Intraware -deutliche Anzeichen für Turnaround- MarketCap 40% unter Cashbestand - 500 Beiträge pro Seite

[x1448]

habe mal zusammengetragen was aktuell alles für und gegen einenen Turnaround spricht:

Positiv:
- halbierung des Verlustes von Q4 auf Q1
- Abbau von Verewaltungs "overhead"
- Austausch im Management
- erfahrenen VP Sales
- Produktspektrum was ideal für den Vertrieb über Partner geeignet ist, damit niedrige Vertriebskosten und hohe Marktdurchdringung möglich
- Intraware trennt sich von verlustbringenden Beteiligung Intraware ebc
- komplettes Management in der Schweiz ausgetausch und erfahrenen Turnaroundmanager eingesetzt
- neue Produktversionen und neue Produkte auf den Markt gebracht
- viele Alleinstellungsmerkmale in den Produkten führen zu absolutem Wettbewerbsvorteil
- ca. 30 Mio DM Cash
- Management weiter auf Konsolidierungskurs
- positives Quartal mit ausgeglichenem Ergebnis schon in Q4 2001 möglich

negativ:
- unerfahrenes Management
- negative Presse in der Vergangenheit
- schwache Umsatzsteigerung (teilweise durch Fokusierung auf Kernkompetenzen verursacht)
- schwaches Marketing
- schwache Pressearbeit
- viele Fehler in 2000 gemacht, dadurch Zeit bei Marktausbau verloren


In Summe denke ich, dass Intraware auf dem heutigen Niveau mit einem Börsenwert von 40% unter dem aktuelle Cashbestand sehr lukrativ ist. Risiko und Chance sind deutlich auf der Chancsenseite übergewichtet. Nach unten ist durch die starke Cashposition und die drastische Verringerung der Burnrate ein deutlicher Boden gesichert.

[powerustraderus]

wenn das alles so stimmt, dann werden wir bald was interessantes hören. Das richt doch gerade nach Übernahme.

Der Vorstand hält nach letztem Bericht nur 930.000 von 4.100.000 Aktien.

[powerustraderus]

eventuell gibt es schon zur HV anfang Juni was neues ...

[der_Hndler]

ich schaue mit das jetzt auch schon seit einiger Zeit an. Euere Argumente sind auch alle richtig. Das ist der typische Wert mit dem man mal schnell 100% machen kann. Nach unten sicher (2,1 liegt da wie ne Mauer) aber nach oben jede Menge Potential ! Sowie INW mal gespielt wird, steht das ding auf 3-4 Euro...

[powerustraderus]

das wichtigste ist der Cash in Höhe von 30 Mio ! Damit kommt Intraware, sollte sich nichts ändern, 2 Jahre lang aus. Und ich denke, es wird sich was ändern !

[der_Hndler]

im Moment MarketCap sogar 50% unter Cash bestand

[Galahad]

DAUSEND !

[x1448]

ich bleibe bei meiner Einschätzung von oben. Die Umsätze in den letzten Tageb zeigen dass ich Recht habe. Bin auf die nächsten Tage gespannt

[powerustraderus]

was geht da ab ?

Wird bei Intraware der Kurs absichtlich gedrueckt ? Wer kann unter normalen Umstaenden Gruende haben jetzt zwanghaft groessere Mengen Aktien zu verkaufen ?

Es wird immer der Geldkurs bedient, also noch nicht mal eine Verkaufsorder eingestellt. Das ganze passiert nur auf Xetra !

Ich denke jemand drueck absichtlich den Kurs, nur mit welcher Absicht ?

[x1448]

mittlerweile sind es fast nur noch 50% des Cashbestandes. ich haette lust die ganze Firma zu kaufen ....

[Klaus_Schaerf]

ja und das würde sich lohnen...

ich denke zur HV wird es positive Nachrichten geben, man hält dafür immer was bereit. Denke wir werden heute abend schon eine Adhoc bekommen.

[Fraukules]

Wer eine Adhoc `bereithält` macht sich strafbar. Eine Adhoc ist ja genau deshalb eine Adhoc, weil sofort nach bekanntwerden meldepflichtiger Tatsachen eine Adhoc-Nachricht publiziert werden muß. Ich hoffe daher, dass dies nicht passiert, sonst verliere ich weiteres Vetrauen.

Fraukules

[Galahad]

kommt von euch jemand auf die idee dass evtl. ex-vorstand weber verkauft oder evtl. sogar bornemann ?
1,77-2 euro sind besser als 0,5 euro !1

[x1448]

ich komme nicht auf die Idee, das das ja nachzulesen wäre (www.exchange.de)

[Galahad]

1.1 Meldepflichtige Person

Meldepflichtig gegenüber der Deutsche Börse AG ist ausschließlich der Emittent, d.h. die Gesellschaft, deren Aktien zum Neuen Markt zugelassen sind, nicht dagegen die einzelnen Organmitglieder. Es obliegt dem Emittenten, im Innenverhältnis zu seinen einzelnen Organmitgliedern für eine rechtzeitige interne Mitteilung Sorge zu tragen...."


diese "meldepflicht" ist doch ein sieb und ihrer bezeichnung nicht würdig.

[powerustraderus]

Börsenwert nun < 40% vom Cashbestand !

[Fraukules]

Das mit der Meldepflicht gilt doch sowieso nur für den aktiven Vorstand. Die anderen Altaktionäre, also die VC und der ausgeschiedene Vorstand fallen nicht unter die Meldepflicht. Die haben ja auch keine Insiderinformationen - theoretisch.

[powerustraderus]

gibt es sonst noch firmen mit einem solchen Verhältnis Cash zu Börsenwert ?