Deutsche Euroshop AG (Seite 155)

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.784.395 von wallstreetmarc am 25.02.20 18:24:13

130 Menschen sind dem Bericht zufolge in dieser Saison bereits nachweislich an einer Infektion mit dem Influenzavirus gestorben (Grippe)


..erzählt das bloß nicht der Börse!!!! Und schon gar nicht, weiviel jeden Tag weltweit an der Grippe sterben..
Von echt gefähllichen Viren ganz zu schweigen.. Ebola.. Masern (über 6.000 Tote alleine letztes Jahr z.B im Kongo!.. (siehe wikipedia)

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.639.698 von katjuscha-research am 10.02.20 22:34:15

Jedes Jahr ein Fünftel weniger wäre denkbar. Würde allerdings immer noch auf eine Dividende über 5 Jahre hinweg sprechen, die der aktuellen MarketCap entspricht. Aber vielleicht unterstellt der Markt ja stärker sinkende Erlöse und Cashflows.


Taubman hat der Markt vor der Übernahme vor einigen Tagen für ca. 53 Dollar bei um die 30 Dollar und darunter Dollar gepreist.
Und die Übernahme kam von DEN Profis am Markt überhaupt: von Simon Properties.
Die müssen doch zumindest etwas gerechnet haben, ob 50 Dollar OK ist. Also kaufenswert..


Ebenso: Pennsylvania Real Estate hat vor ca. 2 Tagen die Dividende ebenfalls nicht gekürzt. (Sind die denn alle blöd und fahren ihre Unternehmen an die Wand, weil sie zu viel auszahlen?!!) Steht jetzt bei einer Dividendenrendite von über 23 Prozent aktuell. UND: bessere Zahlen kann man klar erwarten: Seit 2012 läuft der Umbau der bald abgeschlossen ist! Die aktuellen Immos dürften in etwas die Qualtät der Immos von Simon haben (ohne Gewähr). ..was man so hört in den US Foren..

Fashion District Philadelphia Announces Impactful Opening Results

https://www.prnewswire.com/news-releases/fashion-district-ph…

Washington Prime Group (letztes aktuelles FFO ca. 26 Cent bei Dividende 25 Cent..) hat jetzt knapp 40 Prozent Dividendenrendite. Dass sie in den nächsten Tagen ein FFO von 26-27 Cent melden und wieder eine Divi von 25 Cent ist nicht so unwahrscheinlich..

Macrich (top Immos) steht bei 13,4 Prozent Dividendenrendite, die gut gedeckt ist.

Irgendjemand liegt hier gerade längerfristig gewaltig falsch: die Käufer bei aktuellen Kursen oder die Verkäufer. Ich tendiere zu zweiteren.

Ausser, der Virus schnappt uns..
Aber da frag ich mich: welcher ist eigentlich gefährlicher?!! Der fast immer da ist und oft tausende Deutsche jeders Jahr in´s Grab reisst.. oder der aus China..

20.02.2020, 8:44 Uhr
Berlin. Die Grippewelle in Deutschland hat an Dynamik gewonnen. Insgesamt 79.263 im Labor bestätigte Fälle sind seit Herbst erfasst worden, davon etwa die Hälfte allein in den vergangenen zwei Meldewochen. Das geht aus dem aktuellen Wochenbericht der Arbeitsgemeinschaft Influenza am Robert Koch-Institut (RKI) in Berlin hervor. 130 Menschen sind dem Bericht zufolge in dieser Saison bereits nachweislich an einer Infektion mit dem Influenzavirus gestorben

https://www.rnd.de/gesundheit/grippe-2020-in-deutschland-fas…


Die Zeiten sind verrückt: ein alter Italiener hat es gestern im TV gut beschreiben vor dem Supermarkt mit Hamsterkäufen: selbst im 2. Weltkrieg war es nicht so!

[GAP-Minder]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.647.738 von einverstanden am 11.02.20 17:09:40

Zitat von einverstanden: Unglaublich unterirdisch

der schlechteste Daxwert heute beim Allzeithoch👏👍

Und drei Tage später sieht die Welt schon wieder ganz anders aus...die Leerverkäufer hatten den Kurs in der ersten Wochenhälfte gedrückt, andere haben das nun genutzt, um ein Schnäppchen zu machen. Dazu passt vielleicht auch die Meldung aus der heutigen Tageszeitung: Lieblingsbeschäftigung der Deutschen ist das Shoppen, gerne auch mal, wenn es Sonderangebote gibt. Das spricht nicht wirklich gegen die DES-Aktie.
Ich denke, der Boden bei 24 € wird halten, dann schauen die LV in die Röhre und müssen sich irgendwann teuer wieder eindecken, da sie aufgrund der Leihgebühren nicht von Seitwärtsbewegungen profitieren. Und die Dividende scheint mir für die nächsten Jahre relativ sicher oberhalb von 1,50 € zu liegen, also gibt es mehr als auf dem Sparbuch...

[einverstanden]

Unglaublich unterirdisch

der schlechteste Daxwert heute beim Allzeithoch👏👍

[Kiemeler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.641.279 von cure am 11.02.20 08:40:38

Die meisten Kurse sind verrückt! Um so sicherer folgt der Crash...

Unsere DEQ geht vorsorglich schon einmal in Deckung.

Kommentar: cure, bleib normal. Das wär' verrückt genug!

Gruß
Kiemeler

[cure]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.637.076 von wallstreetmarc am 10.02.20 18:43:54

Der Sektor zeigt Blüten ....eine Taubman geht mal 50 % an einem Tag in die Höhe ...eine Washington Prime zahlt 33 % Div. ..selbst wenn die Hälfte kommen würde wär"s noch mehr als unanständig .....Macerich auch zweistellig Div. ...Tanger zweistellig usw.

und das alles in einer Welt die den Zins verloren hat und jeder mehr als 0,0 % händeringend sucht ...

Verrückt !

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.639.041 von katjuscha-research am 10.02.20 21:44:47

Ich sehe grad, die Erlöse fallen ja schon deutlich. Vermutlich ist das das Problem. Wenn das in dem Tempo weitergeht, wird man in 4-5 Tagen keine Dividende mehr zahlen können. Vielleicht unterstellt daher der Markt jetzt jedes Jahr fallende Dividenden. Jedes Jahr ein Fünftel weniger wäre denkbar. Würde allerdings immer noch auf eine Dividende über 5 Jahre hinweg sprechen, die der aktuellen MarketCap entspricht. Aber vielleicht unterstellt der Markt ja stärker sinkende Erlöse und Cashflows.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.637.076 von wallstreetmarc am 10.02.20 18:43:54

also wenn ich die etwas kurze Bilanz sehe, hängt natürlich viel davon ab, wie die Immobilein dort einzuschätzen sind, die zu Anschaffungskosten bilanziert sind. Dafür habe ich zu wenig Ahnung vom amerikanischen Markt.

Klar ist aber, dass diese Immobilien fast die einzigen goßen Assets sind. Man hat kaum Cash, einiges an Schulden in Form von Schuldverschreibungen und Hypothekendarlehen, und man macht aktuell keine Gewinne, wobei das ähnlich wie bei D.Euroshop aktuell nur an den Abschreibungen auf das Immobilienvermögen zurückzuführen ist. Und die sind ja nicht cashwirksam.


Frage: Wie viele Aktien stehen eigentlich derzeit aus? da finde ich unterschiedliche Angaben aus Finanzbericht und diversen Portalen. Aktuell 550 Mio $ MarketCap? Ist das richtig?



Fazit: Wenn die diese Erlöse aus dem operativen Geschäft halten können, müsste der FreeCashflow sich eigentlich auch halten können. Und dann wäre die Aktie wohl wirklich die Chance des Lebens. Aber irgendwas muss doch da nicht stimmen. So dumm kann der Markt doch gar nicht sein, dass er über 100 Mio FreeCF übersieht und daher eine DIV-Rendite von 33% nicht wahrnimmt oder als nicht sicher betrachtet.

Geht man vielleicht davon aus, dass die Immobilienbewertungen so dermaßen wegbrechen, dass auch die Erlöse und damit cashflows damit am langen Ende fallen?

[wallstreetmarc]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.636.842 von katjuscha-research am 10.02.20 18:22:12

(letzte Zahlen:
http://investor.washingtonprime.com/static-files/d3e2cdf5-99…

Der AFFO und der FFO seh ich bei den REITs als maßgebliche Kennzahl für die Höhe der Dividende.

Mehr kann und möchte ich dazu nicht sagen, da ich kein Bilanzexperte bin..
nur so viel: der Wert ist so die meist diskutierte Aktie auf seeking alpha: prp Tag bei neuem Artikel über die Aktie = ca. 300 Beiträge!
Da kannst man zu jeder Bilanzzahl zig Meinungen holen..)


Aktuell von heute: Taubman Centers wird von Simon Property (der Blue Chip unter den Einkaufscenteraktien) zu über 50 Prozent Aufschlag zum Aktienschlußkurs gestern (fast ganz) aufgekauft!
Also ein ganz großes Ding in der Branche! - Taubman +53 Prozent!

https://www.cnbc.com/2020/02/10/simon-property-group-to-acqu…

Das bestätigt mich in meiner Ansicht, dass viele Werte hier maßlos unterbewertet sind vom Markt.
Oder extremst geshortet sind und auch deshalb so günstig sind.

Ach ja: Taubman hat heute gute Zahlen geliefert! Auch über den Erwartungen..

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 62.632.801 von wallstreetmarc am 10.02.20 12:30:20

kannst du mir die Daten bei Washington Prime mal näher erklären?!

Hier bei marketscreener wird ja von dicken Verlusten ausgegangen. Zahlt die Gesellschaft die Dividende aus der Substanz, oder sagt der Nettoverlust nichts aus, weil die FreeCashflows möglicherweise positiv sind?

https://de.marketscreener.com/WASHINGTON-PRIME-GROUP-IN-3117…