Masterflex Kursziel Tausend !? (Seite 48)

[Vepem]

AKTIONÄR-Geheimtipp Masterflex: Heute schon an morgen denken

Quelle:
http://www.deraktionaer.de/aktie/geheimtipp-masterflex--heut…

[Vepem]

Anlässlich der Quartalszahlen Q1 2015 hat das Börsen-Radion den CFO, Herrn Becks, interviewt.

Quelle:

http://www.brn-ag.de/28781

[Szew]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.754.085 von Huta am 11.05.15 12:23:33

Die Fahnenstange kommt vielleicht auch daher, weil Masterflex aktuell Hot Stock der Woche im Aktionär ist, da sieht man solche Bewegungen bei den Nebenwerten häufiger. Die Q1 Zahlen waren für mich ebenfalls kein Grund zum jubeln, das Unternehmen muss ein deutlich schnelleres Wachstum liefern sowohl Umsatz- als auch Gewinnseitig um zu diesen Kursen interessant zu werden...

[profiteppich]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.754.085 von Huta am 11.05.15 12:23:33

Lieber Huta,

ich teile absolut Deine Beobachtung!

Eine EBIT-Marge von "gerade noch zweistellig" bei einem Umsatzwachstum von 5% ist für mich eine kleine Katastrophe!

Wann wird hier profitabel gewachsen? Wachstum sind 10%+ und ich erwarte dann auch überproportionale Gewinnsteigerung!

Vielleicht ist der aktuelle Vorstand tatsächlich "nur" ein Sanierer und nicht in der Lage den gegenwärtigen notwendigen Schritt zu gehen. Wurde hier im Thread ja schon einmal gemutmasst.

[Vepem]

News Flash auf Basis von Q1 2015 der WGZ Bank KZ 9E


Quelle:
http://masterflexgroup.com/fileadmin/user_upload/SE_Website/…

[Huta]

Antwort auf Beitrag Nr.: 49.746.843 von Straßenkoeter am 09.05.15 15:17:19

Ich kann da Straßenkoeter nur zustimmen. Der heutge Q1 Bericht scheint ja an der Börse sehr gut anzukommen, mir erschließt sich allerdings nicht auf Anhieb, warum das so ist. Der Umsatz wächst zwar um fast 5% aber das Ergebnis wächst nicht etwa mit sondern bricht regelrecht ein (EBIT um 19,6% und Kornzernergebnis um 18,8% rückläufig und das EpS sogar um 23% auf "nur" 10 Cent).

Es gibt hierfür vom Vorstand zwar eine Erklärung- gestiegene Personalkosten wegen der bei zwei Gesellschaften vorgenommenen Produktionsausweitungen sowie indirekte Auswirkungen des Mindestlohns- und die Hoffnung, dass man diese erhöhten Kosten im Laufe des Jahres durch erhöhte Umsätze wieder einfangen kann- aber Fakt bleibt, dass es erstmal offenbar darum geht, das Ergebnis vom letzten Jahr wieder zu erreichen und nicht darum, wieviel höher das Ergebnis im laufenden Jahr ausfällt- auch wenn man die Ergebnisprognose für das Gesamtjahr beibehält.

Ich bleibe dabei, der Vorstand muss erstmal "liefern". Man hat den turnarround eindrucksvoll geschafft, man hat die Bilanz in sehr solide Sphären gehoben (das EK liegt inzwischen bei fast 47% und das bei einem Unternehmen, das noch vor ein paar Jahren schon die Totenglöckchen von ferne gehört hat)- alles einwandfrei beeindruckende und gute Leistungen.

Aber mir kommt es, subjektiv jedenfalls, so vor als ob es mit dem nächsten Schritt- nämlich den hin zu profitablen und nachhaltigen und nennenswerten Wachstum- etwas hapert.

Man spricht schon seit einiger Zeit von Internationalisierung und möglichen Übernahmen und neuen Produkten- man hat auch entsprechende Schritte eingeleitet, aber der richtige Durchbruch zu Ergebnissen, die den derzeitigen Kurs rechtfertigen und darüber hinaus noch Perspektiven auf Kurssteigerungen bringen würde, scheint mir noch nicht gelungen zu sein. Auch mit der Dividende hält man noch hinterm Berg- die Dividendenfähigkeit ist erreicht, aber es gibt erstmal noch keine Zahlung.

Ich will hier nicht ausschließlich kritisieren- wie gesagt, vor ein paar Jahren war nichtmal klar, ob man sich als Aktionär nicht wegen Insolvenz komplett von seinem Investment würde verabschieden müssen- aber seitdem hat sich der Kurs und damit auch die Erwartungshaltung des Marktes ja schon deutlich erhöht und nun muss die Gesellschaft dem auch hinterherkommen.

Daher finde ich persönlich Analysen mit Kurszielen von über 9 Euro (wie von SMC erarbeitet) derzeit eher etwas zu euphorisch.

Wie gesagt, das Potential, der Markt, ist da aber es muss ja auch Wasser auf die eigene Mühle gelenkt werden, sonst nützt der größte Fluss nix

[Szew]

Auch im aktuellen NWJ ist wieder ein guter Bericht zu Masterflex.
Für ein Invest reicht mir das bislang aber nicht...

[Straßenkoeter]

Die Aktie ist halt im Vergleich zu anderen Unternehmen teuer, deshalb sehe ich aktuell nur eine Seitwärtsbewegung.

[HSM]

DER AKTIONÄR empfiehlt in der neuen Printausgabe Masterflex als Hot-Stock der Woche.

Kursziel 10,50 €, Kauflimit 7,25 €. Stopp: 6,25 €.

[Vepem]

Gute Nachrichten für Masterflex ?

Laut der Agentur Bloomberg haben westliche Experten die russische Währung bisher unterschätzt.
Quelle:
http://de.sputniknews.com/wirtschaft/20150406/301792987.html


Deutsche Firmen hoffen auf Milliarden-Aufträge aus Iran
Quelle:
http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/wirtschaftspolitik/loc…