Mitten in der Nacht hält mich Microlog wach... - 500 Beiträge pro Seite

[Grand_Nagus]

Hallo Board !!

Ich weiß, ich sollte längst schlafen - aber ich hab den abend über die Microlog Aktie betrachtet und will unbedingt ein paar Eindrücke loswerden.



Microlog Logistics AG
Bahnhofstraße 17
64653 Lorsch
Tel:[phone]
Fax:[phone]
Mail:[e-mail]
Homepage: http://www.microlog.de


Wie die meisten sicherlich mitbekommen haben, ist am 28.6.2000 mit der Microlog Logistics AG ein verhältnismäßig junges Unternehmen (Gründung am 23.07.1998) an den neuen Markt gegangen. Eigentlich ist das Geschäftsfeld der Logistik
am Neuen Markt ja schon recht gut vertreten (insbesondere durch Thiel und D.Log.), trotzdem halte ich die Microlog Aktie für ein sehr vielversprechendes Investment.

Das Geschäftsfeld

M. agiert im Wesentlichen im Bereich der Kontraktlogistik, das bedeutet die Abgabe der logistischen Aufgaben eines Betriebes an einen Logistik-Dienstleister, welcher die Prozesse zu logistischen Systemen bündelt und dann effizienter abwickelt.

In diesem Rahmen bietet M. vier Produkte an.

1) Center Logistics: Die anfallenden logistischen Aufgaben werden vom Kunden an M. abgegeben und dann extern im M. Logistic-Zentrum bearbeitet, das beinhaltet Lagerung, Konfektionierung (Zusammensetzung von Bestandteilen zu kundenspezifischen Endprodukten), Kommissionierung (Zusammenstellung unterschiedlicher Waren für einen Auftrag) und Distribution (körperliche Lieferung).

2) Inhouse Logistics: Hierbei nimmt Microlog zusätzlich die Funktion eines Beraters ein. Die Logistic-Prozesse werden vor Ort (beim Kunden) analysiert und optimiert - daraufhin aber auch von M. realisiert. Dabei werden individuell abgestimmte und deshalb besonders effiziente Logistiksysteme beim Kunden entworfen. Weiterbildung der Mitarbeiter der Kundenfirmen ist dabei wohl gleichermaßen interessant wie auch (meiner Meinung nach) am ehesten problematisch umzusetzen -> M. würde sich auf Dauer selbst überflüssig machen.

3) Freight Concept: Dieses Geschäftsfeld ließ ich mir von einem M. Mitarbeiter erklären:
"Freight Concept - Kostengünstig, weil unabhängig
Microlog tritt in diesem Geschäftsfeld als Frachtbroker auf, der durch den gebündelten Einkauf der Frachtvolumen seiner Kunden ein optimiertes Preis-Leistungs-Verhältnis erreicht. Durch die optimierte Auslastung der Kapazitäten, der Fahrtrouten, der Administration und durch ein professionelles Frachtencontrolling können wir für unsere Kunden die Frachtkosten erheblich reduzieren." Aha !

4) Human Ressources Service:
Auch dieser Punkt wurde mir genau beschrieben:
"Human Resources Services - Wir setzen auf Kompetenz
Dieses Geschäftsfeld steht auf zwei Standbeinen: Die Microlog-Academy sorgt für die ständige Aus- und Weiterbildung der Führungskräfte und Mitarbeiter.
Sie organisiert auch ein Wissensmanagement, daß für jeden Mitarbeiter abrufbar ist.
Weiterhin stellt dieser Bereich unseren Standorten und weiteren Kunden Logistikkräfte auf Zeit zur Verfügung. Dadurch sind wir wesentlich flexibler und können auf Bedarfsschwankungen schnell reagieren und das Wissen bzw. die
Erfahrung dieser Mitarbeiter geht der Microlog-Gruppe nicht verloren." Na gut...

Der Markt

Die Kontraktlogistic hat in Deutschland ein Volumen von ca. 69 Mrd. DM. Davon entfällt momentan nur ein Anteil von 8,3 Mrd. DM auf Logistik Dienstleister. Wenn man noch bedenkt, daß der gesamte Logistik Markt um jährlich 15-20% wächst, wird ein enormes Potential erkennbar. Dieser Eindruck wird noch dadurch verstärkt, daß M. das Geld aus dem Börsengang auch für europäische Expansion nutzen will-bisher sind sie nur in Deutschland vertreten.

Weitere Fakten und Zahlen

Zu den Kunden von M. Zählen unter anderen: Checkpoint, Meto, Henkel Teroson und FAG Kugelfischer. Vor allem mit letzteren ist vor kurzer Zeit ein Joint Venture geschlossen worden, dieses beinhaltet die Abnahme von Leistungen durch FAG K. im Umfang von 48 Mio. DM p.a.

Die Mitarbeiterzahl liegt derzeit bei knapp unter 300 und soll bis auf 500 zum Jahresende aufgestockt werden.

Umsatz: (00;01;02) in Mio Euro.
49,6; 86,9; k. A.

KGV (gleiche Reihe)
118; 71; 59 Microlog
207; 183; 76 D.Logistics (zum Vergleich)
81; 59; 47 Thiel (zum Vergleich)

Marktkapitalisierung: 325 Mio. Euro

Gerade der KGV Vergleich mit der Peer Group zeigt, daß M. noch einiges an Kurspotential zu bieten hat. Meiner Meinung nach (wie gesagt: nur eigene Meinung !!) steckt in M. auch noch mehr Phantasie als in D.Log. und Thiel.

Der Chart

Mal wieder höchst aussagelos, aber ich will ja nix vorenthalten...



Hoffe auf zahlreiche Kommentare !

Gruß und gute Nacht, Nagus

[titian]

armes S...

[MH120480]

Er ist nicht ärmer als du es mit IMH sein kannst, mein lieber titian. Und da mußte schon ziemlich arm sein, wenn ich an deine gestrigen Aktion des Threads hochholens denke, welche mit dem sinnvollen Kommentar erfolgte: "!"

Mfg MH

[sun_tzu]

kaufen um die 60 E,
kurzfristig weiter abwärts.
grüsse

[Sig]

Also wenn es von 65 wieder aufwärts geht bekommen wir einen Bilderbuchchart. Ich denke auch
die Party geht weiter und das werden wir spätestens beim ersten Lichtblick an Gesamtmarkt
sehen.

SIG

[MH120480]

Nach den paar Tägchen schon mit Charttechnik anzufangen is ja heftig...

Mfg MH

[hassardeur]

Microlog ist sicherlich interessant. Es bleibt abzuwarten, wohin sich der Kurs entwickelt und eventuell werde ich dann zuschlagen.

Schaun wa mal.

[blindfisch]

zustimmung, kurs nach untne auspendeln lassen.

kauf bei emi + 10%

gruß

bf

[Grand_Nagus]

Halte es für unwahrscheinlich, daß M. auf Emi +10% fällt...
Sei den, der Gesamtmarkt fällt weiterhin ohne Grund, was ich ebenfalls nicht glaube !

Danke für den geistreichen Kommentar, Titian !

Ich habe die heutige Kursschwäche zum Einstieg genutzt, was ja nach meinem Posting nicht überraschen dürfte

Gruß, Nagus

P.S.: Mehr als Titian´s Meinung würde mich die von MH interessieren, hast Du ne Meinung ?

[Markthorn]

@Grand Nagus

es ist bedauerlich das solche kleine Würstchen wie titian das Niveau eines guten Thread senken.

Ich bin seit fast einem Jahr in D.Logistics investiert und überlege mir aktuell auch, zusätzlich eine Position in Microlog aufzubauen. Jedoch ist es falsch, die Bewertungskennzahlen der 3 Unternehmen zu vergleichen, da sie überholt sind. D.Log. hat kürzlich die Umsatz-
planung für 2000 verdoppelt. Außerdem denke ich, daß D.Log als Marktführer einen Bewertungsaufschlag verdient. Insbesondere auch, weil sie inzwischen ein Standbein in den USA haben. Ist das bei Microlog auch der Fall ? Ein Kauf unter 60 Euro erscheint mir aber bei Microlog sehr sinnvoll.

Gute Geschäfte
MArkthorn

[Grand_Nagus]

Leider lagen mir keine aktuelleren Umsatz und Gewinnzahlen vor, so daß ich nur diese Zahlen zum Vergleich nutzen konnte. Trotzdem sagen sie ja einiges aus, weil sich der Aktienkurs von D.Log. noch nicht groß an die neuen Zahlen angepaßt hat - was natürlich auch heißt, daß bei D.Log. noch einiges an Spielraum nach oben drin ist. Überhaupt finde ich den ganzen Logistikbereich, seit dem ich mich mit beschägtige, hochinteressant.


Microlog hat meines Wissens noch keine ausländische Niederlassung, das Geld vom IPO soll aber zur europäischen Expansion genutzt werden. Über eine Expansion nach Amerika liegen mir keine Infos vor/ist wohl auch nicht geplant...

Wenn der Gesamtmarkt sich genug ausgekotzt hat, wird M. bestimmt seinen Weg machen. NMI-Online hat sein Kurzziel auf 120 Euro festgesetzt (12 Monate), m.M. nach ist die 100 auf jeden Fall drin.

Wenn jemand aktuellere Vergleichsmöglichkeiten hat, würde es mich brennend interessieren, die zu lesen...

Gruß, Nagus

[night trader]

hi,

also die Überschrift ist genial!!

gruß
nt

[Kaline]

Zu ausländischen Niederlassungen eine etwas ältere Meldung aus dem Aktionär 6.7.:


Erste Übernahme:
Bereits einen Tag nach dem erfolgreichen Börsenstart meldete der mittlerweile dritte Logistikdienstleister am Neuen Markt die Übernahme der Geris Holding BV . Wie Microlog sind auch die Niederländer auf Kontraktlogistik spezialisiert. Der Kaufpreis wird grösstenteils in Aktien bezahlt.1999 wurden rund 15 Millionen DM umgesetzt.Durch die Übernahme könnte der Umsatz in diesem jahr um circa 10% über den bisherigen Planzahlen von 49,4 Millionen Euro liegen.

[MH120480]

Ich hab da schon ne Meinung, doch die wird dir nicht gefallen.

Als Anregung:

Beschäftige dich mal mit der Entstehung von Microlog und schau dort auf die Verbindung der Kunden mit den Unternehmensgründern. So einfach ist es ein Unternehmen an den NM zu bringen.
Die Anwesenheit von Förtsch macht die Sache dementsprechend einfach...

Mfg MH

[EHC2000]

Verrate doch bitte mal die Quelle MH!
Wo kann ich mich denn über deine Andeutungen informieren?
Gruß
EHC2000

[MH120480]

Müßte eigentlich im Verkaufsprospekt stehen, Anfrage beim Unternehmen müßte allerdings auch reichen. Die Übernahme läßt das allerdings etwas besser aussehen.

Die Überschrift finde ich auch gut, kleiner Verbesserungsvorschlag zur Harmonisierung des geschriebenen Wortes:

"Mitten in der Nacht hält Microlog mich wach..."

Mfg MH

[Grand_Nagus]

@ MH: Den Hinweis hab ich nicht ganz gepeilt. Die Gründer sind doch im Prinzip van den Berg und Weise. Wenn Du irgendwelche Infos hast, daß die "besondere Kontakte" zu den Kunden haben, sind mir die neu.

Vor allem: Ich wüßte überhaupt nicht, was daran schlecht ist. Ich bin auch selbständiger Unternehmer und weiß, es gibt nix besseres als persönliche Bindung des Kunden. Was meinste, wieviele Geschäfte über den Tisch gehen, weil A mit B einen säuft, oder auf nen Empfang einlädt etc. Ob man´s gutheißt oder nicht, das ist in jedem Bereich gängig, am Neuen Markt mit Sicherheit auch.

Haffa hat sich bestimmt auch an Rentner Bernie rangeschmissen...

Gruß, Nagus

[Viva2]

Microlog wurde in der heutigen Börse Online in die Liste der Spezialwerte-Empfehlungen aufgenommen (dafür Kretztechnik raus)!!

[gratis]

@viva2... guten morgen und danke für die frohe kunde!

happy trade*

[Kaline]

Im Xetra schon auf 66!

[Grand_Nagus]

Zusätzlich zur BO Empfehlung hier noch eine weitere:

Microlog Trading Buy
Hornblower Fischer


Zu den klaren Favoriten am Neuen Markt gehören derzeit die Logistik-Aktien. Neben D.Logistic und Thiel sehen die Wertpapierexperten von Hornblower Fischer auch die erst seit wenigen Wochen gelistete Microlog (WKN 549431) als interessant an.

Microlog analysiere die Logistikprozesse bei zumeist mittelständischen Unternehmen und übernehme das komplette Transportwesen für den Kunden. Durch diese Dienstleistung seien häufig Einsparungen von bis zu 20% möglich. Branchenkennern zufolge liege das Marktpotenzial für
Logistik-Dienstleister allein in Deutschland bei rund 35 Mrd. Euro. Microlog woll jedoch auch im Ausland kräftig wachsen.

Microlog habe 1999 32,2 Mio. Euro umgesetzt und plane im laufenden Geschäftsjahr rund 50 Mio. Euro umzusetzten. Der Gewinn je Aktie solle sich dabei auf rund 40 Cents mehr als verdoppeln. Die Aktie werde bereits mit einem geschätzten KGV von 63 für 2001 bewertet, was aber angesichts der angestrebten Wachstumsrate von rund 50% im Jahr vertretbar erscheine. Das Momentum in diesem auch durch den E-Commerce und den damit verbundenen Zwang zu Kostensenkungen begünstigten Sektor dürfte sich des weitern fortsetzen. Die Empfehlung des Researchteams von Hornblower Fischer laute deshalb „Trading Buy“.
(Ende)

Warum die von Hornblower allerdings ständig nur Trading Empfelungen geben, verstehe ich nicht wirklich...

Gruß, Nagus

[A.Riegel]

Hi nagus, hab mir deine mühen wi evrsprochen angesehen!
fazit: weiter so!

gruss alex.

[MH120480]

Oh schlecht ist dies durch die Übernahme nicht mehr, vorher wäre die Kundendecke nur zu dünn gewesen. Kunden über persönliche Kontakte ist ok, doch allein dies zu wenig...wie gesagt, durch die Übernahme dürfte dies wohl ausgemerzt sein.

Mfg MH

[Grand_Nagus]

Hehe, wenn sogar MH die Zweifel langsam verliert, leg ich noch ein paar Stücke nach

Der Kurs spielt ja so langsam auch wieder mit...Gestern zumindest - mal sehen, ob wir heute wenigstens grün angehaucht ins Wochenende gehen.

Zur Verdeutlichung meines obigen Beitrages zur persönlichen Kundenbindung, folgt hier noch ein einleuchtendes Beispiel:

Lieferant (z.B.Rolf van den Berg): Kunde (z.B. Vorstand X von Kugelfischer):

Schönes Wochenende !!

[Grand_Nagus]

Hehe, langsam kommt ja wieder etwas Schwung in den Kurs. Schätze mal, so langsam wird der Wert entdeckt. Im Moment ist ja auch die Stimmung für Logistic Aktien ausgezeichnet (Stichwort Dresdner Bank)...

Mal sehen, wie das in den nächsten Tagen weitergeht !

Gruß, Nagus

[Grand_Nagus]

Heute + 13% !!

Wow !

[Grand_Nagus]

07.08.2000
Microlog akkumulieren
Neuer Markt Inside


Die Wertpapierexperten vom Börsenbrief Neuer Markt Inside halten für die Aktie der Microlog Logistics AG (WKN 549431) dreistellige Kurse gegen Jahresende für realistisch.

Das Unternehmen konzentriere sich im Gegensatz zu ihren beiden Konkurrenten im Marktsegment NM auf die Kontraktlogistik und hier speziell auf die Bereiche Center- und Inhouse-Logistics sowie auf
das Freight Concept.

Im letzteren agiere das Unternehmen als Vermittler zwischen dem Produzenten und dem Distributor. Microlog verdiene an den Kosteneinsparungen des Kunden und falls keine anfielen, eben nichts.

Vor allem in die Benelux-Länder und nach Frankreich wolle der Konzern expandieren. Seit der Ausgliederung 1996 arbeite Microlog profitabel und habe den Umsatz seitdem um durchschnittlich 50% steigern können.

Für die nächsten Jahre werde mindestens ebenfalls ein Anstieg des Umsatzes in dieser Größenordnung erwartet und dazu ein überproportionaler Zuwachs beim Gewinn. Auch der durch das Going Public zunehmende Bekanntheitsgrad werde dazu beitragen.

Das Wertpapier zukaufen, so die Empfehlung der Analysten.

[arba]

Gibt es eigentlich Kursziele?

[Grand_Nagus]

Microlog Kursziel 150 Euro
Commerzbank
Die Analysten der Commerzbank empfehlen die Aktie des
Kontraktlogistik-Spezialisten Microlog Logistics (WKN 549431) zum Kauf.
Nach Auffassung der Experten könnten mögliche Übernahmen in Frankreich und
den Benelux-Staaten und Nachrichten über neue Aufträge dem Papier Auftrieb
verleihen. Außerdem verfüge der Titel über ein günstiges Bewertungsniveau.
Dem Anleger könne ein Engagement in den Logistik-Titel nahgelegt werden. Das
Kursziel veranschlagen die Analysten auf 150 Euro.
(Ende)

Ist doch kein schlechtes Kursziel, bei der Euphorie im Moment würde ich aber nicht unbedingt alles schon bei 150 verkaufen...

Gruß, Nagus

[Grand_Nagus]

Microlog langfristig hochinteressant
Neuer Markt Inside
Microlog (WKN 549431) steigert den Umsatz im ersten Halbjahr 2000 um 21
Prozent auf 34,4 Mio. DM, der Gewinn vor Zinsen und Steuern nimmt um 47
Prozent auf 1,2 Mio. DM zu, berichten die Analysten des Börsenbriefs Neuer
Markt Inside.
Das prognostizierte Wachstum von 55% solle aufgrund des Auftragsbestands leicht übertroffen werden. Ein Logistik-Joint-Venture habe die Microlog im ersten Halbjahr 2000 mit ihrem Kunden FAG Kugelfischer AG vereinbart. FAG und Microlog würden jeweils die Hälfte an einer neu gegründeten GmbH halten, in der alle logistischen Funktionen von FAG vereint würden.

Im Jahr 2001 solle sich das Verhältnis auf 70:30 zu Gunsten von Microlog verschieben. Durch die Mitbeteiligung von FAG sehe Microlog den Vorteil eines größeren Einflusses auf den Kunden.
Die Übernahme solle mit Microlog-Aktien finanziert werden und das
Joint-Venture (wird ab dem 01. Juli 2000 umsatzwirksam) sichere dem
Unternehmen ein jährliches Auftragsvolumen von ungefähr 48 Mio. DM.
Da Microlog im Bereich der Kontraktlogistik tätig sei, bedeute dies, dass
Gesellschaften die logistischen Funktionen an Microlog durch längerfristige
Verträge abgeben würden. Die Analysten würden das Papier mit langfristig hochinteressant bewerten.

[Grand_Nagus]

Microlog langfristig hochinteressant
Neuer Markt Inside

Microlog (WKN 549431) steigert den Umsatz im ersten Halbjahr 2000 um 21
Prozent auf 34,4 Mio. DM, der Gewinn vor Zinsen und Steuern nimmt um 47
Prozent auf 1,2 Mio. DM zu, berichten die Analysten des Börsenbriefs Neuer Markt Inside.
Das prognostizierte Wachstum von 55% solle aufgrund des Auftragsbestands leicht übertroffen werden. Ein Logistik-Joint-Venture habe die Microlog im ersten Halbjahr 2000 mit ihrem Kunden FAG Kugelfischer AG vereinbart.FAG und Microlog würden jeweils die Hälfte an einer neu gegründeten GmbH halten, in der alle logistischen Funktionen von FAG vereint würden. Im Jahr 2001 solle sich das Verhältnis auf 70:30 zu Gunsten von Microlog verschieben. Durch die Mitbeteiligung von FAG sehe Microlog den Vorteil eines größeren Einflusses auf den Kunden.


Die Übernahme solle mit Microlog-Aktien finanziert werden und das
Joint-Venture (wird ab dem 01. Juli 2000 umsatzwirksam) sichere dem
Unternehmen ein jährliches Auftragsvolumen von ungefähr 48 Mio. DM.
Da Microlog im Bereich der Kontraktlogistik tätig sei, bedeute dies, daß Gesellschaften die logistischen Funktionen an Microlog durch längerfristige Verträge abgeben würden. Die Analysten würden das Papier mit langfristig hochinteressant bewerten.

[Grand_Nagus]

Microlog Kursziel 150 Euro
Commerzbank

Die Analysten der Commerzbank empfehlen die Aktie des
Kontraktlogistik-Spezialisten Microlog Logistics (WKN 549431) zum Kauf.
Nach Auffassung der Experten könnten mögliche Übernahmen in Frankreich und den Benelux-Staaten und Nachrichten über neue Aufträge dem Papier Auftrieb verleihen. Außerdem verfüge der Titel über ein günstiges Bewertungsniveau. Dem Anleger könne ein Engagement in den Logistik-Titel nahgelegt werden. Das Kursziel veranschlagen die Analysten auf 150 Euro.
(Ende)

Klingt doch gut, ich würde aber bei 150 nicht unbedingt gleich alles rausschmeissen...Könnte mir auch die 200 vorstellen, wenn wirklich noch weitere News folgen - was gerüchtemäßig umgeht !

Gruß, Nagus

[-Bucho-]

Was ist los mit euch?? Warum steigt ihr aus??

[MH120480]

Es wird wohl Zeit zu gehen... Hypeout! Log.Sektor hat wohl den Zenit überschritten. Meinen entsprechenden Thread hierzu hat WO leider gelöscht...

Mfg MH

[Grand_Nagus]

Na ich weiß ja nicht...
Wie erklärste dann den heutigen Kursgewinn von über 20% ??

Ich könnte mich in den A... beißen (wenn ich nur drankäme !), daß ich schon einen Teil rausgeschmissen habe - aber ich brauchte so viel Geld für meine Lions...(sind natürlich fast noch besser, Thread zum Thema ist in Arbeit...)

Gruß, Nagus