Mein Langfristdepot - 500 Beiträge pro Seite

[Mr.Siebel]

JDS Uniphase
Corning
Nokia
Siebel Systems
EMC
Cisco
Check Point
Broadcom
Intershop
Medtronic
Medimmune
Millennium

Wer hat eine Meinung?
Mr.Siebel

[niere]

hi mr.siebel alles high risk.

MFG

NIERE

[huichol]

meins sieht so aus:
t-online
sap
ericsson
nok
sunw
emc
csco
sino i.com
jdsu
cmgi
neurogrine
broadvision
infospace
vertical net
qualcom
sonera

... da kann man nur abwarten

[niete]

Ich würde keinen einzigen wert verkaufen. wenn auch einige wie jds oder siebel sehr hoch bewertet sind.

grüssle
niete

[Mr.Siebel]

Zusatz zu meinem Depot:

Vignette

Aufstockung EMC (-> Chartausbruch, technisch sehr stark)
Meinungen ?
Good luck

[Lelugi]

Vignette wollte ich Ende Mai in mein Depot nehmen.
Sozusagen erste Bestände aufnehmen.
Hätte ich das mal gemacht.
+22% in der Spitze.
Naja, vielleicht sollte ich das als Bodenbildung sehen und bald einsteigen.

Allein aufgrund der vielen Musterdpot aufnahmen in Übersee und Europa,
ein echter Trendwert.
Aus fundamentaler Sicht kann ich leider nicht viel sagen, da ich mich noch zu wenig mit diesem Wert beschäftigt habe

Bye Bye
Lugi

[Herceg123]

Hi Mr. Siebel,
Du hast dir ja wirklich die Rosinen rausgepickt. Alle Achtung
in ein paar Jahren bist Du ein reicher Mann. Einige von den
Depotwerten habe ich auch z. B. Broadcom (dank der Kursentwicklung
mittlerweile ein Drittel meines ganzen Depots) Außerdem habe ich
langlaufende OS auf Nokia und EMC (kannst nichts falsch machen)
MFG
Herceg
P. S. Schau dir mal Redback an (Toplangfristinvestment)

[Sherpy]

Hi Mr. Siebel,

ich persönlich finde Dein Depot wirklich ausgezeichnet.

Es wird Dir noch sehr viel Spaß bescheren, alles Top-Werte.
Nur Broadcom kenne ich nicht.
Nix High-Risk - Blödsinn!

An Herceg 123: Redback werde ich mir auch mal anschauen, habe jedoch
noch keine Informationen über den Wert hereingeholt, habe aber schon
viel darüber gehört.

Gruß

Sherpy

[Mr.Siebel]

Füge meinem Langfristdepot folgende Werte hinzu:

Cree
International Rectifier

Einer nähere Begründung liefere ich nach.
Dies sind jedoch aus meiner Sicht langfristig hochattraktive Aktien.

Verkauf:
Intershop

[value-trader]

hallo,

zu deinem depot: sehr gut. du hast die richtige strategie.
dennoch etwas kritisches zu einigen werten:

zu nokia:
warum nicht motorola? o.k., nokia ist weltmarktführer, aber im vergleich überbewertet? hier ist schon ne menge phantasie eingepreist. welche kurse erwartest du noch? die MK ist einfach schon zu hoch.

zu cisco:
im prinzip das gleiche wie bei nokia. ich sehe hier keine grosse kursphantasie mehr. auch hier: bei derart hohen MK sind hohe kurszuwächse nur schwer zu realisieren.

dennoch: beides sind super unternehmen, dennoch finde ich sie zu teuer!

[Mr.Siebel]

Hallo value Trader:
Erst zu Cisco:
Du hast recht, Cisco ist sehr teuer und hat eine extreme MK.
Aber solange Cisco noch mit über 30 % wachsen wird, und auch die Gewinne dementsprechend stark steigen, bleibt das KGV noch tragbar.
Und ich bin der Meinung, Cisco hat noch eine grosse Zukunft vor sich, denn das Internetzeitalter hat doch erst begonnen... und der Handel in Form von B2b steckt noch in den Kinderschuhen. Was heissen soll, viele Unternehmen werden sich grosse Kapazitäten in Form von Standleitungen beschaffen, die Netze werden ständig aufgerüst, mit immer hochwertigeren Produkten.
Sicher, es wird keine Kurssprünge bei Cisco geben, aber deshalb hab ich diesen Thread auch Langfristdepot genannt.
Und die beeindruckende Marktstellung von Cisco kommt ja gerade diesem Anspruch entgegen.

Zu Nokia:
Warum nicht Motorola ?
Der Chart sagt doch alles: Nokia 8 % unter Höchststand, Motorola fast 50 % !!!
Grund: Nokia ist ein pure Play, mit Konzentration auf Handys, Motorola ein Gemischtwarenladen, mit Chips (zyklisch!!!) Handys...

Deshalb wird Nokia höher bewertet, weil hier ein klarer Ausblick gestellt wird.
Zudem war das Gewinnwachstum von Nokia in den letzten Jahren viel höher, und ich finde es unwahrscheinlich, dass Motorala in den nächsten Jahren stärker wachsen wird.
Motoralo ist vom KGV her gesehen günstiger, weil es schlechtere Qualität ist.

Ein Langfristdepot sollte nie nach KGV -Überlegungen, sondern nach Wachstumskriterien zusammengestellt werden.
Entscheindend ist hohes Gewinnwachstum und Gewinnqualität, KGV ist nebensächlich.

[AEG]

Mr Siebel,

danke auch für den Kommentar zu meinem Depot im EX SAC Forum.

Du schreibst oben "Warum nicht Motorola?"

Du hast aber selbst Nokia in deinem Depot (siehe erster Beitrag). Hast Du dein Depot geändert?

Ich habe mir Motorola noch nicht so genau angesehen, werde das aber nachholen.

AEG

[Mr.Siebel]

Hallo AEG,
sorry, das mit Motorola hast du falsch verstanden.
Für einen Langfristanleger ist oberstes Gebot, in technisch starke Aktien zu investieren. Und der Chart von Motorola ist eben technisch nicht sonderlich gut, der von Nokia jedenfalls besser. Es klingt zwar auf den ersten Blick unlogisch, den Wert zu bevorzugen, der kaum korrigiert hat, aber das liegt eben an der besseren Qualität von Nokia im Vergleich zu Motorola. Kurzfristig kann sich Motorola durchaus besser entwickeln, langfristig glaube ich das kaum!

[Sherpy]

Hi Mr. Siebel,

Du bist einfach nur genial!

Cree und IRF!!!!!!!!!

Sehr gut, hoffentlich klappt das.

Was hälst Du von Foundry Networks?

Gruß

Sherpy

[value-trader]

Hallo Herr Siebel,

zu Motorola:
Der eine sagt: Gemischtwarenladen
Der andere sagt: super diversifiziertes Unternehmen.

Ich gehöre zu den zweiten. Schau dir mal die Charts von MOT und NOK an. Bis vor einem halben Jahr sah auch der Chart von Motorola atemberaubend aus. Nur dann gab es eine Gewinnwarnung. Und diese Gewinnwarnung hatte fatale Auswirkungen. Ich habe dieses Szenario ausgenutzt und bin (nach 3-maligem Nachkaufen) zum Kurs von 34 Euro wieder eingestiegen. Hier zog ich Motorola Nokia klar vor, weil

- Nokia die Margen in Zukunft nicht halten kann (sicherlich, bisher hat Nokia keine Einbußen hinnehmen müssen...) da der Markt der "billigen" Handys überproportional wächst. Zudem hatte/hat Nokia Qualitätsprobleme, von denen viele nichts wissen. Beispiel: Einführung des Nokia 7110 (erstes Wap-Handy von Nokia). Einführung im November 99 angekündigt. Erfolgte Einführung: Nach dem Weihnachtsgeschäft im Frühjahr, ( massive Qualitätsprobleme). Zwar ist das Vergangenheit, doch Ericsson und vor allem Motorola liegen mit der Entwicklung sicherlich NICHT mehr zurück.

- Motorola ist Technologieführer in der Bluetooth-Technologie.

- Du sagst, Motorola ist ein "Gemischtwarenladen" (übrigens, was sagst du in diesem Zusammenhang dann zu General Electrics, eines der wohl besten und profitabelsten Unternehmen der Welt?!?) Der Chipsektor ist zyklisch, du hast recht. Doch in welchem Stadium des Zylus sind wir zur zeit? Hier liegen noch goldene Jahre vor uns.
Zudem ist Motorola in diesem Bereich klar unterbewertet. Schau dir in diesem Zusammenhang einmal die MK und das KGV von Infineon an.
Zudem ist MOT im Breitbandgeschäft und Netzwerkinfrastruktur sehr gut Positioniert.

Gruß
value-trader

[Mr.Siebel]

Hallo value trader,
erstmal: Motorola ist ein hervorragendes Unternehmen und profitiert in den nächsten Jahren sicherlich von der boomenden Kommunikationsindustrie. Da hab ich die gleiche Meinung.
Leider bewertet die Börse Unternehmen mit mehreren Standbeinen nicht so hoch wie pure Plays mit Marktführerstatus. Ich will nicht sagen, dass Nokia bessere Handys baut als Motorola, aber die Marktanteilsveränderungen in den letzten Jahren zugusten Nokias waren enorm. Sicherlich waren die Probleme der WAP-Handys bei der Einführung überraschend gross. Doch die anderen Hersteller konnten daraus kein Kapital schlagen, weil sie noch technisch noch nicht soweit waren oder Lieferengpässe hatten.

Nokia hat eine viel höhere Marge als Motorola in diesem Segment, und eine viel bessere Reputation bei jungen Leuten.
Wenn Nokia schlechte Zahlen liefert, bin ich durchaus bereit meine Meinung zu revidieren. Aber bisher hat Nokia die Erwartungen stets erheblich getopt.

Bluetooth ist interessant, das ist klar, aber dieser Markt ist extrem umkämpft, und ob Motorola daraus als Sieger hervorgehen wird ist fraglich.

Der eigentliche Punkt für die Unterbewertung von Motorola, und da stimme ich mit Dir sicher überein, ist die zurückliegende Gewinnwarnung, und das hinterlässt Spuren und nimmt Vertrauen der Anleger für längere zeit.

GE mit Motorola zu vergleichen ist schon etwas abwägig.
GE kombiniert defensive, aber hochrentable Branchen, wie elektrizität, Antriebstechnik, Finance, Haushaltsgeräte,... und hat nicht eine derart harte Konkurrenz wie Mot im Chipbereich. Zudem sind die Erträge von GE wesentlich besser zu schätzen.

Noch ein Hinweis. Der weitaus interessanteste Bereich im Chipsektor sind Chips für optische Netzwerke und Aufrüstung für Kupferleitungen.
Da sind die Margen wesentlich höher und das Wachstum fast gigantisch.

Dominierend hier Werte wie PMC Sierra, Broadcom, Applied Micro.

Viel Glück

[Mr.Siebel]

Hallo Sherpy,
danke für Deine wohlklingenden Worte.

Mit Cree und IRF hab ich 2 Werte erkauft, die meiner Meinung nach immenses langfristiges Potential haben.

Cree ist neben der japan. Nichia der einzig nennenswerte Hersteller von SiC-Chips, die unter anderem für LED eingesetzt werden. SiC Chips können nicht einfach wie SI-Chips gezogen werden, nein sie müssen gezüchtet werden, was natürlich wesentlich teurer ist. Aber:
SiC Chips sind noch unter wesentlich schwierigeren thermischen Bedingungen einsetzbar, (z.B. Raumfahrt, Cree ist Lieferant der NASA !)
Vorteil von Cree: Nichia konzentriert sich im wesentlichen auf den Jap. Markt, und wird wohl kaum in den nordamerikanischen Markt eindringen, da Cree in den letzten Jahren den Technologierückstand in einen Vorsprung umgewandelt hat.

IRF
International Rectifier produziert sog. Thermo-Chips, Chips, die eingesetzt werden, um den Stromverbrauch z.B. von mobilen Geräten wie Handys zu reduzieren.
Die Bedeutung dieser Chips wird aber meiner Meinung nach erst in den nächsten Jahren den Märkten klar werden, nämlich dann, wenn mobile Datenübertragung (gemeint sind hier sehr grosse Datenmengen) auf mobile Medien (Communicator oder ...) so selbstverständlich ist wie Internetnutzung.
IRF hat in den letzten Jahren umfangreiche Patente erworben, mit denen sie in den nächsten Jahren sicherlich eine Erfolgsstory bauen können.

Ich möchte Euch bitten, Eure kritische Meinung bezüglich dieser Werte abzugeben (vgl. Value-trader)!!!

[value-trader]

Hallo Mr. Siebel,

zu deinen neuen Werten habe ich folgende Einschätzungen bzw. Fragen:

Cree:
- liefert Cree lediglich an die Hochtechnolie (Nasa...), oder beliefert Cree auch alle nahmhaften Hersteller der Consumer-Electronics (LG, Samsung, Sony, HP, Nokia, Ericsson, MOTOROLA ,etc - VDO, Alpina...)?

- Cree schreibt schon seit 5 Jahren schwarze Zahlen, aber wie hoch ist das Gewinnwachstum (sorry, aber ich hab keeiiine Ahnung) - das KGV scheint mir jedenfalls sehr hoch zu sein.

IRF:
- ich habe von dieser Firma leider fast keine Ahnung (fast), dennoch:
- relativ niedriges KGV
- hohes Gewinnwachstum
- schöner Chartverlauf

ich würde IRF Cree vorziehen, wobei ich gestehen muss, nicht sehr viel von diesen Firmen zu wissen.

Aber für ein Unternehmen wie Cree, das unter 100 MIO USD umsetzt (stimmts, oder habe ich mich hier vertan), ist mir die momentane Bewertung etwas zu hoch.

IRF dagegen scheint ein Schnäppchen zu sein, obwohl der Wert schon sehr gut gelaufen ist. Eine Frage, wann bist du eingestiegen?

Bis dann
value-trader


p.s. ich habe noch eine Frage in einem anderen Zusammenhang:
was hälst du von SER Systems? Ja, du hast richtig gelesen: SER!
Relativ bescheiden performed in den letzten Jahren, dennoch bin ich von diesem Wert überzeugt! Vor allem im Vergleich zu Autonomy.

Lies dir doch einmal den Thread "Hier ist der Chart der SER Systems AG für die nächsten drei Jahre" durch.

[Mr.Siebel]

Hi value trader,
Cree ist vom KGV her gesehen teuer,
aber das liegt ganz einfach an der sehr komplexen Technologie, die sich das Unternehmen über viele Jahre erarbeitet hat.
Und wie Unternehmen bewertet werden, die klarer Technologieführer sind, zeigen z.B. Broadcom, PMC Sierra, Siebel Systems oder auch Aixtron, die noch am ehesten mit Cree vergleichbar sind. Alle diese Werte haben KGVs von über 200 auf Basis der 2001-Gewinne.
Und das auch zurecht, denn durch eine überlegene Marktstellung sind die Gewinne genauer und viel sicherer zu prognostizieren, und das über längerer zeiträume. Der starke tolle Kursverlauf von Cisco in den letzten 3 Jahren sei hier nur als Beispiel angegeben. Technologie und Marktführerschaft sind absolute Voraussetzung für jedes Investment.
Der Kundenkreis von Cree umfasst natürlich viele Firmen, v.a. in der Halbleiterbranche, da die Technologie von SiC-Chips als fast einzigartig in den USA zu betrachten und durch diverse Patente abgesichert ist. Die Nettomargen betragen fast 30 %, was bei dem noch relativ niedrigen Umsatz und somit hohen Fixkosten fast sensationell ist.KGV von ca. 120 ist sicher stolz.
Aixtron hat mehr als 200 ! Und auch das ist durch die hervorragende Technologie, die langfristig hohes Wachstum sichert, nicht unbedingt zu teuer.
Denn gute Aktien kosten eben etwas mehr. Das Gewinnwachstum ist schwer einzuschätzen, bei einer Technologie, die erst am Amfang einer Markteinführung in den grossen Märkten der SI-Chips steht. Aber von 40 % +x kann man ausgehen.


IRF hat sicher Potential bis 100 $, die Technologien sind durch Patente sehr gut abgesichert. Und v.a. die rel. Stärke von IRF sollte als Maßstab für das Vertrauen des Marktes in den Wert gelten.

Ich hab bei 55 Euro gekauft, als der Widerstand bei 50 $ geknackt war.

Bei SER scheiden sich die Geister ! Das neue Starprodukt SERBrainware ist nicht so einzigartig wie schon des öfteren berichtet wurde (EASY). Ich würde SER nicht kaufen, lieber 50 % höher einsteigen mit einer höheren Gewissheit, dass die Firma wieder Leader wird. Und dazu sollte man die nächsten Zahlen ruhig noch abwarten. Denn sollten die von Herrn Reinhardt prognostizierten 250 Euro in 2 Jahren eintreten, dann kaufe ich lieber bei 60 Euro, v.a. unter charttechnischen Gesichtspunkten.

Ach ja, mich würde auch Dein Depot interessieren, denn ein gegenseitiger Meinungsaustausch kann ja nie schaden!

cu

[Mr.Siebel]

Ich habe heute heute folgende Transaktionen durchgeführt:

Teilverkauf Nokia
Teilverkauf Broadcom

Begründung: Nokia hatte bisher zu hohes Depotvolumen,
Broadcom ist schon sehr gut gelaufen,und ich möchte im Chipbereich einen weiteren Wert aufnehmen.

Nachkauf: Check Point Software, Begründung: Glänzende Quartalszahlen


Kauf: Juniper Network:
1) Pullback auf das alte High bei ca. 150 $
2) Fundamental: Glänzende Stellung im Router-Markt, Vertriebskooperation mit Nortel, Umsatzzahlen atemberaubend:
10... 64....113 Mio Umsatz in den drei letzten Quartalen
(ohne Übernahme !!!)
-7.....8.....20 Mio Gewinn in den drei letzten Quartalen

Diese Entwicklung spricht Bände wie ich meine.
Der Routermarkt allgemein ist aufgeteilt zw. Cisco und Juniper.
Allerdings konzentriert sich juniper ausschliesslich auf Router, Cisco ist ja sehr breit gefächert.
Hochleistungsrouter für Glasfasernetze sind technisch sehr komplex, v.a. die Zuverlässigkeitsanforderungen sind extrem. Die Juniper-Router sind für ihre hohe Qualität berühmt, was sich auch in steigenden Marktanteilen ausdrückt.
Höchste Eintrittsbarrieren mit nur einem Wettbewerber, wenn auch der Gigant Cisco, der sich jedoch nicht nur auf Router konzentrieren kann bzw. will.

Aus meiner Sicht ist Juniper wie geschaffen für jedes Langfristdepot.

Kauf:

PMC Sierra
PMC liefert Chiplösungen für Optische Netze und auch für die Aufrüstung und Erweiterung bestehender Kupfernetze.
PMCs Zahlen überzeugten aus meiner Sicht v.a. durch das hohe sequenzielle Wachstum, (also von Qu. zu Qu.)
und den sehr hohen Margen für einen Chiphersteller (37 %), da ganz einfach gesagt Netzwerkchips knapp sind und technisch sehr anspruchsvoll.
PMC ist neben Vitesse und AMCC der führende Anbieter in diesem Segment. Alle 3 haben sehr gute Perspektiven.
Ich hab mich für PMC Sierra als grössten Wert entschieden.

Mein aktualisiertes Depot:

JDS Uniphase
Corning
Nokia
Siebel Systems
EMC
Cisco
Juniper Networks
Broadcom
PMC Sierra
Check Point
Vignette
Cree
International Rectifier
Medtronic
Medimmune
Millennium

Mit nun aktuell 16 Werten ist m.E. die Höchstzahl verschiedener Aktien erreicht, wobei die aus meiner Sicht überragende Qualität dieser Werte den Beobachtungsbedarf wesentlich reduziert.

Der Biotech - Sektor ist sicher noch untergewichtet,
Werte wie Human Genome, Qiagen, PE Biosystems oder Genentech sind für den langfristigen Investor, für den ja dieses Depot gedacht ist, sehr sinnvolle Alternativen.
Wichtig hierbei immer dass die Gesellschaften durch Vermarktung ihrer Medikamente Gewinn erzielen oder zumindest kurz davor sind, oder ein immenses fachliches Know-how ansammeln (Millenium, HGSI), wofür wiederum die grossen Pharmaherstellen viel Geld für Kooperationen bereitstellen.

In Zukunft werde ich sicherlich diesen Sektor kontinuierlich ausbauen.

[Blofeld]

Hi Mr. Siebel,

dein Langfristdepot gefällt mir, meins sieht fast ähnlich aus.

Ericsson hat mich heute enttäuscht. Ich werde am Montag aussteigen und den Glasfaserbereich (bisher Ciena und Sycamore) weiter aufstocken.

Was ist besser, JDS Uniphase (fast schon zu spät was ??)
oder Corning ?

[Crestfallen]

Hi Mr. Siebel,


ich freue mich jemanden gefunden zu haben, der eine ähnliche Anlagestrategie wie ich selbst verfolgt und dessen Depot sogar tw. mit meinem

übereinstimmt (Nokia, Checkpoint, Juniper). Deine Depot-Neuaufnahmen (IRF, Cree) finde ich auch sehr interessant und überlege

einzusteigen. Ein Wert, der ebenfalls auf meiner Watchlist weit oben steht und den ich unter mittel- bis langfristigen Gesichtspunkten

für interessant halte ist Micronas. Hast Du Dich schon mal mit diesem Wert beschäftigt und eine Meinung dazu?



Gruß,
Crestfallen.

[Mr.Siebel]

Micronas ist sicher einer der besten Werte am NM.
Leider ist Micronas nur selten im Gespräch.
Die Gewinnentwicklung ist hervorragend, und die Aktie selbst bei Kursen um 650 Euro nicht zu teuer.
Mit Broadcom, PMC Sierra, IRF, Cree habe ich ja bereits vier Werte im Depot, was auch in gewisser Weise meinen Optimismus für den Chipsektor allgemein ausdrückt !
Von Micronas ist mir vor allem bekannt, das sie dominieren sind im MP3 - Chipssektor.
Ich finde diesen Markt sicher etwas spekulativer als den Chipmarkt für Glasfaserchips wie bei PMC oder den Markt von Broadcom.
Aber trotzdem bin ich für Micronas sehr positiv !

[Dr.Knatterton]

@ an Herckeq
entschuldige Mr. Siebel
Kannst Du bitte den langläufigen OS auf Nokia mal mit WKN posten?
interessiere mich dafür.
Danke
Hallo Mr. Siebel, Du scheinst ein Technikfan zu sein. Viel Glück.
Nokia kommt wieder. Wurde nur von den Großinvestoren heruntergedrückt.
Wie man das an der Börse so schnell hinbekommt, ist mir ein Rätsel.

[Crestfallen]

Hallo Mr. Siebel

erstmal noch vielen Dank für Dein Statement zu Micronas. Ich bin kürzlich bei 650€ eingestiegen und habe mir auch IRF und Cree zuge-
legt.

Was mich noch interessieren würde: Wie beurteilst Du die Gewinnwarnung von Nokia für Q3?



Vielen Dank für Feedback,
Crestfallen.

PS. Änderungen Deines Depots würden mich natürlich auch weiterhin interessieren.

[Mr.Siebel]

Depotänderung:
Tausch von Vignette in Interwoven,
da Interwoven aus meiner Sicht die weitaus bessere Technologie hat und mitlerweilen auch gute Vertriebskanäle.
Web-Content Management wird eine sehr wichtige Branche im Internetsektor sein, v.a. aus Konsistenz, performance und Kostengründen bei der Betreibung von Webseiten.

ZU Irf und Cree:
Aus meiner Sicht haben beide Unternehmen eine herausragende Technologie, bei rel. niedrigen KGVs, zieht man z.B. mal ne Aixtron im Vergleich zu Cree in Betracht, wobei Aixtron langfristig immer noch ne Top Story ist.

Nokia ist weiterhin eine Top Aktie. Die nächsten 1-2 Monate werden sie die Vergleichsindices vielleicht nicht outperformen, aber spätenstens das 4. Quartal (Weihnachtsquartal) wird wieder enorme Fantasie bringen. Ich glaube sogar, das das 3. Quartal gut ausfallen wird, die ermäßigten Erwartungen ebenfalls sollten sehr leicht erfüllt werden.
Der CEO Ollila hat eigentlich nur ein bisschen Luft rausnehmen wollen, und wohl selbst nicht mit einer so harten Bestrafung gerechnet. Eine tolle langfristige Kaufchance !

Scheinbar haben das die Wichtigtuer Bernecker & Bubis nicht erkannt:
Sie setzen auf Daimler, und glauben, eine Halbierung Nokias beim aktuellen Kurs, und der Wert wäre immer noch zu teuer.
Fehlt nur noch eine Kaufempfehlung für Bremer Vulkan !

Ich glaube, man kann mit Nokia in den nächsten 5 Jahren noch viel Geld verdienen, irgendwann wird Nokia keine Handys mehr bauen, sondern uhren, in denen Handys integriert sind, mit spracherkennung,und vielen tollen Features.

[value-trader]

hallo Mr. Siebel,

du postest bei mir, dann tue ich das bei dir auch mal:

mag sein, dass man mit nokia in den nächsten 5jahren noch viel geld verdienen kann, doch welche MK erwartest du für 2005?
Hier gibts bei motorola (und auch siemens) größeren spielraum, meiner meinung nach.

dennoch bleibt auch nokia ein 1a-unternehmen.

[Mr.Siebel]

Ich glaube, Nokia kann über die nächsten Jahre mit 25-30 % wachsen.
Entscheidend ist vielmehr, wie sich die Margen entwickeln. Da bin ich recht zuversichtlich, dass Nokia die einzigartig hohen Margen halten kann. Jedenfalls ist eines sicher, Handys in der heutigen Form wird es in Jahren nicht mehr geben. Die Möglichkeiten der Kommunikation, Steuerung, Informationsversorgung mit Handys wird rasant steigen, Nokia ist der Marktführer, und sollte deshalb weiterhin eine dominierende Rolle spielen können.

Es wird sicher nicht mehr allzu lange dauern, bis es die erste Billion-Dollar company geben wird. Vielleicht Cisco, Oracle, JDS, Sun, Juniper ??? Und irgendwann vielleicht auch mal Nokia.

[value-trader]

Hallo Mr. Siebel,

gestern habe ich mir IRF zugelegt. Erst durch dein posting bin ich auf diesen wert gekommen und hab mich einmal näher über dieses unternehmen informiert.
ich bin absolut kein spekulant, aber ich denke eine kursverdoppelung innerhalb der nächsten 6 monate ist sicherlich nicht unrealistisch.

mein depot sieht momentan folgenermaßen aus:

Wert (Kaufkurs Euro)
Procter & Gamble (60) - konservative Depotbeimischung
McDonalds (35) - konservative Depotbeimischung
Motorola (34)
SER Systems (45)
Gildemeister (9,5)
Epcos (90) kurz- bis mittelfristige Trading-Position
Siemens (159) - unterbewertet
SGL Carbon (77) - Brennstoffzellenphantasie
Intl Rectifier (60) - siehe deine Postings

Transaktionen der letzten Tage
Verkauf Bayer
Verkauf Philip Morris

meine Watchlist (mein Depot muss etwas Tech-lastiger werden....)
Wedeco
Cree
Affymetrix
Medimmune
immunex
Millenium (Bayer wird sich von seinem Anteil evtl. trennen - was hälst du davon?)
Jupiter
veritas software
Priceline.com

mich würde interessieren, wie du mein depot siehst. auch kommentare anderer teilnehmer würde ich mich freuen.

Gruß
value-trader

[Nepokong]

Hallo !!

Schon auf Elcoteq aufmerksam geworden? Es lohnte sich ein Blick in die jeweiligen Threads bzw. homepage.

Gruss Nepokong

[entu07]

Hallo Mr.Siebel !

Ich finde diesen Thread sehr gut.
Deshalb habe ich mich nun doch bei WO angemeldet.

Was haltet Ihr von

1. Rambus
2. Entrust
3. Met@box

Gruß entu07

[JohannesKa]

Hi Mr. Siebel

Finde Dein Depot toll aber für micht stellt sich die Frage warum Du JDSU und Corning in Deinem Depot hast-
genügt nicht doch lieber ein Unternehmen-JDSU?????? Für mich der klare Favorit!

Wie schon so oft gepostet bevorzuge auch ich Motorola. Nokia`s weiße Weste wurde in letzter Zeit stark
beschmutzt - es sind noch nicht alle Kurskorrekturen ausgestanden!
Ericsson ist ebenfalls (meiner Meinung) als ein besseres Investment als Nokia zu sehen- wird vom UMTS-Boom
mehr profitieren als Nokia

Ich glaube das Depot wird Dir viel-viel Spaß bereiten!

Grüße Johannes

[gelaber]

Guten Tag zusammen!

Ich schlage Euch einen Phantasiewert vor:
ARM Holdings (WKN 913698)

Warum?
Noch ein Chip-Wert?

ARM macht keine Chips - sondern Kooperationen
mit allen namhaften Chipherstellern. Bildet Euch
Eure Meinung. Verglichen mit (z. B.)Qiagen, Aixtron
schaetze ich diese Aktie als billig ein. Jeder
hat ein Recht auf seine eigene Meinung.
(Übigens: Dieser Wert ist nicht pushbar: an der
Heimatboerse London ist ein typischer Tagesumsatz ca.
2 000 000 GBP)

MfG
Gelaber











g

[Mr.Siebel]

Herzlichen Dank mal an alle Leute, die sich mit dem Thema Langfristinvestment auseinandersetzen.

An value-Trader:
MC Don., P&G sind sicher sehr solide Werte, ebenso Siemens.
Fraglich ist bei MCD und PG nur, ob auf lange Sicht akzeptable Wachstumsraten im Gewinn erreicht werden können - zumindest 15 % -
Die holländische Numico und Altana sind ebenfalls dem Segment Nahrungsmittel zuzurechnen, diese würde ich bevorzugen, aber als Depot Fundament sind MCD und PG ok.
Über MOT und NOK lass und wieder nach den nächsten Zahlen reden, zu Zeit sind ja alle in der Schußlinie.
Epcos hab ich keine Meinung. Trading ok, langfristig gibts sicher besseres.
Bei SGL bin ich nicht über den aktuellen Stand informiert.
Gildemeister: Das kommt darauf an, ob zyklische Werte an der Börse noch mal in Mode kommen. Viele streben ja Delisting an, z.B. Kiekert.
Eher verkaufen, wie gesagt, fundamental ok, aber Phantasie ?

IRF ist eine sehr spannende Geschichte. Problematisch könnte es nur werden, wenn die Produkte von IRF commodity-Status bekommen würden, oder an Börse diesbezüglich nur nachgedacht wird, wie kürzlich bei den Flash Speichern von Silicon Storage. Ich glaube, man hat hier eine extreme hohe Chance, deren technologie, die patentrechtlich sehr gut abgesichert ist, wird im zeitalter mobiler Kommunikationsgeräte sehr wichtig.
Wedeco ist sicher fair gepreist, kurzfristig wenig potential, langfristig sicher interessant.
Cree ist ein Top Chip Wert, mit einem ganz anderen Ansatz als üblich.
Der Wert ist vor kurzem wie viele andere etwas unter Druck gekommen. Hat am Freitag sehr schon gedreht. Die LED und Laser Phantasie ist enorm. KGV 01/02 ca. 70, was bei den Wachstumsraten von Cree (>40 %)wirklich billig ist. (Aixtron wird mit dem 5fachen der Wachtumsrate gehandelt)
Medimmune, imnx sind gut, bei imnx drückt jedoch der pot. Verkauf des Paketes von AHP, und zus. Ausgabe von neuen Aktien.
Imnx ist wesentlich volatiler, ich würde noch abwarten.
Medi ist wohl einer der solidesten Biotechs. Top langfristanlage
Veritas ist der Markführer bei Speicher Software. Aktie ist für meinen Begriff immer noch sehr hoch. EMC finde ich da solider, gerade weil EMC immer mehr in den Markt für Storage Software eindringt.
Jupiter kenn ich nicht so gut. Bei priceline kannst evtl. vor der Weihnachtszeit mal traden, langfristig uninteressant.

[Mr.Siebel]

Hallo Nepokong,
Elcoteq hängt sehr stark von Nokia ab, was nicht schlecht sein muss.
Aktie ist sehr billig. Für meine Anlagestrategie aber nicht geeignet, da zu klein, und das Kriterium der Marktführerschaft auch nicht erfüllt ist.

Hallo Entu07,
Met@box: Wer um Aufträge, noch dazu in einem sehr grossen Volumen so ein Geheimnis macht, gehört in kein Depot.
Rambus: Vergleicht man den Preis der Rambus Speicher mit der Leistungssteigerung, ist Rambus ein Witz. Aber auch MS-Office Updates sind ein Witz, und Msft hat damit sehr viel Geld verdient.
Rambus ist eine Glaubensfrage. Ich bin nicht dabei.
Entrust: Ich hab hier im Board schon immer eine sehr skeptische Meinung zu Entrust gehabt, und noch bei Kursen um 60 Euro zu verkaufen geraten. Die Marktstellung von Entrust ist zwar nicht schlecht, aber die Eintrittsbarrieren für neue/ähnliche Sicherheitslösungen im PKI Bereich nicht so hoch, wenngleich diese Meinung nicht viele teilen, weil sie wohl gar nicht wissen, wie PKI-Schlüssel funktionieren. Verisign ist sicher die bessere Variante !


Hallo Johannes KA,

JDS und Corning sind Dir zuviel ?
Fiber Optic ist der Kernbereich meines Depots, und das hat gute Gründe. Nix wird so schnell in den nächsten Jahren wachsen wie FO.
Kapazitätsengpässe wird es immer geben. Datenübertragung,v.a. aber Video on Demand, Internetfernsehen, ... erforden immense Kapazitäten.
Ich kann dir sagen, ich hab auch noch Sycamore und SDL im Depot, werd vielleicht noch ein bisschen in AVICI investieren, Juniper ist ebenfalls ein grösserer Posten.
Dazu kommen noch Broadcom, PMC Sierra und Applied Micro.
Alle Werte kann man mehr oder weniger zu FO Aktien zählen.
Applied Micro z.B. wird mit ihren Chips vom Video on Demand extrem profitieren. Juniper ist ein toller Player bei den Routern. Juniper wird die Gewinnschätzungen, die da so im Raume stehen pulverisieren, meiner Meinung schon bald 1 $/Aktie/Jahr verdienen (letztes Quartal 8 Cent)

Sicher JDS ist der grosse Player, wobei ich hoffe, dass mit der Übernahme von SDL der Übernahmehunger erst mal gestillt ist.
Nur Übernahmen und Vernachlässingung der eigenen Forschung geht auf Dauer nicht gut. Sieh Dir Microsoft an. Und Cisco ist auf einem ähnlichen Weg.
Corning ist ein sehr guter Play im FO Bereich, und wirkt risikosenkend, da corning andere Nischen als JDS abdeckt.

Ich kann euch nur empfehlen, bezüglich amerikanischer Akien in US-Boards reinzusehen, und auch CNBC bringt oft sehr gute Beiträge über neue Technologien. Auch gut: www.heise.de

[Smiler51]

Hallo mr.siebel und alle anderen!

ich habe mir deine depotwerte mal angeschaut und finde auch die charts beeindruckend. ich habe im augenblick viel pech mit meinen aktien und würde dich bitten mir deine vier favoriten auf die sicht eines jahres zu nennen. ich muss mein depot nämlich mal komplett umstrukturieren.

Vielen Dank!

Smiler51

p.s. tschuldigung das ich deinen thread nehme, aber ist die beste möglichkeit um eine schnelle antwort zu bekommen.

[Mr.Siebel]

Hallo Smiler,
jeder darf in meinem Thread Fragen stellen und Vorschläge machen !

Meine Vorschläge für Dich:
Check Point Software
Juniper
Cree
Interwoven
Applied Micro Circuits

Sicher, alle diese Werte sind vom KGV teuer, weisen allerdings weit höhere Wachstumsraten auf als eine EMC, Cisco, Nokia.

Gerade Cree und Check Point finde ich im Vergleich zu anderen High Tech und Software Aktien noch billig.
Interwoven ist eine sehr aussichtsreiche Wette auf einen neuen, großen Markt, Internet - Content - Management. Allerdings hat Interwoven m.Ansicht nach das beste Produkt.
Applied Micro ist ein Chiphersteller für optische Netzwerke, v.a. aber auch zur Übertragung von digitalem Fernsehen. Top Aktie, in einer Reihe mit PMC Sierra und Broadcom.

Juniper halten eigentlich alle für viel zu teuer. Nur ich nicht. Ich würde auf diesem Niveau noch locker kaufen.
Denn es wird eines missverstanden:
Keine Bank traut sich, für ein Unternehmen ein langfristiges Wachstum von deutlich über 50 % in Aussicht zu stellen. Bei Juniper ist das genauso wie bei einer Siebel Systems. Nur so können dann Gewinnschätzungen so deutlich übertroffen werden.
Juniper verdiente 8 Cents im letzten Quartal.
Die Gewinnschätzungen für 2001 liegen aber bei nur 39 Cents im gesamten Jahr. Ist doch Blödsinn. Juniper wird sicher im nächsten Jahr mit mindestens 100 % wachsen, sind sie doch im letzten Quartal schon fast 100 % sequentiell, also im Vergleich zum Vorquartal gewachsen. Ich glaube an bis zu 70 Cents für 2001 und 1,3 $ für 2002.
Da in den bevorstehenden Wintemonaten die Gewinne für 2002 eingepreist werden, ergibt sich bei einem Kurs von 170 $ ein KGV von 130, im Verhältnis zum Wachstum ohne Zweifel mehr als gerechtfertigt.
Es hat doch keinen Sinn, für ein derartiges Unternehmen das KGV mit den Gewinnen aus dem Vorjahr heranzuziehen, wie es gerne gemacht wird,
und dann kommt man schnell auf ein KGV von 1000 und noch mehr.
Juniper ist ein Unternehmen, das die (momentan) dominierende Stellung der USA im High Tech Bereich symbolisiert. Und daran können auch strukturelle Änderungen zumindest auf kurzfristige Sicht nicht viel ändern.
Juniper läuft Cisco immer mehr den Rang ab, das ist sicher, da sich Juniper nur auf einen kleinen Teil der Produktpalette von Cisco, nämlich Router konzentriert. Und das ist der Engpass im Internet-Infrastrukturbereich. Da können Glasfaserleitungen noch so grosse Kapazitäten haben, die Leistung der Router beschränkt die Geschwindigkeit in der Datenübertragung.
Ich möchte noch kurz AVICI erwähnen, seit ein paar Wochen gelistet,
die ebenfalls einen sehr schnellen Router entwickelt haben, aber bisher noch nicht seine Leistungsfähigkeit in der Praxis bewiesen hat.

[Smiler51]

vielen dank mr.siebel!!!!

ich habe gestern meine travel24.com und heute meine focus-digital abgestoßen (war sehr schwer aber musste sein). meine sino`s müssen auch noch raus und dann werde ich mal in die 4 werte investieren . ich warte jedoch heute noch die notenbanksitzung ab, um vielleicht sogar an etwas billigere kurse zu kommen. was hälst du bei juniper von einem optionsschein (call) ? bei finanztreff habe ich 4 stück zur auswahl z.b.: 934707 (basis 225 E), 934708 (basis 275 E) oder 936898 (basis 350 E). alle laufen auch noch länger als ein jahr. wenn ich die aktien kaufen möchte, soll ich sie dann in deutschland oder in den usa erwerben, was mit höheren gebühren, aber auch höherem handelsvolumen, verbunden ist.

Vielen Dank an Mr.Siebel und alle Anderen!!!!

Smiler51

p.s. ich habe bis jetzt nur im neuen markt und asienforum gelesen, was jetzt ein ende hat!

durch die ganze pusherei und die unwahrheiten die dort verbreitet werden hatte ich anfangs auch gewinn, aber in den letzten monaten hat sich mein depotwert halbiert und ich bin nur noch im plus, weil ich anfang des jahres einige gute neuemissionen abbekommen habe.

ein großes lob an alle die sich hier am board "depotbesprechung" beteiligen und somit vielen anfängern aus ihrer brenzlichen situation heraushelfen.

[Crestfallen]

Hallo Mr. Siebel!

Du machst ja wirklich eine Top-Anlageberatung hier!

Gestatte, daß ich noch eine dumme Frage stelle. Was verstehst Du unter der "Gefahr eines
"commodity-Effektes" bei IRF?


Ich würde mich auch freuen, wenn Du noch auf meine Gedanken bzw. Fragen im Thread von ladilla
eingehen würdest. Wir können die Diskussion auch gern in Deinen Thread verlagern.


Ein Deine Meinung schätzender Crestfallen.

[Mr.Siebel]

Hallo Smiler,
Juniper ist mehr oder weniger ein Optionsschein. Die haben seit Frühjahr fast 150 % gemacht.
Ich rate grundlegend vom Kauf von Optionsscheinen ab. Denn auf lange Sicht verdient nur einer daran. Und das ist die Emissionsbank !

Hallo Crestfallen,
Commodities sind Rohstoffe. Und wenn eine Firma ein Produkt herstellt, das keine besonderen technischen Raffinessen hat, patentrechtlich nicht geschützt ist, oder über kurz oder lang als Massenware einzustufen ist, sollte man die Finger von der Aktie lassen. Die Gefahr ist bei IRF jedoch unbegründet. IRF könnte m.E. eine Top Story werden. Kurs heute schon bei 63 $ !!!

Zu OTi kann ich dir nicht viel sagen, ACG ist mir bekannt, die gefallen mir gut.
Deine Argumentation zu Aixtron, Cree und IRF gefällt mir.
Aixtron ist sicher auch deswegen so hoch bewertet, weil NM-Fonds in Deutschland sehr stark investiert sind, und es sicher auch bleiben.
Cree hat technologisch eine fast uneinholbare Stellung, genauso wie Aixtron. Deswegen auch der hohe Aufschlag im Vergleich zu einer IRF.
IRF hat zur Zeit noch keine so dominante Stellung wie CREE und Aixtron, was sich aber durchaus noch entwickeln kann.
Ich weiss wirklich nicht, ob sich Cree oder Aixtron langfristig besser entwickelt, man kann dies nicht am KGV festmachen, da hast Du recht.
Medimmune ist Amgen vorzuziehen, weil das Gewinnwachstum in den nächsten Jahren deutlich höher sein wird. Grund ist der hohe Basiseffekt von Amgen. Um 50 % mit Amgen zu machen, muß Amgen um 37MRD $ steigen ! Medimmune nur um 7,5 MRD $, jeweils nach aktueller MK gerechnet. Ich glaube jedoch nicht, das die Produktpipeline von Amgen 5X besser als die von MEDI ist !
Biogen kenne ich zu wenig, würde ich langfristig aufgrund der wesentlich höheren Volitilität nicht unbedingt kaufen, wenngleich ich sie bei 70 $ ausgesprochen interessant finde.

Cree oder IRF in Deutschland zu kaufen ist wirklich sehr schwierig.
Wenn wenigstens der Handel auf einen Börsenplatz konzentriert wäre !

Medi, Jnpr oder EMC ist dagegen kein Problem !
Cree und IRF würde ich in den USA kaufen, ich hab es zumindest so gemacht !

Viel Glück

[entu07]

Hallo Mr. Siebel

Ich würde mich freuen wenn Ihr mein Depot bewerten würdet und mir Aktien nennen könntet die es stärken würden. Ich will aber nicht mehr als 12 Werte haben, lieber weniger.
Depot ohne Gewichtung

1. Siemens
2. Aegon
3. Telefonica
4. Highlight (NM)
5. Met@box (spekulativ)
6. Cisco
7. Dell
8. Medtronic
9. AOL
10.Medimmune
11.Rambus (wegen der Glaubenssache)

Ich möchte auch ein Langfristdepot haben.

Danke in voraus!
Gruss entu07

[Smiler51]

Hallo Mr.Siebel und alle anderen,

ich bin jetzt auch seid vorgestern in juniper(aktien) und in check point s. investiert. demnächst werde ich noch irgendwas aus meinem depot stoßen, um in applied micro circuit was anzulegen.

hättet ihr vielleicht auch einen guten tip im bereich bio-tech für mich? was haltet ihr von vertex (882807)?

erwartungsvoll und dankend

Smiler51

[Mr.Siebel]

Hallo entu07,

dein Depot ist nicht schlecht,
Siemens Aegon Cisco Medtronic Medimmune behalten,
zu Rambus kann und will ich nichts sagen, Highlight ???,
Telefonica, Met@box, Dell, AOL in jedem Fall verkaufen:

Telefonica hat keine schlüssige Strategie, ist auf lange Sicht zu klein, Met@box kann seine Aktionäre wohl auch nur am NM verarschen, an der Nasdaq würden sie wohl aus dem Handel genommen, entweder sie haben Auftrag und geben es bekannt oder sie sollen den Mund halten.
DEll und AOL wachsen langfristig gesehen viel zu langsam, besonders das Dell Geschäft wird abkühlen.

Ich kann Dir empfehlen, vorwiegend in Amerika zu investieren, dort gibt es die besten Aktien:
Juniper, Applied Micro, Siebel, Check Point Software, Cree (gestern wieder sehr gut), eventuell IRF, Interwoven (Chart gut !!), JDS, PMC Sierra,...

Viel Spass beim Geldverdienen !!!



Hi Smiler, bist jetzt auf dem richtigen Weg !
Vertex ist sehr interessant, sie versuchen Medikamente ohne Nebenwirkungen zu entwickeln, indem sie Moleküle, die zwar an sich gleich sind, aber verschiedene Dreheigenschaften haben, herausfiltern.

Gefällt mir sehr gut !
Biotechs sind gestern ja super gelaufen.
Basis kann immer eine Medimmune sein, dazu eine Human Genome, Millennium, Sepracor, Aurora Biosciene als Screening Wert, Affymetrix.

Der Nasdaq Biotech Index steht kurz vor dem Ausbruch, vielleicht erleben wir diesen schon heut abend. Auf alle Fälle in Biotech investiert sein !!!

Gruss
Mr.Siebel

[kpw]

Hallo Mr.Siebel und alle anderen,

dies ist einer der besten Threads die ich in letzter Zeit gelesen habe. Wenn ich alles richtig verstanden habe, sind das Deine momentanen Depotwerte (geordnet nach der Performance der letzten 4 Wochen):



Die grün-unterlegten Werte habe ich auch. Ich hoffe, die Grafik stört nicht zu sehr beim Laden, sonst nehm ich Sie gerne wieder raus. Würde mich gerne bei der weitern Diskussion an diesem Thread beteiligen.

Beste Grüße

kpw

[Mr.Siebel]

Hallo KPW,
vielen Dank für die Graphik !
Ich glaube man ist mit den genannten Werten nicht nur im letzten Jahr, sondern v.a. auch in den letzten 4 Wochen sehr gut gefahren.
Fast alle, ausser vielleicht Cisco, MDT, Nokia, zeigen relative Stärke gegenüber dem massgeblichem Index, dem Nasdaq.

Die relative Stärke einer Aktie ist immer ein gutes Zeichen und sollte vor dem Kauf einer Aktie herangezogen werden.

Deine Übersicht zeigt sehr deutlich, welche Werte eher enttäuscht haben:
Cisco scheint immer mehr von Juniper in den Schatten gestellt zu werden.
Medtronic ist ein sehr konservativer Wert mit relativ niedrigen Gewinnwachstumsraten von ca. 20 %.
Die Gründe für die Underperformance von Nokia sind ja jedem bekannt.
Trotzdem ist Nokia für einen langfristigen Anleger immer noch ein Kauf, im 1 Jahres Vergleich kann sich die Performance von annähernd 100 % ja wirklich sehen lassen !

Noch kurz zu AVICI: Ich hab AVICI nicht zum Kauf empfohlen, nur mal einen Hinweis auf ein mögliches Konkurrenzunternehmen zu Cisco und Juniper gegeben. AVICI ist noch ein Start up, man sollte abwarten, wie die ersten Produkte am Markt einschlagen, und erst dann investieren, selbst wenn die Kurse evtl. dann deutlich höher liegen !

[kpw]

Hallo Mr.Siebel,

Deine Werte sind top. Wenn man daraus aber noch die Besten auswählen würde...

Welches meinst Du sind Deine 5 langfristig besten Werte - also die Werte, von denen Du denkst, dass sie das günstigste Potential/Risiko-Verhältnis haben?

Oder anders augedrückt: Welche Werte würdest Du auswählen, wenn Du nur 5 Werte kaufen dürftest, und diese dann 5 Jahre liegen lassen müsstest?

Grüße

kpw

[Larry.Livingston]

Hallo Mr. Siebel

Leider habe ich erst am Wochenende Deinen Thread entdeckt. Ich bin nun schon seit fast 2 Jahren passiver Leser bei W:O. Da sich Dein Thread aber so positiv von der Masse abhebt und mir so gut gefallen hat, habe ich ihn zum Anlass genommen, mich mal zu registrieren. Ich verfolge ebenfalls eine wachstumsorientierte, langfristige Strategie und die Ähnlichkeit unserer Depots ist wirklich verblüffend:

Applied Micro Circuits
Broadcom
Brocade
Ciena
Check Point Software
Corning
EMC²
JDS Uniphase
Juniper Networks
Network Appliance
Nortel Networks
PMC Sierra
Siebel Systems
Sun Microsystems

Mein Anlagehorizont beträgt mind. 1 Jahr, mit den meisten Werten habe ich die Spekulationsfrist schon überstanden.

Bei der Auswahl der Werte lege ich vor allem Wert auf eine starke Marktstellung, ein gutes Management (mit am schwersten zu beurteilen), eine bereits erreichte Profitablität, ein hohes Wachstum und hohe Margen, eine gesunde finanzielle Situation, sowie konstant positive Quartalsergebnisse.
Außerdem sollte der Chart einen klaren Aufwärtstrend aufweisen. Natürlich gab es bei vielen meiner Aktien hin und wieder stärkere Korrekturen, diese konnten aber immer wieder schnell wett gemacht werden.
Meiner Ansicht nach, lohnt sich bei Werten dieser Qualität eine „buy and hold“ Strategie mehr, als ein ständiges hin und her. Man kann es nicht oft genug wiederholen: Nur Qualität wird sich langfristig durchsetzen!

Güße

[Mr.Siebel]

Hallo KPW,
5 Top Werte willst du haben:

Siebel
Juniper
Check Point
JDS
Cree

nur mal als spontaner Vorschlag
Siebel ist unanfechtbar in CRM, da kann Larry Ellison noch so laut brüllen, Juniper kann in 5 Jahren Cisco verdrängt haben,
Check Point ist klarer Firewall/Virtuel Privat Network Dominator,
EMC liefert stets hervorragende Zahlen( für Unternehmen gilt: einmal EMC, immer EMC), Cree ist sicher spekulativer, weil noch nicht so dominant, aber hervorragende Aussichten !

Oder schau dir mal das Depot von Larry.L. oben an, da sind auch nur Top-Werte drin.


Hi Larry, wie gesagt, sein Depot verblüfft nun sogar den alten Mr.Siebel, das beste was ich bisher gesehen habe.
Einzige Gefahr ist, wenn FibreOptic als Sektor gesamt durch welchen Grund auch immer mal unter Druck kommen sollte, aber dann hätten wohl wir beide ein Problem.
Langfristig gesehen allerdings glaube ich, das wir beide den Trend für die nächsten Jahre erkannt haben: Datenübertragung mit gigantischen Bandbreiten, Datensicherheit und Siebel natürlich:

Siebel ist meiner Ansicht nach ein einmaliges Unternehmen, das selbst bei den erreichten Umsatzgrössen noch mit 100 % wachsen kann.
Vor allem der Führungsstil von Tom Siebel lässt jederzeit Vergleiche mit Jack Welch zu.

Auf www.fortune.com steht eine zwar ziemlich lange, aber unbedingt lesenswerte Story zu Siebel !

[kpw]

Hallo,

also hier erst Larrys Portfolio. Grün sind jetzt die Werte, die Mr.Siebel auch hat.



Also Larry hat 6 Werte weniger (zu verfolgen) als Mr.Siebel aber eine etwas bessere Performance.
Und hier die Werte, für die Ihr Euch beide entschieden habt:



Nur noch 9 Werte aber über alle Zeiträume eine noch etwas bessere Performance.
Und Jetzt Mr.Siebles Top 5 für 5 Jahre:



Im Jahreszeitraum eine nochmal etwas bessere Performance.

Wer will daraus welche Schlüsse ziehen?

Erstmal beste Grüße

kpw

[kpw]

PS: Mr.Siebel, ich habe auch Deine Depot-Grafik upgedatet und AVICI rausgenommen

kpw

[kpw]

Und hier noch ein Langfritchart von Mr.Siebels Top 5 für 5 Jahre:



Und was lernen wir daraus?

kpw

[Crestfallen]

Hallo Mr. Siebel und Larry L.,

jetzt würde mich noch interessieren, wie ihr Eure Werte vom Depotanteil her gewichtet habt.




Gruß,
Cf.

[Mr.Siebel]

Die Gewichtung meines Depots sieht ca. so aus

Siebel 10 %
Checkpoint 8 %
Corning 8 %
JDS 9 %
Juniper 9 %
EMC 7 %
Cree 4 %
SDL 4 %
Applied Mic. 6 %
PMC S. 4 %
Broadcom 4 %
Int.Rect. 3 %
Interwoven 6 %
Cisco 2 %
Sycamore 3 %
Nokia 3 %
Medtronic 2 %
Millennium 4 %
Medimmune 4 %


Schwerpunkt sind sicher Glasfasereqipment, Chips für Glasfasernetze, Data Storage, CRM, Router, IT-Security.
Biotech ist noch untergewichtet, ich erwäge, Medtronic, Nokia, evtl. Sycamore für Biotech-Investments zu opfern.

[magoo]

Hallo,

kann mich mit fast allem was hier gesagt wurde anfreunden.
Aber, Telefonica keine Strategie?
Zu klein?

Schade, das bis auf die Tabelle keiner Stellung zu BRCD bezieht, herrvoragend positioniert.

Brocade liefert wieder zahlen ab, die deutlich über den Schätzungen der Analysten liegen. ;-)

Umsatzwachstum +360%, gegenüber dem Vorquartal +48%.
Gewinn + 1146%, gegenüber dem Vorquartal +51%.
EPS jetzt schon 0,34$ nach 9 Monaten !


News.
http://news.stockmaster.com/display_news.asp?mode=news&doc_i…

Kurs u. Chart

http://www.stockmaster.com/exe/sm/chart?Symbol=BRCD&UPT=617

Aussage des CEO

According to Reyes, the company`s market share grew another 7 percent this quarter. "We have 90 percent of the fabric market and 54 percent of the storage area infrastructure networking market."
WOW!! http://cbs.marketwatch.com/archive/20000816/news/current/brc…


Guido

P.S. BRCD ist sehr teuer, zugegeben, eine JNPR aber auch.

[Larry.Livingston]

Hallo Crestfallen, meine Depotgewichtung sieht folgendermaßen aus:

Juniper Networks 11%
Brocade 10%
Broadcom 9%
EMC² 9%
Sun Microsystems 9%
Nortel Networks 9%
Siebel Systems 8%
Corning 7%
JDS Uniphase 6%
Network Appliance 6%
Ciena 5%
Check Point Software 5%
Applied Micro Circuits 3%
PMC Sierra 3%

Hallo Mr.Siebel, Fiberoptics machen knapp 1/3 meines Depots aus. Eine Korrektur wird auch hier früher oder später einmal kommen. Ich bin mir aber sicher, dass ich eine sehr gute Auswahl getroffen habe und dass die Unternehmen gestärkt aus der Korrektur hervorgehen werden und nicht wie bei den Inets größtenteils in der Versenkung verschwinden werden. Langfristig gehört FiberOptic zu den Branchen mit dem größten Wachstum. Biotech/Pharmainvests fehlen in meinem Depot gänzlich, ich habe auch nicht vor, dies in Zukunft zu ändern.


Für alle die es interessiert, hier ein kleiner Artikel über Juniper Networks:
http://www.boerse-go.de/forum/Forum4/HTML/001750.html

Grüße

[Larry.Livingston]

Hallo magoo,
es ist wirklich schade, dass so wenig über Brocade diskutiert wird. Vielleicht leben die Aktionäre größtenteils nach dem Motto „Genießen und Schweigen“.
BRCD liefert Switches und Software für Speichernetzwerke (SAN), in denen die Übertragung per fibre channel erfolgt. Nach eigenen Angaben ist BRCD mit 90 Prozent Marktanteil führend bei Switches für Speichernetzwerke. BRCD wächst derzeit mit beeindruckenden 50% pro Quartal und der Chart weist einen beständigen Aufwärtstrend auf. Die Silkworm Produkte werden regelmäßig mit Auszeichnungen überschüttet und sind den Konkurrenzprodukten lt. diverser Fachleute deutlich überlegen.
Einziger Haken an der Sache ist die hohe Bewertung. Andererseits kann man davon ausgehen, dass Glasfaser-Kommunikation und Speichernetzwerke in den kommenden Jahren eine sehr viel breitere Anwendung finden werden.
Ich denke wir werden noch viel Spass an der Aktie haben!

[kpw]

Hallo Larry.Livingston,

ich würde Dich gerne etwas fragen:

Welche Werte würdest Du auswählen, wenn Du dich auf nur 3 Werte beschränken wolltest und beabsichtigen würdest, diese langfristig (mehrjährig) zu halten?

Ich tendiere zu nur ganz wenigen ausgesuchten Werten, die ich dann auch viel besser kennen und intensiver verfolgen kann.

Auf Deine Antwort bin ich gespannt.

kpw

[JohannesKa]

@kpw

Worher hast Du denn diese schönen Tabellen und Grafiken für Deinen Vergleich-würd mich echt interessieren!

Vielen Dank
Johannes

[kpw]

http://www.marketguide.com auf Screening clicken.

Genaueres findest Du in meinem Thread >>Kriterien für Wachstumsaktien<<:
http://www.wallstreetonline.de/community/board2/ws/thread/20…

Grüße kpw

[Larry.Livingston]

Hallo kpw,
das ist wirklich eine knifflige Frage, Mr.Siebel dürfte wenigstens noch 5 Werte auswählen...

Eigentlich kannst Du fast blind 3 Werte aus meinem Depot auswählen. Aber na gut, ich denke ich würde da als spekulativer Investor Siebel Systems, Network Appliance und Juniper Networks nehmen, aber Vorsicht: die Aktien sind z.Z. sehr hoch bewertet.

Siebel Systems gehört zu den schnellstwachsenden Unternehmen der USA (99: Nr3 lt. Fortune.com) und ist auf dem Gebiet CRM-Software mit einem 21% Marktanteil Weltmarktführer. Mit Siebel Software können Verkäufe, Kundenservice, Marketing und noch vieles mehr koordiniert werden. Konkurrenten wie SAP und Oracle waren bislang nicht in der Lage, Siebel auf diesem Gebiet Marktanteile abzunehmen.

Network Appliance ist Data Storage Marktführer im NAS Bereich (Network Attached Storage), im Gegensatz zu EMC bieten sie Storage Produkte im Low End Bereich an. Die Produkte gelten als sehr leistungsfähig und kostengünstig und erfreuen sich daher großer Beliebtheit, vor allem bei Internets. 40% der Kunden sind daher auch etablierte Internetfirmen wie z.B. Yahoo (die wohl wöchentlich neue Filer kaufen). Auch Network Appliance gehört zu den 100 schnellstwachsenden Unternehmen (99: Nr.4) und ist bereits profitabel.

Juniper Networks ist für mich die neue Cisco. Im Herbst letzten Jahres habe ich meine Ciscos in Juniper getauscht. Hohe Geschwindigkeit, Breitbandzugänge und Zuverlässigkeit sind für den Erfolg des Internets unabdingbar. Junipers aktueller Router ist 10x schneller als alles andere derzeit auf dem Markt erhältliche, damit ist man Cisco haushoch überlegen. Das Wachstum ist überwältigend. Der aktuell 17%ige Marktanteil wird noch weiter ausgebaut werden können.

Als konservativer Investor würde ich mich wohl eher für JDS Uniphase, EMC² und Nortel entscheiden.

[kpw]

Hallo Larry.Livingston,

danke für Deine ausführliche Antwort!

Ich tendiere allen Ernstes dazu, mich auf drei Werte zu beschränken. Du hast recht, dass die Auswahl knifflig ist und sehr viel Lese- und Gedankenarbeit macht. Sobald ich mich entschieden habe, werde ich mein 3W Depot (3 Werte für mindestens 3 Jahre) vorstellen.

Beste Grüße aus München

kpw

[Crestfallen]

Hi Mr. Siebel und Larry Livingston,

erstmal noch danke für die Prozentangaben bei Euren Werten.

@alle
Nachdem ich im meinem Depot einiges umstrukuriert habe will ich mein Depot jetzt auch mal outen.

Juniper Networks 11%
Checkpoint Software 11%
Siebel Systems 11%
EMC 8%
Cree 7%
IRF 8%
JDS Uniphase 8%
Nokia 12%
Qiagen 12%
Thiel Logistik 6%
Micronas 7%

Länger als 1 Jahr halte ich von diesen Werten Quiagen und Nokia. Alle anderen sind erst kürzlich dazugekommen (davon Siebel, EMC, Cree und IRF nach Empfehlung durch Mr.Siebel ).
Alle neu dazugekommenen Werte habe ich unter dem Aspekt des Langfristinvestments gekauft.
Rausgeflogen sind bei mir übrigens Dt. Telekom (+350% Gewinn) DCX (-10% in 3 Jahren ), Deka Lux Europa (+120%), Deka Telemedien (+250%), Consors(+ 40%), Comdirekt (+4%), OTI (-10%, schweren Herzens ), SAP(+150%, successfully catched the falling knife ), Biogen (0%).
Diese Auflistung spiegelt auch sämtliche Transaktionen wieder, die ich während meiner bisherigen "Börsenlaufbahn" seit 1996 gemacht habe.
Wenn ich die Performance meines Depots mit Euren vergleiche, dann sehe ich, daß ich in der Vergangenheit durch mangelndes Börsen-Know-How ganz schön Geld verschwendet habe, wenngleich ich mit einer
Durchschnittsdepotperformance von etwa 50% per anno seit 1996 wahrscheinlich trotzdem noch zu den überdurchschnittlich erfolgreichen Privat-Börsianern gehöre.
Jetzt habe ich im Moment noch 1/3 Cashanteil und überlege ich mir gerade, welche Werte noch gut zu diesem Depot passen würden,
bzw. ob ich bestimmte Werte noch aufstocken sollte.

Dazu systematisiere ich mein Depot jetzt mal auf verschiedene Art und Weise:

1. Systematisierung nach Notierung:
64% US-Technologiebörsen (Nasdaq oder NYSE)
18% Neuer Markt
Rest: 18% (Nokia u. Micronas, Kurs von Micronas wird in der Schweiz gemacht).

2. Systematisierung nach Geschäftsfeld

a) Internet 38%
a1) Internetinfrastruktur (JNPR, EMC(im etwas weiteren Sinne)) 18%
a2) Internetsoftware (SEBL, CHKP) 20%

b) Telekommunikation 18%
b1)Telekom-Infrastrukur(JDSU, könnte man evt. auch unter a1) führen, da Telekom und Internet immer mehr ineinander übergehen) 8%
b2) Mobile Endgeräte (NOK) 12%

c) Chipsektor (hier habe ich versucht, Chiphersteller auszusuchen, die sich auf besonders wachstumsstarke, margenstarke und möglichst wenig zyklische Bereiche konzentrieren) 22%
IRF, Cree, Micronas

d) Biotech 12%
d1)"Schaufelhersteller" (Qiagen)
d2) wird noch gesucht

e) Logistik 6% (=Thiel, aufstockenswert?)



Die heißesten Kaufkandidaten auf meiner Watchlist sind im Moment folgende:

Medimmune (wahrscheinlischster Kandidat für d2)), Biotech ist wohl bei mir etwas unterrepräsentiert.
Condat (würde gut zu meinen Telekommunikationswerten passen, sozusagen b3)Software für mobile Datenkommunikation)


Ich bin natürlich auch offen in andere Branchen als die von a) bis e) genannten zu investieren. Interessant wäre zum Beispiel die Sparte "elektronische Identifikationssysteme" (wächst 80% per anno). Diese hatte ich
ja mal mit OTI besetzt, ist aber zur Zeit vakant. Zwar halte ich nach wie vor OTI für die Firma mit der Top-Technologie in dieser Sparte, doch leider betreibt diese Firma keine Shareholder-value- sondern eine Shareholder-Abzock-Politik .



Jetzt bin ich mal gespannt auf Kritik, Anregungen, Kommentare Eurerseits.



Gruß,
Crestfallen.


PS.

@Mr.Siebel und Larry:
Noch was ist mir bezüglich kpw´s Tabellen eingefallen (gute Idee, kpw ). Ich würde jetzt demnächst die Schnittmenge der Depots von Mr. Siebel und Larry.Livingston und mir als
Userdepot bei WO führen, wenn es Euch recht ist. Wäre doch gelacht, wenn wir dabei im Ranking nicht bald ziemlich weit vorn liegen würden...
Dieses Depot bestünde z.Z. aus folgenden Werten, die ich alle gleich gewichten würde:

CHKP
JNPR
SEBL
JDSU
EMC

Wenn dieser Thread nicht einschläft und jeder von uns sein Depot von Zeit zu Zeit hier in diesem Thread updated, würde ich mein Userdepot auch dementsprechend anpassen.
Was haltet ihr von der Idee?

[hatero]

Hi Mr. Siebel,

endlich mal ein wirklich vernünftiger Thread!! Warum finde ich den so spät... Bin seit einem halben Jahr an der Börse und habe seitdem fast 40% in den Sand gestetzt. "Hin und her..." Überlege nun seit einer Zeit auch in Richtung eines Langzeitdepots. Aber viele der genannten Werte machen mich schwindelig (Siebel, Juniper, JDS). Würdet ihr raten, die im Moment zu kaufen, oder erst noch eine Konsolidierung abwarten? Habe zu oft in der Nähe des Tops gekauft.

Was haltet ihr von einem Basket - (Fibre Optic WKN 701305). Habe leider nicht so viel Cash um mehr als fünf bis sechs Werte zu kaufen.

Merci im Voraus!
Gruß
hatero

[Phygos]

Hallo zusammen !

Ich bin begeistert von diesem thread, da er sich wohltuend von den meisten anderen abhebt. Als einer der ersten user dieses boards fällt mir seit geraumer Zeit die sinkende Qualität der
threads auf. Beschimpfungen und absolut unqualifizierte Beisträge sind an der Tagesordnung.
Insofern sind Eure Beiträge ein echter Lichtblick !
Nun zu meiner Frage:
Berechtigterweise ist der Anteil der FO-Aktien in Euren Depots relativ hoch. Um mein Depot zu diversifizieren, möchte ich auch einige
FO-Werte hinzunehmen, bzw. hineintauschen.
Die Struktur sieht im Einzelnen folgendermaßen aus:

- BEA Systems 8 %
- Checkpoint 7 %
- China Mobile 2 %
- Cisco Systems 7 %
- DCI 2 %
- DWS Telemedia 6 %
- GPC Biotech 5 %
- Infospace 9 %
- Internet Capital Group 1 %
- Medion 12 %
- Met@box 7 %
- nordasia 1 %
- nordinternet 7 %
- Sun Microsystems 15 %
- Thiel Logistik 9 %
- Verticalnet 2 %

Wie bewertet Ihr das Depot ?

Und das habe ich vor :
Cisco würde ich gerne gegen Juniper eintauschen und auch von den Fonds würde ich mich zugunsten der Einzelwerte EMC, IRF, PMC
Medimmune und IM Internationalmedia trennen. Ist das unter Berücksichtigung eines Langfristinvests sinnvoll ?

Auf meiner Watchlist habe ich noch Lightpath Technologies und Stratos Lightwave, was haltet Ihr von diesen Werten ? Und, könnt Ihr irgendetwas zur anstehenden
Emission von Linos am NM sagen.
Auch wenn vielleicht nicht alles in diesen thread gehören sollte, wäre ich für Kommentare dankbar !!!

Vielen Dank an alle,

Phygos

[Mr.Siebel]

Hallo Crestfallen, du solltest in jedem Falle deinen Chipanteil am Depot noch um einen der Netzwerkchiphersteller aufstocken, Broadcom, PMC Sierra und/oder Applied Micro. Diese Werte sind zwar schon extrem teuer, vergleicht man KGV und Gewinndynamik, aber an ihnen führt kein Weg vorbei.
Billiger, aber dennoch sehr gut wäre hierbei noch Elantec zu erwähnen. Erst seit kurzem an der Börse, aber meinen Informationen nach haben schon 2 US-Fondsmanager, von denen ich sehr überzeugt bin,
Elantecs Technologien sehr gelobt. Charttechnisch wäre jetzt optimaler Einstiegszeitpunkt.

Im Biotechbereich hat Herr Förtsch kürzlich Vertex extrem positiv dargestellt. Naturgemäß ist es sehr schwierig, die Qualität der Produkte oder Ideen ein Biotechfirma zu beurteilen, die ja mehr oder weniger von den Ideen einer Hand voll Forscher abhängt. Aber dennoch meine ich, ist der Ansatz der Firma, ausgehend von der Molekularstruktur neue Produkte zu entwickeln, und so das Isomerenproblem zu beseitigen, extrem erfolgversprechend.


Das von Dir vorgeschlagene Depot ist auch meiner Ansicht nach sehr erfolgversprechend, JNPR SEBL und EMC haben keine Widerstände nach oben, CHKP ist am Ausbruch, JDSU noch nicht ganz soweit.




Hallo Hatero, so ein Basket ist sicher nicht schlecht.
Von einer Siebel bin ich voll überzeugt, ebenfalls von einer Checkpoint oder Juniper. Es ist klar, die Kurse dieser Werte sind explodiert in den letzten Wochen, aber als Langfristanleger solltest du zugreifen, vielleicht erst nur mal die Hälfte des entsprechenden Anglagebetrags, und in ein paar Wochen den Rest investieren.
Denn im September kanns ja noch mal etwas runtergehen.



Hi Phygos,
ins Auge sticht mir sofort Bea Systems, da bin ich schon ein bisschen neidisch. Ich musste mich in den letzten Wochen nicht oft ärgern, eigentlich nur, weil ich BEAS und NTAP noch nicht gekauft habe.

China Mobile ist zu teuer, DCI ein Glücksspiel,
DWS Telemedia, nun gut, ich glaube allgemein, die Werte in diesem Thread laufen besser auf lange Sicht (ohne hier arrogant sein zu wollen),
GPC wissen wir alle doch viel zu wenig, aber wenn wieder eine Euphorie am NM kommt wird GPC sicher abgehen,
Infospace ein Fallen Angel, schau Dir hierzu mal eine Interwoven an !!
Internet Cap, naja
Medion ist zu stark gewichtet, langfristig ok.
Metabox sofort verkaufen, eine Frechheit, deren Informationspolitik,
Nordasia/internet: da vertraue ich lieber auf die Streuung in diesem Thread,
Sun ist gut. Basisinvestment (vgl. EMC)
Thiel ebenfalls langfristig sehr aussichtsreich.
Vertical kann nun wirklich keiner sagen

Lightpath und Stratos: Lightpath ist sehr aussichtsreich, guter Chart,
aber Risiko natürlich viel höher als bei einer JDS/Corning.
Stratos kenn ich nur vom Namen.
Bei Linos stört mich da niedrige Wachstum, Kurs kann trotzdem sehr gut laufen, weil es bisher nur wenige FO Aktien am NM gibt.

Ich rate Dir schon Werte wie Juniper Siebel AMCC PMCS EMC Corning Intewoven,... in dein Depot aufzunehmen!!

[magoo]

hallo hatero,

kann Mr.Siebel weitestgehend zustimmen, würde jedoch eine Konsolidierung im Falle JNPR abwarten.
Sie sind zwar nach oben hin offen, fundamental aber extrem teuer.
JNPR wird ca. mit einem KUV von 100 für 2000 bezahlt, bei einer MKP von z.Z. 70 Mrd. und einem zu erwartenden Umsatz von 650-750 Mio..
Das sind extrem starke Wachstumswerte.
Nur zum Vergleich (sollte man eigentlich nicht, da immer gefährlich), CSCO hatte die gleiche MKP wie JNPR jetzt im Jahre 1997, allerdings bei einem Umsatz von 6,44 Mrd, also in etwa dem zehnfachen Umsatz von JNPR.
JNPR steht und fällt mit seinen Routern, CSCO nicht.

Versteh mich nicht falsch, JNPR ist eine ´der´Aktien schlechthin, aber nicht um jeden Preis.

Persönlich glaube ich, das es eine JNPR nochmals deutlich unter 200$ (180-185$) geben wird, dann kann man überlegen, ob sich eine Investition in die Zukunft ( nichts anderes machen wir) lohnt.

Guido

P.S. Ist nur eine Meinung

[Larry.Livingston]

Hallo Crestfallen
Ich denke, dass Du im Biotech Bereich auf jeden Fall auf Unternehmen setzen solltest, die entweder schon Medikamente am Markt haben (Amgen, Medimmune...) oder aber Schaufeln (Qiagen) herstellen. Im Ex-SAC Forum wurde einmal Quest Diagnostics als interessantes Biotech Investment gennant. Ich kenne den Wert zwar nicht näher (Corning Spin-off), aber der bisherige Chartverlauf ist klasse.

Hallo Hatero
Ein Basket ist an für sich eine feine Sache, man kann mit wenig Geld breit streuen. Nur leider kaufst Du mit einem Basket nicht nur gute sondern oft auch gleichzeitig ein paar schlechtere Werte. Verteil Dein Geld lieber auf drei gute FO Aktien (JDS Uniphase, Corning, Nortel).

Hallo Phygos
Internet Capital Group, Met@box, Infospace, Nordasia und DCI würde ich verkaufen, da größtenteils „Verlierer“, die auch bspw. keinen intakten Trend aufweisen. Unbedingt halten solltest Du: BEA Systems, Sun und Cisco (evtl. einen kleinen Teil in Juniper tauschen). Bei Fonds sollte man sich grundsätzlich die Frage stellen, ob ein monatl. Sparplan nicht sinnvoller ist, als ein Einzelinvest. Ich würde Dir vorschlagen, erstmal die Krücken in die in die größeren FibreOptic Werte zu tauschen.

Es wäre aber sicherlich ratsam, bei dem einen oder anderen Wert eine Konsolidierung abzuwarten. Man muß nicht immer alles um jeden Preis sofort haben wollen.

[Phygos]

Hallo Mr. Siebel, hallo Larry !

Vielen Dank für Eure Hinweise. Ich habe mir noch den gesamten Sonntag den Kopf zerbrochen und heute morgen folgende Änderungen vorgenommen:

Kauf IRF
Kauf Juniper
Verkauf 50 % meiner Cisco
Verkauf 100 % China Mobile
Kauf AMCS
Verkauf 50 % meiner Medion
Kauf Medimmune
Verkauf 100 % ICGE
Verkauf 100 % Nordinternet-Fonds

Ach ja, Red Hat hatte ich auch noch, aber die sind jetzt auch weg.

Den nordasia und den Telemedia behalte ich noch zurück für späteres "Nachschiessen".

Kennt Ihr noch einen guten Medienwert zur Auflockerung des Depots ?

Also nochmals vielen Dank für diesen thread, ich werde ihn weiterhin aufmerksam verfolgen.

Gruß,

Phygos

[Mr.Siebel]

Sorry, Medienwerte passen nicht so recht in meine Strategie. Und ich meine Larry sieht es genauso.
Medienwerte haben selten starkes, kontinuierliches Wachstum, und Firmen sind nicht selten von 1-2 Personen abhängig, vgl. EM.TV.
Man kann sich auch als Aktionär schlecht ein Bild machen, ob z.B. erworbene Filmrechte den Preis wert sind. Für mich ist dieser Bereich einfach zu schwer zu durchschauen, ist ist sehr schwierig, Alleinstellungsmerkmale innerhalb einer Branche zu erreichen.

Applied Micro Circuits liefert im Übrigen Chips für HDTV - Fernsehen, und ist dort technologisch führend, vielleicht ein Hauch von Medien.

[Crestfallen]

Hi Mr. Siebel und Larry.Livingston,

danke für Eure Statements. Also die Charts von AMCC und Elantec schauen ja echt gruselig aus. Intuitiv sträubt man sich ja irgendwie innerlich dagegen,
sich auf solche Kursraketen drauf zu setzen. Aber vielleicht sollte man es gerade deswegen tun.... . Wie haltet ihr das eigentlich so?
Kauft ihr auch sog. "unentdeckte" Werte, oder kauft ihr lieber in einen Aufwärtstrend hinein?


Apropos Halbleiterwerte: Kennt ihr Semtech? Der Chart schaut auch echt gut aus:



Hallo Phygos,
wenn Du einen Medienwert suchst, der konstante Wertzuwächse erzielt, schau Dir vielleicht mal Viacom an.
Ich weiß zwar auch nichts näheres über die Fundamentals, aber der Chart schaut echt gut aus:




Gruß an alle Longs,
Crestfallen.

[Crestfallen]

Hi Larry Livingston,

hab mir grade mal Qwest Diagnostics angeschaut und finde den Wert so hervorragend, daß ich nochmal was hier in diesen Thread reinstellen möchte.
Ich habe das ganze aus dem SAC-Forum von PiratPilot geklaut, ich hoffe er verzeiht mir wenn ich sein Posting noch mal hier reinkopiere.


von PiratPilot (gepostet am 1.9.00):

Quest Diagnostics (DGX) wurde 1996 im Zuge der Neuausrichtung von Corning an die Börse gebracht.
Quest Diagnostics ist im Bereich "clinical laboratory" weltweit die Nr.1 geworden durch den Kauf von SmithKline Beecham`s clinical lab operations.
Quest führt mit 27.000 Angestellten jährlich mehr als 50 Mio Routine Tests (z.B. Cholesterol, HIV, Schwangerschaft, Alcohol, Diabetis und "pap smear" (?) Tests) durch.
Das geschieht in 14 regionalen Zentren, 140 kleineren Laboratorien, und 800 "patient service centers".
Die Firma dient Ärzten, Krankenhäusern und HMOs (?), genauso wie großen Konzernen, Behörden, Gefängnissen (scheint in USA ein Wachstumsmarkt zu werden, wenn Bush die Wahl gewinnt ).

SmithKline Beecham gehören ca. 30% von Quest Diagnostics.


Die großen Pharmakonzerne gliedern diese Testbereiche aus und vergeben die Aufträge extern. Ein guter Artikel dazu:

http://www.investors.com/editorial/snap.asp?v=8/28


Die Marktkapitalisierung liegt momentan bei $5,6 Mrd.
Das sales-Wachstum beschleunigt sich extrem:
5 Jahre: 6,18%
3 Jahre: 10,91%
1 Jahr: 51,19 %

Das EPS lag 1999 bei $1,32. Für 2000 erwartet man $2,18 und 2001 sogar $2,78. Für 5 Jahre erwartet man ein EPS-Wachstum von 24%.
Dafür ist das KGV2001 mit 44 ziemlich hoch.

Der Anteil der Institutionellen Anleger ist mit 57% hoch.

Das Yahoo-Analystenrating liegt bei 1,2 (bei 5 Meinungen).

News gabs heute auch:

http://www.cnbc.com/stocks/fullstory.asp?Symbol=DGX&id=26139…






Zusätzlich so als Leckerli auch noch der Chart:




Gruß,
Crestfallen.

[PiratPilot]

Hallo Crestfallen,

mein Anwalt sagt, eine Klage wegen Urheberrechtsverletzung hätte geringe Erfolgschancen.
Auszüge aus meinem Corning-Thread habe ich schon in 3 verschiedenen Internet-Boards gefunden...
Das Problem bei Quest ist nur, daß ich noch nicht gekauft habe...


Aber ich hätte mal eine Frage an Euch alle:
Ein wichtiger Punkt (nach dem Kaufen) ist der Zeitpunkt des Verkaufs. Besonders bei Technologietiteln ist das Risiko einer Korrektur
relativ hoch. Wer wußte denn vorher, dass nach dem SSB-Downgrade die Halbleiteraktien wieder stiegen? Wären andere Analysten darauf angesprungen, wäre dieser Trend abrupt beendet gewesen...
Das gleich kann doch bei FO-Firmen oder z.B. Juniper passieren, denn nach klassischen Gesichtspunkten (Erfahrung) sind diese Aktien überbewertet.

Nun gilt aber:
"The trend is your friend" und "Der Markt hat immer recht".
Ich würde also mal gern wissen,ob Ihr gnadenlos "long term buy and hold" betreibt oder wann Ihr Gewinne mitnehmt???
Ich denke, diese Entscheidung sollte unabhängig davon sein, wieviel Performance die einzelne Aktie gebracht hat und wie lange man sie hatte (trotz Steuer!)

PiratPilot

[Lifetrader]

Hallo Mister Siebel !

Obwohl ich mich erst seit gut einem Jahr mit Aktien beschäftige, habe ich in meinem Portfolio nunmehr insgesamt die folgenden 32 Werte (in kleinerer Stückzahl) mit einer etwa gleichen Gewichtung von ca. 3 %:

01. Ariba
02. BroadVison
03. Cisco Systems
04. CMGI
05. Commerce One
06. EMC
07. Exodus Communication
08. InfoSpace
09. Inktomi
10. Internet Capital Group
11. Nortel Networks
12. Oracle
13. Qualcomm
14. Rambus
15. RealNetworks
16. Siebel Systems
17. Sun Micorsystems
18. VeriSign
19. VerticalNet
20. Vignette
21. Abgenix
22. Affymetix
23. Celera
24. Human Genome Siences
25. IDEC Pharmaceuticals
26. Immunex
27. Incyte Genomics
28. Medarex
29. MedImmune
30. Millenium Pharmaceuthical
31. Nanogen
32. Vertex

So weit - so gut. All diese Aktien habe ich mir zugelegt, da ich von den Perspektiven der Unternehmen felsenfest überzeugt war und es im Prinzip auch heute noch bin.

Nun habe ich aber das Problem, daß ich mich von einigen Werten trennen will (muß), da ich in Zukunft nicht mehr die Zeit aufbringen kann, mich täglich 12 - 18 Stunden meinem Portfolio zu widmen; und mir bei einem so spekulativ ausgerichtetet Depot nur eine permanete Überwachung (mittels Realtimekursen in Minutenabständen) erfolgversprechend erscheint.

Mein Ziel ist es, kurzfristig auf maximal 20 Werte zu reduzieren. Doch welche sollte ich verkaufen, zumal ich an allen irgendwie hänge.

Ich bitte um Vorschläge mit Begründung. Sollte ich vielleicht noch stärker umstrukturieren und sogar neue (andere) Aktien aufnehemen. Oder wäre es sogar am besten, alles so lassen wie es ist, also nach der bekannten Kostolani-Devise verfahren und ganz einfach schlafen gehen?

Ich freue mich über jeden Ratschlag.


Gruß


Lifetrader

[Mr.Siebel]

32 Werte sind zuviel. Herausragende Firmen wie z.B. Siebel, EMC oder auch Nortel/JDS Uniphase sollten stärker gewichtet werden.

Cisco tauschen gegen Juniper, man kann ja auch einen Dip bei JNPR abwarten,
CMGI
Infospace
ICGE
Qualcomm
Rambus
RealNetworks
Vertical
Vignette
Nanogen
Incyte
und Abgenix verkaufen
statt Oracle würd ich eher stärker auf Siebel setzen.

20 Werte sollte das Maximum sein.

Warum gerade diese Aktien verkaufen.
Ganz einfach. Sie weisen fast alle relative Schwäche auf, die Titel im meinem Musterdepot sind dagegen fast alle am High aus dem März oder schon drüber. Und relative Schwäche über eine längere Zeit ist für mich ein Grund diese Aktien zu verkaufen.

Aktien wie Check Point, Corning, JDS, AMCC, PMCS, evtl. Interwoven sollten schon im Depot sein,
Werte wie Inktomi, Exodus, Broadvision, Commerce One (Ariba sollte reichen) müssen nicht unbedingt sein. Auch hier Underperformance.

[Mr.Siebel]

Hallo Larry,
jetzt hab ich mir also doch was abeschaut von Deinem Depot.
Ich hab letzte Woche Nokia und Medtronic verkauft,
Brocade und Netw. Appliance gekauft.

Begründung ganz einfach:
Höheres Wachstum dieser Firmen, ausgezeichnet positioniert, Marktführer.

Ich möchte nochmal auf Interwoven hinweisen. Ist der Widerstand bei 100 erst geknackt, wird es kein Halten mehr geben. Knapp über 100 $ unbedingt kaufen, die Firma ist Spitze.

[Larry.Livingston]

Hallo PiratPilot
Ich betreibe nicht gnadenlos „long term buy and hold“. Generell versuche ich aber, die Werte bis zum Ablauf der Spekufrist zu halten. Danach mache ich es von der jeweiligen Entwicklung abhängig, ob ich innerhalb meines Depots Umschichtungen vornehme. Solange ein Trend intakt ist, bleibe ich aber gerne noch länger drin, sollte der prozentuale Anteil einer Position am Gesamtdepot im Verhältnis zu den anderen Werten zu hoch werden nehme ich aber schon mal Gewinne mit. So waren meine letzten Transaktionen Teilverkäufe von Juniper und Brocade, von dem Geld habe ich dann in Applied Micro investiert.
Wenn ich eine Aktie verkaufe, dann mache ich das aber schon meist von der erreichten Performance und dem gehaltenem Zeitraum abhängig. Stichwort: Steuer und „Verluste begrenzen, Gewinne laufen lassen“.

Hallo Lifetrader,
Das sind eindeutig zuviele Werte. Wer kann schon soviel Zeit aufbringen, alle 32 Werte ständig zu beobachten (was bei den meisten Deiner Werte auch erforderlich ist). Broadvision, CMGI, CommerceOne, Infospace, Internet Capital Group, Rambus, Verticalnet und Vignette würde ich schonmal direkt verkaufen. Mr.Siebel hat ja schon ein paar Gründe aufgeführt. Auch sind die meisten dieser Werte noch nicht profitabel. Zu den Biotechs kann ich nichts sagen, hier würde ich mich aber auch eher auf die größeren Werte konzentrieren. Mein Depot ist zwar auch spekulativer ausgerichtet, kann aber noch ganz gut dabei schlafen, denn ich konzentriere mich nur auf Werte die folgende Eigenschaften aufweisen: hohes Wachstum, profitable, Marktführer, gutes Management, relative Stärke...

[PiratPilot]

Danke für die Antwort, Larry.

Es ist schon klar, daß man die Spekufrist möglichst überstehen will. Aber manchmal ist es besser, bei einem Trendwechsel Gewinne zu versteuern als nach 1 Jahr Buchverluste zu haben...
Deshalb mein Vorschlag, unabhängig von Steueraspekten zu handeln.

Mr. Siebel, wovon machst Du eine Verkaufsentscheidung abhängig?

Ich selbst entscheide zwischen 2 Alternativen, die ich auf verschiedene Aktien anwende:

1.) LTBH:
kein SL
nur verkaufen wenn:
-sich Fundamentaldaten verschlechtern
-Underperformance des Wertes gegenüber Gesamtmarkt/ Branche
-langfristiger Aufwärtstrend (inkl. kleinererKorrekturen) gebrochen wird

2.) Momentum- The trend is your friend:
-nur positive Werte bleiben im Depot stehen, neg. Werte fliegen raus
->Gewinne laufen lassen, Verluste begrenzen
-Nach 50% Gewinn rel. enges SL setzen (am Chart orientieren und Volumen beachten) und nachziehen

PiratPilot

[Mr.Siebel]

Generel bevorzuge ich LTBH Strategie.
Ich kontrolliere meine Werte regelmäßig, ob sie relative Stäre aufweisen. Ist dies über einen längeren Zeitraum nicht mehr der Fall, müssen die Fundamentals überprüft werden, ob evtl. andere Unternehmen in der gleichen Branche besser performt haben, wenn ja, warum,...

Stop Loss-Kurse halte ich generell für problematisch.
Denn die Top-Aktien halten sich auch in Schwächephasen wie im Frühjahr relativ gut (z.B. EMC), viel schwerwiegender ist jedoch ein anderes Problem.
Was mache ich mit dem Geld ??
Nicht selten wird es in weniger gute Werte investiert, und man verpasst es, auf die eigentlich präferierten Werte wieder aufzuspringen.
Ich glaube, es tun sich viele Anleger schwer, über einen längeren Zeitraum mal viel Cash zu halten, eher wird dann sofort in Zweit- oder drittklassige Werte investiert.

An Pirat Pilot:
Nach 50 % Gewinn engen Stop zu setzen halte ich für falsch.
Stops nachzuziehen, und Charts miteinzubeziehen, naja, hört sich gut auf dem papier an, aber in der Praxis?

Beispiel: Ende Mai war EMC charttechnisch nicht mehr allzu fein. Hättest du verkauft, wären mal schnell 100 % futsch gewesen.

Ich meine, je besser man ein Unternehmen kennt, und je länger man schon dabei ist, desto mehr Vertrauen bringt man auch dem Aktienkurs entgegen.
Im Herbst 98 hatte Siebel auch mal einen Einbruch, ohne Gründe.
Ich hatte auch kein gutes Gefühl mehr, war aber von den Fundamentals so überzeugt, und hab sie gehalten.

Ich glaube meine Strategie ist besser, allerdings muss man von den Werten voll überzeugt sein und bestens bescheid wissen.

[Crestfallen]

Hallo PiratPilot,

Deine Frage bezüglich des besten Verkaufszeitpunktes finde ich sehr interessant. Ich bin der Meinung, daß
Verkaufen wesentlich schwieriger als Kaufen ist.

Ich persönlich halte es so:
Wenn eine Aktie, die ich habe, stark gestiegen ist, versuche ich mir vorzustellen ob ich sie zum aktuellen Preis noch kaufen würde, wenn ich sie nicht hätte.
Entscheide ich diese Frage mit NEIN, fliegt sie spätestens dann raus, wenn die Aktie charttechnisch den mittelfristigen Aufwärtstrend verläßt (So eine Art
psychologischer SL). Die Entscheidungsfindung ist natürlich nicht so einfach. Im wesentlichen versuche ich mich aber zu fragen, ob ich dem betreffenden Unternehmen
zutraue, wenigstens in den nächsten fünf Jahren hohe Wachtumsraten an Umsatz und Gewinn zu erzielen und ob diese noch einigermaßen in Relation mit den Kurssteigerungen stehen. Gleichzeitig schaue
ich mich natürlich auch immer nach weiteren Aktien um, die die Kriterien meiner Anlagestrategie vielleicht noch besser erfüllen als die augenblicklichen. Meine maximale Anzahl an Aktien ist 12, bis dahin fülle ich mein Depot auf, ansonsten fliegt bei Neukauf was anderes raus.

Wenn eine meiner Aktien fällt oder stagniert, intensiviere ich die Recherche und versuche herauszufinden, ob es dafür fundamentale Gründe gibt. Diese Gründe müssen nicht un-
mittelbar bei dem Unternehmen an sich liegen, auch der Markt, in dem sich das Unternehmen bewegt, zähle ich zu den Fundamentals dazu. Wenn ich der Meinung bin, daß sich der Markt auf
absehbare Zeit auf eine Sättigung zubewegt, erwäge ich zu verkaufen, da der Trend in so einem Fall dann meistens vor dem Ende steht. Im Handy-Bereich sehe ich derzeit so eine
Entwicklung. Hier ist es auch sehr simpel einzusehen: Vor ein bis zwei Jahren spürte man den Handy-Trend, wenn man durch die Fußgängerzone ging. Die zunehmende Zahl der telefonierenden Passanten stach ein fach ins Auge.
Wenn man ins Schaufenster eines Handygeschäftes sah, dann sah man, daß an Nokia kein Weg vorbeiführt. Mittlerweise hat so ziemlich jeder ein Handy und wenn man ins Schaufenster guckt merkt man einfach, daß die Konkurrenz aufgeholt hat.
Zwar glaube ich weiterhin an die Zukunft der mobilen Datenkommunikation, welche Geräte welcher Firma mit welcher Technik sich in Zukunft durchsetzen wird halte ich dabei aber für ein ziemlich spekulative Angelegenheit.
Deshalb überlege mittlerweile auch schon, ob ich nicht mal meine Nokia-Aktien gegen was anderes eintausche.

Gruß,
Crestfallen.

PS. Was hält Dich eigentlich davon ab, bei Quest einzusteigen?

[PiratPilot]

Danke für die Meinungen,

ich entwickle eine Art Checkliste, nach der ich handeln will. Vor einem Kauf oder Verkauf gehe ich einfach alle Punkte durch und entscheide dann relativ mechanisch. So kann man Angst und Gier kontrolllieren und besser Disziplin einhalten. Damit kann ich auch schneller die guten Werte aussieben.
Mir fehlte noch der Punkt "Wann verkaufen?".
Jetzt bin ich fertig, wobei ich die Liste wohl immmer wieder anpassen und verfeinern muß.


Mr.Siebel:

Du hast schon recht; man sieht meist erst hinterher, ob ein Wert den langfristigen Aufwärtstrend verlassen hat oder nicht. Und wenn man einmal aus einem guten Wert ausgestoppt wurde, dann ist es psychologisch schwer, wiedereinzusteigen
(vielleicht sogar teurer).
Mit dem Cash-Halten über längere Zeit habe ich keine Probleme.
Man muß einfach Geduld haben und auf den richtigen Zeitpunkt zum Einstieg warten.


Crestfallen:

Der Punkt ist gut: "...versuche ich mir vorzustellen ob ich sie zum aktuellen Preis noch kaufen würde, wenn ich sie nicht hätte..."
Du brauchst aber ein feines Marktgespür, um zu erkennen, ob eine Story vorbei ist, oder nicht (aktuelles Beispiel: Halbleiter).
Bei den Handies könntest Du sogar recht haben, denn die Börse handelt bekanntlich Zukunft und im aktuellen Kurs sind alle relevanten News und Phantasien enthalten...

Ein wichtiges Kriterium könnte die Anzahl der Postings zu der betreffendne Aktie in den großen Boards (RB, Yahoo, SI, CNBC) sein.
Das entspricht auch irgendwie der Volatilität.
Optimal ist ein steigender Chart bei steigendem Volumen und wenig Board-Interesse---womit wir bei Quest wären:

Ich war noch am vergleichen mit Dianon Systems, die im selben Markt tätig sind. DGX hat aber das konstantere Kurswachstum über 1 Jahr und ist auch viel größer (Angestellte). Ich habe heute erstmal vorsichtig die Hälfte investiert. Ich dachte, die kommen nochmal runter (zusammen mit den ganzen Biotechs), aber das tun sie erst, wenn ich drin bin.


PiratPilot

[Smiler51]

Hi mr. siebel und alle anderen,
ich wolte jetzt auch mal mein depot posten und noch eine frage loswerden.

check point software (145,50 euro)
os check point software (0,57 euro ) wkn: 524185
juniper networks (212,00 euro) ich wurde heute leider bei 239
ausgestoppt, lege mir jetzt aber den call( 750245) rein)
nokia call ( 2,19 euro) wkn: 834413 halte ihn max. 1 monat
dicom (18,90 euro) wkn: 931486
openshop (54,00 euro) wkn: 780470
ser (57,00 euro) wkn: 724190
timeless (0,63 euro) wkn: 931025
sino-i.com (0,12 euro) wkn: 881283
deepgreen minerals (0,04)
digital world (0,01 euro, ich glaube die sind aber schon bankrott)

nun zur frage:
da ich mich immer noch nicht für ein biotech-unternehmen entscheiden konnte brauche ich nochmal eure hilfe. in meiner engeren wahl sind MILLENNIUM PHARMAC.DL-001 und VERTEX PHARMAC. mein anlagehorizont für diese werte ist mind. 6 monate. welcher dieser werte wird eurer ansicht nach besser performen.

bei allen anderen werten(pennystocks,openshop,ser) will ich die verluste aussitzen und dann sofort bei geringem gewinn verkaufen.

vielen dank!!!

Smiler51

[Knausi]

Als renditeverwöhnter (jahrelang über 100% p. a.) Langfristanleger stehe ich vor einem Dilemma:
Meine Schwergewichte sind emc, nokia, cisco, inktomi, sun. Daneben noch dell, sap, microsoft, general electric, medtronic.
Marginal mci worldcom, hennes+mauritz. Alles meist Jahre gehalten. Es kann nicht so weiterlaufen, sonst hätte ich rechnerisch in ein paar Jahren zig mios.
Einmal gehts ums Umschichten und für 50 TDM Neukäufe (man gönnt sich ja sonst nichts).
Am 4.8.00 (seither ca. +30%) wollte ich das 3sat-Konkurrenzdepot des umstrittenen B. Förtsch mal mit so 100-200 TDM nachbilden
(ohne pc-spezialist), habe mich aber von den Gurugegnern davon abbringen lassen. Die erklärten mir was von dessen pushing zum Zweck
des Frontrunnings in die eigenen Taschen und verwiesen auf seine Pleitetips.
Ich selbst denke an Titel wie amgen, oracle, nomura, sun (aufstocken), solectron, nec, mlp, serco, qiagen.
Inktomi liegt bei 13% Anteil, könnte aber viell. wieder auf 230 EU steigen, reduzieren?
Eisern durchgestandene Tagesschwankungen von weit über 100 TDM (man gewöhnt sich nur schwer an den irren Stress) nötigen mich
zu Titeln mit geringstmöglicher Volatilität bei dennoch größtmöglicher p.a.-Rendite. Ich bin absolut kein Zockertyp und traue mich auch an
keine Optionsscheine. Zumal sich meine Gier mittlerweile in Grenzen hält.
Vom Gefühl her würde ich h&m und mci + 50 mille komplett in sun geben. Das hätte ich nämlich anfang August gemacht, ja wenn
WO nicht wäre mit seinen illustren und gegensätzlichen Meinungsträgern.
Viele Grüsse
Knausi

[Knausi]

Hab noch nomura (857054) vergessen. Die steht bei der Analysten-Empfehlung von www.onvista.de auf dem Anschlag.
Ist das eher ein Fehler in deren Datenbank? Nur 1 Analyst, das ist ja auch besorgniserregend.

[Knuddel1]

Hallo Leute,

ich habe interessiert den Thread gelesen und bin etwas hilflos,
bei so vielem fundierten Wissen und Recherchen. Da ich dazu nicht in der Lage bin, versuche ich mir möglichst viel Information hier im Bord zu holen.

Ist es aber richtig, bei dem hohen $Kurs jetzt US-Aktien zu kaufen,
wenn ich langfristig investieren will????

Wenn der Dollar wieder auf 1.80 DM oder so fällt, sind doch 20 - 30 %
wieder futsch. Oder sehe ich das falsch?????

Danke für Aufklärung.

Gruß


Knuddel

[Knuddel1]

" es soll natürlich heißen: bei dem hohen Dollar-Stand "

Knuddel

[Michael Schmitz]

Hallo,
ich bekomme leider keine Antworten, wenn ich selbst ein Thread eröffne und deshalb melde ich mich einmal hier.
Über Anregungen, Kritik oder auch Lob würde ich mich sehr freuen.

Aktie/Einstieg/Bemerkung
IDS Scheer - 12,50 - will ich weiterhin halten, keiner Highflyer, aber sehr solide

Charles Schwab - 24,80 - ebenfalls halten, Strategie okay, Marktführer in USA

Vodafon - 4,78 - Weltmarktführer

AOL - 68,25 - klappt die Fusion wie geplant ist es der Wert der Zukunft

British Biotech - 0,34 - denke die Wende ist geschafft und es geht wieder aufwärts, aber es dauert wohl noch ein bißchen

Mensch&Maschine - 25,00 - läuft nicht so, aber ich denke die werden ihren Weg gehen, denn die Produkte sind top

Nordinternet - 197 - es geht wieder aufwärts

Nordasia - 77 - verstehe ich nicht ganz im Moment aber bin von dem Asienboom im Internet und Telefon überzeugt, doch keine Zeit selbst Aktien zu analysieren, deshalb der Fond. Hoffe Herr K. reißt sich zusammen



Danke.Gruß. M.Schmitz

[Crestfallen]

Hallo Mr. Siebel, Larry, PiratPilot und die Anderen,

ich bin kürzlich auf einen m.E. sehr interessanten Halbleiterwert gestoßen und würde mich freuen wenn darüber im Zusammenhang mit dem Thema Langfristinvestment eine Diskussion zu Stande käme.

Die Rede ist von Power-One.

Im folgenden möchte ich den Wert kurz vorstellen, da er den meisten wahrscheinlich unbekannt ist.



Geschäftsfeld

Power-One, Inc. is a designer and manufacturer of more than 2,500 high-quality
brand name power supplies. The Company`s power supplies are designed to meet
the power needs of various subsystems and components within electronic
equipment. The Company sells its products both to OEMs and distributors. While
the Company has more than 10,000 customers in the communications, industrial,
automatic/semiconductor test equipment, transportation, medical equipment and
other electronic equipment industries, the Company is focusing more on the
faster-growing data telecommunications and automatic/semiconductor test
equipment markets. The Company`s OEM customers include industry leaders
such as Cisco, Nortel, Teradyne, Lucent Technologies, Newbridge Networks,
Alcatel, Hewlett-Packard, Siemens and Ericsson. The Company is also a provider
of power supplies to domestic distributors, including Pioneer Standard Electronics,
Avnet Electronics, Arrow, Kent Electronics and Future Electronics.

The Company was founded in 1973. In January 1999, the Company acquired
International Power Devices, Inc. (IPD). The Company subsequently acquired IPD`s
facility in Boston, Massachusetts. IPD is a supplier of high-density DC/DC power
supplies, which it distributes primarily in North America. IPD sells over 90 models
of high-density DC/DC products to leading OEMs, including Cisco, Newbridge
Networks and Nortel. As part of the acquisition, the Company also acquired IPD`s
49% ownership position in Shenzhen SED-IPD International Electronic Device Co.,
Ltd., a joint venture based in Shenzhen, China. On February 29, 2000, the
Company acquired HC Power, Inc. (HCP). HCP is a supplier of power systems for
telecommunications and Internet service providers and OEM equipment
manufacturers. HCP`s major service providers include Williams Communications,
CEA Telecom, Qwest and Nextel, and its key OEMs include Motorola and Nortel
Networks.

Low-Power AC/DC Products

Most of the Company`s low-power AC/DC power supplies use a universal input
voltage circuit that automatically detects if the AC line is 110 or 220 volts, allowing
the products to be used worldwide without modification. In 1997, the Company
introduced a new generation of low-range power supplies targeted to its higher
volume customers and the communications markets. In addition, the Company has
designed a line of low-power, high-reliability AC/DC products that are specifically
designed for customers in the transportation and high-reliability industrial markets.

Mid-Power AC/DC Products

The Company offers a range of products that provide the Company`s customers a
variety of features and options within the mid-range power area. In 1999, the
Company added a new line of 250-watt power supplies to address the needs of
customers in the communications market.

High-Power AC/DC Products

The Company`s high-power AC/DC power supplies are based upon a modular
configuration. The Company has approximately 10 platforms and 80 modules that
the Company has sold in more than 1,400 configurations. Additionally, through the
Company`s acquisition of Melcher Holding AG in 1998, the Company has a
non-modular line of high-power telecommunications power supplies that are
designed for use in rugged applications.

Low-Power/Low-Density DC/DC Products

The Company manufactures over 500 different types of low-power DC/DC power
supplies. Unlike AC/DC products, DC/DC power supplies are typically more
compatible with power supplies manufactured by others and can often replace
competitors` DC/DC products.

High-Power/High-Density DC/DC Products

The Company manufactures high-density DC/DC products, which are best suited
for DPA. These products are essentially the same size as low-density DC/DC
products, but have significantly greater output power. The Company also
manufactures a line of DC/DC products specifically for use by OEMs in the
transportation and high-reliability industrial markets, as well as sectors of the
communications industry that require rugged, high-reliability products.

Linear Products

The Company has manufactured standard linear AC/DC products since its founding
in 1973. Linear power supplies are larger, heavier and less efficient than switching
power supplies. However, linear products are better suited for equipment with low
electrical noise requirements, such as high precision medical and industrial
equipment. The Company expects that net sales of its linear products, which
accounted for 17% of the Company`s revenues in 1998 and 7% in 1999, will
continue to decline in both dollar volume and as a percentage of the Company`s net
sales in the coming years, as end users redesign their products to use switching
power supplies.

In addition to its standard and modified standard products, the Company designs
and manufactures AC/DC and DC/DC custom products for select OEM customers
to meet unique requirements in size, wattage or configuration.

The Company sells its power supplies to over 10,000 OEMs either directly or
indirectly through the Company`s distributors. Teradyne and Cisco are the only
OEM customers that have accounted for more than 10% of the Company`s net
sales in any year since 1995. Teradyne accounted for 13% of the Company`s net
sales in 1998. Cisco accounted for 16% of net sales in 1999. The Company`s top
25 OEM customers accounted for 53% of net sales in 1999, up from 41% in 1998,
and included Cisco, Nortel, Teradyne, Lucent, Newbridge Networks, Alcatel,
Hewlett-Packard, Siemens and Ericsson.


Analystenratings


Strong Buy 4
Moderate Buy 3
Hold 0
Moderate Sell 0
Strong Sell 0




Bewertung

KGV = 123
PEG = 0.68
Marktkapitalisierung 6.15 B

Ein ausführliches Porträt gibt´s hier:

http://www.power-one.com/resources/investor/corppro.pdf



Performance




Der Wert hat 2000 phantastisch performt und gerade in der Korrekturphase des Gesamtmarktes besonders zulegen können!



PiratPilot: Eine Frage hätte ich noch an Dich: Was für Punkte sind das auf Deiner Checkliste? Würde mich interessieren.
Übrigens danke noch für den Hinweis auf DGX.



Gruß,
Crestfallen.

[magoo]

hallo hatero,

ich hoffe Du hast JNPR noch nicht gekauft gehabt.
Am 4.9.00 sagte ich, daß sie wahrscheinlich nochmals auf 180-185$ zurückkommen würden, da standen sie 220-228$.
D.h., Du bekommst sie heute fast 20% billiger, Schluß gestern bei 183,06.
Falls Du Positionen aufbauen willst, dann jetzt.
Natürlich kann ein tieferer Kurs nicht ausgeschlossen werden.
Gerade aber wenn Du eine Longtermstrategie fähsrt, machen diese 20% mit Zinseszinseffekt eine Menge aus.

Gruß Guido

[hatero]

Merci magoo!

... will noch den einen oder anderen Tag abwarten - Nasdaq ist im Moment sehr angeschlagen - rechne damit, dass es noch einmal in der Bereich von 3700 zurückgeht - dann dürfte auch JNPR noch etwas biliger sein.

Gruß
hatero

[PiratPilot]

Hallo,

Knuddel1:
Genau beobachten würde ich das. Es ist nicht nur das Währungsproblem. Auch die Gewinne der Unternehmen werden beeinflußt.
Aktien aus Euroland habe ich z.B. gar keine.
Durch die Aufnahme von Ländern wie Irland, Spanien, Italien und jetzt sogar Griechenland importieren wir uns Inflation. Und die EZB erhöht die Zinsen...
Aber solange der (Abwärts-)trend des Euro intakt ist, verdient man sogar, wenn die US-Aktien auf der Stelle stehen.
Und das habe ich mittlerweile begriffen: Solange ein Trend intakt ist, muß man ihm folgen (Auch wenn man anderer Meinung ist), denn der Markt hat alle Informationen eingepreist.


Michael Schmitz:
In diesem Thread sind alle etwas US-lastig. Und da gibt es besseres als AOL und C.Schwab, denke ich. Zu den anderen Werten will ich nichts sagen, denn ich habe mich nicht damit beschäftigt.
Allgemein: Am besten liefen immer die "Schaufelhersteller", d.h. statt Vodafone würde ich mir Nokia/Motorola ansehen. Oder statt AOL lieber einen Netzwerkausstatter zulegen...

Crestfallen:

Power-One (PWER) hat im Vergleichschart (CNBC) im letzten Jahr fast alle Aktien outperformt.
Ich verstehe nur nicht, warum!
Der Umsatz steigt zwar seit 1997 schön gleichmäßig an aber das EPS war z.B. 1999 tiefer als 1997! Sehr unregelmäßig.
Jetzt liegt das EPS-Wachstum über 1 Jahr bei 60%. Dafür ist der Wert extrem teuer.

(EPS2001=$2,3 geschätzt)

Wenn ich das richtig verstanden habe, bauen die Netzteile (also einfache Spannungswandler) für Großkunden. Die Markteintrittsbarriere ist doch wohl sehr gering in dem Geschäft. Mir ist der Wert zu heiß; höchstens als Momentum-Play.

PiratPilot

PS:
Ich habe mal einen Extra-Thread aufgemacht, wo ich die 11 Punkte meiner Strategie ausführlich beschrieben habe:
Thread: Strategie

(Sonst wird Mr.Siebels Thread zu unübersichtlich.)

[Crestfallen]

Hi PiratPilot:

das mit Power-One sehe ich auch so. Aber erstaunlich ist es trotzdem, daß so ein 08/15-Halbleiterwert so eine Performance hinlegen kann. Ich hab den Wert aber trotzdem auf meiner Watchlist, allein um mal zu sehen, wie lange das noch so weiter geht. Blase oder nicht Blase, das ist hier die Frage.
Von den Fundamentals her würd ich sagen: Blase. Dagegen spricht, daß sich der Wert bei schwachem Gesamtmarkt so gut schlägt. Das tun Blasen meiner Erfahrung nach normalerweise nicht.

Gruß,
Crestfallen.

[Mr.Siebel]

An Smiler51:

Du solltest Dein Depot in etwa nach meinem Depot bzw. dem fast gleichen von larry auslegen.
Check Point, Juniper sind ok, keine OS, auch nicht bei "Guten Aktien", denn da sind die Aufgelder so hoch, dass bei seitwärts tendierenden Kursen nach wenigen wochen schon viel verloren ist.
Der Rest ist allenfalls 2. Klasse, eher nur 3. Wahl verkaufen.

Werte wie Siebel Systems, EMC, JDS bzw. Nortel (sind jetzt beide wieder billiger), Corning, Network Appliance, Applied Micro sollten langfristig sehr profitabel sein.

Millennium ist sicher die 1. Wahl bei Biotechs. Die haben extrem viele Kooperationen vorzuweisen, riesiger Cash-Bestand, hoher Milestonezahlungen, Wenn Biotech, dann sicher Millennium.

Vertex ist noch kleiner, allerdings bisher sehr erfolgreich, v.a. in der Aidsforschung. Sicher etwas spekulativer, aber als Beimischung aussichtsreich. Dazu würd ich noch eine Medimmune kaufen.



An Knausi:

Dell Microsoft unbedingt verkaufen. Das Gewinnwachstum ist bei diesen Werten in Zukunft einfach zu gering. EMC und Sun sind super, als Ergängzung zu cisco vielleicht noch eine Juniper, Network Appliance noch als Ergänzung zu EMC, JDS/NOrtel.

MCI H&M Medtronic wachsen ebenfalls nicht mehr allzu stark, tauschen in Siebel, Check Point, evtl. Millennium Pharma.

Amgen nicht kaufen. MK ist einfach zu hoch, und daher das Kurspotential begrenzt.
Siebel Systems trau ich wesentlich mehr zu als Oracle.
MLP ist langfristig interessant, aber wirklich nur langfristig, das KGV ist sehr hoch, allerdings auch gerechtfertig durch excellente Marktstellung.
Inktomi reduzieren, vielleicht tauschen in Interwoven, Applied Micro,
PMC Sierra, Broadcom.

Nomura extrem zyklisch, läuft nur, wenn die jap. Börse läuft, und so siehts derzeit nicht aus.


An Knuddel

Der Euro wird langfristig nicht steigen, dafür werden schon die Beitritte von Polen, Tschechei,... sorgen.
Als Langfristinvestor spielt der Dollar sowieso keine grosse Rolle.
Die Gewinne der US-Firmen werden zwar durch den hohen Dollar negativ beeinflusst, allerdings ist zu bedenken, dass die USA alleine einen riesigen Markt darstellen. Deshalb ist das nicht so besorgniserregend.
Konsumaktien wie Coca Cola oder Gilette dagegen werden durch den hohen Dollar sehr viel stärker belastet, aufgrund viel höherer Exportquoten.


Hi Crestfallen

Ich kenn Power One auch schon seit längerer Zeit, kann jedoch die MK von 6 Mrd Dollar nicht nachvollziehen. IRF ist erheblich billiger, und auch der Chart nicht so aufgeblasen. Power One kann jederzeit platzen, dazu muss der Gesamtmarkt nicht fallen !!!

[Sherpy]

Hi Mr. Siebel und natürlich alle anderen,

wollte mich ´mal bei Euch allen bedanken, da Ihr mir sehr dabei ge-
holfen habt, meine bis dato schlecht aufgegange Strategie zu über-
arbeiten und diese anhand Eurer Vorschläge zu verbessern, in der
Hoffnung auf mehr Erfolg.
Ich denke, ich hab´ viel dazu gelernt.

Thanx!

Sherpy

[coiba]

Guten Morgen Herr Seibel,

Herzlichen Glückwunsch zu einem der informativsten Boards
die ich je gelesen habe. Endlich findem man man keine Börsengurus
die meinen Amerika neu zu entdecken.
Ich hätte eine Frage und Bitte an Alle:
Nachdem ich leider bereits vor Monaten meine Bio Technologie Aktien
verschleudert habe möchte ich mir wiederum ein Depot aufbauen.
Welche sind zu zeit empfehlenswert und zu welchen Kursen sollte
ich einsteigen?
Medimmune, Medigen, Vertex, Millenium und Affymetrix finde ich persönlich interessant - aber bei welchen Kursen ist der Einstieg zu wagen. ?
Vielen Dank für Eure Antworten und weiterhin viel Erfolg!

Coiba

[UsedTo]

Hallo zusammen,
Ich bin nun seit 3 Jahren an der Börse. In diesem Zeitraum habe ich immer nur auf Empfehlungen des Stuttgarter Aktien Club ( SAC ) gehört. Aber in letzter Zeit bin ich damit nicht mehr so zufrieden und habe mir mal die Capital gekauft, deßhalb Philips und die Stars-Zertifikate. Bin im Moment ziemlich ratlos, ob ich mit diesem Depot eine optimale Performance auf Langfristigkeit erziele. Könntet ihr mir wohl weiterhelfen ?

Aegon
Cisco
EMC
Nokia
Securitas
Solectron
Sun Microsystems
Telefonica
Philips

BioTechStars
GlobalTech Star
NeMax Star


Nokia, Sun und Cisco sind ziemlich übergewichtet ( als erstes gekauft 1997 )

Thanks

UsedTo

Ps.: Das Board hier ist echt spitze

[Larry.Livingston]

Hallo zusammen!

Mir ist aufgefallen, das JDSU den seit Okt. 98 bestehenden langfristigen Aufwärtstrend in den letzten Tagen gebrochen hat.
Durch den Trendbruch ist ein relativ wichtiger Punkt meiner Strategie nicht mehr erfüllt. Ich bin mir allerdings nicht mehr so ganz sicher, wie ich jetzt verfahren sollte, da ich weiterhin (fundamental) von JDSU überzeugt bin. Ich könnte mir vorstellen, dass derzeit vor allem aufgrund des SDL Mergers ein wenig der Wurm drin ist und die Anleger sich erstmal noch weiter zurückhalten werden bis Klarheit in die Sache mit SDL gekommen ist. Danach müsste der Kurs eigentlich wieder anziehen und in den langfristigen Aufwärtstrend zurückkehren?
Es würde mich wirklich sehr interessieren, wie ihr das seht.

Grüße

[Smiler51]

hallo larry,

was/wer ist ein SDL Merger? wegen des kursrutsches wurde ich auch ausgestoppt und bin gestern dann wieder zu 240 euro rein. vielleicht liegts ja nur am negativen umfeld.

gruß

Smiler51

[Larry.Livingston]

Hallo Smiler,

mit dem SDL Merger meinte ich die Übernahme SDLIs durch JDS Uniphase.

Grüße

[UsedTo]

Hallo zusammen,
habe mir jetzt erstmal den ganzen Thread durchgelesen und bin zu folgendem Schluß gekommen.
Aegon, Securitas, GlobalTech Star fliegen raus
Cisco, Sun und Nokia verkaufe ich zur hälfte.

zu kaufen gedenke ich:

Siebel Systems
Check Point
Juniper Network
Cree
Interwoven

JDS, Applied Micro Circuits ???

Ich frage mich nur wo sich der Einstieg gerade lohnt und wo mann noch warten sollte.
Was ist mit Check Point los, habe mir gerade den Kursverlauf angeschaut ?
Ich muß zugeben, daß ich diese ganzen Werte erst seit diesem Thread kenne und ich mich damit heute erstmals beschäftigt habe. Ich bin aber recht angetan.
Ich würde mich sehr freuen wenn ihr mir ein wenig zur Seite stehen würdet und mir ein paar Antworten schreibt.


Danke im voraus

Gruß
UsedTo

[bubberle]

hallo mr. siebel,
hab seit einiger zeit deine threats gelesen und finde das du einer der wenigen bist, der seine
ratschläge auch begründen kann. würd dich jetzt gerne bitten, mal einen blick auf mein depot zu
werfen. bin erst seit ca.10 monaten an der börse und halt noch ein bischen unsicher.

180 nokia zu 45
50 cisco zu 50
30 sun zu 72
50 wedeco zu 44
50 sap si zu 46
500 pccw zu 3,51
1600 legend zu 1,20
20 oracle zu 74

danke schon mal im voraus.
natürlich freu ich mich auch auf die meinung anderer leser.

mfg bubberle

[hatero]

@Smiler51,

verkauft zu 240 Euro? Wann waren die so hoch - oder gab es einen Split?

Gruß
hatero

[kpw]

Schaut mal rein:

http://www.tsrec.com/

Grüße

kpw

[franke66]

hey mr. siebel,
bitte um bewertung meines depots

1. nortel networks
2. ipc archtec
3. nokia
4. commerce one
5. broadvision


vielen dank und für inspirationen hinsichtlich der neustrukturierung meines depots wäre ich dir sehr dankbar

gruss franke66

[porti01]

Hi Mr.Siebel,

ich bitte um die Bewertung meines Depots:

1. Commerce One (KK 60 Euro)
2. Critical Path (KK 58 Euro)
3. Trinity Biotech (KK 3,40 Euro)
4. Stemcells (KK 6,70 Euro)
5. Citrix (KK 23 Euro)

Meine Tendenz geht dahin Pos. 3. und 5. zu verkaufen (zusammen ca. 15% meines Depotwertes) und mir davon Infospace zu kaufen. Was meinst Du?

PS.: Siebel finde ich auch erstklassig, aber zur Zeit läuft alles; steige ggf. später ein (zu spät??).

Danke
Gruß
Porti01

[com69]

Hallo Mr. Siebel und alle eifrigen Poster in diesen Thread,
nachdem ich ihn nun komplett durchgelesen habe, musste ich erfreut feststellen, das er zu den wenigen Threads gehört, in dem ausnahmslos fachlich, und ernstgemeint gepostet wird.
Fragen werden beantwortet, Meinungen zu Depot erteilt.

Deshalb möchte ich gerne auch mal einen Kommentar dazu abgeben.
Meine Aktienphilosphie sieht etwas anders aus. So habe ich mehr deutsche als US-Aktien, ausserdem einige konservative Werte wie Daimler.
Von den hier diskutierten besitze ich nur Cisco.
Das ist allerdings mein größter Posten im Depot.
Ich besitze weder Chip noch Fiberoptikwerte, kann mir jedoch gut vorstellen einen Teil meiner Cisco in diesen Bereich zu investieren. Hier wäre ich für einen guten Tip dankbar.

Die oft genannten großen bekannten wie JDS, Juniper, Siebel oder Ciena halte ich für sehr teuer.
Ich denke dass diese schon sehr gut gelaufen sind, und sich mittlerweile jeder Fond damit eingedeckt hat. Deshalb sehe ich das Potential nach oben sehr begrenzt.
Oder denkt ihr dass die Aktien immer noch unterbewertet sind?
Selbst noch so hervorragende Unternehmen sind irgendwann im Kurs fair bewertet oder seht ihr das anders?
Interessanter finde ich dagegen die Werte aus der zweiten Reihe, wobei es hier sicher schwieriger ist, sich die besten Unternehmen herauszupicken.

Ich bin ausserdem der Meinung dass es in Deutschland viele sehr gute Wachstumsaktien gibt, die immer noch vernünftig bewertet sind und ebenso ein sehr gutes Management sowie die Marktführerschaft besitzen.
Beispiel:
Computerlinks
Comroad
Singulus

Über Antworten würde ich mich freuen
com69

[Smiler51]

@ hatero

das ist ein missverständnis. ich meinte dem dem verkauf zu 240 euro, meine juniper aktien.

gruß
Smiler51

[HenryIV]

@ Mr Siebel und alle anderen,

ich sehe, dass man sich hier auch mir Chipproduktion und- design beschäftigt. Vielleicht kann mir hier jemand weiterhelfen.
Folgendes Problem:

Ich interessiere mich für Firmen, die Chips designen und von Lizenzen leben (ARM, MIPS u.s.w.). Vor kurzem habe ich
erfahren, dass das Unternehmen ARC Communications- seines Zeichens in direktem Wettbewerb mit ARM und mit gutem
(weil leichter skalierbar und an spezielle Anwendungen anzupassen) Designkonzept demnächst an die Börse gehen wird (und
zwar in London. Allerdings habe ich bis jetzt nicht mehr erfahren. Die Aktie selbst ist bei yahoo und WO nicht auffindbar.
Hat hier jemand weitere Informationen ? Oder vielleicht einen Tipp, wo man Infos über britische IPOs bekommen kann ?

DANKE

HenryIV

P.S. Wer sich ebenfalls für Unternehmen aus dem Bereich Chipdesign interessiert und wen die negativen Analysten-
meinungen zum Sektor nicht schrecken, der möge sich doch einmal MIPS ansehen. Die sind meiner Meinung nach
noch unterbewehrtet

[porti01]

@Mr.Siebel,

habe jetzt meine Depot umgeschichtet (bitte um Bewertung):

1. Commerce One (KK 60 Euro) - bleibt, läuft gut
2. Critical Path (KK 58 Euro) - bleibt auch
3. Trinity Biotech (KK 3,40 Euro) - verkauft
dafür OS-Call auf Siebel gekauft
4. Stemcells (KK 6,70 Euro) - bleibt, halte ich für zukunftsträchtig!
5. Citrix (KK 23 Euro) - verkauft
dafür Anfangsposition Interwoven zu 121 Euro gekauft.


Meine Tendenz geht dahin Pos. 1. und 2. zunächst laufen zu lassen (zusammen ca. 45% meines Depotwertes) und nach Ermüdungserscheinungen (vielleicht im Dezember) Cree oder IRF zuzulegen.

Siebel finde ich derzeit zu teuer (aber auch erstklassig).

langfristig gedenke ich mein Depot mit folgenden Werten zu belegen:

Siebel Systems (10%)
Check Point (15%)
Juniper Network (10%)
Cree (30%)
Interwoven (35%),

Ich frage mich zur Zeit nur wo sich der Einstieg gerade lohnt (ist Interwoven für 121 Euro zu teuer gekauft, steht noch eine Korrektur ins Haus; wenn man dem Chart und dem Unternehmen glaubt wohl kaum).

Ich würde mich über Anregungen für die Aufteilung und Gewichtung meines Depots sehr freuen; es wäre nett, wenn ihr mir einpaar Antworten schreibt.

Danke

Porti01

PS: Ich kaufe immer in Deutschland; sollte man die Werte besser an der Nasdaq kaufen (was ist, wenn der Euro wieder steigt, sind dann auch die Gewinne flöten?)

[Mr.Siebel]

Hallo Porti01,

Commerce One kannst du momentan behalten, aber nur zum traden, auf lange Sicht hat C1 meiner Ansicht nach noch zu viele Fragezeichen, vor allem ob nachhaltig Gewinne erzielt werden können, bzw. ob Gewinne zyklischen Charakter haben werden.

Critical Path für mich keine Aktie auf längere Sicht, CP ist mehr ein Provider, weniger Technologieentwickler, und somit gibt es sicher bessere Werte, z.B. Siebel. Ich weiß, das hohe KGV bei Siebel schmerzt, aber das ist nun mal der Top-Wert im CRM Bereich.
Schaut man sich die Quartalszahlen von Oracle genauer an, zeigt sich vor allem, das Oracle bei CRM mal wieder mehr als enttäuscht hat.
Siebel hat eine extrem gute technische Verfassung. Die muss man einfach haben.

Trinity ist ein Zwerg, wenngleich sicher unterbewertet.
Es ist immer ein Risiko, auf Aktien zu setzen, die an der Börse aufgrund ihrer Grösse wenig beachtet werden. Deshalb eher verkaufen.

Stemcells, klar, riesige Chance, aber ebenso hohes Risiko.
Kein Fall für ein langfristig ausgerichtetes Depot.

Interwoven ist extrem erfolgversprechend. Die Technologie ist deren von Vignette weit überlegen. Noch dazu ist jetzt anscheinend der 100 $ Widerstand geknackt. Sehr aussichtsreich.

Check Point sollte in jedem Fall ein Kerninvestment sein. Check Point ist im Bereich Firewalls, VPNs,... einfach Marktführer mit hohem Wachstumsraten.

Juniper ist ebenfalls eine Muss - Aktie. Meiner Ansicht nach sind die aktuellen Gewinnschätzungen viel zu niedrig, v.a. was 2001 betrifft.
Das wird es wieder sehr gute Quartalszahlen geben.

Cree gehört noch nicht zu den Großen, hat aber beste Aussichten.
Allerdings ist ein Depotanteil von 30 % eindeutig zu hoch. Streu noch etwas, z.B. Applied Micro und PMC Sierra.

In jedem Fall solltest Du im Bereich Storage und Fibre Optic noch investieren. EMC und Network Appliance sind die Kerninvestments im Storage Sektor, die hier eindeutig vorzuziehen sind. JDS Uniphase, Corning, Nortel sind die Standard FO - Werte.
Die FO - Aktien sind zwar in den letzten Wochen nicht allzu gut gelaufen. Aber sieh das als Kaufgelegenheit. Es gibt keine Alternative zu FO. Wenn in wenigen Jahren die Preise für FO- Produkte einen Einsatz nicht mehr nur für die Long Distance Leitungen und Großstädte erlauben, sondern annähernd für die letzte Meile, wird es zu spät sein, auf diese Werte zu setzen. Sicher, 90 Mrd $ für eine JDS ist sehr viel, aber ihnen wird keiner das Wasser abgraben können, zu dominant ist die erreichte Marktposition.

Zum Thema Euro nur soviel: Solange der Euro Währungsraum um die osteuropäischen Länder erweitert wird, wird der Euro keine Starke Währung, Schwankungen sind immer möglich, aber der Dollar bleibt tendenziell stark. Zudem bin ich der Meinung, das die USA noch lange nicht von ihrer führenden Position als stärkste Wirtschaftsmacht der Welt verdrängt werden können. Denn in den zukunftsweisenden Technologien sind sie (wie fast immer) Europa und Japan weit voraus. Und das schafft enormes Vertrauen in den Dollar.
Lass Dich also nicht beeindrucken, wenn wieder mal ein Volkswirt oder Experte einen Euro von 1,15 sieht. Ich seh den Euro auf lange Sicht unter der Parität.

[Mr.Siebel]

Hallo Com69,

Daimler würde ich aus dem Depot nehmen.
Cisco ist immer noch das führende Internet Infrastruktur-Unternehmen.
Aber die Entwicklung schnellerer, leistungsfähiger Router habe sie verschlafen.
Juniper Networks scheint hier immer mehr die Oberhand zu gewinnen.
Ich würde einen Teil von Cisco in Juniper stecken.
Lass Dich nicht von dem extremen KGV von Juniper blenden. Dies widerspiegelt eben die überlegene Qualität ihrer Produkte, sowie das immense Umsatzpotential.

Bei Fibre Optic Firmen ist es ebenso. Entscheidend ist es weniger, bei einem bestimmten Produkt überlegen zu sein. Nein, man muss die ganze Palette abdecken können, und die Produkte müssen optimal aufeinander abgestimmt sein, um die Durchsatzgeschwindigkeiten zu maximieren. Deshalb unbedingt auf die Grossen setzen. JDS hat auf Basis der Gewinnschätzungen 2001/2002 ein KGV von ca. 100. Das ist zwar hoch, aber die gewinnzuwächse sollten in jedem Fall über 50 % liegen, und das noch über mehrere Jahren. JDS ist klarer Marktführer, bietet als einziges Unternehmen alle Komponenten für Glasfasernetze an. Für mich ist JDS jedenfalls bei ca. 100 $ keinesfalls zu teuer.
(Cisco hat den Glasfasertrend verschlafen, das muss ich hier mal ganz deutlich sagen, und musste deshalb in den letzten Monaten viele Übernahmen tätigen, ziemlich hastig, kein gutes Zeichen)

Siebel ist fast unangreifbar geworden, was die Umsatzzuwächse von Oracle im letzten Quartal im CRM Geschäft belegen, die mehr als enttäuschen ausfielen. Bedenkt man, dass Oracle der einzige ernstzunehmende Konkurrent in diesem Markt mit sehr hohem prognostiziertem Wachstum in den nächsten Jahren ist, scheint mir siebel ebenfalls nicht zu teuer.
Nach Split kann siebel 2002 ca. 0,9 $ verdienen, macht ein KGV von 110, was in Anbetracht er Marktposition noch tragbar ist.
Zudem: Siebel hat noch immer die Schätzungen übertroffen, meist sogar sehr deutlich. Im letzten Quartal war v.a. das Umsatzwachstum extrem hoch.

Comroad: Gefällt mir unter den Telematikanbietern am besten
Computerlinks: kenn ich nicht gut genung
Singulus: ist ein zyklischer wert, auch wenn man es nicht gerne hören will. Singulus ist sicher besser als Steag, aber keine Langfristanlage, auch wenn das keiner hören will.
Aber auch am NM gibt es hervorragende Werte, z.B. Kontron (Zulieferer von Juniper), ACG, Thiel.

[Mr.Siebel]

Hi franke66,

Nortel ist ok,
ipc archtec kannst halten,
Nokia auch (hat aber zur Zeit nicht enorme Phantasie)
Commerce One und Broadvision würd ich langfristig
in Siebel, Interwoven, Check Point Software tauschen.

Investiere in jedem Fall in Storage Aktien (EMC, Netw. Appliance)
einen 2. Glasfaserwert (z.B. Corning, JDS)
und Netwerkchiphersteller (Applied Micro, PMC sierra, Broadcom)
und .... Juniper Networks.

[Mr.Siebel]

Hallo Coiba,
Bei Biotechwerten ist nicht der Einstiegskurs entscheidend, nein, man muss von den Werten fundamental überzeugt sein.
Ich hab die Medimmune für ca. 20 Euro gekauft, bin noch genauso überzeugt wie damals und bleib deshalb dabei.
Ebenso die Situation bei Millennium.
Affymetrix hat letztes Quartal etwas enttäuscht, aber ein Biotech-Bluechip.
Vertex ist extrem erfolgversprechend, hat aber höhers Risiko im Vergleich zu MEDI.
Bei Biotechs am NM würde ich grundsätzlich vorsichtig sein. Die haben meist eine relativ kurze Geschichte und sind noch in einem wesentlich früherem Stadium als die bekannten US - Pendants.


HI UsedTo,
der SAC hat nicht die herausragende Kompetenz bei High Tech Aktien, die ich langfristig favorisiere.
Doch Dein Depot ist gut.
Aegon, Cisco, EMC, Nokia, SUN solltest Du sicher halten.

Telefonica verkaufen (für mich sind Telekom Werte allgemein bei den aktuellen Kursen noch zu teuer), Philips ist auch keine Langfristanlage (zu zyklisch, eher andere Chipwerte, siehe unten)
Securitas kenn ich kaum, Solectron profitiert vom Outsourcing von Cisco, Nortel,..., ist ok.

Die Übergewichtung von Nokia, Cisco würde ich abbauen, alternativen sind z.B. Juniper Networks, Network Appliance, Siebel, Check Point, Interwoven, Appied Micro, PMC Sierra, Broadcom.

Zu den Stars Zertifikaten kann ich nicht viel sagen.
Jedenfalls hast Du mit den Kauf von Nokia, Sun und cisco bislang alles richtig im Aktiengeschäft gemacht, deshalb trau ich Dir Deine eigene Depotverwaltung zu.


Hi Bubberle,
PCCW ist ein Spiel mit vielen Unbekannten, als Langfristanlage sehr zweifelhaft, zudem bekommt man Informationen erst als letzter, immer ein Problem bei asiatischen werten.
Legend ???

Oracle: Oracle wird in jedem Fall vom B2B Boom profitieren, weil sie genauso wie SAP über eine hohe installierte Basis haben (ORAcle bei den Datenbanken, SAP bei R3)

Aber: Oracles Datenbanken sind keinesfalls anderen überlegen, DB 2 von IBM ist besser, zudem ist das Datenbanken Geschäft nicht sonderlich Wachstumsträchtig.
Und die Pleite im CRM Geschäft gegenüber siebel systems habe ich hier eh schon öfters erwähnt: Oracle hat es in 6 Jahren nicht geschafft, eine Alternative zu den Siebel Lösungen aufzubauen, die letzten Umsatzzahlen im CRM Geschäft... furchtbar.

Ich würde Oracle eher in Siebel und Check Point Software tauschen.

[UsedTo]

@Mr.Siebel

Hallo,
was sagt dir der Wert Gric. Lohnt sich dort jetzt ein Einstieg ?


Gruß

UsedTo

[Carol]

Hallo Mr. Siebel,erstmal ein Kompliment für den Thread.
Mich würde mal deine Meinung,(natürlich auch alle anderen User),
zu folgenden Aktien interessieren:
1. Micron Technologies Kgv 2001 -- 12,5
2. Applied Materials Kgv 2001 -- 21,5
3. Pfeiffer Vacuum Kgv 2001 -- 19,65
4. Samsung Kgv 2001 -- unter 10

Alle Werte auf langfristiger Basis dürften doch ein Kauf wert sein.
Danke schon mal
Carol

[Mr.Siebel]

Hi UsedTo,
Gric ist keine Spekulation wert. Die Aktie wurde vor Monaten aufgeblasen, als China-Phantasie aufkam, aber seitdem gehts nur noch nach unten, schon deshalb kein Kauf.

Hi carol,
ich will dich gleich vor einem grossen Fehler bewahren.
Nie eine Aktie Kaufen, nur weil das KGV besonders niedrig ist.
Ein niedriges KGV bedeutet oft wenig Phantasie, entweder weil das Gewinnwachstum niedrig ist, die Konkurrenz sehr hart ist, die Branche zyklisch ist, die Preise der hergestellten Produkte stark fallen,...

Samsung,Micron und Applied Micro sind immer Heisse Aktien, die viel verdienen, wenn die Chipkonjunktur läuft, aber schnell auch wieder mal rote Zahlen schreiben. Unter langfristigen Gesichtspunkten rate ich dir PMC Sierra, Broadcom, Applied Micro C. zu kaufen, ebenfalls Chipwerte, aber Ausrichtung auf das weit weniger zyklische Netzwerkchipgeschäft.

Pfeiffer macht sicher interessante und technisch hochwertige Produkte, aber hat nicht das Flair eines Weltmarktführers.

[Carol]

Danke für die prompte Antwort,Mr. Siebel.
Auf meiner Kaufliste,ich weiss nur noch nicht wann,stehen im Moment
Nortel Networks,Checkpoint Software,JDS Uniphase.
Bei Sun Microsystems und EMC schaue ich schon eine Weile zu und warte immer noch auf eine kleinere Delle zum reingehen,aber denkste.
Grüsse
Carol

[Carol]

Sorry,ich hab noch 2 Werte aus dem Neuen Markt,den man ja auch nicht ganz aus den Augen lassen sollte,die mir gut gefallen:
ACG und Comroad.Überlege auch hier mich zu investieren.
Gruss
Carol

[UsedTo]

@Mr. Siebel

Hallo nochmal,
erstmal danke für die schnelle Antwort. Ich habe jetzt doch noch eine kleine Frage, die Aktien die du favorisierst steigen zur Zeit trotz des schlechten Umfelds. Viele davon notieren auch auf Allzeithoch. Kann mann hier noch beruhigt einsteigen oder sollte man lieber noch etwas warten ?

Danke !!!

Gruß

UsedTo

[ArmerRitter]

Anmerkungen zum Thema KGV ... weiterhin eine m. E. interessante Aktie:

Es folgen einige Überlegungen, die sich aus dem Lesen der verschiedenen Threads über Anlagestrategien ergeben haben.

In einem dieser Threads hat ein User (belgarath) sein Anlageverhalten seit 1994 analysiert und dabei kommt er u. a. zu folgendem Ergebnis:

Am anfang hatte er seine Anlageentscheidungen vorrangig mit Blick auf ein möglichst niedriges KGV getroffen. Die Werte, die aufgrund von diesem Kriterium gekauft wurden, erwiesen sich im Nachhinein i. d. R. als seine schlechtesten Aktien (z. B. kaufte er Baan statt SAP, weil Baan zu diesem Zeitpunkt ein niedrigeres KGV hatte).

Deshalb seine folgerungen:

- „das KGV ist inzwischen nur noch zweitrangig“
- „versuche nicht auf unterbewertete Aktien, sondern auf Marktführer zu setzen“

Oder wie ein anderer User schrieb: Ein niedriges KGV bedeutet letztendlich nicht, daß die Aktie preiswert ist, sondern daß sich halt „keine Sau“ für diesen Wert interessiert!

In einem anderen Thread wird zum Thema KGV folgendes gesagt (timotei):

„Ein häufiger Anfängerfehler ist, bestimmte Bewertungsniveaus zu akzeptieren und sein Handeln darauf aufzubauen. Ob ein Unternehmen mit einem hohen KGV oder einem niedrigen bewertet ist, hängt nämlich nicht nur damit zusammen, ob es ein gutes oder schlechtes Unternehmen ist, sondern in erster Linie von dem im Markt befindlichen Kapital. Erneut am Beispiel NM: Man hat sich inzwischen daran gewähnt, daß höhere KGV für Einzeltitel bezahlt werden, als Begründung werden die Wachstumsraten angeführt. In Wirklichkeit liegt es einfach daran, daß in den letzten 2 Jahren enorm viel Kapital in den Markt gepumpt wurde, was zwangsläufig die Kurse und damit die Bewertungen in die Höhe trieb. Wird – wie es aktuell geschieht ein Teil des Kapitals abgezogen, „normalisieren“ sich diese Dinge eben wieder, neue finanzmathematische Konstruktionen erweisen sich als Farce.“

Nun dazu meine eigenen Überlegungen:

Es herscht hier wohl konsens, daß es wichtig ist Trends zu erkennen, wenn man mit seinen Aktienanlagen erfolgreich sein will. Insbesondere ist es wichtig zu erkennen, wann ein Trend beginnt, und noch viel wichtiger ist es zu erkennen, wann ein Trend endet. Wer wie eben ausgeführt in den Marktführer der Telekomunikation investiert war, der Telekom, der mußte im Frühjahr dieses Jahres rechtzeitig erkennen, daß der Trend Telekomunikation vorbei war, das hohe KGV der Telekom deshalb nicht mehr zu halten war (Kapitalabflüsse in andere Trends...) und deshalb die Aktie verkaufen. Gleiches gilt für für EM.TV ... Medientrend zuende ... KGV ist zu hoch, da Kapitalabflüsse in andere Trends ....

Nochmal: Ein KGV welches zu einem bestimmten Datum innerhalb eines Trendmarktes vertretbar ist, wird – wenn der Trend vorbei ist – viel zu hoch sein, der Markt ist nicht mehr bereit dieser hohen Bewertung zu folgen, und der Wert stürzt ab.

Daraus ergibt sich die absolute Notwendigkeit der Trendbeobachtung. Sitzt man auf dem falschen Trend, nutzt es nichts sein Depot optimal zu gestalten z. B. 1/3 konservativ, 1/3 progressiv, 1/3 spekulativ; auch nutzt es nichts die verschiedenen Kaufkriterien für einen Wert durchzugehen, z. B. Qualität des Managements usw. ... Ein Unternehmen kann noch so gut sein ... ist der Trend ein anderer, wird der Wert fallen (z. B. EM.TV).

Letztlich will man ja mit seiner Anlage Geld verdienen ... eine exorbitante Bewertung (gegen Ende eines Trends) läßt halt nur wenig Spielraum nach oben übrig.


Schlußfolgerungen und Fragen:

Trendbeobachtung und -erkennung ist ein essentieller Eckpfeiler einer erfolgreichen Geldanlage, da man nur innerhalb eines Trends hohe und höchste Unternehmensbewertungen findet.

- wie geht man vor, wenn man die zukünftigen Trends erkennen will?
- Welches sind die zukünftigen Trends?
- Wie erkennt man das Ende eines Trends?



Vor einigen Tagen bin ich auf des Unternehmen American Superconductor (ASC), WKN 889844 gestoßen.

... ausgehend von einem Artikel in der der Financial Times (14.09.00) „Freie Fahrt für Elektronen“, in dem auch besagte Firma ASC erwähnt wird, habe ich mich nach weiterer Internetrecherche für diese Investion entschieden.

... ASC ist es offensichtlich gelungen die Superconductortechnologie zur Marktreife zu führen. Die eigentliche Sensation: „ASC will Ende des Jahres in Detroit das erste kommerzielle supraleitende Starkstromkabel der Welt installieren. Bislang versorgen neun 120 Kilometer lange, armdicke Kabel die Innenstadt der US- Autometropole mit Strom. Demnächst sind es nur noch drei, die aber dank der Superaleitung das Dreifache an Energie transportieren.“ (Quelle Financial Times Deutschland vom 14.09.00, Seite 27)

... laut Pressemeldung ASC vom 06.09.00: „American Superconductor Completes Shipment of HTS Wire to Pirelli for Detroit Edison Power Cable Project“ (siehe homepage: www.amsuper.com)

... kurs ist in den vergangen 30 Tagen um ca. 30% angezogen, ich habe für 68 Euro gekauft

... ASC hält etwa 200 Patente und scheint der Weltmarktführer in diesen Technologien zu sein. Mit diesen neuen Technologien können vor allen Dingen große Motoren, z. B. Schiffsmotoren, leichter, sparsamer und effektiver gemacht werden. Weiterhin können die Reibungsverlußte in den Stromkabelnetzen (ca. 10 - 15%) dramatisch gesenkt werden. Wie Detroit zeigt ist offensichtlich die marktreife der Produkte erreicht.

In der Hoffnung eine interessante Information geliefert zu haben ...

M.f.G.

[porti01]

@Mr.Siebel,

herzlichen Dank für Deine schnelle und vor allem ausführlich begründete Antwort! In diesem Zusammenhang möchte ich Dich zu diesem Thread beglückwünschen: so etwas habe ich bisher immer vergeblich gesucht (nur Info, Bewertungsvergleiche, sachliche Auseinandersetzungen, kein blödes Gelaber-das gibts leider auch bei WO schon viel zu viel!)

SUPER - vielen Dank an dieser Stelle für Deine gute Arbeit!

Ich habe mir die letzten Tage Deinen ganzen Thread ausgedruckt, gelesen, Zahlen der Unternehmen angeschaut, mit meinen bisherigen Infos abgeglichen.

Commerce One werde ich erstmal behalten (verstärkt die Zusammenarbeit mit SAP; von Übernahme durch SAP war auch schon die Rede, Chart und Fundamentals sehen auch ganz gut aus!)

Critical Path werde ich relativ kurzfristig verkaufen(Motto-Gewinne laufen lassen, ca. 4-6 Wochen, mal sehen wie die noch weiterläuft, der Umsatzzuwachs von rd. 1.500% ist auch nicht zu verachten. Danach werde ich mir Siebel ins Depot legen (trotz des hohen KGV).

Trinity ist weg.

Stemcells läuft noch gut, lasse ich noch laufen; nach Trendumkehr sofortiger Verkauf.

Interwoven habe ich als Anfangsposition aufgebaut, die ist auch prompt gestiegen - phänomenal; mach bestimmt auch bald Gewinne, somit äußerst erfolgversprechend.

Check Point ist im Herbst auf der Kaufliste, Juniper ebenfalls.

Cree finde ich eigentlich noch am besten von den Fundamentals, macht schon Gewinne, im akt. Quartal 0,31 $/Aktie, EPS ist seit dem letzten Jahr um 82% gestiegen, im 5-Jahres-Zeitraum um schlappe 205%! Das reicht für einen klaren Kauf! Die kommt als nächste ins Depot.

Fibre Optic wird dann durch EMC abgedeckt; die Speicherschränke haben wir selber und bleiben auch dabei (Verarbeitung ist Spitze, bisher kein Ausfall, absolut zuverlässig!


Nur noch eine Frage, deren Antwort noch aussteht und mich brennend interessiert: Sollte man die o.g. Werte an der Nasdaq kaufen oder in Deutschland?

Danke

Gruß

Porti01

[com69]

Hallo Mr. Siebel,
Danke für die Beantwortung meiner Fragen.
Sowohl mit JDS wie auch Siebel habe ich mich schon befasst.
Siebel ist hervorragend positioniert und setzt wohl im CRM-Bereich Maßstäbe. Würde die Aktie auch Oracle und SAP vorziehen.
JDS wie Nortel oder Corning im Boommarkt Glasfaser und Fiberoptik. Und Schnelligkeit wird sicher der Qualitätsmaßstab im Netz.
Sehr beeindruckend ist auch die hohe Gewinnmarge und starke Marktposition von CheckPoint Software.
Generell halte ich deine Strategie für interessant, sich auf einen bestimmten Markt und einige Branchen zu konzentrieren.
Allerdings auch mutig, nur hochbewertete Aktien im Depot.
Ich setzte hier mehr auf Streuung zwischen konservativ und Wachstum, deshalb Daimler.

@Carol
Comroad halte ich für einen der vielversprechendsten Werte am NM und dürfte auch die hier erörterten Kriterien, hohes Gewinnwachstum, Marktführer, überlegene Technik erfüllen.
ACG kenn ich weniger, aber auch hier gilt, hohes Gewinnwachstum in einer Zukunftsbranche
(Smartkarten)

@UsedTo
Wenn Aktien in einen schlechten Umfeld nahe am hoch liegen, wo werden sie erst stehen wenn die Rally losgeht. Erfahrungsgemäß gehen die Aktien als Gewinner aus einer Kurssteigerung eines Index, die vorher kaum korrigiert haben. Von der Tatsache eines hohen Kurses sollte man sich nicht irritieren lassen.

@ArmerRitter
Es ist oft die beste Entscheidung, die Looser oder Liegenbleiber aus dem Depot zu werfen, statt Verluste auszusitzen und bei Werten die gut gelaufen sind dafür Gewinne mitzunehmen. Denn meist sind die Gewinner von heute auch die von morgen.
Trends erkennen ist oft schwierig. Vor allen sie rechtzeitig erkennen, bevor die Kurse stark gestiegen sind.
Bei den meisten der hier diskutierten Werten sind damit wohl zu spät daran. Die Kurse sind schon hoch. Hier gilt es abzuwägen, wie lange der Trend noch dauert.

Viele Grüsse
com69

[porti01]

@alle Thread-Leser:

Es wäre nett, wenn Ihr mal reinschreibt, welche Börsensoftware, Tools, Links ihr benutzt um an die entsprechenden Informationen zu kommen.
Durch diesen Thread bin ich zwar auf weitere gute Informationsquellen gestossen; vielliecht hat ja jemand gute Tipps auf Lager!

Danke für alle Antworten.

Porti01

[porti01]

... ach ja, fast vergessen:

Hat schon jemand das im Thread erwähnte Musterdepot für die TOP 5 bei WO angelegt, wenn ja unter welchem Namen?

Porti01

[Mr.Siebel]

An alle Besucher meines Threads,
ich freue mich sehr über Euer positives Echo, aber auch um kritische Anmerkungen und Aktienvorschläge. Weiter so !!!

@ UsedTo

Sicher hat man irgendwie ein schlechtes Gewissen, wenn man Aktien wie Check Point, Siebel, Juniper, Network Appliance, EMC,...
kaufen möchte, aber die Kurse fast jeden Tag neue Highs erreichen, und dies in einem nicht allzu guten Marktumfeld.
Hohe Qualität hat eben ihren Preis, und solange die Qualität dieser Firmen sich nicht verschlechtert, oder anders gesagt, solange die Schätzungen der Analysten für die Quartalsergebnisse weiter deutlich übertroffen werden, muss man diese Werte eben haben.

Seht euch mal die Kursverläufe dieser Aktien in den letzten Jahren an, und schnell wird klar, man konnte nichts falsch machen, auch wenn man zu Höchstkursen gekauft hat. Daran wird sich nichts ändern, solange die Firmen ihren Wachstumspfad nicht verlassen, und so sieht es bei keinem der o.a. Werte aus !

Dies sind Trends für die nächsten Jahren, bislang kann ich noch bei keinem dieser Märkte auch nur ein Trendende erahnen, und die Börse sieht es anscheinend genauso, was die erhebliche relative Stärke dieser Aktien begründet.

Dies gilt in jedem Fall auch für die grossen Fibre Optic Werte JDS Uniphase, Nortel, Corning oder die Hersteller von Breitbandchips wie Broadcom, PMC Sierra, Applied Micro.



@ Armer Ritter

Du hast recht, häufig entwickeln sich Aktien mit hohem KGV besser als Aktien, die vom KGV her gesehen billig sind.
Aber so einfach ist es leider nicht:
Man muss schon die Geschäfte der Unternehmen verstehen, man muss die Marktstellung einschätzen können, die Konkurrenz beobachten, und man sollte gerade wenn man in High Tech Aktien investiert, sich mal von Informatikern oder IT-Fachleuten erklären lassen, wo Engpässe im IT-Markt liegen:

Siebels CRM Software setzt am größten betriebswirtschaftlichen Engpaß überhaupt an, nämlich am Verkauf und der Zufriedenstellung der Kunden.

Juniper hat die mit Abstand schnellsten Router entwickelt, die Leistungsfähigkeit der Produkte in der Praxis bewiesen, was sehr wichtig ist, und kann nun mit dem gesammelten Know-how auch angrenzenden Märkte erobern, z.B. Mid End Router.

Check Point dominiert den Bereich Firewalls, Virtual Private Networks fast nach belieben, erwirtschaftet eine Nettoumsatzrendite von fast 50 % !!!, die Aussichten sind einfach excellent.

Network Appliance und EMC sind die eindeutigen Stars im Storage Bereich, ohne deren Lösungen funktioniert ganz einfach gesagt kein B2B oder B2C. Beide haben mitlerweile einen sehr guten Ruf in der Wirtschaft, EMC dominiert den SAN Markt, NTAP den NAS Markt.
EMC bestimmt die Preise, aufgrund ihrer Marktmacht, und Unternehmen kaufen nicht einfach das billigste Produkt, sondern die höchste Qualität, weil sie wissen, das ein Ausfall der Speichersysteme auch nur für kurze Zeit einen riesigen Schaden bedeuten würde.

[UsedTo]

!

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[franke66]

hey mr. siebel,
auch von meiner seite "herzlichen dank" und kompliment für deine arbeit!!

meine fragen heute:
1. was hälst du von worldcom (geben ja ziemlich nach)
2. intershop
3. wedeco (wasser - eine vision ??!!)
4. corning

vielen dank und viele grüsse aus köln

[Mr.Siebel]

Hallo Franke66,

Corning ist Dein bester Wert, in jedem Fall dabeibleiben, die Aussichten sind prima, das Management super, sehr solider Wert !

Worldcom - hat sich lange Zeit gut entwickelt, aber im letzten Jahr gabs nicht mehr viel zu lachen. Verkaufen.

Intershop - hat sicher gute Stellung bei e - commerce Software,
allerdings sehr hoch bewertet, und harte Konkurrenz mit Vignette, Broadvision,...
Ich bevorzuge in jedem Fall Siebel, Check Point und Interwoven.
Charttechnisch zeigen diese 3 Werte erhebliche Rel. Stärke.
Auf jeden Fall breiter Streuen.

Wedeco ist zweifellos in einer interessanten Branche unterwegs.
Heute wird das Öl teuer, morgen kann es das Wasser sein.
Kurzfristig ist Wedeco fair gepreist, langfristig ist die Branche generell sehr interessant, speziell zu wedeco weiß ich zuwenig.

[Sherpy]

Hi Mr. Siebel,

ich habe schon seit geraumer Zeit zwei britische Aktien, von denen ich
jedoch nicht mehr so überzeugt bin:

VodafoneAirtouch dümpelt seit der Mannesmann-Übernahme nur noch so
vor sich hin, das Management um Chris Gent regiert scheinbar nur in
einem lockeren Verbund, UMTS-Lizenzen in ganz Europa sind teuer.

Zum anderen Celltech-Chirosciences, deren neuestes Medikament nicht die erhofften Umsatzzahlen bringt.

Was hälst Du von den Werten?

Sherpy

[Mr.Siebel]

Hi Sherpy,
von Vodafone halte ich wenig, mir gefällt es einfach generell nicht, wie die grossen Telekomwerte in Europa mit dem Geld der Anleger um sich werfen. Die UMTS Lizenzen hätten 30 Mrd. DM billiger sein können, wenn die Telekom nicht so blöd gewesen wäre und frühzeitig mit 2 Lizenzen die Preistreiberei aufgehört hätte.

Ganz klar, setze auf die Zulieferer, auf JDS, Nortel, Corning statt den Providern.

Celltech kenn ich zuwenig, ich kann dir jedoch grundsätzlich empfehlen, bei Biotechs breiter als bei Hightech-Aktien zu streuen, weil das spezifische Risiko einer bestimmten Aktie deutlich höher ist.
Medimmune, Millenium, Genentech, IDEC, Immunex sind langfristig sicher aussichtsreich, Betonung liegt auf dem Wort "langfristig" !

[ArmerRitter]

@Mr.Siebel

Danke für die Antworten ...

... ich werde in meinem Depot in den nächsten Tagen zwei Verkäufe vornehmen müssen. Ein Unternehmen in das ich investiert bin wird von einem meiner Meinung nach wenig aussichtsreichen Unternehmen übernommen (Job-Today wird von Stepstone übernommen). So werde ich mit 80% plus verkaufen. Aus steuerlichen Gründen (bin noch innerhalb der Spekulationsfrist) werde ich entsprechend meine Gurken verkaufen, so daß ich unterm Strich bei plus/minus Null bin.

... so muß ich ca. 40% meines Depotvolumens neu investieren. Dabei lasse ich mich zur Zeit vorrangig von diesem Thread und von dem Thread von "aktienfilter" "Erfahrung gefragt " im Biotechnologie Board in meinen Überlegungen anregen ... ist auf jeden Fall zu empfehlen da mal ein Blick zu wagen.

besonders in meine Überlegungen habe ich die Werte:

Cree, JDS, Siebel, Juniper, Checkpoint und Interwoven einbezogen

... aktienfilter hingegen empfiehlt im Glasfaserbereich eher Corning


... com69 schreibt mir, daß die hier vorgestellten Werte wohl schon "zu Teuer" sind ... dazu bitte eine Stellungnahme ...

... ich will in höchstens drei dieser Werte investieren, da ich auch im Biotechnologiebereich investieren möchte ... hierbei werde ich mich vorrangig an den im Thread von "aktienfilter" vorgestellten Werten orientieren ...

... Du empfielst an anderer Stelle (am 26.06.00) im Biobereich in Medimmune zu investieren ... ist diese Empfehlung noch aktuell?

... "aktienfilter" empfiehlt die Strategie, daß man sein Depot in drei gleichgewichtete "Risikoklassen" einteilen sollte, Konservative Wachstumswerte (z. B. General Electric), Progressive Werte, und Spekulative Werte ... dann kann man in Boomphasen vom Top weg verkaufen und in Liqidität und Konservative Werte reingehen ... in Schwächephasen (vermutlich werden wir in kürze sowas haben) kann man dann die "gefallenen Engel" einsammeln.

... ich will versuchen dieser Strategie zu folgen, deshalb meine Bitte um eine Einstufung. ... wenn ich es richtig sehe, dann sind die hier favorisierten und von mir genannten Werte als progressiv einzustufen(?)

... letztlich würde ich mich um eine kurze Stellungnahme zu dem von mir vorgestellten Wert American Superconductor freuen. Meiner Meinung nach könnte das der Anfang eines neuen und interessanten Trends sein. ASC ist sehr gut mit Kapital ausgestattet (ca. 240 Millionen USD) ... ASC wird in zwei Jahren eine eigene Fertigungsstätte aufgebaut haben ... ASC hat beste Geschäftsverbindungen (Co-Branding mit General Electric) ... ASC schätzt den potentiellen Markt für die Produkte auf bis zu "15 Billion USD" ein. Weiterhin halte ich das Projekt in Detroit für spektakulär ... und ASC scheint noch so eine art "Geheimtip" zu sein ... die große Masse der Investoren ist noch nicht aufgesprungen. Gleichwohl stimmt der Chart

M.f.G.

[Mr.Siebel]

Hallo Armer Ritter,

1. JDS und Corning stehen bei mir auf einer Stufe, auch in der Depotgewichtung.

2. Die hier vorgestellten werte sind teuer. Richtig.
Aber sie sind höchste Qualität. Nur das zählt. Gewinnschätzungen für das Jahr 2001 bzw. 2002 können von vielen Unternehmen nicht eingehalten werden. Und dann steigt auch bei Firmen mit schlechten Ergebnissen das KGV rasant an.
Man muss sich immer im klaren sein, nur Firmen mit Marktführereigenschaften haben eine hohe Gewinnqualität, auf Deutsch sie enttäuschen (fast) nie bei der Bekanntgabe der Quartalszahlen, im Gegenteil, sie können die Schätzungen überbieten.
Und nur so kommen Charts wie z.B. von Siebel, Check Point, EMC zustande. Qualtiät zahlt sich immer aus.

Medimmune ist immer noch einer der besten Biotechwerte. Langer Patentschutz für Synagis, gute Gewinnwachstumsraten, deshalb auch ein sehr kontinuierlicher Chart.

Eine Einteilung in verschiedene Risikoklassen lehne ich ab.
Die hier vorgestellten Werte kommen fast ausschließlich aus dem High-Tech Bereich. Grundsätzlich hat dieses Segment höhere Chancen und Risiken.
Aber ich erhebe hier klar den Anspruch, langfristig Standardwerte wie General Electric, Exxon, Coca Cola, Gillette outperformen zu können.
Die sollte auch realistisch sein, denn das hohe Wachstum des US- BIPs ist nur durch das weit überdurchschnittliche Wachstum des IT-Sektors möglich.
Der Aktienauswahl kommt durch die höheren Schwankungen bei HighTech Aktien eine grössere Bedeutung zu. Und deswegen begründe ich auch immer wieder, warum mit die Aktie X gerade so gut gefällt.

Spekulative Aktien, ich nenne hier nur mal Bintec, Gigabell, Cybernet, Fortunecity am NM lehne ich ebenso wie Optionsscheine grundsätzlich ab.

Das mit dem Tauschen ist doch banal. Natürlich würde und möchte jeder dann in defensive Werte tauschen, wenn mal wieder die HighTech Märkte heiss gelaufen sind. Wenn man das aber nur immer vorher genau wissen würde !!!
Ausstiegspunkte und Einstiegspunkte spielen in meiner Anlagestrtegie eine sehr untergeordnete Rolle.
Langfristiges Wachstum des gesamten Depots steht im Vordergrund.
Was auch heisst, einmal 30-40 % im Depot als Abschlag hinzunehmen,
wie im Frühjahr.
Doch schau dir mal die Entwicklung seit April an.
Es wäre eindeutig falsch gewesen, Siebel, EMC, Check Point, Corning,... zu verkaufen, oder zu tauschen, und wer weiß, zu welchem Kurs man wieder zurückgekauft hätte.

Im übrigen hat sich auch die Konzentration auf US-Aktien verbunden mit dem sehr starken Dollar als richtig erwiesen. Ich bin durchaus optimistisch, dass der Dollar langfristig stark bleibt, d.h. dauerhaft Kurse über 2 Mark gehalten werden, und hab diese Meinung auch schon des öfteren hier begründet.

AMSC kenne ich (noch) nicht. Ich werd mir aber diesen Wert sicher näher anschauen.

[coiba]

Hallo Mr. Siebel,

vielen Dank für Deine Antwort. Ich werde mir Deine Empfehlungen:
Medimmune und Check Point ins Depot legen.
Leider habe ich noch T- online und CMGI - wie würdest Du Dich bei diesen Werten verhalten. Soll ich wircklich bei diesen Aktienkursen verkaufen oder eine technische Reaktion abwarten ?
Was hälst Du von Genescan?

Herzlichen Dank! - Dein Board ist erste Sahne.

[ArmerRitter]

@Mr.Siebel ...

... danke für die promte und informative Antwort ...

... wie gesagt ... Neukäufe stehen bei mir in ein oder zwei Wochen an ... werde dann posten wie ich mich entschieden habe ...

... auch werde ich das mit der "Strategie" nochmal überdenken ...

... vor allen Dingen werde ich in den nächsten Tagen den Markt beobachten ... es zeichnen sich interessante Einstiegschancen abe ...

Hier ein interessanter Thread:

JDS Uniphase und Juniper Networks werden vorgestellt und verglichen (?)

http://www.wallstreet-online.de/community/board2/ws/thread/2…

(übrigens ... wie macht man in diesem Board ein "Link" zu einem anderen Thread?)

M. f. G.

[PiratPilot]

Respekt, Mr.Siebel. Wo nimmst die viele Zeit her?

ArmerRitter: Du mußt (Thread)Threadnummer(/Thread) benutzen.
Anstelle der runden Klammern nimmst Du eckige: []
Die Threadnummer steht oben in der URL-Zeile des Browsers.

PiratPilot

[com69]

Hallo zusammen,

Generell würde ich auch mehr die Ausrüster, als oschaufellieferanten favourisieren.
Bei Telecom Ericcson, Nokia und Motorola statt Dt. Telekom oder Vodafone. Bei UMTS profitieren letztendlich alle, zahlen müssen aber nur die Telekomgesellschaften.
Ähnliches gilt für das Internet. Lieber Cisco, EMC oder Nortel statt AOL, Yahoo oder Amazon

@ArmerRitter
Mit zu teuer meinte ich lediglich, dass die Aktien schon eine phantastische performance hingelegt habe und ich nicht weiss ob das die nächsten Jahre so weitergeht.
Teuer und billig ist an der Börse „relativ“, genauso wie die antwort auf die frage
Ist ein Mercedes teurer als ein Trabbi.

@coibra
Genescan halte ich sehr interessant, T-online weniger. Hier denke ich gibt es bessere Alternative, siehe oben die Ausrüster
CMGI sehr stark gefallen. Aufgrund der Holdingstruktur ist die Firma für mich schwer zu bewerten.
Auf technische Reaktionen kann man aber auch vergebens warten. Wenn du von den Werten nichtz mehr überzeugt bist, dann würde ich sie schnellstmöglich verkaufen.

Ich finde die Kommentare von Mr.Siebel auch sehr gut, da vor allem fachlich und logisch sehr gut begründet. Habe dennoch zu den Fragen von ArmerRitter und coibra meinen Senf dazu gegeben, da mehrere Meinungen nie schaden.

Viele Grüße
com69

[porti01]

@ alle Thread-Leser:

Wo sollte man am besten die im Thread besprochenen Aktien kaufen, an Börsenplätzen in Deutschland oder direkt an der Nasdaq?

Für eure Meinungen wäre ich dankbar (bin dabei mein Depot umzuschichten, die Info wäre wichtig)

Danke

Porti01

[com69]

Hallo porti01
denke die großen Werte wie
Siebel, JDS oder Cisco, Nortel kann man bedenkenlos in Deutschland kaufen, da hier genügend Umsatz vorhanden ist.
Bei Cree oder IRF ist vielleicht USA sinnvoll. Und wenn in Deutschland dann unbedingt Stopp-Loss.
Umsätze aus USA und Dt. sieht man z.B. bei www.entrium.de

com69

[porti01]

@com69:

Daß Du mehr die Ausrüster als Schaufellieferanten favourisierst, kann man nachvollziehen, weil die ja tatsächlich die BAsis für alles weitere zur Verfügung stellen müssen.

Bei Deiner Aussage "... zahlen müssen aber nur die Telekomgesellschaften..." fiel mir ein Zeitungs-Artikel ein, der besagte, daß die Telekomgesellschaften die Ausrüster für das Risiko "UMTS" mit ins Boot ziehen wollen, d.h. so eine Art Lieferantenkredit auf Erfolgs- und damit auch auf Risikobasis. Platzt die "UMTS"-Blase, platzen vielleicht auch damit die "Einnahme-Träume" der Ausrüster, insbesondere von EMC oder Nortel?

Was meinst Du?

Gruß
Porti01

[porti01]

Inspiriert von dem Super-Thread von Mr.Siebel (Tausend Dank, bisher waren meine Aktien-Erfolge nicht so toll!!!), war ich so frei und habe mir die für meine Entscheidung wichtigsten Passagen rausgeschnitten und für meine Entscheidung festgenagelt.

Weitere Anregungen bzgl. Gewichtung, bester Einstiegszeitpunkt wäre ich dankbar.

Porti01


Auf geht`s:

--------------------------------------------------------------------
Depot 2000 - 2005
langfristig gedenke ich mein Depot mit folgenden Werten zu belegen:

Siebel Systems (20%)
Check Point (15%)
Juniper Network (20%)
Cree (15%)
Interwoven (30%),


Depot mit Top Aktien, die folgende Eigenschaften haben sollten:

 Absoluter Marktführer (Weltmarkt)in der jeweiligen Branche
 Starkes Gewinnwachstum
 Zukunftsträchtige Branche
 Nasdaq Aktien
 am Neuen Markt ist das allermeiste Müll
 die Musik Spielt in Amerika, nicht in Deutschland.

Die hier vorgestellten Werte sind teuer. Richtig.
Aber sie sind höchste Qualität. Nur das zählt. Gewinnschätzungen für das Jahr 2001 bzw. 2002 können von vielen Unternehmen nicht eingehalten werden. Und dann steigt auch bei Firmen mit schlechten Ergebnissen das KGV rasant an.
Man muss sich immer im klaren sein, nur Firmen mit Marktführereigenschaften haben eine hohe Gewinnqualität, auf Deutsch sie enttäuschen (fast) nie bei der Bekanntgabe der Quartalszahlen, im Gegenteil, sie können die Schätzungen überbieten.
Und nur so kommen Charts wie z.B. von Siebel, Check Point, EMC zustande. Qualtiät zahlt sich immer aus!

deshalb folgendes Depot:
------------------------------------------------

Biotechs
(ist noch nicht entscheidungsreif, ist mir zu vage, werde wahrscheinlich DWS-Biotech Typ0 - Fonds favorisieren)
Millennium Pharma
Medimmune
Human Genome
Sepracor
-------------------------------------------------

Storage Tech

EMC
EMC bestimmt die Preise, aufgrund ihrer Marktmacht, und Unternehmen kaufen nicht einfach das billigste Produkt, sondern die höchste Qualität, weil sie wissen, das ein Ausfall der Speichersysteme auch nur für kurze Zeit einen riesigen Schaden bedeuten würde.

EMC und Network Appliance sind die Kerninvestments im Storage Sektor, die hier eindeutig vorzuziehen sind.
--------------------------------------------------
Network Appliance
Network Appliance und EMC sind die eindeutigen Stars im Storage Bereich, ohne deren Lösungen funktioniert ganz einfach gesagt kein B2B oder B2C. Beide haben mitlerweile einen sehr guten Ruf in der Wirtschaft, EMC dominiert den SAN Markt, NTAP den NAS Markt.
--------------------------------------------------

Fibre Optic
JDS Uniphase - momentan "günstig" zu haben
Nortel
Corning

JDS und Corning stehen auf einer Stufe, auch in der Depotgewichtung.

JDS Uniphase, Corning, Nortel sind die Standard FO - Werte.
Die FO - Aktien sind zwar in den letzten Wochen nicht allzu gut gelaufen. Aber sieh das als Kaufgelegenheit. Es gibt keine Alternative zu FO. Wenn in wenigen Jahren die Preise für FO- Produkte einen Einsatz nicht mehr nur für die Long Distance Leitungen und Großstädte erlauben, sondern annähernd für die letzte Meile, wird es zu spät sein, auf diese Werte zu setzen. Sicher, 90 Mrd $ für eine JDS ist sehr viel, aber ihnen wird keiner das Wasser abgraben können, zu dominant ist die erreichte Marktposition.

Entscheidend ist es weniger, bei einem bestimmten Produkt überlegen zu sein. Nein, man muss die ganze Palette abdecken können, und die Produkte müssen optimal aufeinander abgestimmt sein, um die Durchsatzgeschwindigkeiten zu maximieren. Deshalb unbedingt auf die Grossen setzen. JDS hat auf Basis der Gewinnschätzungen 2001/2002 ein KGV von ca. 100. Das ist zwar hoch, aber die gewinnzuwächse sollten in jedem Fall über 50 % liegen, und das noch über mehrere Jahren. JDS ist klarer Marktführer, bietet als einziges Unternehmen alle Komponenten für Glasfasernetze an. Für mich ist JDS jedenfalls bei ca. 100 $ keinesfalls zu teuer.
(Cisco hat den Glasfasertrend verschlafen, das muss ich hier mal ganz deutlich sagen, und musste deshalb in den letzten Monaten viele Übernahmen tätigen, ziemlich hastig, kein gutes Zeichen)
--------------------------------------------------

Router
Juniper Networks
Juniper ist ebenfalls eine Muss - Aktie. Meiner Ansicht nach sind die aktuellen Gewinnschätzungen viel zu niedrig, v.a. was 2001 betrifft.
Das wird es wieder sehr gute Quartalszahlen geben.

Juniper hat die mit Abstand schnellsten Router entwickelt, die Leistungsfähigkeit der Produkte in der Praxis bewiesen, was sehr wichtig ist, und kann nun mit dem gesammelten Know-how auch angrenzenden Märkte erobern, z.B. Mid End Router.

Juniper kommt wie Phönix aus der Asche, sie haben mitlerweile mit Abstand die besten Router, mit sehr hoher Marktakzeptanz.

Juniper hat extrem viel in die Forschung gesteckt, JDS hat in der letzten Zeit viele Übernahmen getätigt, die über viele Jahre abgeschrieben werden, und somit zu ausserordentlichen Verlusten führen.
Das wesentlich höhere KUV von Juniper muss man auch unter der Tatsache sehen, das Juniper aus eigener Kraft allein im letzten Quartal 70 % sequentiell gewachsen ist, jds inclusive Übernahmen weit weniger. Zudem will Juniper demnächst in den Mid-end Routermarkt einsteigen, und hat hier sicher mit dem Ausserordentlichen Erfolg bei den M160 - Routern hervorragende Aussichten.
Im übrigen stieg im letzten Quarten der Marktanteil von Juniper von 18 auf 24 %, in nur einem Quartal, das sehe ich schon auch als Schwäche von Cisco, und das spielgelt sich auch in den auseinanderlaufenden Kursentwicklung wider. Cisco hat eigene Forschung vernachlässigt (im Fibre Optic Bereich), musste extrem teure Übernahmen machen,kämpft aus meiner Sicht an zuvielen Fronten.

Im Routergeschäft haben sie mit Sicherheit bald das Nachsehen.
wenn die Vertriebskooperation mit Nortel anläuft, kann Juniper bald 50 % Marktanteil und mehr erreichen.
--------------------------------------------------

Chips
Applied Micro Circuits
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Software Picks
Cree
Cree gehört noch nicht zu den Großen, hat aber beste Aussichten.
Allerdings ist ein Depotanteil von 30 % eindeutig zu hoch. Streu noch etwas, z.B. Applied Micro und PMC Sierra.
--------------------------------------------------

Check Point Software
Check Point dominiert den Bereich Firewalls, Virtual Private Networks fast nach belieben, erwirtschaftet eine Nettoumsatzrendite von fast 50 % !!!, die Aussichten sind einfach excellent.
Check Point sollte in jedem Fall ein Kerninvestment sein. Check Point ist im Bereich Firewalls, VPNs,... einfach Marktführer mit hohem Wachstumsraten.
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Siebel Systems
Siebels CRM Software setzt am größten betriebswirtschaftlichen Engpaß überhaupt an, nämlich am Verkauf und der Zufriedenstellung der Kunden.
Siebel ist fast unangreifbar geworden, was die Umsatzzuwächse von Oracle im letzten Quartal im CRM Geschäft belegen, die mehr als enttäuschen ausfielen. Bedenkt man, dass Oracle der einzige ernstzunehmende Konkurrent in diesem Markt mit sehr hohem prognostiziertem Wachstum in den nächsten Jahren ist, scheint mir siebel ebenfalls nicht zu teuer.
Nach Split kann siebel 2002 ca. 0,9 $ verdienen, macht ein KGV von 110, was in Anbetracht er Marktposition noch tragbar ist.
Zudem: Siebel hat noch immer die Schätzungen übertroffen, meist sogar sehr deutlich. Im letzten Quartal war v.a. das Umsatzwachstum extrem hoch.
--------------------------------------------------

Interwoven
Interwoven ist extrem erfolgversprechend. Die Technologie ist deren von Vignette weit überlegen. Noch dazu ist jetzt anscheinend der 100 $ Widerstand geknackt. Sehr aussichtsreich.

--------------------------------------------------
Allgemeines:
Siebel, JDS oder Cisco, Nortel kann man bedenkenlos in Deutschland kaufen, da hier genügend Umsatz vorhanden ist.
Bei Cree oder IRF ist vielleicht USA sinnvoll. Und wenn in Deutschland dann unbedingt Stopp-Loss.
Umsätze aus USA und Dt. sieht man z.B. bei www.entrium.de

[hatero]

MR. Siebel, was hälst du eigentlich von der Göttinger Linos?
Gruß
hatero

[hatero]

...noch eine Bitte:
da ich mir den Thread ausdrucke muß ich ihn immer als ganzen laden. Wie wärs mit einem neuen : "Mr. Siebels Langfristdepot II"
Merci im Voraus
hatero

[Sherpy]

Hi Mr. Siebel, hi alle anderen.

Was haltet Ihr von den folgenden beiden Aktien, die auf jeden Fall einen Blick wert sind:

1. Mercury interactive
2. Extreme Networks

Nur als Anregung

Gruß
Sherpy

[stocksorcerer]

Hallo Mr. Siebel & Co,

habe Deinen Thread erst vor Kurzem entdeckt, nachdem ich das Lesen schwachsinnigen Gepostes im Neuen Markt und anderen Rubriken Leid war. Tatsächlich gibt es nur genz wenige Adressen, bei denen ich öfter vorbei schaue. Dieser Thread hier wird so einer sein, obwohl ich mich bisher kaum in US-Werte gewagt habe. Immer mal wieder ein paar schnelle Trades mit AOL, ein brauchbarer Trade mit Immunex, einmal voreilig beim Kauf von AMD und eine Menge Lehrgeld mit Rambus. Das war mein Engagement jenseits des großen Teichs.

Jetzt besteht mein Depot aus
(noch)
- DaimlerChrysler
- Dt. Telekom

(auf längere Sicht)
- Schering
- Evotec
- Qiagen
- AMD
- Siemens
- ComROAD
- Intershop
- Nokia

und womöglich bis Frühling nächsten Jahres
- Singulus <da bin ich noch nicht ganz sicher>


Auf meiner Watchliste stehen eine Menge Werte, die Du längst geschnappt hast, z.B.:

- Juniper
- Siebel Systems
- Network Appliance
- Nortel Networks
- Medimmune
- Millennium

und nachdem ich`s bei Dir gelesen habe auch Cree Research. Aber bei solchen Werten tränen einem Anleger schnell die Augen, wenn er die Historie sieht, und erkennt: vor einem Jahr stand die Aktie bei 35,50 €, heute bei 127,50. Da erfordert das Schnappen eine Menge Vertrauen und Mut....und den muß ich mir erst noch erarbeiten. Aber die Produktion von Flachbildschirmen mit LCD und LED-Displays finde ich spannend. Produkte für Armaturenbretter in PKW, Handies, diverse Bildschirme*......das ist ein ziemlich breites Spektrum, wenngleich ich noch nicht weiß, wie groß der Kundenkreis ist.
Leider traue ich mich derzeit auch nicht an Juniper Networks ran, obwohl ich den Wert für den aussichtsreichsten von allen halte. Wer Cisco ein Stück vom Kuchen abbeißt, und nicht zu "Kaffee & Kuchen" eingeladen wird ...verdient, daß man ihn beachtet.
Naja. Vielleicht erwisch ich Juniper ja noch einmal mit leichtem Schnupfen, ansonsten werde ich ihn vermutlich irgendwann schnappen, wenn ich hier das 100.ste Posting zu diesem Schätzchen gelesen habe.

Vielleicht hast Du Zeit für eine kurze Stellungnahme zu meinem Depot. Zu Deinem kann ich Dir, wie ich das sehe, nur gratulieren. Auch viele Grüße an die zahlreichen Poster hier im Thread. Hier war es bislang nicht langweilig. Weiter so.

* Gefunden in einer Analyse von IMVESTools bei Onvista.de


Mit freundlichem Gruß
stocksorcerer

[Börsen-Messner]

@hatero

(orig.Tip stammt von plasmon)

das durchboxen hier bis zum threadende ist ärgerlich

musst du nicht. Zwischen Spalte Titel und Spalte Beiträge siehst du eine Spalte mit ausgefransten weißen Quadraten. Wenn du darauf klickst bekommst du in umgekehrter Reihenfolge die aktuellsten Beiträge

[hatero]

@Börsen-Messner,

merci für die Information. Arbeits so auch in meinen Lieblingsthreads. Diesen jedoch drucke ich mir aus, und die letzten 20 Einträge stünden dann halt in der falschen Reihenfolge...
Gruß
hatero

PS: Interwoven wäre ein guter Kauf gewesen. Jetzt noch einzusteigen traue ich mich nicht: Oder?

[com69]

Hallo porti01,
Die Frage ist, ob die Ausrüster bei einen solchen Lieferantenkredit mitmachen.
Erst einmal müssen die Gesellschaften viele Milliarden für UMTS hinblättern (alleine in Deutschland 100 Mrd.). Diese geht ihnen beim späteren Gewinn ab. Diese Summe entfällt bei den Ausrüstern.

Dazu gibt es noch ein Argument für die Ausrüster.
Die Telekomgesellschaften haben die Masse als Kunden. Dessen Hauptkaufargument ist der Preis den es zu zahlen gilt.
Die Ausrüster haben dagegen Firmen als Kunden. Dessen Hauptkaufargument ist dagegen hervorragende Qualität bezügl. Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit. Der Preis ist dabei nebensächlich. Das Beweisen die hohen Gewinnmargen von Cisco, EMC usw.

Tatsache ist, die Telekomgesellschaften kämpfen mit sinkenden Margen. U.a. aufgrund der verschärften Wettbewerbssituation. Siehe die zahlreichen Anbieter hier in Deutschland.

Die Ausrüster dagegen sind Kapazitätsmäßig voll ausgelastet.
D.h. sie haben weder günstigere Konditionen, noch sonstige Zugeständnisse nötig.
Nortel, Cisco, JDS, usw. können verlangen was sie wollen, entscheidend ist hier hervorragende Qualität bezügl. Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit.

Risiken könnte es aber auch für die Ausrüster geben. Denn letztendlich zahlt der Endkunde die Zeche. Die Frage ist, wieviel er bereit ist auszugeben für Mobiltelefon, UMTS, usw.

Gruß
com69

[gneko]

Hi Mr. Siebel,

Dein Langfristdepot deckt sich mit meinen Vorstellungen. Hätte gerne Deine Einschätzung zu Nortel und vor allem zu Akamai. Habe sie zu 128 Euro gekauft. Momentan deutlich im Minus. Wird von allen Seiten als Marktführer und Langzeitinvest eingestuft, dann kam die Lock-up Problematik. Wie siehst Du die Zukunft von Akamai??

Danke für eine Stellungnahme!

Klaus M

[stocksorcerer]

Hallo Mr.Siebel,

hab ganz vergessen Dich zu fragen, wie sicher Du Dich fühlst. Deine Werte sind klasse, keine Frage....aber wie ist es mit der abflachenden US-Konjunktur?

Wenn dazu noch der Euro hält bzw. an Stärke im Vergleich zum Dollar gewinnt.....kommen dann nicht die Amis zu uns mit ihren Einkaufstüten?

Deine Einschätzung zu dieser Frage würde mich sehr interessieren...

danke
stocksorcerer

[gneko]

Hi Mr. Siebel,

hier noch ein Nachtrag zu meinem posting von heute nachmittag. Aus dem Blickwinkel einer Langzeitanlage (mind. 1 Jahr) würde ich noch Sun und Siemens hinzufügen. Mir fehlt allerdings die Zeit, vielversprechende z.T kleinere Werte für eine Langzeitanlage (rising stars) wie z.B. Siebel zu prüfen, wie sie von Dir vorgestellt werden. In diesem Zusammenhang werden häufiger genannt: BEA systems, Akamai (vgl. mein letztes posting von heute nachmittag) und im Biotechbereich Affymetrix und Millennium.

Wie stehst Du zu diesen Werten? Mit welcher Priorität würdest Du in die Werte Deines Langfristdepots einsteigen (Reihenfolge)?

Danke für eine Stellungnahme und

Ciao

Klaus M

[ArmerRitter]

Habe einen eigenen Thread über das Unternehmen American Superconductor eröffnet mit weiteren Informationen:

Thread: American Superconductor - Absolute Zukunftsbranche!

M.f.G.

[porti01]

... hier noch eine Zusammenfassung der Werte, die sich als "harten" Kern in diesem Thread herauskristallisiert haben zur Info.

Gruß
Porti01


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B2B - Der Business-Boom im Billionenmarkt

Pünktlich zum Jahrtausendwechsel stand die nächste Internetrevolution bevor. Bei der Internetaktien-Euphorie der vergangenen zwei Jahre haben vor allem endkundenorientierte Online-Anbieter wie Amazon, eBay oder Priceline im Internet für Furore gesorgt. Plötzlich wurde die Geschäftswelt bedient - und das im großen Stil.

Wer zum Ausklang des letzten Jahrhunderts dachte, die großen Erfolgsstorys des Internets wären längst geschrieben - der hatte sich verrechnet. Im Dezember 1999 schwappte eine Welle der Begeisterung für Internet-Wertpapiere über die Aktienmärkte der Welt, die die hohen Kurszuwächse der letzten beiden Jahre in den Schatten stellte. Neuemissionen, die in weniger als fünf Handelstagen eine 500-prozentige Wertsteigerung aufweisen konnten, gehörten nicht zur Seltenheit.

Business-to-Business (B2B), der Handel zwischen Unternehmen im Internet, eroberte plötzlich als die bis dato intelligenteste Nutzung des E-Commerce auch die Börsenwelt!

Auslöser des B2B-Booms, der den Börsenwert vieler Unternehmen dieses Sektors schnell verdoppeln ließ, war eine Einschätzung des renommierten Marktforschungsinstituts Forrester Research. Der Studie zufolge betrug der Umsatz im Business-to-Business-Bereich - also den Geschäftsbeziehungen zwischen Unternehmen - schon 1998 stolze 43 Milliarden Dollar. Damit steckt der Sektor allerdings noch in seinen Kinderschuhen, denn im Laufe der nächsten fünf Jahre wird eine atemberaubende Verdreißigfachung angenommen: Der Umsatz würde sich somit auf 1,3 Billiarden Dollar steigern (rund 2,6 Milliarden Mark) - eine Einschätzung, die in den letzten Wochen weiter nach oben korrigiert wurde.

Doch auf den Boom folgte der Bust. Viele heißgelaufene B2B-Shootingstars wie die Beteiligungsgesellschaft Internet Capital Group oder der Online-Auktionator FreeMarkets wurden im Hightech-Selloff des Frühjahrs förmlich zerlegt. Auch für B2B gilt gnadenlos das Prinzip der Auslese nach Marktführerschaft.

Die besten Chancen zum Schwergewicht der Branche aufzusteigen, werden dem kalifornischen Software-Hersteller Ariba zugebilligt. Das Unternehmen um CEO Keith Krach wächst in Rekordtempo und liegt bereits in Reichweite des Breakevens. Als Erz-Konkurrent wird Commerce One gehandelt - ebenso wie Ariba Software-Hersteller und Betreiber von B2B-Marktplätzen. Auch dem Business-Portalbetreiber VerticalNet wird im B2B-Sektor eine herausragende Stellung zugedacht: Das Horshamer Unternehmen ist Anbieter und Anteilseigner von mehr als 50 B2B-Marktplätzen - von der Glasfaser-Community fiberopticsonline.com bis zur Plattform für Halbleiter semiconductoronline.com /nj/
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Infrastruktur - Das Rückgrat des Internets

Das Internet wird immer komplexer. Ehe ein Kunde bei Amazon etwas kaufen oder bei eBay versteigern kann, muss erst einmal die Infrastruktur zum Web-Surfen geschaffen sein. Cisco Systems, Sun Microsystems und Juniper Networks sind die klassischen Vorreiter des Sektors und gelten trotz ihrer hohen Bewertungen als interessante Langfrist-Investments des Internets.

Die größte Erfolgsstory des Internets ist nicht unbedingt die spektakulärste. Anders als der Portal-Anbieter Yahoo oder der Online-Händler Amazon steht Cisco Systems, die teuerste Online-Firma der Welt, kaum auf den Titelseiten der Internet-Gazetten - dafür aber häufig in den Kaufempfehlungen der großen Brokerhäuser.

Denn das Unternehmen um CEO John Chambers gilt als die Vorzeige-Company der Neuen Wirtschaft. Keine Firma arbeitet rentabler, schneller und effizienter als die Infrastrukturspezialisten aus dem kalifornischen San Jose. Ciscos Kerngeschäft ist die Herstellung von Routern und Switches - Hightech-Produkten, die das Netzwerk Internet erst ermöglichen.

Eine ähnliche Marktstellung besitzt auch das Unternehmen mit dem eingängigen Claim "We`re the dot in .com" - Sun Microsystems. Wie das Web ohne die Router und Switches von Cisco undenkbar wäre, käme das WWW kaum ohne die Server von Sun aus. Seit der Firmengründung 1982 hat das Unternehmen in Silicon Valley das Ziel, auf Standards basierende, offene, vernetzbare Computersysteme zu fertigen. Getreu dem Motto "The Network is the Computer" entwickelte Sun eine neue Form der Informationsverarbeitung.

Als Geheimtipp der Branche galt auch lange Zeit Juniper Networks. Doch spätestens nach der Bekanntgabe der Ergebnisse für das Quartal 2/2000 ist Juniper in aller Munde. Der Hersteller von Internet-Routern übertrumpfte die Konsensschätzungen der Analysten um glatte hundert Prozent. James Cramer, Hedge-Fondsmanager und Internet-Experte von TheStreet.com, sieht Juniper gar schon als Cisco-Nachfolger. Das dürfte allerdings schwer werden: Denn mit einem Marktanteil von 80 Prozent ist Cisco bislang unangefochtener Infrastruktur-Gigant. Im Frühjahr 2000 gelang Cisco sogar der Sprung zur höchstbewerteten Firma der Welt.
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Optical Networking - Aufstieg in Lichtgeschwindigkeit

Die Branche wächst rasant. JDS Uniphase, Nortel Networks und Corning sind die Vorreiter des boomenden Glasfaser-Geschäfts. Der Markt der optischen Netzwerke gilt als Zukunftsinvestment.

Mitten hinein in die Börsen-Tristesse des Frühjahrs feierte ein Sektor einen Kursausbruch nach dem anderen - nach oben wohlgemerkt. Optical Networking, das Geschäft mit Internet- Übertragungen durch Glasfaserkabel, boomt zur Zeit wie kein zweiter Bereich.

JDS Uniphase, einer der Hauptakteure des Booms, entfachte Anfang Juli einen regelrechten Run auf Aktien des Sektors, als kurz nacheinander bekannt wurde, dass das kanadische Unternehmen den Konkurrenten SDL übernehmen wollte und dann wenig später in den traditionsreichen S&P 500 Index aufgenommen wurde.

Der Weltmarktführer für optoelektronische Komponenten war seinerseits aus der Fusion von Uniphase Corp. und JDS Fitel erst im Juni 1999 hervorgegangen - ein Merger zwischen einem Unternehmen, das aktive Komponenten (Uniphase: Router und Switches) herstellt, und einem, das passive Komponenten (JDS: Transmitter) produziert.

JDS Uniphase vertreibt Glasfaserkomponenten an Unternehmen aus dem Telekommunikations- und Breitbandsektor und ist inzwischen zum Liebling der Analysten aufgestiegen, die trotz der hohen Bewertung von zeitweise über 100 Milliarden Dollar von der Zukunftsträchtigkeit des Investments überzeugt sind.

"JDS könnte zur Intel des Optikgeschäftes werden", bekräftigte DIT-Fondsmanager Walter Price im vergangenen Jahr gegenüber der amerikanischen Business Week. Er engagierte sich schon früh für diesen Sektor.

Glänzende Aussichten hat auch der kanadische Netzwerkausrüster Nortel Networks. Als Infrastruktur-Hersteller von Glasfaser-optischen Netzwerklösungen für die UMTS-Technologie wird die Firma mit am meisten vom Internet-Handy-Boom profitieren können. Ähnlich, wie es Cisco bei den klassischen Internet-Routern in den letzten Jahren gemacht hat.

Auch Corning scheint derzeit nichts aufhalten zu können. Der weltgrößte Hersteller von Glas für die Glasfaseroptik-Industrie hat in den letzten Monaten stetig zulegen können. Neben der Produktion von Glasfaserkabeln stellt der JDS Uniphase-Konkurrent auch Kabel- und Photonic-Produkte für die Telekommunikations-Branche her. Nach der JDS-Akquisition von SDL ist Corning unter Zugzwang geraten, möglichst schnell einen adäquaten Partner zu finden.
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Portals und Access - Das Tor zum Web

Für viele Nutzer wäre der Zugang zum Internet und das Surfen im WWW ohne sie undenkbar - die Portale- und Access-Provider. Doch die Vorzeige-Internet-Aktien Yahoo! und AOL sind in die Jahre gekommen. Sinkende Margen und hohe Bewertungen haben diesem Sektor seine einstige Dynamik genommen.

Wann immer die historischen Dimensionen der Internet-Entwicklung betrachtet werden, fallen die Namen zweier Unternehmen: AOL und Yahoo!. Ohne sie wäre die erste Welle des WWW-Booms undenkbar gewesen. Keine anderen Dot.com-Unternehmen vereinigen die Essenz der Neuen Wirtschaft besser als der größte Internet-Provider und das meistbesuchte Web-Portal der Welt.

Ihr Aufstieg steht stellvertretend für den Siegeszug des Mediums, das in der Grundstruktur bereits während des Kalten Krieges existierte, ehe der britische Informatiker Tim Bernes-Lee einen globalen Informationspool für die Öffentlichkeit schuf - das World Wide Web (WWW).

Mit Hilfe des Online-Dienstes America Online konnten User aus aller Welt Zugang zum WWW bekommen - Navigationshilfe in der unüberschaubaren Datenmenge bot das Portal (die Einstiegsseite) Yahoo! Inzwischen hat die Branche ihr anarchistisches Flair längst verloren, und Yahoo! und AOL sind zu Weltmarken aufgestiegen, die Prominente (wie Boris Becker) für sich werben lassen oder mit anderen Global Playern (wie Time Warner) fusionieren.

Doch die Revolution scheint ihre Kinder zu fressen: Obwohl Yahoo! und AOL als zwei der ganz wenigen Internet-Firmen bereits schwarze Zahlen schreiben, äußern sich Analysten immer verhaltener zu ihren Zukunftsaussichten. Zu margen-eng sei das Geschäft mit den Endkunden, so der allgemeine Vorwurf. Denn sowohl Yahoo! als auch AOL haben an Dynamik eingebüßt - sie wachsen nicht mehr mit Internet-Geschwindigkeit und sehen einer ungewissen Zukunft im Abonnenten- und Anzeigengeschäft entgegen.

Nach dem großen Hightech-Selloff vom Frühjahr geht jungen Internet-Firmen zunehmend das Kapital aus - und dem Web-Portal, das sich immer noch zum Großteil werbefinanziert, damit verloren. Der größte Online-Provider führt einen ähnlichen Kampf gegen die Zeit: Der Trend zum kostenlosen Internet-Zugang drückt immer mehr auf die Abonnentenpauschale, die AOL-User für ihre Online-Einwahl entrichten.

Dass eine Fusion beider Dienste - zwischen dem Zugang und der Suche - auch nicht unbedingt als Lösung infrage kommt, bewies die Ankündigung von Terra Networks, mit dem zweitgrößten Web-Portal Lycos zu fusionieren. Terras Aktienkurs halbierte sich schnell, während auch Lycos nach einem kurzen Zwischenhoch wieder zu alten Tiefs zurückkehrte.
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Internet-Services - Dienstleistungen im WWW

Im Internet präsent zu sein, ist für Firmen längst nicht mehr eine Spielerei mit einem neuen Medium - es ist zur Pflichtaufgabe geworden, die mit möglichst viel Feingefühl erfüllt sein will. Razorfish, MarchFirst und US Interactive realisieren als klassische Online-Dienstleister die Web-Auftritte vieler Großkunden. Der Sektor erfreut sich zwar einer großen Nachfrage, ist jedoch kostenintensiv.

Ihre Partys gelten als legendär. Wer in der Internet-Branche etwas auf sich hält, muss einmal auf einer Razorfish-Party gewesen sein. In den Arbeitsräumen des amerikanischen Online-Dienstleisters mit weltweiten Tochtergesellschaften wird bis in die frühen Morgenstunden gefeiert. Doch auch für Personal-Recruiting und Kooperationsgespräche kann das Event schon mal genutzt werden - keine ungewöhnliche Kombination aus Vergnügung und Geschäftlichem in einer Branche, von der behauptet wird: "It`s not just a job - it`s a lifestyle." (Razorfish-Claim.)

Diese Einstellung scheint angesichts ständig neuer Projekte und steigender Arbeitszeiten aber auch nötig - denn die Branche wächst exponentiell: Mitarbeiter verdoppeln und verdreifachen sich in der Anfangsphase schon mal.

Während Razorfish als coolste Web-Agentur mit verstärktem Fokus auf dem Wireless-Sektor gilt (als Großkunde konnte Vodafone Airtouch gewonnen werden), kann sich MarchFirst mit dem Namen des weltgrößten Online-Dienstleisters rühmen.

Hervorgegangen ist MarchFirst am 1. März dieses Jahres aus der Fusion der Online-Agentur US Web mit der IT-Beratungsagentur Whitman-Hart. Mehr als 9.000 Mitarbeiter in 14 Ländern der Welt sorgten im vergangenen Geschäftsjahr für einen Umsatz von knapp einer halben Milliarde Dollar.

Als Geheimtipp der Branche gilt indes US Interactive. Das Unternehmen aus Philadelphia wurde Anfang des Jahres vom renommierten Internet-Analysten Steve Harmon in seine Top-Liste aufgenommen. Damit zog er es MarchFirst und Razorfish vor. Die Kundenliste von US Interactive reicht von Adidas bis Sprint.

Doch bei allem Wachstumspotenzial plagt die Branche jedoch das Problem der hohen Personalkosten. Denn anders als beispielsweise bei Software-Firmen wächst die Personaldecke zumindest proportional zu den Aufträgen: Kommen neue Projekte hinzu, muss das Personal entsprechend schnell und effizient aufgestockt werden. Und gerade das kommt in der Neuen Wirtschaft teuer. Entsprechend schrieben alle drei amerikanischen Web-Dienstleister im vergangenen Geschäftsjahr noch rote Zahlen.

[Mr.Siebel]

Zu den diskutierten Werten:

Bea Systems ist mir im Vergleich zu Siebel Systems oder Check Point Software zu teuer. Fundamental jedoch ist Bea Systems jedoch ein Top-Wert. Charttechnisch ist Bea am alten High aus dem Früjahr angekommen, erst wenn dieses überwunden ist, sollte man kaufen.

Akamai ist vielleicht seiner Zeit voraus. Die Produkte von Akamai sind sicherlich sehr gut, ebenso die von F5 Networks, allerdings sind natürlich auch die grossen Firmen wie z.B. Cisco im Segment Traffic Management aktiv. Ich glaube, das Geschäft von Akamai ist relativ schwierig zu verstehen, die Marktführerschaft ist noch ungeklärt.
Ein Kauf drängt sich erst auf, wenn die Aktie relative Stärke aufbaut,
und das ist zur Zeit sicher nicht der Fall.


@ stocksorcerer

Daimler sowie Dt. Telekom sind langfristig wenig aussichtsreich.
Bei Daimler wird es langfristig nur ein sehr niedriges Gewinnwachstum geben, zudem ist die Automobilkonjunktur immer noch zyklisch, wenn auch weniger als noch im letzten Zyklus durch fortschreitende Internationalisierung.
Daimler hat zudem einen Klotz am Bein: Chrysler. Chrysler ist bereits ein Sorgenkind, GM und Ford haben in der Produktivität Chrysler längst eingeholt. US Fahrzeuge sind zudem Spritfresser im Vergleich zu Europäischen Herstellern, d.h. Exportmöglichkeiten sind beschränkt.
Sicher, Daimler profitiert zur Zeit von dem extremen Dollar. Aber langfristig keine guten Aussichten.

Dt. Telekom verkaufen, tauschen in die Eqipmenthersteller, z.B. Nortel oder JDS, da diese hohe und v.a. Stetige Ergebniszuwächse haben, kombiniert mit hoher Marktmacht und somit die Preise diktieren können.

Comroad Qiagen gefallen mir gut, Nokia ist langfristig weiter ein Kauf, Schering würde ich nicht kaufen, eher Altana am deutschen Markt,
AMD ist langfristig spekulativ, wie sie es schon immer waren, bei AMD fehlt einfach noch die Kompetenz bei Server.
Intershop, Siemens, da mein ich gibt es besseres. Z.B. Siebel, CheckPoint, ich würde langfristig auch Alcatel Siemens vorziehen, da Alcatel ca. 30 % seines Umsatzen im Boom Markt Glasfaser macht, und dieser Markt zweifellos der attraktivste ist.

Deine Watchliste gefällt mir sehr gut, es fehlen noch Check Point, Corning/JDS, EMC, AMCC, PMCS.


@ Sherpy

Extreme hat sich in den letzten Quartalen zum Marktführer, v.a. aber Technologieführer bei Switches entwickelt. Die Aktie ist extrem gut gelaufen, langfristig könnte Extreme sehr aussichtsreich sein.
Wie auch immer, in jedem Fall sollst Du auch auf Juniper setzen.

Mercury ist ebenfalls ein Unternehmen mit sehr hoher Reputation am Markt und an der Börse. Aber gemessen an der Wachstumsdynamik ist die Aktie bei ca. 155 $ zu teuer.


@ coiba

CMGI und T-Online würde ich verkaufen, ganz klar.
Ich bezweifle, ob T-online die 25 Euro wert ist.
CMGI hat noch viele Beteiligungen, die wohl nur zu relativ niedrigen Kurse an die Börse gebracht werden können. Goldgräberstimmung ist vorbei.

[Sherpy]

Hi Mr. Siebel,

danke für die schnelle Antwort. Juniper hab´ ich schon gekauft, nachdem ich von Dir darüber gelesen habe. Extreme dachte ich nur als kleine Depotbeimischung.

Gruß

Sherpy

[com69]

Hallo zusammen,
nach langen Überlegen habe ich mir heute einige Stücke von Corning ins Depot gelegt.
Die Wahl wurde zwischen Corning, JDS Uniphase und Nortel getroffen.
Ausschlaggebend waren letztendlich folgende Gründe.
Chart verläuft beinahe optimal.
JDS Uniphase schwankt noch stark wegen SDL Übernahme.
Corning ist nicht so breit aufgestellt wie JDS, ist aber Markt und Technologieführer bei Glasfaserkabeln, ihren Kernprodukt.
Wesentlich günstiger (KGV und KUV).
Corning traut man am ehesten zu die hohe Nachfrage zu sättigen.
Nortel z.Z. Unruhe wegen hohen UMTS-Kosten. Ist davon Nortel betroffen.

Insgesamt denke ich, dass alle 3 hervorragend Langfristperspektiven haben. Habe mich aber für einen Wert entscheiden müssen. Ob´s richtig war wird die Zukunft zeigen.

Viele Grüße
com69

[PiratPilot]

Glückwunsch zu Deiner Entscheidung com69 ;
ich verstehe nicht, warum Nortel so abstürzt. Das kann nicht nur
an den UMTS-Netzen liegen...

[Börsen-Messner]

@com69 - nur zur Info

es gibt auch von der Dresdner Bank ein Glasfaserzertifikat mit Corning, JDS , Ciena, Lucent, Nortel, Alcatel und ADVA, wobei die Aktien im Basket gleich gewichtet sind. WKN 701305 08/03.
Quelle Finanzen 10/00.
Bin seit 1 1/2 Jahren in JDS, und am Überlegen ob ich nocheinmal einen Glasfaserwert zukaufen soll oder gleich den Basket.

CU B-M.

[hatero]

Charttechnische Analyse von Siebel von Jens Kirchner 30.9
www.wallstreetonline.de/news/news3/ws/overview/67/preview/67?uid=&iid=
Siebel Systems: Entwicklung gegen den Markttrend
 
Die Märkte konsolidieren weiter, doch die Aktie von Siebel Systems befindet sich weiterhin in einem mittelfristigen Aufwärtstrend. Verschiebt man die Trendlinie, so kann man zwei mögliche Begrenzungen für einen Trendkanal erkennen. Derzeit befindet sich der Kurs im oberen Bereich des kleineres Trendkanals (siehe Chart). 
Widerstände: 118,10 Dollar (Trendkanal), 118,44 Dollar (ATH), 147,12 Dollar (Trendkanal)
Unterstützungen: 100 Dollar, 96 Dollar, 94,44 Dollar (GD 38), 91,20 Dollar (mittelfristiger Aufwärtstrend), 90 Dollar, 82,22 Dollar (GD 100), 78 Dollar, 71,06 Dollar, 69,45 Dollar (GD 200), 66 Dollar
Indikatoren:
RSI und Slow Stochastik befinden sich im überkauften Bereich weiterhin in einer Aufwärtsbewegung. Der ADX fängt wieder an zu steigen und damit die Aufwärtsbewegung zu unterstützen. MACD, CCI und TRIX bewegen sich unbeirrt aufwärts. Alle genannten Indikatoren zeigen negative Divergenzen, die als Warnzeichen für eine Konsolidierung angesehen werden müssen.
Fazit:
Kurzfristig besteht weiteres Potenzial für eine Kurssteigerung. Wie weit diese gehen kann, lässt sich nur schwer beziffern. Im Laufe der kommenden Monate sollte jedoch eine leichte Konsolidierung an den GD 38 und somit das untere Ende des Aufwärtstrendkanals einsetzen. Hoffen wir, dass diese Konsolidierung ausreicht, um die negative Divergenz der Indikatoren auszugleichen. Eine Fortsetzung der Konsolidierung an den GD 100 muss in Betracht gezogen werden. Für eine weitergehende Korrektur gibt es derzeit noch keine Anzeichen.
Aus charttechnischer Sicht sinnvolle Stoppkurse:
Der GD 100 zeigt sich derzeit als wichtige Unterstützung. Ein nachhaltiges Unterschreiten könnte als Signal zum Auflösen von Positionen gewertet werden. Spätestens ein nachhaltiges Unterschreiten des GD 200 wäre sehr negativ zu werten und sollte auf jeden Fall zur Glattstellung der Position führen. 
Die Analyse basiert auf den Kursen des Wertes an der Heimatbörse. Die Analyse ist auf die in Deutschland gehandelten Wertpapiere übertragbar, da sich die Wertentwicklung an dem Basiswert orientiert. Durch Währungsschwankungen sowie eine geringere Liquidität kann es jedoch zu Abweichungen kommen.

Letzter berücksichtigter Kurs: 111,31 US-Dollar
Letzter Kurs in Deutschland: 128,00 Euro
 
15:12 30.09 Jens Kirchner

[Crestfallen]

Hallo Mr. Siebel und alle anderen,


zwei Wochen war ich Urlaub, und was sehe ich: Mein Lieblingsthread hat um 60% zugelegt . Anbei möchte
ich noch einen Wert vorstellen, der in meinen Augen diskussionswürdig wäre:

Extreme Networks

Eine gute Kurzanalyse gibt es hier:
Thread: NetReport: Extreme Networks

Hier einige Fundamentals
http://biz.yahoo.com/z/a/e/extr.html
http://biz.yahoo.com/p/e/extr.html


Diskussion erwünscht!

Gruß,
Crestfallen.

[UsedTo]

@Crestfallen

Der Wert sieht ganz gut aus und scheint langfristig potentzial zu haben, wobei Extreme Networks noch ziemlich klein ist. Ich werde den Wert auf jeden Fall mal beobachten.

Gruß
Usedto

[bubberle]

würd gern mal bitten einen blick auf mein depot zu werfen. bin z.z. ein bischen in sorge deswegen.
50 cisco zu 50
180 nokia zu 43
30 sun zu 73
30 nortel zu 71
20 oracle zu 78
500 pccw zu 3,5
1600 legend zu 1,2
20 intershop zu 71
20 d.logistik zu 81

bin am überlegen ob ich nicht einen teil von nokia verkaufe und mir einen biotech wert ins
depo lege. hatte zwar schon millennium, aber hab sie leider schon bei 120 verkauft mit 90 %
gewinn. würd mich sehr auf eine antwort von dir freuen, natürlich auch von allen anderen.

mfg bubberle

[porti01]

@ Mr.Siebel,

Ich habe mir lange Gedanke zu Neustrukturierung meines Depots gemacht. Nachdem ich nochmal den Thread studiert und die Charts, und Ergebnisse verglichen habe, komme ich zu folgenden TOP5 für 5 Jahre (die 1. betrachte ich als nicht zu toppende Werte, die 2. als immer noch recht gute Alternative):

Storage Tech
1. Network Appliance
2. EMC - inzwischen zugelegt, Depotanteil 15%

Software-Infrastrukur
1. Interwoven - inzwischen ebenfalls mit 15 % Anteil im Depot
2. Siebel - auch mit 13 % im Depot

Chips
1. Applied Micro Circuits
2. PMC Sierra

Rooter/Server
1. Juniper
2. Sun Microsystems

Fibre Optic
1. JDS Uniphase
2. Corning


Deine TOPS `TOP 5 für 5 Jahre` waren ja
Siebel
Juniper
Check Point
EMC
JDS

Der von kpw gepostete Performancevergleich zu Deinen TOP 5 sagte wirklich alles!

Was meinst Du, wenn ich mir meine 1. Wahl zulege, oder sollte ich anders gewichten (maximal 5 Werte)?

In einer früheren Antwort (zu meiner Frage, ob CommerceOne noch haltenswert sei) meintest Du den Wert erstmal laufen zu lassen. Wäre jetzt ein guter Ausstiegszeitpunkt, oder sollte man den (Crash?-) Oktober erstmal vorüber gehen lassen.

Wäre der Einstieg in die o.g. 1.-Wahl-Werte jetzt schon optimal (SEBL ist ja gestern um rd. 10% in Keller, bis auf Checkpoint haben die anderen Werte auch nachgegeben)

Meinungen und Anregungen von allen Thread-Besuchern immer gerne.

Gruß

Porti01

[ambobobo]

@ alle hallo,

bitte um Eure Meinung

ISH
LIA
IFX
YOS
SSI

danke im voraus.


Ambobobo wünscht gute Gewinne.

[Mr.Siebel]

Hallo ambobobo,

intershop ist für mich zur Zeit kein Kauf, man muss hier das Umsatzwachstum sehr im Auge behalten, zudem sind auch die Konkurrenten Vignette und Broadvision z.Zt. unter Dauerbeschuss.
Intershop hat zweifellos grosse Konkurrenz, und irgendwie sehe ich auch ihre Software nicht als besonders grossen Beitrag zur Beseitigung von Engpässen an.
Interwoven gefällt mir hier viel besser, sozusagen als Bindeglied zwischen dem Webauftritt und den firmeninternen Speichereinrichtungen.

Linos ist mir zu klein, v.a. das prognostizierte Umsatzwachstum ist relativ niedrig. Aber positive Überraschungen durchaus möglich.
Die Big Caps Nortel, JDS, Ciena, Corning lassen dich auf sicherere Weise am FO- Boom teilhaben.

Infineon für mich eher ein Verkauf, PMCS, AMCC, BRCM sollte man haben.

Zu Cycos und SAP SI hab ich keine Meinung, kenne die Werte kaum.


@ Porti

Ich würde eigentlich nur Sun durch Check Point ersetzen, weil Sun einfach schon einen sehr hohen Basiseffekt bei Umsatz und Gewinnen hat. Check Point wird sehr viel stärker wachsen können, hat einzigartig hohe Renditen, immer ein Zeichnen für überlegene Technologie. Internetsicherheit ist zum allergrössten Teil eine Frage des Know - hows. Check Point kommt sicher auch die sehr gute Qualifikation und die hohe Motivation von israelischen Informatikstudenten und Informatikern zugute.Check Point genießt in Israel ein Ansehen wie SAP in Deutschland. Basisdepotwert.

Ich weiss nicht, wieviel du investieren willst, aber 5 Werte sollten es mindestens sein, eher 8-10.

Die Frage nach dem optimalen Einstiegszeitpunkt:

Ich kann nur auf einen mustergültigen Sell-Off für Dich hoffen, vielleicht noch diese oder nächste Woche.
Ca. 200-300 Punkte im Nasdaq, evtl. mit Intra Day Reversal. Das wäre in jedem Fall der optimale Einstiegszeitpunkt für o.a. Werte.


@ bubberle

Bis auf Nortel würde ich keinen Deiner Depotwerte zur Zeit aggressiv kaufen.
Schau dir einfach mal den Vorschlag von Porti oben an, so könnte auch Dein Depot bald aussehen.


@ Crestfallen

Extreme macht die besten Switches, keine Frage. Die Aktie hat sich in letzter Zeit sehr gut gehalten. Ich sehe die Firma sehr gut positioniert im Vergleich zu Nortel und Cisco, da sich Extreme nur auf einen bereich konzentriert. Extreme kann auf den Spuren von Juniper wandeln.

[Cultom]

@Mr.Siebel

Erstmal Herzlichen Glückwunsch zu diesem herrlichen Thread. Es macht wirklich Spaß auch die etwas älteren Sachen hier zu lesen.
Über das Fachwissen von Dir ist wirklich nur zu staunen, aber ich denke jeder hat sein gewisses "Steckenpferd". Bei mir war es in den letzten Jahren der Bereich Biotech, aber im Moment stehe ich vor einer kompletten Umschichtung meines Depots. Der Anlagehorizont beträgt mindestens fünf Jahre.

Meine momentanen Werte sind:

Aviron
Nordinternet-Fonds
Guilford Pharmaceutical

heute gekauft:

Juniper Networks
EMC

Aviron halte ich schon eine kleine Ewigkeit und habe sämtliche Korrekturen mitgemacht. Am Ende zahlte sich das lange warten aus und ich habe für mich meine Verkaufssignale gesetzt.
Den NordinternetFonds lege ich mir regelmäßig für die Jahresendralley zu. Daraus erwirtschafte ich mir das Kapital für eventuelle Zukäufe im Sommer.
Guilford Pharamceutical ist nur ein kleiner Wert in meinem Depot, aber ich bin von der ProduktPipeline sehr angetan. Ich denke das wir im mittelfristigen Bereich sehr gut Ergebnisse erzielen können.
Ich weiß das Aviron sowie Guilford Pharmaceutical nicht die TopInvestments in der Biotech-Branche sind. Aber viele Investoren verkennen das erhebliche Potenzial, da sich diese Firmen von Anfang an auf reine Biotech Präperate eingestellt haben. Man kan sie vielleicht auch als Zulieferer der großen Firmen wie "Amgen" bezeichnen. Die Volatilität ist sehr enorm, aber dafür auch das Ertragsrisiko. Ich untersuche die Branche schon eine ganze Weile und denke genügend Informationen über diese Unternehmen gesammelt zu haben um die auch entsprechend einzuschätzen.

Aber ich bin ja hier nicht in einem Biotech-Thread.

Heute habe ich mir ebenfalls Anteile von Juniper Networks und EMC zugelegt. Ich weiß nicht ob es der richtige Zeitpunkt war, bin aber trotzdem mit meiner Entscheidung sehr zufrieden.

Mich würde gerne Eure aktuelle Meinung zu diesen Werten interessieren.
Gerne würde ich mir in den kommenden Wochen noch Siebel, JDS sowie Checkpoint ins Depot legen. Grundsätzlich sollte ich damit nichts falsch machen, oder ??
Ich würde mich sehr gern über eine Bewertung meines Depots freuen.

Gruß Cultom

[CNater]

Hallo an alle Aktiven in diesem Thread. Danke, daß es noch Gleichgesinnte gibt!

Mit den Werten, die hier beschrieben sind, kann man auch in so unruhigen Tagen wie heute Geld verdienen... Vielleicht kann ja mal jemand seinen Kommentar zu meiner Depotstruktur geben (außer zu den Werten, die schon bei den Anderen besprochen wurden):

Made in Germany:
ACG
Thiel Logistik
Porsche Vz

USA/CAN:
Commerce One
EMC
Nortel Networks

EU:
Nokia

Fonds:
DWS Biotech
Henderson Global Technology

Gruß & bis bald, Chris

[com69]

Hallo zusammen,
kann mir jemand erklären, warum EMC zur Zeit so schwächelt.
Wurden von einen Analysten sogar auf Verkaufen gesetzt.

Gruß com69

[porti01]

@ Mr.Siebel,

herzlichen Dank für die ausführliche Begründung, besonders für den Austausch-Tipp `Sun durch Check Point ersetzen`; ich werde das berherzigen.

Mittelfristig werde ich in alle -in meinem Posting genannten Werte- (das sind genau 10) investieren. Zunächst werde ich meine TOP 5 (die mit 1. gezeichneten, später (Nov.-Dez. 2000) die TOP 5 mit 2. gemarkten Werte zulegen.

Dank auch für die Antwort zur Frage nach dem optimalen Einstiegszeitpunkt.

Ich hoffe auch auf einen `mustergültigen Sell-Off`; warte noch bis nächste Woche.

Zu dieser Antwort von Dir noch zwei Fragen:
- Meinst Du die `200-300 Punkte im Nasdaq` kommen in Kürze?
- Was versteht man unter einem `Intra Day Reversal`
(Trendbruch des Nasdaq innerhalb eines Tages nach unten)?

Danke für Deine bisherigen - und hoffentlich weiterhin künftigen - Unterstützungen und Auskünfte!

Gruß

Porti01

[ambobobo]

hallo,
komme leider erst jetzt dazu Dir
danke zu sagen.

Ambobobo wünscht allen gute Gewinne.

[kpw]

@porti01
Hallo Porti, ich habe auch intensiv recherchiert in Sachen JDSU oder Corning. Habe mich für Corning entschieden.

Schau Dir mal folgende Threads an:

JDSU oder Corning Thread: JDS Uniphase oder Corning??
Corning Thread: Corning (GLW)
und vielleicht auch die technischen Charts in meinen Threads KISS AND RUN Thread: KISS AND RUN - Meine Strategie und mein Depot und weitere Begründungen in den jüngsten Posts des Threads Kriterien für Wachstumswerte Thread: Kriterien für Wachstumswerte.

Deine Entscheidung und vor allem die Gründe dafür würden mich interessieren.

kpw

[tschernobyl]

Hallo zusammen!

Ein sehr lehrreicher Thread, danke für die guten Beiträge. M.E. ganz gut zu den besprochenen Werten passt noch Wind River (Nasdaq: WIND / Wkn. 886265), die in Deutschland leider sehr wenig gehandelt werden.

Wind River ist als (Embedded-) Softwarelieferant in folgenden sehr schnell wachsenden Bereichen tätig:

-Inet-Infrastruktur
Router, DSL-/Cable-Modems - Kunden: Cisco, Lucent, Nortel, Alcatel, Intel (I²O!) u.a., Beteiligung an Zaffire

-Digitale STBs/Fernsehen
Beteiligungen z.B. an Liberate, Philips-Referenzdesign u.a.

-Inet-Appliances
z.B. TCP/IP-Stack für PalmOS

Die klassischen Bereiche sind Automotive (ABS), und auf dem Mars waren sie auch schon (Nasa). Einen wesentlich besseren Überblick als meinen bekommt ihr hier:
http://boards.fool.com/Message.asp?mid=13405362

Eure Meinung würde mich interessieren.

Gruss und Dank
Tscherno

[Mr.Siebel]

Wind River ist sicherlich ein sehr zukunftsträchtiges Unternehmen, leider konnten in der Vergangenheit häufig die vom Markt erhofften Zahlen nicht erreicht werden. Positiv stimmt mich für den Wert die eindeutige Marktführerschaft. Embedded Systems sind erst in der Entstehungsphase, zumindest für den Massenmarkt.

Meiner Meinung nach sollte man noch warten, bis der Wert neue Höchstkurse markiert und dann erst einsteigen. Bei dem Potential den der Embedded Systems Markt hergibt ist es egal, ob man bei 40 oder 60 $ kauft, ich würde erst in einem intakten Aufwärtstrend kaufen.

Zu EMC kann ich nur sagen, der Rückgang war charttechnisch überfällig, zudem hat EMC den High Tech Markt in den letzten Monaten extrem outperformt. Fundamental hat sich nix geändert.

Das gleiche gilt m.E. für Medimmune. Hier glauben wohl manche Analysten, sich besonders profilieren zu müssen, indem sie einen Wert herabstufen, den sie 2 Wochen vorher noch zum Kauf empfohlen haben (Robertson Stevens). Begründung: Niedrigere Umsätze in Europa, Dollarbedingt !! Nun war der Dollar auch schon vor 2 Wochen sehr stark.
In diesem z.Zt. noch negativen Marktumfeld werden dann natürlich so manche Aktien heruntergeprügelt, die es nicht verdient haben,
im Gegensatz zu den PC Herstellern und PC- Chips Fertigern.

[Larry.Livingston]

Hallo zusammen,

Zu Extreme möchte ich noch anmerken, dass diese evtl. ein interessanter Übernahmekandidat darstellen könnten, insbesondere für Juniper. Die Produktpaletten der beiden Unternehmen würden sich ideal ergänzen. Juniper könnte die besten Router und die besten Switches anbieten und damit Cisco auf breiter Front Konkurrenz machen...

Wie seht ihr das?

Grüße

[tschernobyl]

Danke für die prompte Antwort. Deinem Rat, mit dem Einstieg zu warten, kann man unter Berücksichtigung der letzten 12 Monate (fast) uneingeschränkt zustimmen. WRS läuft aber bei guten Zahlen (s. letztes Quartalsergebnis) recht schnell nach oben weg. Sicherlich ist die Hoffnung auf gute Zahlen aber eine riskante Sache.

Hast du dich eigentlich auch mit MRV Communications befasst?

[Crestfallen]

Hallo Larry,

sehe die Lage genauso wie Du.


Gruß,
Crestfallen.


PS. Bin jetzt übrigens bei 115€ eingestiegen.

[Larry.Livingston]

Zufälligerweise habe ich heute mittag auch zu 115 Euro erste Positionen aufgebaut.

[Smiler51]

hallo alle zusammen.

ich habe mein depot jetzt weiter umgeschichtet. es besteht nur noch aus check point software,juniper networks und siebel sytsems. damit müsste ich eigentlich gut fahren.

mr.siebel könntest du nicht mal bitte einen neuen thread aufmachen (mein langfristdepot teil 2), da die ladezeiten mitlerweile doch sehr lang sind. dann kann man ja mit einem link auf diesen thread verweisen, damit nichts verloren geht.

gruß

Smiler51

[Rubeln]

Guten Tag Mr.Siebel!!
Ich bin heute zu diesem Tread durch ein Tipp gelangt,den ich von einem User bekommen habe.
Da sich Deine Berichte lesen lassen wie ein Krimi,bin ich direckt den
ganzen Tread durchgegangen.
ich muss Dich dafür loben,das Du Dein fundiertes Wissen so vielen
Leuten zugänglich machst!
Da ich erst seit 9 Monaten am Markt investiere und da spreche ich wohl
jeden Anfänger aus dem Herzen,dankbar bin über diesen qualitativ
hochwertigen Tread!
Jedenfalls sind meine Sorgen wegen Siebel Systems wie verflogen!!
Ausserdem habe ich keine Bedenken mehr meine Karten offen zu legen.
Wie gesagt, ich bin seit 9 Monaten im Markt investiert und die ersten
Wochen sind recht entäuschend verlaufen!
Ein Raus und rein in den Werten,weil man vertraut ja den Analysten.
Ausserdem hat die Ungeduld noch eine grosse Rolle gespielt.
Jedenfalls habe ich nach einiger Zeit gemerkt,das eine längerfristige Anlagestrategie die bessere ist.
Nur mit der Auswahl der Werte haperts halt noch.
Werdegang seit mitte April(ab da ging es halb wegs)
kauf von:
20 Stk. Cisco Systems 72 Euro
10 Stk. Emc 130 Euro (nach Split 20 Stk)
50 Stk. Nokia 49.15 Euro
Im Juni kauf von:
70 Stk. Masterflex AG 30.70 Euro
Im August Verkauf von:
40 Stk. Masterflex 32.99 Euro
20Stk. Cisco Systems 70 Euro
Im September kauf von:
12 Stk. Siebel Systems 207.50 Euro (nach Split 24 Stk)
Den Verkauf Im August habe ich getätigt,um den kauf von Siebel zu
finanzieren!
So das mein Portfolio wie folg aussieht:
50 Stk. Nokia
20 Stk. Emc
24 Stk. Siebel Systems
30 Stk. Masterflex AG
Cash:850 Euro

Würd mich sehr über ein Statment,von Dir freuen!!
Bis dann....Rubeln!!

[Raal]

Hallo ud Guten Tag Mr. Siebel,
nachdem mir alle Ihre Antworten, die ich in diesem Thread gelesen habe, sehr fundiert erscheinen, bitte ich Sie mal einen Blick auf mein Depot zu werfen und mir kurz Ihre Meinung dazu mitzuteilen.

AMGEN..............200
CISCO..............200
CITIGROUP..........133
EMC................200
ERICSSON...........450
GENERAL ELECTRIC...100
JUNIPER NETWORKS....60
MEDTRONIC..........100
MLP Vz..............60
NOKIA.............1100
NORTEL..............50
SCHERING............50
SIEMENS............200

Ich würde mich wirklich freuen, Ihre Meinung hierzu zu hören.

Herzliche Grüße - und noch einen schönen Sonntag!

[Pointer12]

Hi Mr. Siebel,

Cree und Irf sind schon stark zurückgekommen, sollte man jetzt einsteigen? oder noch etwas warten.

Gruß
Pointer12

[porti01]

@kpw

Hallo kpw:

Als ich Links zu Deines Threads gelesen habe, konnte ich mir ein Grinsen nicht verkneifen. Meine Informations/Recherche-Quellen sind exakt die selben!

Beim -Long Term Grth Rate Mean- liegt JDS mit 49 vor Corning mit rd. 30; bei Cur Fiscal Year EPS Mean liegt Corning klar mit 3,23 vor JDS mit 0,67. MK ist ungefähr gleich, ca. 90 Mrd. Dollar, also bin ich zum Performance-Vergleich übergegangen und habe JDS, GLW und NT ab 1996 nebeneinander gelegt und micht dann für die Reihenfolge entschieden.

Nachdem ich das für jeden Bereich fertiggestellt habe, hab ich dann die Performance meiner TOP 1 Werte für 5 Jahr getestet und (ich liebe schöne Charts, von links unten nach rechts oben) für wunderschön empfunden (wenn Du mir sagst, wie man die Grafik von `finance.yahoo.com postet, werde ich den Vergleich gerne reinstellen).

Deswegen diese Werte:

Storage Tech
1. Network Appliance

Software-Infrastrukur
1. Interwoven - inzwischen ebenfalls mit 15 % Anteil im Depot

Chips
1. Applied Micro Circuits

Rooter/Server
1. Juniper

Fibre Optic
1. JDS Uniphase


By the way: Was versteht man unter einem `Intra Day Reversal` ?


Gruß
Porti

[HenryIV]

@ alle

ES GIBT EINEN NEUEN THREAD VON MR.SIEBEL

@ Porti01

Schau doch mal in Deinen TRANSMETA Thread

HenryIV

[Smiler51]

hier der link zum neuen thread von mr.siebel, mein langfristdepot-teil 2 : Thread: Mein Langfristdepot - Teil 2

gruß
smiler51

[triglav]

hi.test

[triglav]

hi guys,
danke mal für diese page.
theoretische stärke von aktien.
bei meinen recherchen kam ich bei folgenden recherchen
1.steigerung auf mindestens 400% in den letzten 12 monaten
2steigerung mindestens 30% in den letzten drei monaten(nasdaq -20%)
3.steigerung auch im letzten monat
nur auf folgende aktien
juniper
i2
ciena
siebel
check point
bea

davon sind 2 aktien in diesem depot.hervorragend.
gibt es weitere aktien die dieses kriterium geschafft haben?
gruß
triglav---red baron

[Anarch]

Kennt jemand den Ableger von EMC namens McData (938776)?
Welche Gründe gibt es, einen spin-off zu machen - statt, wie Corning, Cisco oder Nortel,
zuzukaufen? Ist das auf den technologischen Rückstand der letztgenannten zurückzuführen
oder will EMC einfach noch mehr Cash aus der Börse rausholen und dabei noch
Risiken outsourcen - nämlich "hoch verfügbare Switch-Lösungen für die Verbindung zwischen Servern und
Speichersystemen", dem Modell von McData?

Derselbe Fall: Corvis (938171) als spin-off von Ciena.

Kennt jemand Oni Systems (939026). Haben erst eine Marktkap. von 10 Mio $
First-Mover als Multiplexer-Hersteller

Mein Depot im Übrigen:

optische Übertragung und Speichermedien:
Adva Optical
Avanex
EMC
JDS Uniphase
Juniper
Oni
Ciena
McData
Corvis

B2B/Logistik:
Commerce One
Thiel
SAP

Internet:
Brokat
Yahoo
Intershop

High-Tech allgemein:
Aixtron
Singulus
Nokia
Oti
Nanopierce
Comroad
Telesens
Uni 21.Jh
Activest Trendworld

Biotech:
Lion Bioscience
Thermogenesis
DWS Biotech
UBS Biotech