Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3057)

[imperatom]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.766.884 von Aktienangler am 21.09.18 21:34:23

Zitat von Aktienangler: Sonntag geht es scheinbar nur noch um das 'wie' (die Autobauer an den Nachrüstungskosten beteiligt werden) und nicht um ein 'ob'.

21.09.2018
Diesel-Gipfel am Sonntag
Merkel will Hardware-Nachrüstung für ältere Diesel-Autos
http://www.manager-magazin.de/politik/artikel/hardware-nachr…

Bin bei Baumot gestern Nachmittag noch mit einer kleinen Position reingekommen. Die Performance nach einem Tag gefällt mir (aktuell +35%).

Ja, das wird Baumot wahrscheinlich viele neue Umsätze und der Akie wohl kurzfristig einen Schub nach oben versetzen. Mittelfristig wäre ich da allerdings eher skeptisch:

- Woher nimmt Baumot die Mittel zur massiven Ausweitung der Produktion (-> KE nötig?)?

- Können die zusätzlichen Umsätze angesichts der notwendigen Investitionen für Gewinne sorgen? Bislang gibt es regelmäßig große Verluste

- Was stellt Baumot mit den neuen Kapazitäten an, wenn die Autos erstmal umgerüstet sind? Das soll ja wohl kaum ein Prozess werden, der sich über viele Jahre hinzieht. Hinterher stehen die Anlagen womöglich brach und es könnte Sonderabschreibungen geben müssen

Ähnlich wie bei Vectron mit dem Kassengesetz könnte es hier eine Sonderkonjunktur geben. Aber wie tragfähig sie ist und ob sie nachhaltig positiv wirken kann, da wäre ich vorsichtig.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.781.726 von Merger-one am 24.09.18 14:04:57

EAK EPS 2018?

Zitat von Merger-one: @KC zu EAK

Wie kommst Du auf ein EPS von 1,35 für 2018? 2017 lag es bei 0,77. Meine Erwartung ist 1,00 für 2018 und 1,30 für 2019. Also jeweils ca. 30% Ergebnisplus pro Aktie nach Minderheiten.

Die Sphene Analyse kommt nach Minderheiten auf ein EPS von 1,41. Die ist aus meiner Sicht etwas zu hoch gegriffen. Es ist z.b. nicht nachvollziehbar, weshalb man in der Konzern Guv von nur 0,3 Mill Zinsen ausgeht. Setze ich die etwas höher an, dann könnten am Ende 1,3 - 1,35 EPS für 2018
herauskommen.

Für 2019 möchte warte ich eine Bestätigung der genauen Eröffungs-Termin ab für die neu zu eröffnenden Parks ab und man muss abwarten wie hoch die EAK Anteile der ausländischen zwei Parks tatächlich sind. Usedom scheint ja Termin im Juli ziemlich valide. Ich denke, das die 2019 Schätzungen noch Luft haben.

Die Schätzungen Sphene findest Du hier;

https://www.eak-ag.de/eakag/investoren/finanzberichte/Resear…

Gruß

[katjuscha-research]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.775.405 von startvestor am 23.09.18 17:08:25

Bei Rinck schwanke ich immer zwischen Taugenichts und Verbrecher.

Ein Chart sagt mehr als tausend Worte …. und nein, die Skalierung ist nicht falsch.

[Wertefinder1]

Weil ich das Anfang 2017 glaube ich mal eingebracht hatte:

CG-Gruppe will Gewa-Tower kaufen

https://www.zvw.de/inhalt.fellbach-cg-gruppe-will-gewa-tower…

Invest glaube ich mit bezahlt heute 28,5 % wieder auf dem Niveau von damals.

Erst wenn der Verkauf fest ist, soll das Insolvenzverfahren eröffnet werden. Kolportiert wurde zuletzt nach Abzug von Kosten eine Zahlung von so 11,7 Mio. Euro für die Anleihegläubiger. Das wäre bezogen auf die 35 Mio. Euro Ausgabe eine Quote von etwa 33 %. Bei 28,50 % Kurs jetzt also nur noch ca. 16 % Potential. Einsteigen jetzt noch macht also nur Sinn, wenn man mit deutlich mehr rechnet, was beim einzigen ernsthaften Bieter CG-Gruppe aber wohl unrealistisch ist.

[Merger-one]

@KC zu EAK

Wie kommst Du auf ein EPS von 1,35 für 2018? 2017 lag es bei 0,77. Meine Erwartung ist 1,00 für 2018 und 1,30 für 2019. Also jeweils ca. 30% Ergebnisplus pro Aktie nach Minderheiten.

[BeeBob77]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.773.777 von JohannesWild am 23.09.18 11:27:26

Singulus Ertragskraft

Sehr positive Entwicklungen bei meinem Jahresfavoriten Singulus. Die Nachricht über den CNBM-Einstieg bei Singulus nimmt einiges an Unsicherheit raus.

Im CC nach den Halbjahreszahlen hat Singulus CEO Rinck davon gesprochen, dass allein das Q3 umsatzmäßig auf HJ1 Niveau liegt. Dann hätte man in Q3 die 100 Mio. Umsatz bereits erreicht und sollte dann schon profitabel sein.

Nach dem Einstieg von CNBM rechne ich noch in diesem Jahr mit weiteren Folgeaufträgen für eines der CIGS-Projekte. Damit dürfte man Umsatzseitig im Bereich 150 - 175 Mio. € liegen. (Bruttomarge HJ1 28,4%.)

Die EBIT Guidance (mittleres, einstelliges EBIT) sollte dann nach oben korrigiert werden und mindestens zweistellig werden.


Mit Blick auf 2019 (mit Glück noch in Q4) besteht zusätzliches Potential in den Bereichen: Heterojunction Solar, Medizintechnik und Halbleiter. Mit dieser Pipeline (Auftragsvolumen von CNBM alleine 1,5 Milliarden Euro) sehe ich auf Jahresbasis eine 100% Chance gepaart mit Übernahmefantasie.

Von den Subventionskürzungen ist das CIGS-Segment bisher nicht betroffen, das hat Rinck im CC nochmal betont und wurde in der Vorstandswoche ebenfalls gut dargestellt.

Grüße,
Bee

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.775.351 von kalpchen am 23.09.18 17:01:33

Nee, genau der Typ war das. Weiß aber nicht, obs das Interview oder ein früheres war:

https://www.brn-ag.de/31543-Boersenradio-Stefan-Rinck-CEO-Si…

[kalpchen]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.774.802 von startvestor am 23.09.18 15:10:15

Laut Homepage

Im September 2009 wurde Stefan Rinck Mitglied des Vorstands der SINGULUS TECHNOLOGIES AG und ist seit 2010 Vorstandsvorsitzender des Unternehmens. Stefan Rinck ist zudem Mitglied im Hauptvorstand des VDMA und Vorsitzender des Ausschusses für Forschung und Innovation.


scheint wohl nicht mehr der gleiche zu sein.

[startvestor]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.773.828 von valueanleger am 23.09.18 11:37:08

Haben die bei Singulus eigentlich noch den gleichen Chef wie früher? M.E. war das das Problem. Kann mich an ein Interview im Börsenradio erinnern, wo der Chef großes Mitleid mit seinen DVD-Herstellerkunden hatte. Er wollte trotz Monopol denen günstige Preise machen. Großes Kino.

Na ja, wenn er noch dran ist, hat der Chinese wenig zu befürchten.

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 58.767.529 von Aktienangler am 21.09.18 22:32:54

EAK vs. Baumot - Anmerkungen!

Zitat von Aktienangler:

Zitat von Inhaberschuldverschreibung: @Aktienangler Jetzt wo das Thema wieder in den Medien ist, kann Baumot ja eine erneute KE starten. Das dieser Saftladen hier überhaupt noch erwähnt wird, ärgert mich. Das ist einfach kein seriöses Investment.

@wiener9 Wie oft willst du eigentlich noch deinen IC zu der EAK erläutern. Ich bin ja mittlerweile auch von dem Unternehmen überzeugt aber das ist ja kein Grund hier bei jeder Gelegenheit den Laden zu erwähnen.

Ok, kann ich verstehen. Baumot ist sehr spekulativ, aber warum sollen nicht auch einmal solche deutsche Nebenwerte hier erwähnt werden. Spekulative Beimischungen im Depot, warum nicht? Baumot ist meine kleinste Position. Aber sind nicht die deutschen Autobauer die wahren "Saftläden", wenn wir mal unser Gewissen fragen??

EAK war mal meine größte Position. Ist sie nicht mehr. Ich habe meinen Bestand deutlich reduziert. KC's Kurszielerhöhung wirkt auf mich etwas aus der Luft gegriffen. Meiner Meinung nach ist der Kurs der Realität etwas enteilt.

Du findest die Kurszielerhöhung nicht verifizierbar bei EAK?

Viele Wachstumswerte werden auf Basis 2019 mit einer 20er EPS Multiple bewertet. Ich habe bei EAK diese Multiple für 2018 angewendet und komme so auf ein Kursziel von 27,5 Euro neu. Damit kann ich zumindest gut leben.

Bei Baumot liegst Du ja mit 35 % vorn. Damit hast Du alles richtig gemacht. Meiner Meinung nach muss man aber täglich auf der Hut sein, um seine Gewinne abzusichern. Denn: Was da heute rauskommt für Baumot ist alles andere als gesichert. Deshalb kann es sein, das Baumot nächste Woche weiterläuft, genauso hoch ist aber die Wahrscheinlichkeit, das sie wieder abstürzt, denn die Fantasie selbst, wenn sie ein paar 100.000 Nachrüstsätze abbekommen, kann die Fantasie sehr schnell verfliegen. Ich will hier nicht auf weitere Details eingehen, denn dann würde das Seiten füllen.

Deine Situation ist ja wie Du ausführst eine völlig andere als bei mir. Während Du hier einen Zock eingehst, so nenne ich es mal wenn man das Ding spekulativ nennt, so habe ich von dieser Kategrorie meinen Depotanteil bereits ausgereizt.

Gruß