Langfristdepot mit Hightech-Aktien - 500 Beiträge pro Seite

[com69]

Hallo zusammen,

nachdem es um Technologie- und Biotechaktien nach der Baisse sehr ruhig geworden ist, sehe ich in der derzeitige Krise gute Kaufgelegenheiten bei ausgewählten Hightech-Aktien.

Deswegen habe ich mir folgende Strategie zurechtgelegt.

1. Antizyklisch kaufen
Nachdem die meisten Tech-Werte die letzten 2 Jahre gnadenlos runtergeprügelt wurden, sollen jetzt nach und nach antizyklische Käufe getätigt werden nachdem im Chart eine Bodenbildung erkennbar ist, oder eine fundamentale Unterbewertung vorhanden ist.
Mir ist durchaus bewusst, daß die Kurse die nächsten 6-12 Monate noch stark schwanken können, es deshalb noch günstigere Einstiegszeitpunkte gibt,
Deswegen werde ich das Depot die nächsten Monate kontinuierlich aufstocken
und versuchen bei den einzelnen Werte gute Kaufzeitpunkte zu finden.

Und auf Sicht von 5-10 Jahren sollte dies hoffentlich unerheblich sein.

2. Qualität muß stimmen
Ich habe ausserdem kein Interesse an Unternehmen, die hohe Verluste generieren oder kurz vor der Pleite stehen (Bei diesen Pennystocks sollen sich Daytrader austoben).


Der erste Kauf:
Checkpoint Software

zum Unternehmen:
Positiv:
Marktführer bei Firewalls und Sicherheitssoftwares, sehr hohe Gewinnmargen, gutes Vertriebsnetz und internationale Präsenz.
Macht auch in diesen schwierigen Zeiten Gewinn, wenn er auch zur Zeit stagniert.
Dürfte einer der Profiteure in einem sich reinigenden Software-Markt sein.
Ging gestern 20% in die Knie, da der Umsatz leicht unter den Erwartungen lag.
Sehe deshalb jetzt einen guten Kaufzeitpunkt.

Zur Beobachtung stehen zur Zeit unter anderen:
Cree, Tibco, BEA Systems, Mercury Interactive, Nvidia, Brocade, Network Appliance, Overture, Expedia.

Ich würde mich über eine rege Beteiligung an diesen Thread freuen, auch wenn die meisten von uns die letzen Jahre schmerzliche Verluste mit vielen Aktien gemacht haben.
Denn eben wenn es schlechter läuft macht doch ein Erfahrungsaustausch erst recht Sinn.

viele Grüße
com69

[BurningByte]

Was mir auffällt ist bei deiner Auflistung das dies alles Werte aus der 2. Reihe sind. Diese haben zwar die grösseren Kurschancen aber wenn das Depot rein auf High und Biotech ausgerichtet sein soll doch etwas spekulativ. (Wo sind eigentlich die Bios?).
Europa fehlt auch ganz in der Aufstellung. Alles bei den Amis zu deponieren würd ich mir gut überlegen. Mir. pers. ist das Währungsrisiko zu hoch.
Werte aus dem HighTech Bereich die ich mit auf die Watchlist nehmen würde sind Oracle,IBM,Microsoft,Dell,Electronic Arts,Ebay. In Europa ST Micro,Nokia und eine TIM. Bei den Bios vieleicht eine Medimmune. Kenne mich da aber nicht so gut aus.

[com69]

@BurningByte

Generell.
Ich werde sicher nicht mein komplettes Depot mit diesen Werten bestücken. Der Großteil steckt in Standardwerten bwz. Festverzinslichen, ich rate auch jedem ab das zu tun, da viel zu riskant.

Unternehemn aus der 2.Reihe, das würde ich so nicht sagen.
Es sind zwar eher unbekannte Firmen aber Marktführer in ihren jeweiligen Segmenten.
Und da sie kleiner sind, sehe ich hier das größere Wachstums- und Kurspotential.
IBM, Microsoft sind zwar herausragende Unternehmen, ich denke jedoch die große Wachstumsphantasie haben diese Unternehmen nicht mehr.
Und Ebay bzw. Yahoo haben bewiesen, daß sie mit ihren Geschäftsmodellen sehr gut Geld verdienen. Aber sie sind ebenfalls schon sehr ambitioniert bewertet.
Das gleiche gilt für die Europäer Nokia und TIM. Ich halte hier große Kurssprünge für ausgeschlossen. Dann schon eher bei einigen runtergeprügelten NM-Werten.
Zu den Biotechs.
Beobachte hier z. Zeit keine Einzelwerte, bin aber in einen Fond (Pictet biotech) investiert.

viele grüße
com69

[Dividendenstratege]

@com69

Bezgl. deiner Technologiewerte kann ich leider keinen
sinnvollen Kommentar abgeben, da ich von den Werten und
auch von den jeweiligen Geschäftsmodellen nichts ver-
stehe. Nur soviel allgemein dazu: Das die Technologie-
werte jetzt stark herunter gekommen sind, bedeutet noch
lange nicht, dass sie jetzt preiswert sind. Auch ein Wert,
der 95% gefallen ist, kann auch noch einmal 50% verlieren.

Wenn bei einer Checkpoint Software oder allgemein bei Techno-
logiewerten der Gewinn nur stagniert oder sogar fällt, dann
ist das, wie zur Genüge erlebt, gerade auf diesem Sektor
tödlich. Hier werden die Kurse ja nur durch die Phantasie
auf höhere Gewinne angetrieben, Dividenden, die eine Aktie
nach unten absichern können, gibt es hier ja kaum oder
gar nicht.

mfG
Dividendenstratege

[com69]

@Dividendenstratege.

Das war vor 2.Jahren so, als die Bewertung vollkommen von den Fundamentaldaten losgelöst war.
Eine Checkpoint Software hat mittlerweile ein KGV von 13.
O.K. der Gewinn stagniert. Ich denke jedoch daß viele Hightechs zur Zeit einen Zyklus mitmachen.
Vor dem Jahr 2000 haben noch viele Firmen in neue Technologieprodukte investiert und diese noch nicht erneuern müssen.
Das schlechte wirtschaftliche Umfeld hindert ebenfalls viele Firmen an Investitionen in neue Technologie.
Sollte hier die Investitionsbereitschaft wieder zunehmen, könnte checkpoint wieder Wachstumsraten von 30% erreichen. Und dann ist ein KGV von 13 wirklich günstig.

Die Absicherung nach unten sollte duch die sehr gesunde Bilanz gegeben sein. Kaum Schulden, sehr hohe Eigenkapitalquote und hoher Cash-Flow.

viele grüße
com69

[com69]

Aus Deutschland gefällt mir eine
Atoss Software sehr gut.

Die Cashreserven des Unternehmen entsprechen z.Zeit den Börsenwert. Und dabei handelt sich es nicht um einen Cash-Burner.
Das Unternehmen macht ordentlich Gewinn. Und das als Softwarefirma in diesen konjunturellen Umfeld.
Das profitable Geschäft erhält man sozusagen gratis zu dem Cash.

viele grüße
com69

[com69]

Wenn man sich in Deutschland umschaut, findet man einige Unternehmen, die von der Bewertung klassischen Defensivtitel entsprechen. Gelistet sind (oder waren) sie am mittlerweile verpönten Neuen Markt.

Bei folgenden Werten findet man folgende Umstände
-Profitabilität
-Hohe Dividendenrendite
-Günstige bewertung (KGV), anhand teils massiver Kursrückstände.
Das wichtigste sollte aber eine solide Geschäftspolitik sein.

Die Favoriten:

PC-Spezialist
Gericom
Technotrans
Syskoplan
Atoss

Mich würde eure Meinung zu diesen Aktien interessieren.

viele grüße
com69

[Dividendenstratege]

@com69

Nach meinen Informationen zahlt Atoss keine Dividende,
dennoch gab es hier zuletzt positive Einschätzungen,
außerdem soll der Cashbestand sehr hoch sein.

PC-Spezialist und Gericom zahlen beide eine gute
Dividende, bei Gericom zuletzt eine positive Unter-
nehmensmeldung. PC-Spezialist erscheint mir weniger
risikoreich, aber vermutlich Stagnation beim Gewinn.

Bei Technotrans sieht es bezgl. der Branche nicht
besonders gut aus. (Siehe auch Heidelberger Druck)
Für 2002 wird ein Gewinnrückgang erwartet, vielleicht
bleibt die Dividende wenigstens stabil.

Selbiges gilt für Syskoplan, Gewinnrückgang und zus.
Dividendenrückgang. Wenn das prognostizierte Ergebnis
erreicht wird, aber günstig bewertet.

Ich schätze die Auswahl als gar nicht mal so schlecht
ein (für einen spekulativ ausgerichteten Anleger).

mfG
Dividendenstratege

[com69]

@Dividendenstratege

Atoss soll demnächst Dividende bezahlen (wurde zumindest angedeutet).
Der Cashbestand übersteigt den akt. Börsenwert. Dazu machen sie Gewinn (sind also keine Cashburner).
Dazu sollte man beachten (Gilt auch für Syskoplan und die anderen).
Wir befinden uns in einer schwierigen wirtschaftlichen Situation, und diese Unternehmen behaupten sich dennoch. Man kann jetzt im Moment keine 30% Wachstumsraten verlangen. Wichtig ist, ein solides, starkes Geschäftsmodell, das Ertrag abwirft.
Und wenn die Börse wieder positiver gestimmt ist, dürften auch die Kurse deutlich anziehen.

Und bis dahin kann man sich zumindest an der Dividende erfreuen.

viele Grüße
com69

[com69]

Gemessen mit normalen Bewertungskriterien sind m. Meinung einige NM-Werte total unterbewertet.
Diese bieten oft folgende Kriterien.
Keine oder geringe Schulden, Cashbestand über den Börsenwert.
Profitables Geschäftsmodell
Hohe Dividendenrendite und niedriger Kurs (KGV).

Sicher sind hier noch Risiken vorhanden, wenn z.b. eine Gericom von Dell aus dem Markt gedrängt wird.
Aber durch die NM-Ernüchterung sind sie oft zu unrecht zu weit nach unten mitgeprügelt worden.

Ich möchte aber nochmal darauf hinweisen, daß ich ein solches Hightech-Depot lediglich als Beimischung zum Aktienbestand sehe

viele grüße
com69

[com69]

Ein weiterer heisser Kandidat ist m.meinung
IXOS.

Umsatz und Ertragssteigerung, wieder pos. Cash-flow.
hohe liquide Mittel.
Stabiler Kursverlauf
Die Konkurrenz hat extreme Schwierigkeiten während IXOS mehr und mehr die Marktführerschaft gewinnt.

[com69]

Ein weiterer sehr interessanter und Unterbewerteter Wert:

BB Biotech.
Die Holding investiert in aussichtsreiche Biotechunternehmen z.b. Amgen, Medimmune.
Sicher man muss shen, wie sich der markt und vor alle mie Biotechbranche entwickelt.

Interessant ist die Tatsache, daß der Wert der Beteiligungen, als Gesamtwert aller gehaltenen Aktien um 30% unter den Kurs von BB Biotech liegt.

Zumindest die Unterbewertung sollte mittelfristig korrigiert werden unabhängig von der entwicklung der gehaltenen Aktien.

viele grüße
com69

[com69]

Eine weitere Perle die es verdient beobachtet zu werden ist Grenkeleasing

Das Unternehmen habe im abgelaufenen Geschäftsjahr ansehnliche Wachstumsraten vorweisen können. Der Gewinn vor Zinsen und Steuren sei um 29% auf 25 Mio. Euro gestiegen. Zum ersten Mal in der Unternehmensgeschichte wolle GrenkeLeasing eine Dividende zahlen und die Ausschüttung von 25 Cent je Aktie entspreche einer Rendite von etwas mehr als 2%

Dazu ein KGV von unter 10.
Das Eigenkapital sowie die bereits garantierten Lizenzeinnahmen entsprechen dabei den Börsenwert.
Leasing sollte auch lagfristig eine immer größere Bedeutung bei Anschaffungen im Hardwarebereich erhalten.

viele grüße
com69