OPENSHOP JETZT NACH BODENBILDUNG EIN KLARER KAUF - 500 Beiträge pro Seite

[PKK]

HI Openshop Fans!

Ich bin der Meinung das bei Openshop der Boden gefunden ist und jetzt ein Charttechnischer Ausbruch ansteht! Passiert das nicht in der nächsten Woche so denke ich das sich die Aktie von Tag zu Tag nach oben durch schlagen wird!

Gebt doch bitte eure Meinung mit Kursziel der nächsten 2 Monate an!

Gruss Patrick

[readme]

Hallo Patrick,

sehe Openshop in 2 Monaten bei 70 (spätestens, so hoffe ich).

r.

[rene`]

Hi Leute












07.06.2000
Openshop voll im Plan
AC Research


Die Analysten von AC Research raten aufgrund der weiterhin hervorragenden Geschäftsentwicklung aus fundamentaler Sicht zu einem Engagement in den Aktien von Openshop (WKN 780470).

Das Unternehmen ist der größte deutsche Anbieter von E-Business-Software hinter der Jenaer Intershop, dessen Produkte sich durch eine besonders offene und flexible Programmarchitektur auszeichneten und somit problemlos und mit geringem Installationsaufwand an die bestehenden EDV-Systeme des Kunden angepasst werden könnten. Seinen Fokus habe Openshop verstärkt im mittleren Preissegment, das Expertenschätzungen nach schneller als beispielsweise der High-End-Bereich wachsen werde, und profitiere hier von z.T. deutlich niedrigeren Anschaffungs- und Betriebskosten gegenüber Konkurrenzprodukten. Dabei eignet sich die Software aufgrund der hohen Flexibilität besonders im lukrativen B2B-Segment, da beim Handel zwischen Unternehmen der Datenaustausch oftmals zwischen verschiedenartigen EDV-Systemen geschehen muss, so AC Research.

Auch im laufenden Jahr habe das strikt indirekte Vertriebsmodell, das generell eine höhere Expansionsgeschwindigkeit ermögliche, konsequent erweitert werden können, so dass Openshop nun seine Softwarelizenzen über ein Netzwerk von bereits 290 Partnern verkaufe (Stand zum IPO: 250), von denen der Großteil IT-Dienstleister seien, die die Systemimplementierung beim Endkunden vornähmen. Zu den neuen Vertriebspartnern gehörten dabei z.B. die Telekomkonzerne TelDaFax und AddCom, die eine starke (Mittelstands-)Kundenbasis mitbrächten und bereits zum Start Lizenzen im Wert von mehr als 2 Mio. DM erworben hätten. Besonders attraktiv sei dem Vorstandsvorsitzenden Thomas Egner nach jedoch die Partnerschaft mit der britischen Multimedia-Werbeagentur Incepta, die „Openshop dank ihrer weltweit 34 Zweigstellen interessante Perspektiven eröffnet“.

Auch der andere wichtige Vertriebsweg, das OEM-Geschäft mit Hard- und Softwareherstellern, über das zuletzt etwa 60 Prozent der Lizenzerlöse generiert wurden, konnte im ersten Quartal entscheidend gestärkt werden, so die Analysten. Hier verfüge das Unternehmen neben den Kooperationen mit bäurer und Lexware seit neuestem auch über einen Vertrag mit der britischen Freecom.net, deren Tochtergesellschaften mehr als 45 000 Installationen im Bereich Warenwirtschaftswirtschafts-Systeme vorweisen könnten. „Die Partnerschaft umfasst aber nicht nur die Integration unserer Produkte in die Freecom-Lösungen“ fügt der Unternehmenslenker hinzu, „sondern wird auch dazu genutzt, die Openshop-Software ASP-fähig zu machen, womit wir uns ein außerordentliches Wachstumssegment erschließen.“

Alles in allem solle die Zahl der Partner in den nächsten Jahren explosiv über ca. 440 Ende dieses Jahres, ca. 750 Ende 2001 und mehr als 1000 Ende 2002 auf etwa 1500 zum Jahresende 2003 ansteigen. Dabei sei geplant den außereuropäischen Anteil am Konzernumsatz von momentan 13 Prozent zu verdoppeln, was durch die neuen Partner Incepta und Freecom sowie die Zusammenarbeit mit dem amerikanischen Chipriesen Intel, der auch eine Beteiligung an Openshop hält und demnächst eine umfangreiche Roadshow mit den Münchnern in Europa und später auch in den USA starten werde, durchaus realistisch erscheint, so AC Research.

Zudem habe letzte Woche mit PSS die erste Übernahme nach dem Börsengang getätigt werden können, durch die Openshop Consulting-Kompetenz bei der Anbindung bestehender IT-Strukturen hinzugewinne und so den essentiell wichtigen, aber bislang noch recht dünn besetzten Schulungsbereich stärke. Weitere Abschlüsse aus diesem oder auch anderen Bereichen sind dabei laut Egner noch in diesem Jahr zu erwarten, was auch von Finanzvorstand Peter Kuhl untermauert werde, der den Inhalt der Kriegskasse auf „knapp 200 Mio. DM plus weiteres genehmigtes Kapital“ beziffert. „Wir haben eine interne Kandidatenliste, momentan sind Akquisitionen aber (vor allem in den USA) noch eine Preisfrage“, so die Vorstände einhellig.

Insgesamt stünden die Chancen also sehr gut, dass Openshop in der Tat mit Zuwachsraten von durchschnittlich 150 Prozent in den nächsten Jahren zu den wachstumsstärksten Neuer-Markt-Werten gehören, bis 2002 den Umsatz von den anvisierten 13 Mio. DM im laufenden Jahr auf 80 Mio. DM steigern und dann erstmals die Gewinnschwelle erreichen wird, so die Anlageexperten, wobei die zu erwartenden Akquisitionen hierin noch nicht einmal berücksichtigt seien und deshalb schnell für eine (deutliche) Revision der Planzahlen nach oben gut sein könnten.

Basierend auf diesen konservativen Prognosen weise die Aktie aktuell ein 2002er Kurs/Umsatz-Verhältnis (KUV) von knapp 13 auf, was generell recht günstig, nach dem Kursverfall der letzten Wochen jedoch im Branchenvergleich angemessen erscheint, da bsp. gegenüber dem wesentlich etablierteren Konkurrenten Intershop, der hierbei momentan einen Faktor von knapp 19 aufweise, ein gewisser Bewertungsabschlag gerechtfertigt sei.

Mittelfristig stelle das aktuelle Kursniveau aber durchaus eine attraktive Einstiegsgelegenheit dar, zumal die meisten Analysten dem Branchenprimus in 6-9 Monaten wieder neue Höchstände (>700 Euro) und damit ein KUV von deutlich über 25 zutrauen. Openshop selbst dürfte dann mit dem ca. 20fachen des für 2002 anvisierten Umsatzes bewertet werden, was einem Kurs von 85 Euro entspräche.

Spekulativ eingestellte Anleger sollten sich deshalb laut AC Research lieber in dem Papier der Nummer 2, Openshop, engagieren, zumal auch der Spielraum für Umsatz- und Ertragsüberraschungen hier größer sei.

Sehe Openshop in 2Monaten bei 75Euro

MFG Rene

[Fazzo]

Denke wir werden die 54 noch einmal sehen. Wäre noch einmal eine gute Gelegenheit aufzustocken. Bis Jahresende sehe ich ein Kurs weit über den 70.

[readme]

Hi Fazzo,

bis Jahresende sehe ich den Kurs bei weit über 100 evtl.
das momentan Dreifache.

r.

[readme]

Lest Euch mal das Posting

"Openshop Holding AG Erste unabhaengige eBusiness-Plattform mit Schnittstellen zu allen ERP-System"

von heute morgen durch, das sagt fast alles!

r.