Centrotec - Fundamentaldaten (Seite 142)

[Smartscherzer]

Ein Wermutstropfen wäre natürlich, wenn der "Krasse" wieder einige Dinge aus dem Privatvermögen in die Gesellschaft einbringt (vielleicht dieses Mal ein paar alte Fahrräder oder einige sehr wertvolle Ölgemälde, alles natürlich wieder fair bewertet durch eine Prüfungsgesellschaft).

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.551.720 von unicum am 22.03.21 12:45:06

Und nicht vergessen, Centrotec dürfte auch deutlichen politischen Rückenwind spüren. Ich hatte ja gerade bei STO das Konjunkturprogramm in Frankreich angesprochen, das allein 7 Mio für energetische Gebäudesanierung vorsieht. Mal unabhängig davon, wo Centrotec in Europa wie positioniert ist, wird man darunter sicher nicht leiden.

Aber ich bin echt gespannt, wie Vorstand bzw. Krass das in nächster Zeit hinbiegt, bloß nicht zu optimistisch zu klingen. Falls ihm das noch wichtig ist. Im Grunde müsste er auch bei 75-80% Aktienquote an steigenden Kursen interessiert sein. Alles andere was er noch am Markt an Aktien bekommt, ist nur Zugabe.

[unicum]

Viessmann ist vergangenes Jahr um 6% gewachsen. Centrotec bis Ende Q3 um 6,5% und für das Gesamtjahr 2020 prognostizierte unser Krass-Vorstand ein Wachstum von 9,8%.

Viessmann wuchs in den ersten zwei Monaten 2021 bereits "zweistellig", so Martin Viessmann in der FAZ vom 20.3.21.

Ich hatte bei Centrotec bisher ein Wachstum von 5% in 2021 angenommen, erhöhe dies jedoch auf 7,5%. Grund: Centrotec ist bei den Wärmepumpen stark. Hier nimmt zwar der Wettbewerb zu aber Centrotec dürfte weiterhin von dem Trend profitieren. Zudem haben auch die europäischen Nachbarländer Klima-Programme aufgelegt. Außerdem ist der Ölpreis inzwischen wieder deutlich angezogen, sodass auch hieraus Impulse kommen dürften (neben der zusätzlichen CO2-Bepreisung). Der Gebäudesanierungsmarkt wird m.E. auch hinsichtlich seiner Behäbigkeit und riesigen Grundgesamtheit unterschätzt. Das Potential ist nicht mit "Einmaleffekten" zu vergleichen, sondern aufgrund des riesigen Bestandes theoretisch für viele Jahre gegeben. Jedenfalls wüsste ich nicht, warum Cetrotec 2021 nicht besser wachsen sollte, als 2020 auch wenn der Wärmepumpenmarkt wettbewerbsintensiver wird und Centrotec im europäischen Ausland schwach aufgestellt ist. Bei der Marge nehme ich keine weiteren Skaleneffekte an und kalkuliere nur 7,25% Nach knapp 7% in 2020.

=> Für 2021 bedeutet das nun KGV 5,99, EV/EBIT (inkl. Pensionen) 6,1, KCV 3,02.
Eine Peer-Group-konforme Bewertung, ohne Berücksichtigung des "Krass-Malus", würde deutlich mehr als das Doppelte des aktuellen Kurses entsprechen.

[Smartscherzer]

Nach wie vor, festgezurrt zwischen 16,00 € und 16,20 €. Nur sich nicht vom "Krassen" einschüchtern lassen. Der Ausbruch kommt vielleicht erst zu den Zahlen am 01.04.2021.

[unicum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.510.244 von moneymakerzzz am 18.03.21 13:02:43

Da gibt es keine Klagemöglichkeit. Es gab lediglich ein Pflichtangebot im Rahmen des Delistings. Da gibt es nichts zu überprüfen.

Was Scherzer & Co. machen könnten, ist eine Sonderprüfung bezüglich der Bewertung des Pari-Deals anzustreben. Das bietet sich im Rahmen der nächsten Hauptversammlung an. Hierbei handelt es sich aber um eine Schadensfeststellungsüberprüfung, also ob der Gesellschaft durch das Handeln von Vorstand und Aufsichtsrat ein Schaden entstanden ist. Die eigentliche Klage hierauf müsste dann witzigerweise der Aufsichtsratsvorsitzende initiieren.

[moneymakerzzz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.507.670 von unicum am 18.03.21 10:29:31

Danke. Hatte natürlich nicht angedient mich nur gefragt, ob man so nicht sein Kapital rausziehen könnte aber das Upside mitnehmen - als Kleinstaktionär mach ich sicher keine Klage auf und bin eh Trittbrettfahrer von Scherzer und Co (die haben nix mitgeteilt, ob die hier dabei sind oder?)

[unicum]

Antwort auf Beitrag Nr.: 67.494.176 von moneymakerzzz am 17.03.21 13:45:22

Squeeze Out und BGAV: nach Eintragung in den HR bekommst Du die vom Großaktionär ermittelte Abfindung (bzw. Garantiedividende). Nach einem Spruchverfahren, welches von Dir oder anderen Aktionären eingeleitet werden muss, die Nachbesserung, die, wenn überhaupt anfallend, gerichtlich festgestellt wurde, 1 bis 15 Jahre später verzinst.

Pflichtangebot nach Ende des Andienungszeitraums. Bei Centrotec müsstest Du das Geld schon längst im Januar erhalten haben, wenn Du angedient haben solltest. Hier gibt es keine gerichtliche Überprüfungsmöglichkeit hinsichtlich der Angemessenheit der Abfindungshöhe.

[moneymakerzzz]

Mal ne Frage an die Abfindunsspezialisten: wann bekommt man Nachbesserungsrechte und sein Geld zumindest zurück? Gibts das wenn ein BUG gibt? Oder erst bei SO? Oder sogar schon dann, wenn man bei einem Pflichtangebot andient?

[Wildberger]

Erschreckend dass noch soviele Heizungen auf Gasbasis verbaut werden. Abgesehen davon - hat jemand mal ausgerechnet ob es mehr CO2 einspart wenn jeder Haushalt eine Wärmepumpe installiert mit einer geschätzten Lebensdauer von 15 bis 20 Jahren oder wenn alle Haushalte einfach ans Fernwärmenetz angeschlossen werden? Ja ich weiß, bei der Fernwärme ist der Anteil der Erneuerbaren Energien bisher überschaubar und der Wärmeverlust ist auch nicht zu unterschätzen. Aber das kann sich ja noch ändern. Ich tue mich irgendwie schwer mit dem Gedanken, dass wir alle auf Wärmepumpen umstellen und so das Ziel der Klimaneutralität im Jahr 2050 erreichen.

[Smartscherzer]

Die Range steht bei 16,00 / 16,20 €, wie lange noch ?