Richtigstellung: KGV bei Kurs von 0,85 Cent bei 2,23 !!! Aktuelle MK nur 58 Millionen - 500 Beiträge pro Seite

[mibaxelf]

Nordex ist total unterbewertet !!! Der KGV liegt bei einer MK von 46 Millionen bei 2,23. Es gibt 52 Millionen Aktien. Bei einem Kurs von derzeit 1,10 Euro liegt die MK nur bei 58 Millionen. Bei einem Umsatz von 500 Millionen sollte das Unternehmen jedoch mindestens 100 Millionen wert sein. Quellen sind WFundamental und VWD !!!

[mibaxelf]

Oder kurz gesagt, daß Kursziel liegt bei mindestens 1,92 Euro in den nächsten Tagen. Damit wäre Nordex wieder Inline mit der Branche !

[setb2609]

wo hast du denn bitte ausgegraben, dass nordex dieses jahr 20 mio euro gewinn (!) machen wird (das wäre ja ein EBIT-Marge (!) von ca. 8% bei 500 mio euro umsatz - nordex hat selbst in guten zeiten noch nie mehr als 5% geschafft ;-)))) - hol dir mal aktuelle informationen, wie der gewinn und EBIT dieses und das nächste jahr wirklich aussehen wird und dann versuch nochmal zu rechnen ...

[Pega]

Nieder mit den Windkraftanlangen! Umweltverschandelung!

[setb2609]

ergänze einmal : "die zahlen"

[mibaxelf]

Dann geh mal auf Bewertung hier in Wallstreet-Online, dann hast Du die aktuellen Zahlen !!! Sowas ...

[setb2609]

oder um dir ein wenig auf die sprünge zu helfen hier eine konsensmeinung aus einigen analysen : " Die EBIT-Marge sollte sich bis 2006 auf 1,6% verbessern, nach der bisherigen Erwartung von 4,5%."

weiterhin geht hervor das nordex wohl glücklich sein kann, wenn man eine schwarze null in den nächsten jahren schreibt. aber selbst wenn du ganz optimistisch fpür diese jahr eine ebit-marge von 1,6% bei einem optimistisch angesetzten umsatz von 500 mio euro (denn danach sieht das auftragsbuch nun wirklich nicht aus - denn statt 300 mio euro wie im letzten jahr stehen derzeit nur 200 mio euro im auftragsbuch und im letzten jahr gab es lediglich 440 mio euro umsatz) dann läge der gewinn bei ca. 4 mio euro - bei einer marktkapitalisierung von 46 mio euro wie du sagst, läge damit das kgv bei 12. da der gewinn dieses jahr jedoch weitaus geringer ausfallen dürfte und die marktkapitalisierung derzeit bereits bei 60 mio euro liegt sieht es ganz anders aus - bei einer mk von 100 mio euro ehedem - so und nun kannst du ja nochmal rechnen und wirst feststellen, wenn du dich nicht sebst "bescheisst", dann sehen die fundamentalen daten "beschissen" aus ...

[setb2609]

"bei wo habe ich die "aktuellen" zahlen" - na wenn du das glauben möchtest ;-)
lies lieber ein paar unternehmensmeldungen von nordex und aktuelle (!) analysen zu nordex und rechne dann selbst - und dann kannst du ja nochmal dein ergebnis posten.

[linklink]

Hallo Nordex-Trader. Realisierte Gewinne "reinvestieren"; wie wärs mit DEAG ?

[mibaxelf]

Dann ließ mal die Adhoc vom 13.02.2003:

- 150 Stellen gestrichen
- 5 Mio Ergebnisbelastung fallen weg durch abgeschlossenes Großprojekt
- Im ersten Quartal nur 20 % des Jahresumsatzes w / Saison
- Unternehmen rechnet mit 520 Mio Umsatz
- Umstellung bei den Werkstoffen wirkt sich ab Mitte 2003 positiv aus.


So, und nun rechne Du mal nach, willst Du mir etwa sagen, daß Du mehr weißt als ein Analyst?

[setb2609]

du scheinst dich nicht umfassend informiert zu haben - ich sehe keinen analysten der 2003 ein positives ergbenis prophezeit - der rest deiner informationen ist in den berechnungen zur ebit-marge enthalten (und 5000 mio euro umsatz auch wenn man anderer meinung sein kann habe ich ja in der gewinnberechnung eingeräumt) - also was willst du ?

und da es ja um gewinnberechnug geht, zeig mir denjenigen (ausser dir) der nordex eine ebit-marge von 8% voraussagt ;-) selbst nordex sagt, dass man bei einen umsatz von 520 mio euro anstrebt bei 3 mio euro ebit in diesem jahr inn der adhoc vom 13.2. ("Das Jahresergebnis (EBIT) soll rund 3 Mio. Euro erreichen.") damit dürfte der reingewinn bei ca. 1,5 mio euro liegen und bei 100 mio euro marktkapitalisierung das kgv bei 66 - bei 58 mio euro und bei 46 mio euro kannst du ja wohl dann selbst ausrechnen - bitteschön, das war`s dann wohl ...

[mibaxelf]

Ja, alles klar Herr Oberlehrer, Du bist sicher der Wirtschaftsprüfer von Nordex :o) Und lesen kannst Du auch nicht. Ciao !

[setb2609]

hier nur für dich nochmal die adhoc in der alle relvanten daten (im letzten absatz) drin stehen - ich weiss nicht, was daran missverständlich wäre oder eines wirtschaftsprüfers bedürfte :

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Schwache Nachfrage belastet Nordex im ersten Quartal

Gesamtleistung plus 13 % / Exporte ins europäische Ausland gestiegen

Rostock, 13. Februar 2003.
Die Nordex AG erzielte im ersten Quartal ihres neuen Geschäftsjahres (1.10. ? 31.12.02) eine Steigerung der Gesamtleistung von rund 13 Prozent auf 108 Mio. Euro (Vorjahr 96 Mio. Euro). Der Umsatz entwickelte sich jedoch schwächer als erwartet. Gegenüber dem Vergleichsquartal des Vorjahres ging das Umsatzvolumen um etwa 7 Prozent auf rund 89 Mio. Euro zurück (Vorjahr 96 Mio. Euro). Dabei hat sich allerdings der positive Trend ins europäische Ausland fortgesetzt. Hier hat Nordex rund 27 Mio. Euro des Umsatzes erzielt (Vorjahr 5,4 Mio. Euro).

Der Auftragseingang lag mit 67 Mio. Euro unter den Erwartungen der Gesellschaft (Vorjahr 128 Mio. Euro). Die Differenz zum Neugeschäft des Vorjahres erklärt sich in erster Linie durch das Ausbleiben größerer Auslandsaufträge im Quartal. Im Vergleichszeitraum hatte Nordex allein 60 Mio. Euro mit zwei europäischen Großprojekten verbucht. Aktuelle Verhandlungen über größere Windparks ziehen sich derzeit in die Länge. So begrenzte die unklare genehmigungsrechtliche Situation das Wachstum in Frankreich. Erst am 3. Januar 2003 hat der französische Senat klare Verwaltungsvorschriften verabschiedet.

Das Ergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) ging auf minus 12,4 Mio. Euro zurück (Vorjahr 2,7 Mio. Euro). Bedingt durch das unerwartet geringe Umsatzvolumen sind der Material- und Personalaufwand sowie die sonstigen Betrieblichen Aufwendungen relativ zur Gesamtleistung signifikant gestiegen. Zudem schloß Nordex ein Großprojekt mit einer Ergebnisbelastung von rund 5 Mio. Euro ab.

Die Gesellschaft kündigt an, dass sie mit einem Sofortprogramm die Fixkosten an das geänderte Geschäftsvolumen anpassen wird. Im laufenden Jahr sollen bis zu 150 Stellen gestrichen und die sonstigen Betrieblichen Aufwendungen um 20 Prozent gekürzt werden. Der Stellenabbau wird zum Teil durch Kürzungen bei Fremdarbeitskräften erfolgen und damit auch auf die Materialquote wirken.

Weitere Effekte beim Materialaufwand soll ein bereits eingeleitetes Kostensenkungsprogramm bringen. Dazu gehört die Standardisierung von Produkten, die Einführung neuer Baugruppen und Werkstoffe sowie die weitere Konzentration der Produktreihen auf die wesentlichen Umsatzträger. Dieser Effekt wird nach dem Abbau der Vorräte und dem Auslaufen von Lieferverträgen ab Sommer 2003 wirksam.
Bereits eingeleitet ist eine Verschlankung der Unternehmensstruktur. Unterhalb der AG soll es in Zukunft nur noch die Nordex Energy GmbH sowie die Auslandsgesellschaften als operative Einheiten geben. Gleichzeitig wurde das Unternehmen funktional restrukturiert. Mit diesem Schritt soll zum Beispiel die Projektabwicklung effizienter organisiert werden.

Für das laufende Geschäftsjahr hält Nordex an seiner Planung für die Gesamtleistung in Höhe von 520 Mio. Euro fest. Gewöhnlich erzielt die Gesellschaft aufgrund des zyklischen Geschäftsverlaufes im ersten Quartal rund 20 Prozent der Jahresleistung. Das Jahresergebnis (EBIT) soll rund 3 Mio. Euro erreichen. Dabei strebt Nordex im Jahresdurchschnitt eine Materialquote von etwa 83 Prozent an. Im kommenden Jahr soll die Quote wieder etwa 80 Prozent erreichen, deshalb plant Nordex eine spürbare Ergebnisverbesserung.


Kontakt:
Presse- und Öffentlichkeitsarbeit,
Ralf Peters,
Bornbarch 2,
22848 Norderstedt,

Tel.: [phone], Fax: [phone]

[setb2609]

und nun sag mir bitte einmal wo ich nicht lesen oder rechnen konnte ...