Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3548)

[Geronimo8]

Meine 5 Werte für 2018 sind:

Smart Equity (A0SMVD):
Im Gegensatz zu den diversen anderen AG`s, welche sich mit Begrifflichkeiten wie Kryptowährungen, Blockchain, etc. "schmücken" besteht bei diesem Börsen(Mantel)wert eine gute Chance auch real von der Hype um die Kryptowährungen zu profitieren. Hintergrund: Siehe letzte Meldung zu gemeinsamen Projekt mit Nakamo.to und Robert Küfner.

DLB-Anlageservive (554030): Investiert das Firmenkapital seit vielen Jahren erfolgreich in deutsche und österreichische Nebenwerte. Dürfte nach meine Schätzungen 20 bis 25 Prozent unter dem NAV notieren (bei momentanen Aktienkurs von rund 15 Euro). Solider Dividendenzahler. Markteng. Weiter Info`s unter dlb-ag.de

Ernst Russ (A16107): Dürfte hier ausreichend besprochen sein.

SCI AG (605101): Investiert in Nebenwerte und Sondersituationen. Hauptinvestment (mit rd. 13 % des Anlagekapitals ist seit vielen Jahren die IFA Touristik). Weiterhin hat man einen großem Bestand an Nachbesserungsrechten aus Squeeze-Out`s, u.a. auck Axa Konzern!), welcher nicht in die Berechnung des NAV einfließt. Wert notiert unter NAV. Weitere Info`s unter sci-ag.de

GBS Asset Management (589870): Notiert auf Cashniveau. Einer der günstigsten Börsenmäntel, der in Deutschland notiert ist (im Freiverkehr). Entweder erfolgt Liquidation oder eine Verwertung des Börsenmantels. Markteng.

[promade]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.459.744 von Szew am 15.12.17 13:56:15

Dankeschön für die Info! :-)

[Szew]

Favoriten 2018

1. Bitauto - mein fundamental-/wachstums Top Pick für 2018. Vorgestellt habe ich den Wert im Thread zu der Aktie, wo ich bislang den Alleinunterhalter spiele.

2. Lang & Schwarz - bekannte Story
3. Cegedim - wie schon im letzten Jahr
4. AT&S - bekannte Story

5. Shopimore - um nicht nur Langweiler dabei zu haben auch mal ein spekulativer Wert. Shopimore dürfte dem ein oder anderen Navigator Aktionär hier bekannt sein, denn Shopimore ist in den Mantel der Ganaria geschlüpft. Shopimore hilft dabei dass Geschäfte ihr Business professioneller abwickeln und auch online anbieten können. Dafür bietet man nicht nur klassische Kassensysteme und Warenwirtschaft an, sondern erstellt direkt einen Onlineshop und bindet die Waren an diverse Marktplätze wie shöpping.at oder Amazon an. Dabei verdient Shopimore an den Produkten der Kassensysteme, aber auch an monatlichen Einkünften für das Bereitstellen des Onlineshops und der Anbindung an an die diversen Marktplätze. Neben der monatlich fixen Gebühr bekommt Shopimore darüberhinaus laufend transaktionsbasierte Gebühren.

Shopimore ist ein noch relativ junges Unternehmen und wächst entsprechend schnell.
Aktuell soll man schon über 800 Kunden haben und plant die Kundenanzahl in 2018 auf über 3.000 zu steigern. Dabei soll dann ein Umsatz von über 2 Mio Euro erwirtschaftet werden und ein positives EBITDA erzielt werden.
In 2019 soll sich die Kundenanzahl nochmal verdoppeln und ein Umsatz von über 5 Mio erzielt werden.
Für 2020 plant man die Kundenanzahl auf über 10.000 zu steigern. Dabei wäre dann wohl ein Umsatz von über 10 Mio realistisch.
Es wird eine 25%ige EBITDA Marge als realistisch angesehen bei diesem Geschäftsmodell, was ich durchaus für möglich halte, denn die Kosten werden bei vielen Komponenten klein gehalten werden.

Man hat gerade eine Kapitalerhöhung zu 20€/Aktie vollzogen obwohl der aktuelle Kurs nur bei 8€ steht und mit teilen dieses Kapitals hat man 50% an der Mc mycard übernommen. Mc mycard ist ein Bonuskarten System mit dem man schon länger zusammenarbeitet, dieses nun aber verstärkt in die Shopimore Anwendung anbinden will und dann entsprechend monetarisieren kann.

Mit den neuen Aktien ist Shopimore aktuell nur mit 2,2€ Mio bewertet. Schaut man sich die Guidance an, sieht man wo die Reise hingehen kann. Bei langfristigen Prognosen von Unternehmen im Startup Status bin ich aber sehr vorsichtig und schaue erstmal nur auf das nächste Jahr. Sollte hier tatsächlich ein Umsatz von 2 Mio und ein positives EBITDA erreicht werden und man kann die Prognose für 2018 halten, so dass das EBITDA da schon in Richtung 1 Mio geht, halte ich bei dem Wachstum eine Bewertung von ~20 Mio und damit einem Kurs von knapp 70€ nicht für unrealistisch.
Aber das Risiko dass es nicht klappt ist natürlich nicht unerheblich und ich bin nur mit einem geringen Depotanteil dabei. Gleichzeitig muss man sagen, dass es auch sehr schwer ist überhaupt Stücke zu bekommen und der Handel jetzt erst langsam beginnt.

[Aktienangler]

SBF AG - mein neuer Favorit Nr. 5 für 2018 mit KGV 2017 von 6!

Zitat von Straßenkoeter: Der Turnaroundwert SBF wird auch nicht honoriert. Gibt es hier eine Beschwerdestelle? Ich finde das auch ziemlich ungerecht.

Zitat von lanvall1: stell den investmentcase doch einmal hier dar. im sbf Forum fehlen eindeutig leser.

Ich mach das mal...

Doch keinen Bock bis nach Weihnachten zu warten mit dem Austausch des CO2-Zertifikats. Wenn KC heute Abend einen Zwischenstatus der Favoritenwahl präsentiert, dann sollten nur noch Aktien drinnen sein - und die SBF AG!

SBF AG, zuvor Corona Equity, ist operativ über die 100%ige Tochter SBF Spezialleuchten GmbH tätig. Sowohl AG und Spezialleuchten GmbH wurden in den letzten Jahren saniert und verschlankt. Ergebnis: AG macht kaum noch Verluste - Kosten sind nahezu nur noch das Gehalt von Vorstand Rudolf Witt (55.000 € nach 9 Monaten 2017) und die Gewinne der GmbH konnten nach 9 Monaten 2017 auf 1,55 Mio € gesteigert werden. Würde man einen Konzernabschluss machen, wäre das ein Gewinn von exakt 1,5 Mio € bzw. 19 Cent je Aktie. Die Aktie notiert aktuell mit einem Geld-Brief-Spread von 1,30-1,45 €. Das Jahresergebnis dürfte bei mindestens 1,8 Mio € liegen, das wären 23 Cent je Aktie und bei einem Briefkurs von 1,45 € ein KGV von 6! Zukäufe zur Stärkung der Marktposition und Profitablität wurden in Aussicht gestellt.

Der einzige Haken hier ist der bisher fehlende Konzernabschluss. Der Investcase baut daher auch ein wenig darauf auf, dass man diesen endlich erstellt und dann mehr Investoren auf die tatsächliche Ertragskraft der SBF Gruppe aufmerksam werden. Die Aktie sollte dann bei deutlich über 2 € notieren - entsprechend besteht hier ein Kurspotential von mindestens 50%.

http://www.sbf-ag.com/investor.html

9M-Bericht: http://www.sbf-ag.com/pdf/berichte/2017_SBF_AG_9_Monatsberic…

SBF-Thread: https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1160025-861-870/…


Meine finalen Favoriten 2018 kompakt:

1. Staramba
2. Erlebnis Akademie
3. DEFAMA
4. mwb fairtrade
5. SBF AG

(für die Investmentcases der anderen Aktien bitte zum 06.12.2017 zurückblättern)

[sirlutz]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.451.212 von Rainolaus am 14.12.17 17:28:34

FACC

hatte ich nach der Platow-Depotaufnahme ja auch schon vor einigen Tagen hier in´s Gespräch gebracht. Ich glaube, dass wir daran noch viel Freude haben!

[Kleiner Chef]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.458.895 von Aktienangler am 15.12.17 12:50:47

Favoriten 2018 - Auswahl und Status!

Zitat von Aktienangler:

Zitat von imperatom: Da die Frage bisher unbeantwortet blieb: Wo sehe ich die Spielregeln für die Jahresfavoriten 2018? Sind Genussscheine erlaubt? Auch Wikifolios?

Wie bereits von einigen beantwortet: Keine wikifolios, keine Genussscheine - und ich ergänze: keine Zertifikate, Indizes oder Optionen. Lasst uns dieses Jahr auf deutsche Nebenwerte-Aktien konzentrieren, ganz konform mit dem Threadtitel. Auslandswerte und Marktkapitalisierungen von über 1 Mrd € sollten die Ausnahme bleiben. Denke mal KC stimmt damit überein?

Die Regeln gibt es übrigens hier:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-101-110/…

Für mich bedeutet das, dass ich das CO2-Zertifikat, das ich als meinen 5. Favorit am 06.12.2017 hier genannt hatte, definitiv gegen eine Aktie austauschen werde. Mein aktueller Cybersecurity-Favorit wird das eher nicht werden, weil der leider nur ein NASDAQ OTC gelisteter Microcap ist (aber eine tolle Turnaround-Story und vielleicht eröffne ich einen Thread im US Hot Stock Forum). Ich habe einige Kandidaten auf der Watchlist und werde den Austausch wahrscheinlich nach Weihnachten bekanntgeben.

Passt. Ansonsten führt das zum Ergebnis, das wir bei 200 Positionen, auch 200 diverse Angaben haben. Hilft niemanden, wenn das Universum nicht wenigstens ein bißchen eingegrenzt wird.

Werde heute abend erstmals einen Überblick geben.


Gruß

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.456.942 von imperatom am 15.12.17 10:04:02

Favoriten 2018: Regeln!

Zitat von imperatom: Da die Frage bisher unbeantwortet blieb: Wo sehe ich die Spielregeln für die Jahresfavoriten 2018? Sind Genussscheine erlaubt? Auch Wikifolios?

Wie bereits von einigen beantwortet: Keine wikifolios, keine Genussscheine - und ich ergänze: keine Zertifikate, Indizes oder Optionen. Lasst uns dieses Jahr auf deutsche Nebenwerte-Aktien konzentrieren, ganz konform mit dem Threadtitel. Auslandswerte und Marktkapitalisierungen von über 1 Mrd € sollten die Ausnahme bleiben. Denke mal KC stimmt damit überein?

Die Regeln gibt es übrigens hier:
https://www.wallstreet-online.de/diskussion/1205936-101-110/…

Für mich bedeutet das, dass ich das CO2-Zertifikat, das ich als meinen 5. Favorit am 06.12.2017 hier genannt hatte, definitiv gegen eine Aktie austauschen werde. Mein aktueller Cybersecurity-Favorit wird das eher nicht werden, weil der leider nur ein NASDAQ OTC gelisteter Microcap ist (aber eine tolle Turnaround-Story und vielleicht eröffne ich einen Thread im US Hot Stock Forum). Ich habe einige Kandidaten auf der Watchlist und werde den Austausch wahrscheinlich nach Weihnachten bekanntgeben.

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.456.912 von kraftvoll am 15.12.17 10:01:37

das sehe ich ähnlich bei der IT Competence Group und der Navigator,
für mich absolute Top Picks für 2018!

hatte in dieser Woche ja nochmals Kontakt mit dem IT Competence Vorstand;

zu Ihren Fragen kann ich Ihnen mitteilen, dass wir zum heutigen Tage von der Erreichung unserer Prognosen ausgehen. (Für das Geschäftsjahr 2018 plant die Gesellschaft mit einem Umsatzwachstum von rund 10% sowie einem deutlich positiven Ergebnis.)

Wachstumstreiber für 2018 dürfte das Thema „Arbeitsplatz der Zukunft“ sein, welches wir bei einigen Kunden derzeit umsetzen.
Von nun nachhaltig schwarzen Zahlen gehen wir Stand heute aus.

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.455.562 von Kleiner Chef am 15.12.17 08:22:28

Zitat von Kleiner Chef: Eins ist aber klar: Die Entwicklung dieses Forums mit der hohen Frequenz ist sicherlich nicht die Absicht meiner Beiträge, denn das Ergebnis diskutieren wir ja gerade. Wenn ich aber solche Chancen wie gestern nicht mehr ergreifen kann, ohne das ich das jedesmal rechtfertigen muss, dann hat die Führung dieses Depots in diesem Rahmen keine Daseinsberechtigung mehr, weil ich mich in meinen Entscheidungen nur noch Dritten gegenüber rechtfertigen muss.

Und: Ihr könnt mir glauben, das ich mich mit meinen Entscheidungen/Transaktionen schon sehr stark einschränke, weil ich mir meiner Verantwortung bewusst bin.

Konsequenz: Ich versuche mich erst mal mehr zurückzunehmen im Forum, soweit es geht.

Gruß

Wenn du dich mehr zurücknimmst, werden deine Entscheidungen noch schwerer nachvollziehbar - das wäre die völlig falsche Konsequenz!!

Leider spürst du die gleichen Probleme wie ein stark gewachsener Investmentfonds. In der Folge wäre es wohl schon überlegenswert, das Investment-Universum für dieses Vorzeige-Depot einzuschränken. Aber es ist dein Depot und dein Thread und deine Entscheidung. Nur bitte nicht hier zurückmehmen!

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 56.454.623 von tzadoz2014 am 15.12.17 00:08:46

Guillemot: KGV 7 (ohne Ubisoft-Aktien-Paket Neubewertung!)

Zitat von tzadoz2014: Kleiner Tipp.
Freue dich doch einfach. Jetzt kannst du den "eventuellen" Kursrückgang nutzen, um bei einer Aktie nachzukaufen, von der du überzeugt bist.
...
Zudem gehe ich mal davon aus, dass du auch Dank KC bei Guillemot ein dickes Plus im Depot hast.

Ist ja gut, ich hör ja schon auf zu jammern! Schließlich bin ich bei allen 4 erwähnten Aktien (Guillemot, DEFAMA, Erlebnis Akademie und Endor) deutlich vor KC eingestiegen (betrifft bei Endor nur den Wiedereinstieg in diesem Jahr, wo ich aber auch schneller war).

Mit dem Freuen über niedrigere Kurse zum Nachkaufen stecke ich jedoch in einem Dilemma. Zusammen mit meiner weiterhin größten Depotposition Endor macht der eSports-Bereich 25% meiner Portfolios aus - eine weitere Aufstockung ist ausgeschlossen.

Guillemot wird Ende Januar die Umsätze des 4. Quartals präsentieren und Ende März den Geschäftsbericht 2017. In der Zwischenzeit scheint sich der Kursverlauf nun etwas mehr an der Ubisoft-Aktie zu orientieren. Guillemot hielt per 30.06.2017 443.874 Ubisoft-Aktien - bei einem aktuellen Kurs von 63 € ist das ein Gegenwert von rund 28 Mio €, und dabei ist die Ubisoft-Aktie von ihren Höchstständen bei über 70 € schon deutlich zurückgekommen. Bilanziert waren die Ubisoft-Aktien zum 30.06.2017 nur mit einem Wert von 22 Mio €. Zusätzlich hielt Guillemot per 30.06.2017 90.000 eigene Aktien, die sich seit diesem Stichtag im Wert deutlich gesteigert haben. Bei einem Kurs von 4,60 € ergibt sich ein Wert von über 410.000 €, bilanziert per 30.06.2017 wurden diese eigenen Aktien nur mit 125.000 €. Bei beiden Positionen besteht erhebliches Aufwertungspotential per Bilanz 31.12.2017.

Hinzu kommen in diesem Jahr Rekordumsätze von wahrscheinlich rund 85 Mio € (e), der Gewinn dürfte bei 9-10 Mio € liegen, das wären 60-67 Cent je Aktie. Durch eine Aufwertung der Ubisoft-Position per 30.06.2017 um 7 Mio € auf 22 Mio € (per 31.12.2016 zu 15 Mio € bilanziert) ergibt sich bereits ein Ergebnisbeitrag von über 40 Cent, so dass im Jahresbericht per 31.12.2017 ein 2017er Gewinn von über 1 € je Aktie ausgewiesen werden dürfte.

Ich fasse nochmal zusammen:

Aktueller Kurs: 4,60 €
Aktuelle Marktkapitalisierung: 69 Mio €
Umsätze 2017 (e): 85 Mio € (+32%)
Gewinn 2017 (e): 9,5 Mio € (+7 Mio € Ubisoft-Reevaluation per 30.06.2017)
Gewinn/Aktie 2017 (e): 0,63 € (+0,47 € Ubisoft = 1,10 €)
KGV 2017 (e) ohne Ubisoft: 7

Die Ubisoft-Aktie dürfte weiter klettern, sie ist im Übernahme-Visier des Vivendi-Konzerns:
http://www.gamestar.de/artikel/ubisoft-gegen-vivendi-ubisoft…
https://www.golem.de/news/uebernahme-vivendi-laesst-ubisoft-…

Und Guillemot profitiert wie Endor weiterhin vom eSports-Boom der auch in 2018 anhalten wird.

Wenn so eine Aktie ohne weitere Erläuterung verkauft wird, wird man ja wohl mal nachhaken dürfen!