*Verdopplungskandidat bei dt. Nebenwerten entdeckt* - 500 Beiträge pro Seite

[Rocketman]

23.02.2004

M-Tech AG – klarer Kauf –

Nebenwerte Spezial

Die Analysten von NEBENWERTE SPEZIAL empfehlen die
Aktien der M-Tech AG (DE0007236309/WKN7236309) mit
einem vorläufigen Kursziel von 5 Euro zu kaufen und
nehmen sie im Austausch zu United Labels in Ihr
Musterdepot auf. Die Experten sehen M-Tech auf Grund
der starken Unternehmenssubstanz und der
mittelfristigen Gewinnperspektiven als „Schnäppchen mit extremer Gewinnphantasie“

„Haben Sie schon ein Unternehmen aus der
Verkehrstechnik in ihrem Depot?
Können Sie sich vorstellen, daß Unternehmen, die in
diesem zukunftsträchtigen Markt hervorragend
aufgestellt sind in den nächsten Jahren immes hohe
Aufträge erhalten werden ? Dazu braucht man sicher
nicht viel Phantasie – richtig!“ Ein solches
Unternehmen ist die M-Tech AG, eine Technologie- und Beteiligungsholding aus Stuttgart.

Die Aktie liege derzeit noch im Dornröschenschlaf.
Doch das könne sich schnell ändern, denn wo finde man
auf dem deutschen Kurzettel noch Werte, deren
Eigenkapital (25 Mio Euro) über der
Börsenkapitalisierung (23 Mio Euro) liegt? Noch
deutlicher werde die massive Unterbewertung wenn bei
einem Umsatz von ca. 100 Mio nur ein KUV von 0,25
ermittelt, wo vergleichbare Unternehmen mit 1 bewertet
werden..

Im Geschäftsjahr 2002/3 konnte mit einem Ergebnis pro
Aktie von 12 cent und einer Dividende von 10 cent
überrascht werden, was einer Div.rendite von 4%
entspricht.

Der Vorstand hat bereits verlauten lassen, daß auch in
diesem Geschäftsjahr mit einem pos. Ergebnis zu
rechnen ist. Der ergebnistech.Durchbruch stehe dann im
Jahr 04/05 an.

Unsere eigenen Prognosen für 2004/2005 setzen wir auf
auf 42 cent/Aktie. Damit würde sich auf dem jetzigen Kursniveau von 2,75 Euro ein KGV von 6 ergeben. Auch von daher sehen wir absolutes Verdopplungspotential. Nach unserem discounted Cash-Flow Modell errechnet sich ein fairer Wert von 5,40 Euro.

Auch charttechnisch steht die Aktie kurz vor einem
doppeltem Kaufsignal . Die Aktie notiert nahe iherm Unterstützungsniveau von 2,60 Euro, das sich langfristig stabil gezeigt hat und wo auch der VV, wie zuletzt im Juli/August 2003 zwischen Kursen von 2,6 und 2,8 nochmals mehr als 50T-Aktien erworben hat. Es bedürfe nur wenig, ja es genüge ein Funke, um den Kurs zunächst schlagartig auf das letzte Hoch bei 3,33 Euro zu katapultieren. In der Folge sollte zügig die 5 Euro-Marke angesteuert werden.

Fazit: Wir sehen bei minimalen Risiko mindestens eine Verdopplungschance! und raten noch unter 3 Euro zuzuschlagen, bevor der breite Markt die Story realisiert!


Noch eine kurze Ergänzung zu den „ausgestauschten“
United Labels

07.11.2003
United Labels – kaufen -
Nebenwerte Spezial

Die Analysten von NEBENWERTE SPEZIAL empfehlen die Aktien von United Labels (ISIN DE0005489561/ WKN 548956) mit einem vorläufigen Kursziel von 6,00 Euro zu kaufen, und nehmen sie gleichzeitig in Ihr Musterdepot auf. Die Experten bewerten United Labels als „solides Schnäppchen mit Konjunkturphantasie“.

Mit einer Eigenkapitalquote von 74% und einem Buchwert von 7,40 Euro zeige sich fundamental eine deutliche Unterbewertung. Die Börsenkapitalisierung von nur rund 9 Mio Euro, für den Marktführer bei Comic-Lizenzprodukten in Europa, sei geradezu sensationell niedrig. Zumal auch deshalb, weil United Labels von dem sich abzeichnenden positiven Trend in diesem Marktsegment überdurchschnittlich profitieren dürften. Nach ersten Aufträgen aus Malaysia werde sogar auch in Chinas Boom-Markt in 44 " exklusiven Geschäften" vermarktet.

Die Material-, Personal- und die sonstigen betrieblichen Aufwendungen konnten in den letzten Quartalen nicht nur absolut, sondern auch im Vergleich zum Umsatz gesenkt werden. Laut Vorstands-Chef und Großaktionär Peter M. Boder wurde damit eine hervorragende Basis für ein immens starkes zweites Halbjahr geschaffen.
Außerdem lasse der explosionsartig gestiegene Auftragsbestand ( von 5,4 Mio. Euro zu Jahresbeginn auf 11,8 Mio. Euro) , der sich erstmals im 3. Quartal auch im Umsatz und Etrag widerspiegle, eine nachhaltig positive Entwicklung der UNITEDLABELS AG erwarten.

Bei einem konservativ geschätzten Umsatz von ca. 40 Mio. in 2004 sollte ein Nettogewinn von 2 Mio. erreichbar sein. Dies entspräche einem Gewinn je Aktie nach Steuern von 0,50 Euro. Beim aktuellen Kurs von 2,45 Euro ergebe sich ein KGV 2004 von unter 5!

Vor der Veröffentlichung der Q3 Zahlen, die für den 11.11. geplant ist, und die eine nachhaltige Rückkehr in die Gewinnspur aufzeigen dürfte, empfehlen die Analysten noch kurzfristig zuzugreifen.

[Rocketman]

Ich habe mal die anderer Threads zu M-Tech
durchforstet und bin unter anderem auf folgende
Aussagen gestoßen:

Es soll zum einen ein Aktienrückkaufprogramm genehmigt
werden und es gibt eine relativ aktuelle breite
Investment Studie von „Independent Research“ in der
M-Tech als eine der 10 Perlen des General Standards herausgestellt wird. Dort wird für 2004/5 übrigens eine Gewinnschätzung von 36 cent, sprich KGV von 7 angegeben. (Zusammenfassung auf der letzten Seite
(15))
Diese Analyse ist auf der Hompage von M-Tech
einsehbar!

[xtcnt]

toller wert! aber 0,0 stück tagesumsatz an allen dt börsen zusammen. also ein witz und für ein ernsthaftes investment absolut ungeeignet.

ich würde die finger davon lassen. der wert ist viel zu illiquide. wenn ein kindergartenkind sein taschengeld darin anlegt macht der wert wahrscheinlich schon kurssprünge

[Rocketman]

Tja, richtig, nur wenig Umsatz. Aber gerade darum, schaun mer mal ob hier jemand die Lunte legt!

Eine kleine Position könnte man sich schon gönnen.

Gruss, Rocky

[xtcnt]

ich werde mal recherchieren wie nachhaltig die gewinnentwicklung ist, hast du links?

ne kleine position von 10.000 könnte man sich ja mal kaufen, aber ich bin sicher da muss ich ne woche warten bis ich bei dem miniumsatz die stücke bekomme :-(

[xtcnt]

M-Tech AG – klarer Kauf –

Nebenwerte Spezial

Die Analysten von NEBENWERTE SPEZIAL empfehlen die
Aktien der M-Tech AG (DE0007236309/WKN7236309) mit
einem vorläufigen Kursziel von 5 Euro zu kaufen
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die 5€ haben wir ja schon erreicht, also jetzt is eh zu spät!!

[ooy]

5 Euro erreicht??? Wo denn?? Kurs 2,78, steigend!!

[Ahnung?]

Den Wert beobachte ich nun auch schon einige Zeit, aber mit beobachten allein verdient man nun mal kein Geld. Daher hab ich heute mal eine Anfangsposition gekauft !