandal gesorgt. Ein Manager der Lieferdienstsparte soll eine Mitarbeiterin zusammen mit Kunden betrunken gemacht zu haben, um sie dann vergewaltigt zu haben. Erst als sich der Fall in den Medien verbreitete, wurde der Mitarbeiter entlassen. Das Ganze wäre milde ausgedrückt entsetzlich, wird allerdings wahrscheinlich keine allzu großen Folgen für den Aktienkurs haben.

Die Zahlen von Amazon zum ersten Halbjahr 2021 sind an der Börse nicht gut angekommen. Die Aktie verliert seit Veröffentlichung am 29.07.2021 über acht Prozent auf 2.787,50 Euro und landet damit wieder in dem Bereich, in dem sie seit Juli 2020 seitwärts läuft. Seit Gründung des wikifolio ist die Position dennoch stark mit 57,2 Prozent im Plus.

Der Umsatz stieg im ersten Halbjahr 2021 im Vergleich zum Vorjahr um 35 Prozent auf 221,6 Milliarden US-Dollar. Das Wachstum des Versandgeschäfts (Nordamerika + 29,9 Prozent, Rest der Welt + 43 Prozent) hält sich ungefähr die Waage mit dem Wachstum der Cloudsparte AWS (+ 34,6 Prozent). Alle drei Geschäftsbereiche steigerten auch ihre operativen Gewinne, wobei ungefähr die eine Hälfte aus dem Versandhandel und die andere Hälfte von der Cloud kommt. Der Gewinn je Aktie konnte sich von 15,32 US-Dollar auf 30,92 US-Dollar mehr als verdoppeln. Für das nächste Quartal erwartet Amazon einen Umsatz in Höhe von 106 Milliarden US-Dollar bis 112 Milliarden US-Dollar und damit eine Umsatzsteigerung von nur noch 10 bis 16 Prozent im Vergleich zum Vorjahr. Der operative Gewinn wird zwischen 2,5 und 6 Milliarden US-Dollar geschätzt.

Die Schätzung ist für ein stark wachsendes Unternehmen wie Amazon ziemlich schwach. Die Aktie wurde vermutlich deshalb abgestraft. Jedoch beweist das Unternehmen, dass es auch nach dem großen Wachstum im Corona-Jahr 2020 weiter zulegt. Wir geben kein Stück aus der Hand.

Der Deutsche Industrie REIT veröffentlichte am 12.08.2021 die Zahlen für den Zeitraum vom 01.10.2020 bis 30.06.2021. Die Aktie hat das Minus seit dem Kauf am 09.11.2020 auf 2,9 Prozent eingedämmt. Das Immobilienunternehmen besitzt mit Stand Ende Juni 84 Gewerbeimmobilien und hat bereits fünf neue Immobilien erworben, die nach dem 30.06.2021 in die Bilanz eingehen. Die Mieteinnahmen stiegen in den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2020/2021 um 25,7 Prozent auf 37,3 Millionen Euro. Bei Immobilienunternehmen ist nicht der Nettogewinn, sondern die FFO (Funds From Operations) entscheidend. Stark vereinfacht ausgedrückt berechnen sich die FFO aus der Miete abzüglich der Kosten. Diese Kennzahl ist relevanter als der Gewinn, weil beispielsweise Wertänderungen der Immobilien beim FFO unberücksichtigt bleiben. Die FFO stieg in den ersten neun Monaten um 18 Prozent auf 0,76 Euro pro Aktie. Die Prognose für das Geschäftsjahr 2020/2021 mit einem FFO von 32 bis 34 Millionen Euro oder 1,00 Euro bis 1,06 Euro je Aktie wird erneut bestätigt. Die Aktie ist aktuell bei Erreichen der Prognose mit einem Kurs/FFO-Verhältnis von 16 günstig bewertet. Das Unternehmen hat das Ziel, seine Immobilienkäufe je zur Hälfte mit Eigen- und Fremdkapital zu finanzieren. Der Nettoverschuldungsgrad lag zum 30.06.2021 bei 41,4 Prozent nach 37,1 Prozent zum 30.06.2020. Damit hat das Unternehmen noch weiteren finanziellen Spielraum um Immobilien mit einer günstigen Fremdkapitalfinanzierung zu kaufen. Der durchschnittliche Zinssatz für Kredite sinkt von 2,71 Prozent zum 30.06.2020 auf 2,43 Prozent zum 30.06.2020. In den ersten neun Monaten des Geschäftsjahres 2020/2021 nahm das Unternehmen Finanzierungen in Höhe von 102,5 Millionen Euro auf, die nur mit durchschnittlich 1,83 Prozent verzinst werden.

Ich komme zu einem ähnlichen Ergebnis wie nach dem letzten Quartalsbericht: Der Deutsche Industrie REIT kauft weiterhin neue Immobilien und steigert so den FFO je Aktie. Immerhin ist die Aktie seit Beginn des Jahres um 11,4 Prozent gestiegen. Wir bleiben geduldig in der Aktie investiert. Ich gehe davon aus, dass der Aktienkurs langfristig auch der operativen Entwicklung des Unternehmens folgen wird.

Am 01.08.2021 betrug der Cashbestand des wikifolios 5.427,48 Euro. Mit drei Ver- und Rückkaufen um den Dividendenabschlag erzielte das wikifolio mit Starbucks, Visa und Church & Dwight einen Gewinn von 240,65 Euro. Nach Abzug der Zertifikate- (478,96 Euro) und Performancegebühr (949,85 Euro) beträgt der Cashbestand am 15.08.2021 genau 4.239,321 Euro.

Startwert am 19.07.2019: 1.000.000 Euro
Wert aktuell: 1.324.109,62 Euro (letzter Kommentar: 1.302.123,38 Euro), davon Aktien 1.266.619,30 Euro (letzter Kommentar: 1.244.309,70 Euro) und ETF 53.251 Euro (letzter Kommentar: 52.386,20 Euro).

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ich habe einen neuen Kommentar zu Novo Nordisk veröffentlicht:

Der nächste Neuzugang für das wikifolio ist der dänische Pharmariese Novo Nordisk. Das Unternehmen ist Weltmarktführer bei der Versorgung von Diabetes-Patienten, die für 81 Prozent der Umsätze sorgen. Biopharmaka und Arzneimittel gegen seltene Krankheiten wie die Hämophilie (Bluterkrankheit) tragen insgesamt weitere 17 Prozent zum Umsatz bei. Zusätzlich verkauft Novo Nordisk Medikamente gegen Fettleibigkeit. Diese Sparte ist für vier Prozent der Umsätze verantwortlich. Das Unternehmen ist in insgesamt 169 Ländern aktiv. Rund die Hälfte der Umsätze erzielt man in Nordamerika, ein weiteres Viertel stammt aus Europa, dem Nahen Osten und Afrika. Aus China stammen elf Prozent der Erlöse, weitere 14 Prozent teilen sich auf den Rest der Welt auf.

Pharmaunternehmen sind eher defensive Aktien, da sie konjunkturunabhängig wachsen. Für Diabetiker sind die entsprechenden Medikamente auch in Krisenzeiten notwendig. Die Anzahl der Personen, die an Adipositas (650 Millionen Menschen) oder Diabetes (463 Millionen Menschen) leiden, nimmt weltweit zu. Das wird auch an den Zahlen deutlich: Im Jahr 2015 erzielte Novo Nordisk einen Umsatz von ungefähr 108 Milliarden dänische Kronen (14,5 Milliarden Euro) und steigerte diesen bis ins Jahr 2020 um durchschnittlich 3,3 Prozent p. a. auf 127 Milliarden Kronen (17,1 Milliarden Euro). Der Gewinn pro Aktie kletterte von 13,52 Kronen aus dem Jahr 2015 jährlich um durchschnittlich 5,9 Prozent p. a. auf 18,01 Kronen im Jahr 2020.

Auch im ersten Halbjahr 2021 setzte sich das Wachstum fort: Der Umsatz steigt um 4,6 Prozent auf 66,8 Milliarden Kronen (9 Milliarden Euro). Der Gewinn je Aktie legt um 11,8 Prozent auf 11,71 Kronen zu. Das Unternehmen hebt sogar die Prognose für das Gesamtjahr an: Der Umsatz soll währungsbereinigt um 10 bis 13 Prozent und der operative Gewinn währungsbereinigt um 9 bis 12 Prozent steigen.

Für das Jahr 2021 gehen die Schätzungen von einem Gewinn pro Aktie in Höhe von 19,99 Kronen aus. Damit beträgt das erwartete KGV 32. Das sieht auf den ersten Blick sehr hoch aus, die Bewertung ist aber im Hinblick auf die Gewinnsteigerungen gerechtfertigt. Prognosen in die weite Zukunft sollte man mit Vorsicht genießen, weil auch etwas komplett Unvorhersehbares passieren kann. Sollten die Schätzungen für das Jahr 2025 realistisch sein, könnte Novo Nordisk seinen Gewinn bis dahin um ungefähr 50 Prozent erhöhen. Das prognostizierte KGV sinkt demnach auf 22 und der Titel wäre dann sehr günstig.

Novo Nordisk ist besonders beliebt bei Dividendenjägern. In den letzten 23 Jahren legte die Dividende jährlich zu. Mit dem Halbjahresbericht 2021 wurde die erste Rate der Dividende bereits erhöht: Im August 2021 schüttet das Unternehmen 3,50 Kronen je Aktie aus. Das wikifolio hat die Dividenden knapp verpasst, der ex-Tag der Dividende war der 16.08.2021. Das ist jedoch nicht weiter schlimm, da die Dividende vom Kurs abgezogen wird und wir die Aktien deshalb entsprechend günstiger erhalten haben. Der zweite (und größere) Teil der Dividende folgt im voraussichtlich im März 2022 nach der Hauptversammlung. Dieses Jahr wurde die Dividende um 9 Prozent auf insgesamt 9,10 Kronen je Aktie angehoben. Die Dividendenrendite beträgt aktuell 1,3 Prozent, sollte jedoch voraussichtlich in den nächsten Jahren weiter zulegen.

Zusätzlich zur Dividende gibt es auch Aktienrückkäufe: Von Anfang Februar 2021 bis Ende Januar 2022 führt das Unternehmen ein Rückkaufprogramm in Höhe von 18 Milliarden Kronen (2,4 Mrd. Euro) durch. Bis zum 3. August 2021 kaufte Novo Nordisk bereits 18,7 Millionen Aktien für insgesamt 8,9 Milliarden Kronen zurück.

Das Corona-Virus kann den operativen Wachstumstrend nicht stoppen, im letzten Jahr stieg der Umsatz um vier Prozent und der Gewinn um fast zehn Prozent. Der Chart kann davon profitieren, die Aktie verlor im Frühjahr 2020 in der Spitze 21,5 Prozent und damit weniger als breite Indizes. Das Papier holte den Abschlag schon Mitte April 2020 wieder auf und steht heute fast 50 Prozent über dem Niveau von Ende Februar 2020. Fundamental ist die Aktie sicherlich kein Schnäppchen, wir bekommen jedoch für den Preis ein stabiles Geschäftsmodell und langfristige Wachstumsaussichten. Zudem befindet sich das Papier seit April 2021 in einem Aufwärtstrend.