Mein Depot und Fragen die mich beschäftigen - 500 Beiträge pro Seite

[Holger Weiss]

Hallo zusammen,

hier mal mein Depot und ein paar Fragen, die mich beschäftigen.

1. Cisco

Hab ich seit 1996 im Depot. Hab seither aber immer wieder teile meines Bestandes verkauft, da der prozentuale Anteil in meinem Depot einfach zu hoch wurde. Vor ein paar Wochen hab ich mich wieder von 50% meines Bestandes getrennt. Jetzt liegt der Depotanteil bei ca. 10%. Bei Cisco stelle ich mir die Frage ob die meiner Ansicht nach extrem hohe Bewertung gerechtfertig ist. Klar, die Aussichten für Cisco sind hervorragend, aber die Bewertung ist auch nicht zu verachten. Ein aktuelles KGV von ca. 120 (entspricht einem PEG von ca. 3) halte ich für gefährlich. Wenn man sich mal die Entwicklung des Kurses und der Gewinne bei Cisco über die letzten Jahre anschaut, so sieht man ganz deutlich, daß die Schere hier immer weiter auseinander geht. Was bedeutet das? Sind die alten Faustregeln à la Peter Lynch daß ein PEG von 2 schon teuer ist einfach nicht mehr gültig und der Markt schert sich nicht mehr um eine vernünftige fundamental Bewertung? Oder befinden wir uns momentan in einem High-Tech-Hype der auch irgendwann (nur wann...) wieder vorbei ist? Würde mich mal interessieren was ihr davon haltet.

2. Medtronic

Hab ich ebenfalss seit 1996. Solider Wert, der einen nicht innerhalb kruzer Zeit zum Millionär macht, aber bislang eine überdurchschnittliche Rendite gebracht hat. Depotanteil ca. 5%

3. Ballard Power

Ebenfalls seit 1996 in meinem Depot. Hab ich gekauft, weil ich an die Vision eines Zero-emission-Vehicles geglaubt habe. Beruhigt habe ich mich bei diesem damals doch etwas riskanten Investment, daß die eventuellen Kursverluste zumindest ein Versuch gewesen wären meinen Kindern eine bessere Umwelt zu hintelassen. Irgendwie muß man sich ja die Gefahren erträglich gestalten. Hab hier aber auch immer wieder einen Teil verkauft und habe momentan ca. 10% Ballard im Depot.

4. Nokia

Hab ich leider erst seit 1998, aber dafür Optionsscheine. Werde demnächts den aktuellen Schein verkaufen und ein Teil des Geldes (immerhin 15% Depotanteil) in einen neuen Schein investieren.

Die restlichen Werte sind:

Agilent (hab ich durch meine HP-Aktien erhalten), werd ich aber bald verkaufen,

AOL - wird ein weiteres Langfristinvestment,

Qualcomm-OS - richtig Scheiße. War kurz nachdem Kauf bei +500% und jetzt bei -50%.

Citrix - ähnlich wie Qualcomm, innerhalb der Speku-frist +400% jetzt -20%. Bin aber überzeugt daß die wieder kommen,

Cybio - langfristiges Investment

DaimlerChrysler - war ein absoluter Bauchkauf, aber bei 56€. Werde ich erstmal laufen lassen, aber niemals in die Verlustzone!

E-Kong - -65%, bin im März 2000 eingestiegen, der wohl denkbar schlechteste Zeitpunkt. Hat hier jemand eine Meinung zu?

HP - als ehemaliger HP-Mitarbeiter hat man die eben, werde ich aber auch zum Teil verkaufen.

JDS Uniphase - ein weiteres Langfristinvestment, ist seit meinem Kauf (vor ca. 5 Wochen) schon gut gelaufen, werde hier weiter dazukaufen,

Nortel - siehe JDSU,

Legend - sehe ich als Zukunftsinvestment im Asiatischen Raum. Langfristig angelegt.

PCCW - siehe Legend, aber im Gegensatz zu Legend habe ich hier 20% Buchverluste,

Ericsson - seit ca. 4 Wochen im Depot, mal sehen wie die sich im Hinblick auf UMTS entwickeln.

Wie ihs sehr bin ich sehr technologielastig und ganz schwach im Biotech-/Medizinbereich. Daher hab ich mir vor einer Woche den Biotech-Fond von Pictet ins Depot gelegt. Außerdem hab ich Amgen und Biotech auf der Watchlist und werde wohl nächste Woche zuschlagen. Ebenso will ich Sun haben. Aber die werden einfach nicht billiger...

Würde mich freuen wenn ich ein paar Antworten und Meinungen (insbesondere zu meinen Ausführungen zu Cisco) bekommen würde.

Viel Erfolg allerseits.

[lupo80days]

AOL und Ericcson sind auf alle Fälle sehr gut. AOL wird sich in den nächsten 12 Monaten auf die 100 Euro bewegen - und Ericsson hat meiner Meinung nach ein Potential von 30 % (12 Monate).

lupo

[inges123]

Hallo Holger,

habe ebenfalls Cisco mit 10%, Ballard, Nokia, Ericcson, Legend und PCCW im Depot. Werde ich auch laenger halten.

Cisco wird mit Sicherheit die naechsten 2 Jahre noch weiter steigen, allerdings wird das Wchstumstempo zureckgehen. Ich denke nicht, dass sie weiterhin so steigen werden wie bisher.
Cisco wird als Ausruester weiterhin vom Internetboom profitieren, genauso wie Nortel und und JDS.

Als aktueller HPler habe ich ebenfalls Agilent, die ich auch noch dieses Jahr verkaufen werde, meine HPs werde ich allerdings halten.

Leider hat es Dich mit Qualcomm auch erwischt, ich werde meine beim naechsten kleineren Anstieg, vielleicht diese Woche wegen FED, mit grossem Verlust verkaufen.

Cybio halte ich ebenfalls fuer interessant, auch ich moechte bei der naechsten groesseren Korrektur neben Qiagen, die ich schon habe, in den Biotech Sektor inverstieren.

Viele Gruesse

Inges

PS: Sehe auch den Logistiksektor mit z.B. FedEx wegen E-Commerce als sehr wachstumstraechtig an, genauso wie der Hauptteil meines Depots, Ariba und Commerce One.

[JohannesKa]

Hi

Mein Tip: Cisco raus, Juniper Networks (JNPR) rein
Juniper stellt bereits jetzt viel schnellere und ist auch in der Zuverlässigkeit um einiges voraus!

Grüße

[Holger Weiss]

Erst einmal vielen Dank für die Beiträge.

lupo, was macht Dich so sicher daß AOL innerhalb der nächsten 12 Monate die 100 sehen wird? Bauchgefühl oder Fakten? Denke innerhalb der nächsten 2-3 Jahre wird AOL einer der bestperformenden Blue-Chips im Internetbereich sein. Ich denke die Verschmelzung von Fernsehen und Web wird AOL extreme Steigerungen bei den Werbeeinnahmen bringen und auch sonst für ein kräftiges Wachstum bei Umsatz und Ertrag sorgen.

Inges, HPler trifft man auch überall. Spaß beiseite, daß es bei Cisco die nächsten jahre weitergehen wird was Umsatz und Gewinn angeht (allerdings bei geringerem Wachstumstempo) glaube ich auch. Nur, selbst wenn der Kurs keinen müden Euro drauflegen würde, wäre die Aktie immer noch teuer. Nicht falsch verstehen, ich bleibe in Cisco drin, bin aber eigentlich skeptisch und erwarte nicht viel. Aber vielleicht sind das ja die besten Voraussetzungen. Was Qualcomm angeht werd ich jetzt wohl den Schein tauschen bevor er ganz wertlos ist (läuft im Dezember aus). Zum Glück hab ich gerade mal 1% des Depotwertes in den Schein investiert, so what.

Johannes, Juniper hab ich schon oft gehört und auch ab und zu was drüber gelesen. Hast Du mehr Details?

Gruß
Holger

[Wynton]

Wenn du deinen Anteil an Biotec-Werten noch aufstocken möchtest schau dir mal Shire Pharma.GRPLS, 05 an, der Wert steigt kontinuirlich und ist immer noch unterbewertet. Kostet zur Zeit 22 Euro.
Und das beste ist... keiner merkt`s.