Trinity Biotech - 500 Beiträge pro Seite

[[KERN]Codex]

Moin!



Ich habe mir einen interessanten Wert ins Depot gelegt und zwar Trinity Biotech!! www.trinitybiotech.com
Im Aktionär Nr.41 war auch ein Bericht dazu!

Hier eine Analyse (nicht vom Aktionär):

Trinity Biotech – Durch lukrative Nischenmärkte
zum Erfolg (896613)

Trinity Biotech ein wachstumsstarker Hersteller und Vermarkter
von Diagnose-Tests für Infektionskrankheiten und
Schwangerschaft. Dabei spezialisiert sich das Unternehmen auf
zwei Nischen mit überdurchschnittlichen Wachstum innerhalb
dieses Marktes: Rapid Point-of-Care-Test und EIA-Test. Rapid
POC-Tests sind Schnelltests, die Ärzte innerhalb weniger Minuten,
aber Patienten auch zuhause durchführen können. EIA-Tests
dagegen sind sogenannte Plattentests und werden in Labors
genutzt. Auf diesen Testplatten können simultan mehrere Proben
untersucht werden. Während der EIA-Markt um ca. 15% pro Jahr
größer wird, wächst der POC-Markt sogar um das Doppelte.

Trinity Biotech wurde 1992 gegründet und verfügt über
Produktionsstätten in Irland und den USA. Die Produkte, aktuell
123 Tests, werden weltweit in über 80 Ländern vertrieben. Durch
geschickten Zukauf und eigene Expansion kann Trinity Biotech auf
ein eindrucksvolles Wachstum zurückblicken. Von Einkünften
unter $1 Mio. 1992 stieg der Umsatz auf $27 Mio. in 1999. Seit 1997
schreibt das Unternehmen schwarze Zahlen und ist damit eines der
wenigen wachstumsstarken Biotech-Unternehmen welches schon
Gewinne erzielt. Die Gewinnprognosen für das Geschäftsjahr 1999
(0.16$ pro Aktie) werden wohl noch übertroffen werden, da bereits
nach drei Quartalen der Vorjahresumsatz um mehr als 26%
gesteigert wurde. Für das Geschäftsjahr 2000 ist eine weitere
Gewinnsteigerung von 25% geplant.

Die POC-Tests des Produkt-Portfolios werden unter dem
Markennamen Uni-Gold vertrieben. Durch diese Tests ist es
möglich, innerhalb von fünf Minuten eine Diagnose zu stellen und
das auch für Laien, da die Anwendung dieser Test quasi
„idiotensicher“ ist. Folgende Infektionen werden mit Produkten
dieser Reihe erkannt.

Helicobacter pylori: Dieses Produkt wurde Anfang Januar 2000
auch in den USA zugelassen und wird zur Diagnose von
H.pylori-Infektionen angewanft. In Europa und Südamerika wird
dieses Mittel bereits seit geraumer Zeit erfolgreich eingesetzt. Der
Erreger H. pylori ist der Verursacher von Magengeschwüren und
-krebs. Den Gesamtmarkt bezifferte der Vorstand von Trinity
Biotech alleine in den USA auf $ 100 Mio., wobei das Wachstum
bei 30% p.A. liegt. Laut Ronan O´Caohim, CEO, von Trinity, soll
dieses Produkt 2000 $ 9 Mio. Umsatz erwirtschaften.

Hepatitis B: Für dieses Produkt wurde bisher keine Zulassung in
den USA beantragt, da dieser Erreger vor allem in
Entwicklungsländern vorkommt und das Marktpotential in den
USA die hohen Zulassungskosten nicht rechtfertigen würde. In
Nordafrika und Asien verkauft sich der Test allerdings sehr gut.

HIV: Dieser Test ist momentan das Produkt, auf welchem alle
Hoffnungen der Trinity-Aktionäre ruhen. Noch dieses Jahr wird die
Zulassung bei der FDA (Food and Drug Administration) beantragt
werden. Die Chancen für eine Zulassung liegen sehr gut, verkauft
das Produkt sich doch in Europa, Südamerika und Asien sehr gut.
Außerdem hat sich auch die US-Army nach eigenen Testreihen
positiv über das Produkt geäußert. Würde dieses Produkt auf den
Markt kommen, wäre das der Aufstieg Trinity Biotechs in eine
andere Dimension. Momentan existiert nämlich nur ein weiter
Schnelltest namens Murex SUDS auf dem Markt, dieser ist
allerdings schon zwölf Jahre alt und kann nicht zur unkomplizierten
Eigendiagnose verwandt werden. Murex SUDS erwirtschaftet
aktuell rund $10 Mio. Sollte Uni-Gold HIV auf den Markt kommen,
rechnet man mit einem aktuellen Marktpotential von $30 Mio. Diese
eindrucksvollen Prognosen sind nicht aus der Luft gegriffen,
sondern von einem Vorstand verbreitet, der eine durchschnittliche
Erfahrung von 18 Jahren in der Diagnose-Branche mit sich bringt
und zudem bisher niemals ein angekündigtes Umsatzziel verfehlt
hat. Das wäre soviel, wie der gesamte Umsatz des Unternehmens
1999! Das Bonbon der ganzen Geschichte ist aber, dass eine
eventuelle Markteinführung gar nicht in den Gewinn-Prognosen
eingerechnet ist! Da Trinity Biotech momentan einen Nettogewinn
von rund 11% vom Umsatz hat, kann man davon ausgehen, dass
ein konservativ geschätzter Umsatz von $10 Mio. rund $1,1 Mio.
Gewinn bringen dürfte. Wenn man dies zu dem für 2000
prognostizierten Nettogewinn von $5,3 Mio. hinzuaddiert, ergibt
das eine nicht eingeplante Gewinnsteigerung von 20%! Sollte der
Test zugelassen werden, wovon wir aus oben genannten Gründen
fest ausgehen, ergibt sich also nicht ein Gewinn von $0.21 pro
Aktie, sondern $ 0,23.

Fazit: Auch ohne den HIV-Test ist Trinity Biotech sehr attraktiv, da
das Unternehmen nicht von der Zulassung eines Produktes
abhängig ist. Außerdem halten wir eine Gewinnsteigerung von
30% (ohne HIV-Test) auch für sehr eindrucksvoll. Aufgrund des
starken Wachstums ist ein KGV von 25 vertretbar.

Was haltet ihr davon?
Ich denke das ist ein Wert, bei dem man "fast" von Anfang an dabei sein kann.

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Weitere NEWS/INFOS
www.trinitybiotech.com

Hier eine Worldmap:


Ich würde mich freuen, wenn ihr Eure Meinungen zu TrinityBiotech abgebt.

Gruß Codex

[Goethe1971]

...da wird nichts gehen

[Traderix]

@codex,

so wie das hier steht, klingt es sehr positiv- ein Biotech mit Gewinn.
Werde mir einige ins Depot legen. Vielen DAnk für die Info.

MfG


Traderix

[[KERN]Codex]

@Traderix

Cool ich finde gut, dass ich Dir geholfen habe!!
Ich habe schon vor ein paar Tagen erste Positionen aufgebaut!!
...und werde dies auch fortsetzen!!

Gruß Codex

[[KERN]Codex]

Hallo,

gibt es weitere Meinungen zu TRIBY?

Gruß Codex