692440 - unterbewertet - 500 Beiträge pro Seite

[niklasg]

schaut euch mal auf der Homepage von
Power Automation die Werte zu Umsatzwachstum(100 % pa) Auftragseingang usw an.
ich halte diese aktie für unterbewertet
auf Umsatzbasis 2000 sind die mit 15 mio DM bewertet bei 10 Mio umsatz und das bei einem Umsatzwachstum von durchschnittlich 75 % bis 2003
www.powerautomation.com

[stochs]

zumal am 7.12. eine neue Meldung herauskam - ein Grossauftrag aus Russland.
Meine Befuerchtung zu dem Wert ist, dass er versucht, sich juenger und dynamischer darzustellen, als er ist.
Die Homepage - wuerden sie diesen herren ihr Geld anvertrauen?
Noch ein bisschen, und der Wert steht auf ATL. Bin mir nicht sicher. Sollte er irgendwann entdeckt werden, geht er ab. Die Frage ist - gibt es ueberhaupt einen Grund, entdeckt zu werden?

[niklasg]

zu stocks:
ich war auf der HV im Juli. Ich denke nicht daß die was zu verstecken haben oder eine show abziehen. Die Homepage muß dynamisch wirken schließlich gehört zu einem IT-Unternehmen was die nun mal sind auch eine ordentliche Internetpräsenz. Bedenken habe ich keine zumal mehr als 1/3 tel der aktien bei einer VC-Firma liegen.

[niklasg]

vieleicht noch ein paar zahlen:
Umsatz in 1999 5 mio in 2000 10 mio
Auftragsbestand aktuell 35 mio (veröffentlicht)
der markt für softcnc also das produkt von PA wächst von 1999 mit 25 Mio weltweit auf 360 mio in 2003. PA schätzt selbst einen Marktanteil von 20-25% weiterhin zu halten. wo also ist das risiko ? Ich denke die haben allen grund entdeckt zu werden. aber wer schaut schon auf den Freiverkehr von Stuttgart. Fonds sicher (noch) nicht

[OPJ]

Ich stimme zu, das scheint in der Tat eine gute Aktie; leider ist die Firma zu frueh an den Markt gegangen (Gewinnschwelle immer noch ausser Reichweite).

Fuer das Gesamtjahr naechstes Jahr ist ein ausgeglichenes Ergebnis anvisiert; dass wuerde bedeuten, dass das 3. und 4. Quartal wahrscheinlich positiv sind. Sollte dass eintreffen, dann geht bei der Aktie sicherlich die Post ab.

Man sollte bedenken, dass bisher die Schaetzungen alle eingehalten wurden !

OPJ

[niklasg]

zu OPJ
richtig, der Börsengang war unglücklich, und die kapitalerhöhung in diesem Jahr ebenfalls, allerdings was mich hier positiv stimmt, ist daß bei einem Kurs von 9,5 für die neuen Aktien die beiden Großaktionäre eine Verpflichtung zur Abnahme gegeben haben und diese auch zu 9,5 bezogen haben. Der Kurs der Altaktien lag zur zeit der Kapitalerhöhung darunter. Somit ist davon auszugehen daß kaum kleinaktionäre bezogen haben.
Ich denke die Post wird spätestens im 1. quartal schon abgehen, wenn erkennbar ist daß die Umsätze von 10 Mio im gesamtjahr erreicht werden. bis dorthin sind dann auch noch weitere Auftragseingänge zu verzeichen. PA verhandelt zur zeit über 70 Mio Aufträge.

[Losso]

für Rußland liegen laut PA schon Abrufaufträge vor, d.h.
es wird geliefert.

Wird auch gezahlt?
Wie ist PA gegen Zahlungsausfälle abgesichert?

[niklasg]

eine Absicherung der Rußlandaufträge ist nicht nötig, da in kleinen Paketen und zeitversetzt geliefert wird. Wenn eine Lieferung nicht gezahlt wird, würde eben die Lieferung gestoppt werden.

Anm. PA macht in diesem Jahr rund 5 Mio Umsatz, nächstes Jahr 10 Mio.
Der Auftragsbestand beläuft sich zur zeit auf etwa 35 Mio DM.

[Losso]

Habe über den PA Power-Newsletter folgende ergänzende Info erhalten:

Aufgrund zahlreicher Nachfragen zu unserem Grossauftrag aus Russland,
der am 7. Dezember 1999 als Ad-hoc-Meldung veroeffentlicht wurde,
geben wir Ihnen ergaenzende Informationen:

1)
Der Grossauftrag aus Russland in Hoehe von 6,35 Mio. DM wird
innerhalb der naechsten fuenf Jahre abgewickelt.
Die Vertragswährung lautet auf DEM.

2)
Eine Buergschaft ist nicht erforderlich.
Es handelt sich um einen festen Rahmenvertrag
ueber die Lieferung von 500 CNC-Steuerungen,
die in Chargen geliefert werden.
Sollte unser russischer Vertriebspartner mit der Zahlung
in Verzug geraten, tritt ein Lieferstopp ein.
Irgendwelche sonstigen Vorleistungen muss
PA Power Automation nicht tätigen.


Noch ein paar Worte zur Kursentwicklung:

Wir sind über den Verlauf unseres Aktienkurses enttaeuscht
und haben hierfür keine Erklaerung.
PA Power Automation ist auf dem besten Wege,
die publizierten Planzahlen für die Geschaeftsjahre 1999
und 2000 zu erreichen.
Die aktualisierte Planung für die Folgejahre
wird Mitte Januar 2000 veroeffentlicht.

[niklasg]

die Kursentwicklung und die täglichen Umsätze zeigen endlich deutlich nach oben.

[niklasg]

charttechnisch steht PA jetzt optimal da, die 200 Tage linie wurde bei sehr hohen Umsätzen von unten nach oben durchbrochen.
Die guten Zahlen von PA werden nun endlich gewürdigt.
Der geplante wechsel an den NM tut ein übriges

www.powerautomation.com
692440 bisher börse Stuttgart/Hamburg

[Lucky_Luke]

Tja, ich will ja nichts beschreien, aber alle die Argumente habe ich im August schonmal dargelegt und damals hat mir keiner geglaubt.

Ich sehe PA mit folgenden KZ :

Q1/2000 --> 12.00
Q3/2000 --> 20.00
Q1/2001 --> 40.00 (dann laufen einige Aufträge richtig an !)

Lucky_Luke

[niklasg]

Hallo Lucky_Luke

da hast du vollkommen recht, einige Aufträge werden in den nächsten Jahren erst noch richtig anlaufen. Zum Beispiel der Amerika-Auftrag:

laufzeit 10 Jahre
Stückzahl 10.000
Preis je Einheit zwischen TDM 20 und TDM 50
macht zwischen 200 Mio und 500 Mio Umsatz
Welches Unternehmen hat einen derartigen Auftragsbestand ?
Wenn man bedenkt daß PA in diesem Jahr erst rund 10 Mio umsatz macht und nächstes Jahr rund 20 Mio dann ist in den Folgejahren noch eine immense Umsatzsteigerung zu erwarten. Und der Kurs wird entsprechend steigen.
Ein Umsatz von 70 Mio in 2003 ist da wirklich die Untergrenze.
Wie siehst Du das ?

[Lucky_Luke]

Kann ich Dir nur zustimmen.

Mal schauen wann auch andere draufkommen, dass PA ein guter Wert ist.

Ich denke wenn das geplante Listing am Neuen Markt durch ist, geht´s ziemlich schnell aufwärts.

LL

[niklasg]

hallo lucky
Deine Schätzung ist bald erreicht : heute stehen wir schon bei 10,5

allerdings muß ich sagen, recht bescheiden Deine Kursprognosen.

Auf Basis 2001 hat PA zur Zeit ein KGV von 5 lt UBFConsult.

PA macht in 2001 20 Mio DEM umsatz und je Aktie 4 DEM Gewinn.
bei einem Umsatzwachstum von 100% und überproportionalem Gewinnwachstum (wie immer konsevative Prognose)
Das rechtfertigt deutlich höhere Kurse oder nicht ?
lassen wir uns überraschen.
Gruß N.

[Herbergsvater]

die alten aussagen zum russlandgeschäft: lieferstopp bei zahlungsverzug!

[Sunlight75]

der witz ist ja,dass noch gar kein zahlungsverzug existiert. die begleichung der rechnung ist im plan, das problem ist nur, dass pa, da sie so lange auf geld warten müssen, das geld ausgeht.

sl75

[wanted]

Die Russen haben Geld, man muß nur Geduld haben, Hilpert macht nicht zum ersten mal Geschäfte.

[NoFelet]

@wanted:

Hilpert hat schonmal ein Unternehmen in die Pleite getrieben.

[Mucky1]

Wie schon erwähnt wurde, befindet sich kein Kunde in Zahlungsverzug. Da der Zahlungsplan schon Ende 2000 festgelegt wurde, ist es relativ unwahrscheinlich, daß PA das Geld ausgeht, da man die Zahlungseingänge so eingeplant hat.

[Die Stimme]

russen stehen zu ihren verträgen, und sollten pa powers verträge nicht mit einer hermes versicherung abgesichert sein so ist er ein depp

[chameleons]

Hermes bietet noch keine warenkreditversicherung für risiken in den ehemaligen GUS-staaten an.

[abgemeldet-100186]

"Russen stehen zu ihren Verträgen" -das ist aber auch nur die halbe Wahrheit...
Fakten sind außerdem folgende:
Deutsche sind pünktlich, Männer weinen heimlich, Frauen können nicht Autofahren sowie logisch denken, Schwarze spielen gut Basketball.

[Die Stimme]

selbstverständlich bietet die hermes eine form der warentransferversicherung an , allerdings ist meine erfahrung mit a: ungarn und b: 6 jahre alt, nur bin ich sicher dass a: durch die kreditierung der bundesreg. die hermes versicherung auch angehängt und auf die gus erweitert worden ist , einfach deshalb um den handel zu stärken und b: sind inzwischen fast 70% der dut.banken in der gus investiert, und deshalb ist sicherlich wenn nicht die hermes, so dann eine andere form der rückversicherung dafür aufgebaut