Thiel übergewichten Performaxx 09,10,2000 - 500 Beiträge pro Seite

[reimannjr]

09.10.2000
Thiel übergewichten
Performaxx
Jahres sei die Thiel-Aktie (WKN 931705) in der allgemeinen Logistik-Hysterie bis auf einen Höchststand von 220 Euro marschiert, so die Analysten von Performaxx.

Wie alle Konkurrenten konsolidierten die Thiel-Anteilsscheine weit unter ihren Höchstständen bei 175 Euro. Für Anleger der ersten Stunde bedeute dies gegenüber der Erstnotiz immer noch eine Performance von 313% in sechs Monaten.

Hier gingen die Experten wie bei den anderen beiden auch vor, d.h. dass der Diskontierungszins bei 10% und das ewige Wachstum bei 3% liegen solle. Die Umsatzprognose beinhalte die bis zum 30. Juni 2000 getätigten Akquisitionen und zusätzlich die 70prozentige Übernahme der österreichischen Delacher + Co Logistic Group mit einem für 2001 geplanten Umsatz von 94 Mio. Euro. Nach starken Wachstumsraten in den nächsten beiden Jahren gingen sie auch hier bis auf 30% p.a. zurück. Die Umsatzrendite steigerten die Analysten von Performaxx von momentan 5,5% auf 8%. Der Anteil der margenstarken Bereiche Value Added Services und Healthcare-Logistics werde in den kommenden Jahren auf über 50% ansteigen.

In der Bewertung nicht berücksichtigt sei die Übernahme der Allocation Logistics, da man die hieraus generierten Umsätze noch nicht zuverlässig schätzen könne. Bei diesen Annahmen ergebe sich für die Thiel ein fairer Wert von 3,1 Mrd. Euro bzw. 192,87 Euro je Aktie, was ca. 10% über dem jetzigen Kursniveau von 174 Euro liege. Allerdings rufe Thiel durch die in der Ertragswertrechnung nicht berücksichtigte Akquisition des B2B-Marktplatztes weitere Phantasie hervor, insbesondere deshalb, weil sich Thiel damit als erster Logistiker im Internet B2B-Markt entscheidend positioniert habe.

Positiv stimme auch die expansive Strategie von Thiel im Bereich Healthcare-Logistics. Thiel habe es innerhalb von fünf Jahren geschafft, Marktführer in diesem wachstumsstarken Segment zu werden. Dazu habe auch die Absicht beigetragen, sich als Full-Service-Provider zu etablieren und das gesamte Leistungsspektrum der Gesundheitslogistik, von der Warenwirtschaft bis zur Entsorgung, anzubieten. Den Anteil des Bereichs Kontraktlogistik wolle Thiel in den kommenden Jahren von momentan über 50% auf ca. 37% senken.

Die Empfehlung der Performaxx-Analysten: übergewichten.



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[Plato]

Da kann man nur zustimmen.

[Plato]

Wer jetzt nicht kauft, dem ist nicht zu helfen.

[DJBace]

Gibt es eigentlich einen Grund für den Kursrutsch?? Ich hatte mich früher mal mit Thiel beschäftigt, allerdings den Einstieg verpasst.

Gruß
DJBace

[Markan]

WER VERKAUFT DENN DA SEINE THIEL-AKTIEN FÜR 115€ ???

[stockFacts]

Dieser Kursrutsch ist fundamental in keiner Weise gerechtfertigt und wird herbeigeredet! von 1) NM Expertentip ("wenn Unterstützung bei 145,- nicht hält, dann Fall bis 110 - 120") eine sachliche Begründung dafür wird nicht gegeben, aber im gleichen Atemzug wird D.Log zum massiv Kauf empfohlen; 2 M. Frick - Hotline 3) Hat heute schon jemand den B.Förtsch-Marketing-Brief(=Der Aktionär)gelesen, der per Faxabruf verschickt wird?
Wer an Fakten zur Logistigbranche und den zugehörigen Unternehmen interessiert ist, sollte sich unbedingt um 17.35 (am 11.10.00)bei Bloomberg die Analysten-Diskussion mit Ziegenbalk(DB) und Hesse (LBRP) ansehen.
Also: Nerven behalten