Nexus "strong buy" - neue märkte - 500 Beiträge pro Seite

[Researchtipp]

Die Experten von "neue märkte" stufen die Aktie von Nexus (ISIN DE0005220909/ WKN 522090) mit "strong buy" ein.

Anfang Juni habe Nexus von der DEWB AG 100% der Anteile der micom GmbH gegen Ausgabe junger Nexus-Aktien übernommen. Im Gegenzug erhalte die DEWB ein Aktienpaket an Nexus.

micom erwirtschafte nach Informationen der Experten rund 6 Mio. Euro Jahresumsatz und sei Anbieter für Gesamtsysteme in Krankenhäusern und psychiatrischen Einrichtungen. Mit micom komme für Nexus eine zweite Produktlinie hinzu, wobei beide Unternehmen auf einer einheitlichen Technologiebasis arbeiten würden. Nexus setze somit den Weg zum Ausbau der Lösungskompetenz hin zum digitalen Krankenhaus konsequent fort.


Wegen öffentlicher Budgetvergabe verlaufe bei Nexus das 2. Halbjahr traditionell am stärksten. Eine aktuellen Marktstudie der "Alex&Gross Communication" belege, dass drei Viertel der Krankenhäuser in den nächsten zwei Jahren Investitionen tätigen wollen würden, die in das Produktspektrum von micom und Nexus fallen würden. Grund: Der vermehrte IT-Einsatz führe zur Verschlankung von Arbeitsprozessen und senke somit die Krankenhauskosten.

Das Geschäft der Zukunft liege in der Vernetzung der Krankenhäuser. "Im Gesundheitssektor gibt es zukünftig bei den Softwareausgaben die höchsten Wachstumsraten überhaupt“, sei die überzeugte Meinung von Vorstandsmitglied Burkart. In Kuwait und in der Schweiz habe Nexus im letzten Jahr entscheidende Grossaufträge gewinnen können und sich dabei gegen die großen Wettbewerber durchgesetzt. Der Kuwait-Auftrag sei dabei der Türöffner für den gesamten arabischen Raum. Vorstand Dr. Behrendt betrachte Nexus als einen der "hidden Champions“. Für das laufende Geschäftsjahr sehe er für Nexus "eine realistische Chance, ein leicht positives Ergebnis bei einer deutlichen Umsatzsteigerung präsentieren zu können“.

Nach einem Gespräch mit dem Management der DEWB sei den Experten die momentane Marktmeinung, dass DEWB die Anteile an Nexus nur kurz halten könnte, nicht bestätigt worden. Die Beteiligungsgesellschaft beabsichtige solange investiert zu bleiben, "bis die Potenziale aus der micom-Übernahme sichtbar werden und weit länger als 12 Monate“.

Auch DEWB setze auf die Nexus-Story. Von dieser Seite sei kein Verkaufsdruck zu erwarten. Der Markt für Softwarelösungen im Klinikbereich sei vielversprechend. Das schuldenfreie Unternehmen habe erstmals mehrere Großaufträge im Ausland an Land gezogen. Die zunehmende internationale Marktakzeptanz und die Wachstumsdynamik sei klar erkennbar. Die liquiden Mittel lägen bei knapp 1,6 Euro je Aktie, das Eigenkapital bei 3,3 Euro je Aktie. Nach Cashabzug werde das wachstumsstarke Geschäft nur mit rund 5 Mio. Euro bewertet.

Die Anlageexperten von "neue märkte" bewerten die Nexus-Aktie mit "strong buy" und geben ein Kursziel von 3 Euro an. Eingegangene Positionen sollten bei 1,90 Euro abgesichert werden.

[tecdaexchen]

Die üblichen Argumente, schon zig mal von Focus Money, 4investors und vielen anderen gebracht. Nexus bleibt eine Trading-Aktie...

[derdieschnautzelangsamvollhat]

Kaufen für 1,80, verkaufen für 2,10. Ende.

[vollmondd]

Umsatz von Micom ist höher, als "Neue Märkte" angegeben hat:
2003: EUR 8.310.000
2004: EUR 7.044.000
Zudem zieht das Geschäft bei Nexus auch in Deutschland wieder an. Auf der HV wurden bereits 2 neue, größere Aufträge gemeldet und ein weiteres Letter of Intent. Von einer Trading-Aktie wird sich die Aktie m.e. zu einer Investmentaktie wandeln.