Gazprom: Faszination Bonds - 500 Beiträge pro Seite

[AlfaRus]

Kaum vorstellbar. Zwischen der vermeintlich schlechten Stimmung an den russischen Börsen und dem immensen Interesse am Luder Gazprom liegt nur ein Katzensprung in Form einer Anleihenplatzierung. Die zu platzierenden Eurobonds über 1Mrd$ mit einer Laufzeit von 15,5 Jahren und einer Haltefrist von 2 Jahren, abgesichert durch die Einnahmen aus dem Exportgeschäft (Lieferungen an die italienische Eni und die niederländische Gasunie), wurden nicht weniger als vierfach nachgefragt. Die Angebotsfrist für russische und europäische Investoren endete am Mittwoch, für amerikanische Investoren am Donnerstag. Gazproms Coup wird zusätzlich durch ein vorläufiges Investment Grade seitens Standard&Poor‘s verziert, das erste Investment Grade für russische Bonds überhaupt. Die Platzierung am Freitag spülte Gazprom 1,25Mrd$ in die Kassen - obwohl die Rendite mit 7,25% im Vergleich zur in US$ denomierten (ungesicherten) Gazprom Anleihe mit Fälligkeit in 2013 (WKN 208708) und einem Yield von z.Zt. >9% eher spartanisch ausfällt. Ein preiswertes Geschäft für Gazprom mit vollem Erfolg, der in dieser Form im Angesicht der Yukos-Affäre kaum zu erwarten war. Vom fehlenden Vertrauen in den russischen Kapitalmarkt kann wohl kaum noch die Rede sein. Gazprom talks, bullshit walks.

[MarkyMarky]

das war gut ...weiter so



gruss