Warum ich diese Aktie gerne kaufe ! - 500 Beiträge pro Seite

[Eustach1]

In Thread: Warum ich diese Aktie NICHT kaufen würde habe ich mal ein paar negative Aspekte angeführt, zu bkn :


Warum ich diese Aktie bei einem Kursniveau von 1,6 € und darüber weiter kaufe steht hier

Weil das Unternehmen mitten im turnaround ist.

Weil neue Investoren in erheblichem Masse eingestiegen sind.

Weil z.B. Sony sich beteiligt hat.
Und die werden eine strategische Partnerschaft eingegangen sein.
Um ihren eigenen Rechtezugriff zu erweitern.

Und die neuen Investoren werden mit Sicherheit über die bevorstehende Kapitalerhöhung vorab informiert worden sein.

Und man kann davon ausgehen, dass die sich die Gelegenheit, 1/3 der Stimmrechte zu günstigen Konditionen zu erwerben nicht entgehen lassen werden.


Weil das Unternehmen über erhebliche stille Reserven verfügt.

Die Filmrechtbibliothek war mal rd. 70 Mio € wert.

Das Unternehmen kann jetzt aus dem Bestand leben, weil fast keine Kostenbelastungen mehr da sind.

Nur im Durchschnitt 2 Mitarbeiter sorgen für die Verwertung der Filmrechte.

Im JA 2002/2003 wurde zwar ein Jahresfehlbetrag von 1,5 Mio ausgewiesen.

Dieser entstand aber überwiegend durch Abschreibungen im Umfang von (nicht zahlungswirksamen) 3 Mio €.


Tatsächlich arbeitet das Unternehmen schon wieder mit Gewinn.
Denn den zahlungswirksamen Aufwendungen von
Personal 0,38 Mio
Materialaufwand 0,2 Mio
Zinsaufwand 0,34 Mio

stehen Umsatzerlöse von 3,2 Mio gegenüber


Das Unternehmen ist trotz der erheblichen stillen Reserven (die Filmrechtsbibliothek wird mit 11,4 Mio € bewertet) fast schuldenfrei.
4,4 Mio Schulden bei der Dresdner Bank sind zu verzeichnen.
Und hierzu hat das Unternehmen erklärt, dass die Rückzahlung des Darlehens erst bis zum 31.12.2004 erfolgen muss. Und die Zinsbelastung sich verringern wird.


Und jetzt noch die Kapitalerhöhung, die sicher zur Schuldenverringerung und zur Finanzierung neuer Produktionen eingesetzt wird.


Also, mein Kursziel 4,- € bis zur HV


Gruß
Eustach
(ein stolzes Mitglied der UIC-Group )

[walterrus]

Hallo Eusti,

einen kleinen Nachtrag und eine kleinen Fehler bezueglich
des Kredites bei der DreBA haette ich da noch anzubieten:

1. Die Verbindlichkeiten wurden in diesem Jahr um
ca. 100.000€ abgebaut.
2. Der Rueckzahlungshorizont wurde bis auf den
31.12.2005 verlaengert.

lg
walterrus

[Eustach1]

Danke

Gruß
Eustach
(der schon viele Glashäuser zertrümmert hat)

[machia]

hab mir mal einige bkn`s gegönnt - testweise

[Kwerdenker]

Ich möchte mal etwas positives zu BKN schreiben:

Bohbot und Kugler scheinen nicht zu den Ärmsten der Armen zu gehören.
Sie sind beide nicht auf das Gehalt bzw. die AR-Vergütung von BKN angewiesen.
Im Frühjahr dieses Jahres - also vor etwa 6 - 8 Monaten noch -
war BKN faktisch nahezu pleite, die vorgeschriebenen Abschriften auf den Rechtebestand
erforderten beinahe den "Offenbarungseid" - da war nicht mehr viel geblieben!

In dieser Situation war eine schwerwiegende Abwägung zu entscheiden:
Wie war die Perspektive der Assets und die Perspektive ihrer Verwertung realistisch zu beurteilen?
War gar die Insolvenz der vernünftigste Weg für BKN, kein gutes Geld dem schlechten nachzuwerfen?
War da noch etwas, für das zu kämpfen sich wirklich lohnen würde?
Wie war mit der durch die Fälligstellung der Dreba-Kredite verlorenen Liquidität umzugehen?
Wie lange würde es dauern, bis die harten Schritte einer Sanierung zu greifen begännen,
würde man dies überhaupt durchfinanzieren können?

...

Und das soll nun positiv sein?

Nein - aber was dann geschah, das ist es....

KD

[Eustach1]

Ich will positiv schreiben:

Es liegt jetzt wirklich allles auf dem Tisch.

Und jetzt wird mit der Kapitalerhöhung ein neuer Anfang gemacht.

Denn wir sollten nicht vergessen, dass da Assets, die vermarktbar sind, im Umfang von rund 60 Millionen Euro im Hintergrund schlummern.

Und der Dreba-Kredit ist jetzt (so auch aus dem Bericht ersichlich) wirklich vernünftig aufgebaut. Und kann über einen längeren Zeitraum zurückgeführt werden

Gruß
Eustach
(der noch einige sehr positive Aspekte gefunden hat)

[Kwerdenker]

...

Zu jener Zeit vergaben Bo und Ku kurzfristig laufende Darlehen zur Liquiditätssicherung,
verzichteten auf pünktliche Erfüllung der Leistungen zu Ihren Gunsten,
und sie entschieden sich, beide mit erheblichen Summen - siebenstellig -,
neue Anteile an BKN zu erwerben,
dokumentierten gegenüber der Hausbank den absoluten Willen und die Kraft, das Ding zu schaukeln,
gewannen Investoren die jene Anteile übernahmen, die sich noch in zittrigen Händen befanden,
und - ganz nebenbei - bastelten sie an der konsequenten Ausschöpfung der operativ verbliebenen Chancen.

In dieser Phase (Q2-03) wurde ich erstmals auf BKN aufmerksam,
und konnte als nicht ganz unerfahrener Beobachter definitiv an vielen Details feststellen,
dass diese Leute etwas taten, was nur sehr wenige deutsche an ihrer Stelle getan hätten:
Sie verbanden große Teile ihrer Existenz, ihres Wirkens, dies mit einer AG,
einem gerupften Rechtsmantel, der das - für Dritte mindestens - gar nicht verdient hatte!

Seither haben sie - auch für Dritte erkennbar - deutliche Fortschritte erzielt,
weitere Erfolge deuten sich längst am Horizont an, sind aber noch nicht gesichert.
Was tun diese beiden nun?

Sie verpflichtenm sich erneut mit erheblichen Summen die weitere Entwicklung maßgeblich zu fördern.
Bo mit 700k und Ku mit 500k Übernahmegarantie zu max. 1,50€.

Wer heute - im Nov. 03 - glaubt, die beiden wüssten nicht, was sie tun,
der hat von Wirtschaft und Management wirklich keine Ahnung.

Die Motivation für all das hat Bo sehr unwillig, fast unter Zwang,
auf der HV zwischen den Zähnen heraus"gepresst":

Die massiven Abschreibungen auf das Rechtevermögen sind rechtlich erforderlich,
die Buchwerte entsprechen jedoch nicht mehr dem wahren wirtschaftlichen Wert.
Das kann in der Tat Grund genug sein.

Ich wiederhole - nur der Vollständigkeit halber - meine Kursziele:
2,40 zum 31.12.03 - 3,80 zum 31.12.04

KD

[Eustach1]

Du hast mir viel aus dem Mund genommen KD, was ich an positivem Schreiben wollte.


Aber noch eins:

Nicht nur, dass die geplante Kapitalerhöhung schon zur Hälfte abgesichert ist (durch BOKU), nein,

BKN begibt sich auf einen weiteren, neu zu erschliessenden Kapitalmarkt.

Der AIM ist soetwas wie der alte Neue Markt.

Nur haben die Engländer aus den deutschen Fehlern gelernt.

BKN wird ohne große Probleme die Kapitalerhöhung auf diesem neuen Finanzmarkt plazieren können.

Und damit auch neue(alte) Märkte erschliessen können.

Gruß
Eustach
(der noch was hat)

[Eustach1]

Wer die Geschichte jetzt länger verfolgt, wird sehen, dass die Leute um BKN ein Beziehungsgeflecht aufgebaut haben:

- Bohbot kennt viele und hat viele Beziehungen;
- Kugler kennt viele und hat viele Beziehungen;
- Ungar kennt viele und hat viele Beziehungen;

- Sony Family kennt viele und hat viele Beziehungen;

......


Die wollen mit dem operativen Geschäft Geld verdienen.

Und sich einerseits Rechte sichern und andererseits aus der Cash-Cow bald eine seriöse Anlage mit guten Kursgewinnen machen.


3,- bis 4 € bis zur nächsten HV sollten drin sein.

Und dann gucken wir mal weiter

Gruß
Eustach
(der sein Kapital mit BKN nochmal verdoppeln will)

[prater]

eustach

...die wollen mit dem operativen geschäft geld verdienen!!

...wer will das nicht...und gerade seit märz 2000 investiert kein investor einfach mal so seine kohle in eine unsichere zukunft...also in ein unsicheres unternehmen...

...verkauft eure stücke nur weiter...beim nächsten 50% anstieg kauft ihr sie dann wieder teuer zurück

...danke eustach und kwerdenker für eure beiträge ...die machen mich irgendwie immer ruhiger

[Rumbuddel]

Warum diese Aktie kaufen?

Ja ist die letzte adHoc denn schon solange her?

DARUM:

Gute Zahlen für 2003, Kapitalerhöhung um bis zu 4,2 Mio. Aktien im AIM in London

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.



Köln, 17. November 2003 - BKN International AG ("BKN" oder "das Unternehmen"),
das an der Frankfurter Börse gelistete Medienunternehmen für Kinderunterhaltung, veröffentlicht den Halbjahresbericht der 2. Hälfte 2003 und den Jahresbericht für das Geschäftsjahr 2003. Das Unternehmen kündigt eine Kapitalerhöhung von bis zu 4,2 Mio. Aktien an, die auf der AIM in London notiert werden. BKN gab heute bekannt, dass die Umsätze in der 2. Hälfte 2003 um 145% auf Euro 2,5 Mio. gestiegen sind (1,0 Mio. in der gleichen Periode 2002 und 1,95 Mio. in der 1. Hälfte 2003). Das Unternehmen erzielte einen 33% Zuwachs bei den TV Einkünften, 335% Zuwachs im Home Video Segment und 91% Zuwachs im Licensing &
Merchandising Bereich über den gleichen Zeitraum 2002. Diese Verbesserung wurde erzielt ohne eine neue Serie in dieser Zeit ausgeliefert zu haben. Das operative Ergebnis verbesserte sich in der zweiten Hälfte 2003 auf Euro 553.000 (63.7 Mio. Verlust im gleichen Zeitraum 2002 und 1,4 Mio. Verlust in der ersten Hälfte 2003). EBITDA verbesserte sich in der zweiten Hälfte 2003 auf Euro 1,2 Mio.(6,9 Mio. Verlust in der gleichen Periode 2002 und positive 800.000 Euro in der 1. Hälfte 2003).Für das gesamte Geschäftsjahr lieferte das Unternehmen Euro 2,2 Mio. in EBITDA gegenüber einem Verlust von Euro 7,5 Mio. im vergangenen Jahr. BKN reduzierte seine Schulden in diesem Zeitraum und handelte bessere Konditionen bei der vorrangigen kreditgebenden Stelle aus. Die Ankündigung neuer Serien wie Scruff und Legend of the Dragon sind vom Markt gut aufgenommen worden und werden sich im Ergebnis des nächsten Geschäftsjahres widerspiegeln. Der neue Mitarbeiter Herr Ungar (X: Men und Spiderman) stärkt die Kreativabteilung von BKN, während Herr Mowat kürzlich in den Vorstand bestellt wurde. Beide Änderungen gelten ab dem 1. November 2003 und bewirken, dass der Vorstand auf ein vielversprechendes Jahr 2004 blickt. BKN lanciert eine Kapitalerhöhung mit bewilligtem Kapital von bis zu 4,2 Mio. Aktien, die bestehenden Aktionären durch eine "Rights Offering" angeboten werden. Ebenso wird eine Notierung im AIM Segment der Londoner Börse und eine Mittelbeschaffung durch neue Investoren angestrebt. Einzelheiten der Emission werden in Kürze veröffentlicht. BKN glaubt an eine starke Unterstützung der Kapitalerhöhung durch seine Aktionäre und durch Mitglieder des Vorstandes und Aufsichtsrates.

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 17.11.2003

[prater]

...ganz genau rumbuddel..

...und nur das zählt!!!!!...Beide Änderungen gelten ab dem 1. November 2003 und bewirken, dass der Vorstand auf ein vielversprechendes Jahr 2004 blickt.

[Leodax]

hi KD,Eustach

wie immer sehr gut analysiert.

als ich das erste mal über bkn etwas gehört habe stand diese bei 0,20 € und bin mit 30 k zum zocken eingestiegen,unter dem aspekt, hier kannst du eventuell kurzfristig `ne gute mark (€) machen.hat ja auch geklappt.
stieg bis auf 0,80 € und fiel wieder zurück.deshalb bin ich bei 0,60 komplett raus.
dann kamen genau diese punkte,wie von KD und Eusti beschrieben.ich habe mir auch gesagt,wenn BOKU soviel eigenes geld ins unternehmen stecken,dann wissen sie warum.
aber es war immer noch ein zitter-/zockwert.
auf der HV habe ich diese typen genau beobachtet.besonders
dany de vito (Bohbot)und hab gesagt was dem fehlt ist ein italienischer name,dann wäre maffia perfecto.
der ist ein ausgekochtes schlitzohr,siebenmal chemisch gereinigt,der will sein geld nicht nur wieder haben,sondern
mit erheblichem gewinn.
der kugler ist ein pockerface und läßt sich nicht in die karten gucken,aufgrund seines beruflichen vorlebens weis der auch genau wie man geld scheffelt.der ist auch kein samariter,der viel geld in ein unternehmen steckt um es zu
retten weil dadurch arbeitsplätze erhalten bleiben.das interessiert den garnicht.siehe personalabbau von ca. 100
auf 10 mitarbeitern.nein,der will genauso absahnen wie Bohbot.und,das hat er uns vorraus,er weis genau das und wie es funktioniert,whrscheinlich besser als wir.
und jetzt wollen beide wieder reichlich geld locker machen.
ohne dicken profit machen zu wollen ??
das kann mir keiner erzählen.

aber,und das ist für mich die große unbekannte,wie lange machen die das spielchen,wann ist der punkt erreicht,wo die beiden aussteigen und kasse machen.
Bohbot hat z.Z. einen durchschnittlichen kurs von 2,45
nach der KE ca 2,11 €.ich vermute mal zwischen 3-4€ und dann wirds vielleicht kritisch.

nach der KE gibts ca. 13,5 mio aktien.
bei den von prater immer ins spiel gebrachten 5 € wäre das eine marktkapitalisierung von ca. 67.000.000
bei der phantasiezahl von 10 € unglaubliche 135.000.000
ist so eine MK realistisch

[Eustach1]

Es bleiben eine Menge guter Sachen auf der Strecke:

#40 von Ationrschulze   18.11.03 23:56:58  Beitrag Nr.: 11.372.406   11372406
 Dieses Posting:  versenden | melden | drucken | Antwort schreiben BKN INTERNATIONAL AG
@ Fundmentaldatenfreaks, die so gut Geschäftsberichte lesen können :

- BKN weist einen Cash-flow von 1,516 Mio aus !
- BKN weist ein Eigenkapital ( auf der Passivseite ) von
4,959 Mio aus

- Sämtliche Verbindlichkeiten bei den Banken sind
vollwertig besichert !

- Durch ausstehende Forderungen i.H.v. 291 Teuro ( hierbei
sind ggf. strittige Ford. bereits berücksichtigt )
können neben den 26 Teuro Cash ( die nur stichtags-
bezogen auf dem Konto verweilten )alle anfallenden
Kosten weiterhin bezahlt werden ( man nennt dies
auch Liquidität )

- die geplante KE i.H. von 4,2 Mio ( die auszugebenden
Aktien können nicht unter 1 Euro pro Stück angeboten
werden, da dies im Geschäftsplan so festgelegt ist )
stehen vor Jahresablauf weitere Gelder zur Verfügung !

Ich war jahrelang im Kreditmanagement einer Großbank tätig und habe solche Bilanzen oft gesehen. Die Filmrechte sind das a und o bei der Sache. Die Dreba hat sie nach dem Niederstwertprinzip bewertet. Der tatsächliche Erlös würde demnach mindestens das 3 fache (ca.12 Mio wie auch bewertet) betragen. Sollte sich ein Interessent dafür stark machen, diese Rechte zu ergattern, sollten bis zu 30 Mio erzielbar sein. D.h. es wäre eine MK von ca. 24 Mio durchaus gerechtfertigt. Oder ein Aktienkurs von ca. 2,8 Euro. Hinzu kommen die neuen Projekte, die den inneren Wert dieser Aktien noch um bis zu 0,60 Cent steigern könnten.

Nach der KE ist BKN also auch in größerem Umfang wieder kreditwürdig !!! Dies aus Sicht eines Bankers !!!

Übrigens wollte angabegem. ein Interessent die ganze KE auf einen Schlag abnehmen... Wer mag dies wohl gewesen sein...

N8



Gruß
Eustach
(der diesen Text auch nochmal dem Dummbasher aufs Auge drücken wird)

[Leodax]

nachtrag :

aus den ehemals 30 k,die ich trottel zu 0,6 € abgedrückt habe,sind mittlerweile 1 % mit durchschnittlichem kurs von 0,91 geworden.

[prater]

...der kurs geht über 2€...nächste woche wird die KE durchgezogen und alle aktien werden in ruhige und professionelle hände wandern...

...und unsere werden dann für 3-5 € abgenommen!!!!

...glaubt ihr nicht...ist aber so!!!...habt ihr denn nie die sendung mit der maus gesehen???

[HGN]

Guten Morgen @all.

Ob BKN heute auch wieder
gern gekauft wird

Gruß
HGN

[Eustach1]

#1 von ad_hoc [W:O]   19.12.03 17:00:09  Beitrag Nr.: 11.644.543   11644543
 Dieses Posting:  versenden | melden | drucken | Antwort schreiben BKN INTERNATIONAL AG


BKN International AG mit erfolgreicher Kapitalerhöhung
Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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BKN International AG mit erfolgreicher Kapitalerhöhung
Köln, 19. Dezember 2003 - BKN International AG ("BKN" oder "das Unternehmen"),
das an den Frankfurter und Londoner Wertpapierbörsen gelistete Medienunternehmen
für Kinderunterhaltung, kündigte heute an, daß die Kapitalerhöhung der ganzen
4,2 Millionen Aktien erfolgreich durchgeführt wurde. Der Preis von Euro 1,50
liegt am oberen Ende der Preisspanne. Der gesamte Bruttoertrag beträgt 6,3
Millionen Euro.
Das herausgegebene und eingetragene Aktienkapital beträgt Euro 13.506.484,00,
aufgeteilt in 13.506.484 nennwertlose Aktien.
Die Firma erzielte auch ihre zweite Börsennotierung im AIM der Londoner Börse.
Der Handel mit den vorhandenen Anteilen fing am 16. Dezember an, die neuen
Aktien werden am 23. Dezember gehandelt.
Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 19.12.2003
Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-hoc-Mitteilung:
Für weitere Informationen kontaktieren Sie bitte:
BKN International AG
Roland Philipp
+(49) 221 9411 959
http://www.bknkids.com
oder:
Bankside
Heather Salmond
+(44) 207 444 4148
--------------------------------------------------------------------------------
WKN: 529070; ISIN: DE0005290704; Index:
Notiert: Geregelter Markt in Frankfurt (General Standard); Freiverkehr in
Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München und Stuttgart
Autor: import DGAP.DE (© DGAP),16:55 19.12.2003



Gruß
Eustach
(der sich gedacht hat, was der Happy_smile mit seinem Mist plettac ungestraft darf, darf er auch)