Rechtlich möglich? - 500 Beiträge pro Seite

[Vorstand]

Würdet ihr sagen, es wäre in Deutschland möglich folgende Konstruktion ohne rechtliche Probleme (z.B. beim Bundesaufsichtsamt für Kreditwesen und sonstigen) durchzukriegen?

Die Leute sollen Geld anlegen. Dafür eröffnen sie erstmal ganz normal ein Konto bei einer in Deutschland ansässigen Bank. Auf dieses Konto hat nur der Kunde zum Einzahlen oder zum Abheben Zugriff.
Er unterzeichnet jedoch eine Zusatzerklärung der der XYZ Finanzvermittlungs GmbH ermöglicht, das Geld des Kunden als Sicherheit für Aufnahme eines Investdarlehens bei der selben Bank, die bis zum Vierfachen betragen kann. Das Geld wird laut Prospekt nur in festverzinsliche Wertpapiere breitgestreut angelegt. Die Bank ist selbst verantwortlich, daß dies auch so eingehalten wird.

Dem Kundenkonto wird von der Bank selbst 1,5% p.a. gutgeschrieben. Die restlichen 8,5% wird von der XYZ Finanzvermittlungs GmbH einmal im Jahr auf das Konto des Kunden gutgeschrieben, worauf wie schon gesagt nur der Kunde selbst Zugriff hat.

Die XYZ Finanzvermittlungs GmbH, kauft mit dem vierfachen Investdarlehen festverzinsliche Wertpapiere zu durchschnittlich 8 %. An die Bank müssen knapp 4 % Zinsen bezahlt werden.
D.h. es wird in dieser Konstellation 16% verdient. 8,5% gehen an den Kunden. Rest von 7,5% gehen für Werbung, Verwaltung, Vertrieb und in Rücklagen für schlechtere Zeiten.

[spekulump]

Mach damit ertmal 8% und komm dann wieder

[Vorstand]

@spekulump

Es geht zunächst einmal nicht darum, ob die 8% oder 16% erreicht werden.

Es geht nur darum, ob so ein Konstrukt ohne größere Genehmigungen rechtlich unbedenklich ist.

[Vorstand]

Außerdem: Warum sollte die Anlageform nicht funktionieren?

Man baut sich ein Portfolio mit durchschnittlich 8% Zinsen auf. Z.B. Türkische Anleihen, Venezuela Anleihen etc. (Bonität? Hat Türkei jemals in den letzten 40 Jahren auch nur einmal die Zinsen ausfallen lassen, geschweige denn das Hauptkapital nicht zurückbezahlt?)

Man leiht sich von der Bank Kapital aus zu 4% und legt zu 8% an. Und das bei 4x Gearing. Ergibt 16% Rendite.

[Bräschtleng]

Vorstand,

wenn Du mir hilfst ohne Sicherheiten (bzw. von der Einlage das vierfache) Kapital zu 4% auszuleihen, dann kriegst Du vom Überschuß die Hälfte. Versprochen.

[caramanga]

fangen wir mal so an: warum soll ich als Kunde eine solche Geschäftsverbindung eingehen? Ich biete mein Geld als Sicherheit für eine andere Firma. DIe kauft damit festverzinsliche Wertpapiere. Nun hat bisher die Türkei noch nicht eine Zinszahlung verpaßt. Aber das galt bis vor ein paar Jahren auch für Argentinien. Wenn also das Portfolio doch nicht so viel wert ist, was dann? Kann mir die Firma das Geld zurückzahlen, dass da möglicherweise verloren geht, aus ihrem Eigenkapital etwa? Wenn nicht, will ich von der Firma aber Sicherheiten haben!
Was ist nun mit der Bank, wird die ein solches Geschäft machen? DIe muß erst mal auf ihren Kunden achten und vorsichtig sein, dass sie den nicht ausnimmt (wenn der Kredit ausfällt und sie die Einlagen, die als Sicherheit hinterlegt waren, einkassieren will), denn sonst verklagt der die Bank und sie kriegt nichts. Dann kommen wir zu dem vierfachen. Also ich würde als Bank keinen Kredit an Dich rausgeben, wenn ich nur ein Viertel als Sicherheit habe und ansonstne nur weiß, dass du ein unerfahrener Trader bist, der mit riskanten Anleihen spekulieren will.