(Cancom) diese Aktie wird noch explodieren

[thg]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.433.845 von vonHS am 06.04.25 10:53:24

Zitat von vonHS: Der im März zu beobachtende Höhenflug von Cancom hat sich als Strohfeuer entpuppt. Der anhaltende Investitionsstau lässt für das laufende Jahr kein großes Wachstum erwarten. Das zeigt sich auch beim Ausblick des IT-Dienstleisters, fasst PLATOW (kostenpflichtig) zusammen:

https://www.platow.de/deutsche-aktien/strohfeuer-bei-cancom-…

Deutschland ist weit unterdigitalisiert und es soll zum positiven geändert werden.Da wird auf den Euro nicht geschaut😁😁
Die Gießkanne hat ein großen Ausguss der Cancom in den Himmel befördert.
Wer jetzt schlecht redet will vielleicht billig rein.
VG

[catocencoris]

Paladin mit Kommentar zu Cancom:

https://paladin-am.com/paladin-one/paladin-insights-cancom-h…

[vonHS]

Der im März zu beobachtende Höhenflug von Cancom hat sich als Strohfeuer entpuppt. Der anhaltende Investitionsstau lässt für das laufende Jahr kein großes Wachstum erwarten. Das zeigt sich auch beim Ausblick des IT-Dienstleisters, fasst PLATOW (kostenpflichtig) zusammen:

https://www.platow.de/deutsche-aktien/strohfeuer-bei-cancom-…

[NickelChrome]

09:10:47 24,42 177
09:10:47 24,42 73
Verkauft - Ein Gewinner neben den Immos

[catocencoris]

Was ist denn personalseitig eigentlich bei Cancom los? Vorstand Jochen Borenich nur 1 Jahr nach Bestellung nun wieder aus dem Vorstand ausgeschieden, zurück zu Cancom Austria. Und im Aufsichtsrat Dr. Kari Kapsch nur 6 Monate nach HV-Bestellung 2024 sein Mandat wieder niedergelegt und Dr. Ilias Läber nun 9 Monate nach HV-Bestellung 2024 sein Amt niedergelegt. Beständigkeit sieht anders aus. Und auch merkwürdig, dass keine neuen AR-Mitglieder gerichtlich bestellt wurden, die Satzung schreibt sechs Mitglieder vor, aktuell sind es nur noch vier.

[NickelChrome]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.395.937 von NickelChrome am 31.03.25 12:01:20

Zitat von NickelChrome: 31.03.2025 10:41:13 22,5200 300 Davon 250 für mich
22,34 -15,507% -4,10
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen konstante Dividende von 1,00 EUR vor.
EDV Dienstleistungen laufen zur Zeit nicht

Das 52 Wochentief von 21,22 war am 12.11.2024
Damals gab es auch viele Werte zum Einsammeln -Der SDAX war am 52 Wochentief bei unter 13.000 Punkte
Gestern war das Tief bei 22,02 - Na man trifft den Moment selten punktgenau

[CraaaazyRalf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.397.068 von katjuscha-research am 31.03.25 14:37:44

Zitat von katjuscha-research: Capex und Leasing sollte natürlich immer berücksichtigt werden.

Ich seh da aber genau die von dir genannten 70 Mio FCF bereinigt um Sondereffekte (working capital etc) in 2024 und 2025. Daher wie gesagt EV/FCF von 10. Scheint dem Markt aber nicht als Argument zu reichen. Okay, ich bin ja sowieso der Meinung, dass viele Unternehmen dieses Jahr noch Gewinnwarnungen bringen werden, weil die Prognosen, die man jetzt oft macht, für meinen Geschmack eher noch zu optimistisch sind. Insofern kann man eine gewisse Skepsis nachvollziehen. Ist halt die Frage, ob wir uns aktuell in einem Tal befinden und es ab 2026 wieder duetlich aufwärts geht, oder ob wir in einem ähnlichen Dilemma sind wie Japan nach 1990. Das kann wohl noch niemand so wirklich absehen.

Hatte in den Call reingehört. Leasing ist wohl netto um die € 26 Mio cash-out. Capex geht runter auf € 18-20 Mio. in 2025.

Bei € 100 Mio operativem Cash Flow dann rund € 55m Free Cash Flow.

Zudem nochmal mehr als € 5,5 Mio. Einmalkosten in 2025 für Personalmaßnahmen. Ist in der Guidance berücksichtigt.

Das Unternehmen braucht organisches Wachstum, dann kann es mit dem EPS schnell nach oben gehen bei dem schlankeren Set-Up.

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.397.014 von CraaaazyRalf am 31.03.25 14:30:04

Capex und Leasing sollte natürlich immer berücksichtigt werden.

Ich seh da aber genau die von dir genannten 70 Mio FCF bereinigt um Sondereffekte (working capital etc) in 2024 und 2025. Daher wie gesagt EV/FCF von 10. Scheint dem Markt aber nicht als Argument zu reichen. Okay, ich bin ja sowieso der Meinung, dass viele Unternehmen dieses Jahr noch Gewinnwarnungen bringen werden, weil die Prognosen, die man jetzt oft macht, für meinen Geschmack eher noch zu optimistisch sind. Insofern kann man eine gewisse Skepsis nachvollziehen. Ist halt die Frage, ob wir uns aktuell in einem Tal befinden und es ab 2026 wieder duetlich aufwärts geht, oder ob wir in einem ähnlichen Dilemma sind wie Japan nach 1990. Das kann wohl noch niemand so wirklich absehen.

[CraaaazyRalf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.396.984 von katjuscha-research am 31.03.25 14:26:34

Zitat von katjuscha-research:

Zitat von vonHS: Das ist die Präsentation zu den Geschäftszahlen und dem die Börse so negativ berauschenden Ausblick:

https://omext.cancom.de/dam/?mdocs-file=19503

Kann mir die Kursreaktion mal jemand erläutern?

Ausblick ist doch mit Umsatzwachstum von 3% und Ebitda-Wachstum von 8% (jeweils bei der Mitte der Prognose Range) gar nicht so schlecht für dieses Umfeld.

Was genau stört den Markt? Waren die Erwartungen so viel höher? Ist dem Markt die Bewertung für das geringe Wachstum zu hoch? Wobei mir ja hier schon mal vor Monaten erklärt wurde, dass das KGV täuscht. Vom Geschäftsbericht her kann man cash earnings minus Capex durchaus auf EV/FCF von 10 beim jetzigen Kurs schließen. Wäre nicht so schlecht. KGV hingegen mit rund 20 wirkt eher teuer.

Konsens lag bei € 129 Mio. EBITDA. Da wird es Downgrades geben.

Free Cash Flow € 170 Mio. Market Cap aktuell € 700 Mio.

Free Cash Flow nachhaltig bei mindestens € 70 Mio., wenn Capex und Leasing Zahlungen berücksichtigt werden.

[Aktienfreundlongonly]

Antwort auf Beitrag Nr.: 77.396.984 von katjuscha-research am 31.03.25 14:26:34

Ich denke, es ist dem Gesamtmarkt geschuldet, es wird nicht differenziert, sondern alles verkauft. Cash ist Trump(f).