Charttechnische Analyse: Real Networks Inc - 500 Beiträge pro Seite

[S.Ochsenkühn]

Kann die 57 Dollar-Marke überwunden werden?

Macht man derzeit eine technische Analyse über einen Technologietitel, eröffnet sich einem immer wieder das gleiche Bild. Seit Januar starke Kursabschläge, seit Mai -Juni eine Bodenbildung und dann ein erneuter Aufwärtstrend, oder? Auch der Streaming-Media-Spezialist Real Networks (Nasdaq: RNWK) hatte sich seit Anfang des Jahres einer Kursdrittelung nicht erwehren können. Nach einer Bodenbildung sieht es jetzt so aus, als ob sich die Aktie wieder in gewohnte Höhen hochschlagen kann.




Vor allem die Äußerung Microsofts, dass man Real Networks die Marktführerschaft beim RealPlayer streitig machen wolle, hatte zu den fatalen Kursverlusten geführt. Im Zeitraum April bis Juni konnte aber eine schöne Trendumkehrformation, eine sogenannte W-Formation (lila), ausgebildet werden. Mit einer signifikanten Überwindung der Nackenlinie bei 50 Dollar galt und gilt der Abwärtstrend als beendet. Nicht so schön ist, dass der Kurs der Aktie sehr stark um diese Marke herum pendelt. Bei einer eindeutigen W-Formation sollte nach einer signifikanten Bewegung über die Nackenlinie kein Rückfall mehr eintreten. Vielleicht sollte man die Bodenbildung als einfache Doppel-Bottom-Formation interpretieren.



Mittlerweile befindet sich der Kurs in einem intakten Aufwärtstrendkanal (rot). Bis zum oberen Ende des Kanals hätten wir noch etwas Luft, allerdings liegt im Bereich von 57-58 Dollar ein starker Widerstand, d.h. mit sehr signifikanten Triggerpunkten. Bedenklich ist, dass vor einem Monat die 100-Tage-Linie den 200er-Durchschnitt von oben nach unten geschnitten hat. Neben dem 100er, könnte sich zudem auch der 200er-Schnitt bald in einer abfallenden Weise fort bewegen, ebenfalls ein schlechtes Zeichen.



Der Trendbestimmungsindikator Aroon deutet auf eine beginnende Abwärtstendenz hin. Die starken Kursausschläge der letzten Tage könnten dies aber als Fehlsignal entblößen lassen. Der Projection Oscillator deutet kurzfristig zumindest auf eine überkaufte Situation hin und könnte kurzfristig Abwärtspotenzial eröffnen. Der MACD kommt mit den starken Kursbewegungen der letzten Tage auch wenig klar. Er generierte sehr viele Signale. Aktuell steht er auf „Kaufen“.



Aus der Volumentwicklung lässt sich keine eindeutige Indikation ableiten.



Fazit: Die Marke von 50 Dollar sollte in der nächsten Zeit auf keinen Fall gebrochen werden. Kurzfristiges Potential in diese Richtung besteht allerdings. Nach oben muss der Widerstand bei 57 -wahrscheinlich mit mehrmaligen Versuchen- geknackt werden. Dann sind durchaus schnell Kurse von 63 Dollar im Bereich des Möglichen. Ein Verlassen des Trendkanals nach oben ist eher unwahrscheinlich. Man kann sich ja schon zufrieden schätzen, wenn es weiterhin im Trendkanal nach oben geht. Wenn dann auch noch die 200-Tage-Linie eine positive Steigung aufweist, sieht die Situation für Real Networks besser aus.



Die Analyse basiert auf den Kursen des Wertes an der Heimatbörse. Bei ausländischen Werten ist die Analyse auf die in Deutschland gehandelten Wertpapiere übertragbar, da sich die Wertentwicklung an dem Basiswert orientiert. Durch Währungsschwankungen sowie eine geringere Liquidität kann es jedoch zu Abweichungen kommen. Die Analyse wurde nach bestem Wissen und Gewissen erstellt, mögliche Fehler können aber nicht ausgeschlossen werden. Zudem wollen wir damit keine Kauf- oder Verkaufempfehlungen geben und äußern nur unsere subjektive Meinung zu der momentanen charttechnischen Situation einer Aktie. Auf keinen Fall sollte diese Beurteilung alleine für eine zu treffende Kauf- oder Verkaufentscheidung maßgeblich herangezogen werden.

[Luesen]

High, S-O
Sehe ich da im Chart ein Gap unterhalb der 50 oder ist die Abbildung da nur etwas schlechter ?

[Jo Analyst]

ich vermute die Bodenbildung ist noch nicht abgeschlossen.
Kurse um 62 könnten zu Gewinnmitnahmen genutzt werden.
Das entspräche der oberen Trendlinie (siehe Grafik oben aus Tradestation 4.0) und der hier angeführten Mid-Line Pitchfork.
Dieser steigt i.M. mit ca. 5 USD pro 10 Tage.
Mit dem Low am 11.7. wurde die 1,618 fache Linie tuschiert aber noch nicht auf Tagesschlussbasis unterboten.
Also Mittelfristig noch im Grünen Bereich jedoch Bestätigung würde erst ein Wochenschluss über 66 bringen.

mehr zu Pitchfork Analyse im Thread: Chartanalyse mit Pitchfork - oder wie steht meine Aktie in 120 Tagen

Gruss Jo

[S.Ochsenkühn]

Hallo luesen,

tut mir leid, dass ich mich erst jetzt melde. in dem bereich ist wirklich ein gap. habe ich doch tatsächlich übersehen. das gap könnte eventuell sogar noch interessant werden. im moment befinden wir uns kurz vorm widerstand. mal sehen was die Zahlen heute bringen.

grüsse
stefan ochsenkühn

[hatero]

..sorry, aber was ist ein Gap?? - jeder fängt mal an...

Merci
hatero

[Kalleman]

Ein Gap sieht z.B. so aus:

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Ein Gap bezeichnet den Kursbereich, der übersprungen wurde. Wenn z.B. bei einem Ausbruch nach oben ein Gap entsteht, gilt die Obergrenze dieses Gaps als Ausgangspunkt für den neuen Aufwärtstrend, der nicht wieder unterschritten werden sollte.

Ich hoffe, meine kleine Zeichnung ist hilfreich.

Gruß,
Kalleman

[Luesen]

nachdem er gewaltig einen auf den deckel bekommen hat, macht sich der Chart gerade dran, das Gap zu schließen.
Ich hoffe, das passiert schnell, am besten schon morgen.
@ S-O:
Was hältst Du von einem ansteigenden Dreieck mit dem Deckel bei 58.
Die aufsteigende Linie wäre auch bei einem schnellen Schließen des Gaps noch nicht gefährdet.
Da ansteigende Dreiecke positiv zu werten sind, werde ich die RNWK weiterhin mal im Auge behalten.

[S.Ochsenkühn]

Hallo Luesen,

zuerts einmal möchte ich sagen, dass mir der chart von rnwk einfach nicht gefällt. er ist nicht eindeutig genug. es gibt x andere charts die eine bessere indikation liefern.
das ansteigende Dreieck hatte ich ja eingezeichnet. im moment glaube ich wird die 50 halten. gestern hatte rnw die chance das gap zu schließen, hatte dies aber nicht getan. denke ein gutes zeichen. gefahr ist aber immer noch da. ich würde mir einen klaren chart suchen.
grüsse
Stefan Ochsenkühn

[Jo Analyst]

anbei ein kurzes Update,

das anvisierte Ziel von 62 für die Gewinnmitnahme wurde nur knapp erreicht (60 USD)


Im Bereich von 38 bis 42 liegen relativ gute Widerstände jedoch gehe ich davon aus, daß 35 USD noch erreicht werden.
Auch ist die Gefahr des Durchrutschens bis auf die nächste Unterstützung (um 30USD) nicht zu vernachläßigen.
Auf alle Fälle ist RealNetwork erst nach einer ausgeprägten Bodenbildung / Seitwärtsphase wieder auf die Kaufliste zu setzten.

Gruss Jo

P.S. an Stefan Ochsenkühn
Bitte beachte das Licenseagreement von Omega Research Inc. Absatz 1c . Unter jeder Grafik muss der Name des Produkts ( in deinem Fall wahrscheinlich Tradestation 2000i) und Omega Research Inc. genannt werden.

[S.Ochsenkühn]

hallo jo,

erst mal vielen dank für deine professionellen analysen. das mit dem licenseagreement entzückt mich. bist du omega-vertreiber, oder warum weist du mich darauf hin? im übrigen ist es nicht die tradestation auf dem obigen bild. aber wir können ja alle zufrieden sein, wenn du unter meinen analysen immer postest, aus welchem programm der chart stammt. wie heißt denn dein programm? dann kann ich unter deine analysen ja immer posten welches programm du nutzt. kleiner spaß, nicht böse sein ;-)

grüsse
stefan

[Jo Analyst]

Hallo Stefan,
ja ich arbeite bei Tradersworld im technical Support (ist Top-Dealer in Deutschland und Top2 in Europa).
Und eben wenn´s die Zeit erlaubt sind auch mal paar Analysen drin.
Und da du mit der Bridge/Tradestation die eine Seite der TA aufzeigst, steuere ich die andere bei (Advanced Get http://go.to/advancedget
Übrigens in meiner Funktion als Omega Usergroupleader Deutschland möchte ich dich einladen, hier mitzuwirken. Es geht hier in erster Linie um Knowledge-Transfer aber auch Entwicklung Handelsstrategien (nicht Geheimsnisskrämerei sondern Open-Source)
Es sind i.M. schon >170 Mitglieder in Regionalgruppen Berlin, Hamburg, München, Frankfurt und neu ab dem 2. August Düsseldorf.
Übrigens das 2.te Treffen (ca. 2te Woche September) der Düsseldorfer Gruppe wird sehr wahrscheinlich bei euch im Hause (WO) stattfinden (Andy weiss Bescheid).
Hier der Link, wenn du mit machen möchtest http://62.157.215.120/omegalist.htm

Gruss Jo

P.S. gleichlautende Bestimmungen findest du natürlich auch bei der Bridge/Telerate Tradestation :-))

[S.Ochsenkühn]

Hallo Jo,

vielen dank für die einladung,bin interessiert an den user-gruppen. werde mir das ganze mal anschauen.

grüssse
stefan ochsenkühn

[Jo Analyst]

anbei kurzes Update

das anvisierte Kursziel von 35 USD wurde am 2.8.2000 knapp erreicht (0.25 daneben)


Ob hiermit aber schon die Bodenbildung abgeschlossen ist - bleibt offen. Nach oben wird der Weg erst frei über 60 und nach unten wäre die Bewegung erst nach einem nochmaligen Test der 30-Region oder tiefer abgeschlossen.
Mein Fahrplan für die nächsten Tage
Höherbewertung bis knapp unter 50, dann um den 30.8. nochmaliger Test < 34 USD

Gruss Jo

[Jo Analyst]

kurzes Chart - Update

das avisierte Preisziel von 50 USD wurde am 9.5. leicht (3 3/8 $) überschritten. Wie schon beim letzten Mal angesprochen, war ab diesem Kursziel mit einem Kursrückgang zu rechnen.



Ich rechne weiterhin mit seitwärts bis nachgebenden Kursen.
Die jetzige Preiszone zwischen 36 und 44 USD bieten zwar eine sehr gute Unterstützung jedoch bleibe ich bei bei der Aussage < 34 und Kauf erst über 60 USD

Gruss Jo

@Stefan
kommst du zu dem Traderforum auf der IAM Duesseldorf ?.
Ich halte dort am Donnerstag einen Vortrag über GET und da du doch bisher nur die Tradestation kennst, könnte es vielleicht interessant sein, einmal was anderes kennenzulernen.
Den Zeitplan findest du hier
http://www.tradersworld.net/traderforum/traderforumweb.pdf