Deutsche Small Caps - Basisinvestments eines Langfristdepots (Seite 3750)

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.780.254 von WissenMacht am 19.09.17 22:33:37

ja im oberen,
aber im unteren bietet Logitech auch was ab 100 Euro an,
und dass ist dann eben ein Bruchteil...............

du bekommst bei Logitech ein komplettes Lenkrad und Pedal Set für 149 Euro,
die Bewertungen auf amazon dafür sind Top,

https://www.amazon.de/Logitech-Driving-Force-GT-Pedalsatz/dp…

bei endor kostet solch ein Set zwischen 500-700 Euro,

ich denke wir brauchen hier nicht diskutieren was sich einsteiger, Schüler, Azubis usw. erstmal zulegen,
das ist natürlich solch ein einsteiger Set für 100-150,

ein kleiner Kreis der dauerhaft dabei bleibt wechselt danach mal auf die Endor Modelle zu 500-1000 Euro,

hier aber zu glauben Endor würde danke ein paar neuer Spiele um 30-50% plötzlich wachsen ist lächerlich,
der Endor CEO selbst hatte gesagt dass man im unteren zweistelligen Bereich wachsen wolle, also eher um 10-15% auf Jahres Sicht.

[WissenMacht]

Da liegst du falsch. Die Lenkräder der Konkurrenz wie Logitech und thrustmaster kosten mittlerweile im oberen Preisbereich ebenfalls 500€ und werden in Masse gekauft. Allerdings kommen diese nicht mit bei der Qualität die Endor hat. Und Endor wird erst jetzt durch den Sonydeal von vielen wahrgenommen. Auch die ganzen aktuellen Testsiege und das investieren in Werbung was vorher nicht möglich war hebt Endor auf ein neues Umsatzlevel. Und das wird meiner Meinung nach oberhalb von 50% liegen. Das wichtigste ist das Endor in 2016 ohne neue Racing spiele 11mio umgesetzt hat . 2017 kommen aber 7 neue Spiele

[trustone]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.779.357 von JohannesWild am 19.09.17 20:25:10

überhaupt wird Endor mittlerweile doch viel viel zu sehr gepusht in den Foren,

wer das Endor Geschäft seit Jahren kennt weiß dass Wachstumsraten von 30-40% einfach nur Utopisch sind,

im Prinzip ist Endor in einer "kleinen Nische" tätig,
nämlich den qualitativ sehr hochwertigen Lenkrädern zum höchsten Preis im Markt,
Endor ist für die obersten paar % der Profi bzw. Semi Profi Spieler die erste Wahl,

der überwiegende Großteil des Marktes wir von den billigeren Varianten besetzt die nur einen Bruchteil kosten,

das ist jetzt nicht negativ gemeint diese kleine aber feine Nische,
aber man sollte nicht denken dass nun plötzlich tausende neue Spieler plötzlich ein Lenkrad für 700-1000 Euro kaufen,

Endors Markt wird durchaus weiter wachsen, aber eben deutlich langsamer als manche hier seit Wochen vorrechnen,
und wer sich das Interview des Endor CEO genau durchliest weiß dass übertriebene Euphorie hier auch fehl am Platz ist,

[WissenMacht]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.764.348 von Cutter_Slade am 18.09.17 00:22:42

Zitat von Cutter_Slade: Das mit der Marge kann hinkommen, die war ja 2015 und 2016 schon etwas höher (48-49%).

Die Marge müsste bei Endor in 2017 leicht über 50% liegen. Dabei sind die Personalkosten nur gering gestiegen wenn man die Stellenausschreibungen in 2017 verfolgt hat. Die vom Vorstand genannten 30mio Umsatz sehe ich bereits 2018-2019. Alleine die neue Serie Podium die Ende 2017 bzw. Anfang 2018 kommt müsste nochmal einen Umsatzschub bringen. Auch der Rollout in Europa mit den Fahrschulsimulatoren dürfe seinen Teil dazu beitragen weil man dort auch nichts ins Marketing investieren muss. 200% Kurspotential die nächsten Monaten und Jahren sind da locker möglich aus meiner Sicht. Dann hätten wir einen Aktienkurs um die 35€ und eine Bewertung um die 60mio bei ca 6 -7 Mio. Gewinn . Ich halte das durchaus für realistisch und umsetzbar.

[trustone]

wobei dieser Rechenfehler schon krass ist.......

[Aktienangler]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.779.357 von JohannesWild am 19.09.17 20:25:10

Zitat von JohannesWild: Hallo,

Ich habe mich jetzt in den Investment Case von Endor / WissenMacht vertieft. Irgendwie sah ja alles zu gut aus um wahr zu sein. Leider hat WissenMacht einen einfachen Rechenfehler --> siehe unten. Das scheint wohl keinem aufgefallen zu sein. Damit dürfte sich das Umsatzwachstum nicht wie erhofft darstellen lassen.

Gruß,

Johannes

SciQ will sagen, dass diese Aussage umgehend im Endor-Thread in den darauffolgenden Postings korrigiert wurde.

Dennoch: Wieviel Einheiten tatsächlich verkauft wurden, weiß man durch diese Lieferungen nicht. Es handelt es sich hier wahrscheinlich auch um die Bildung von Lagerbeständen, um erwartete zukünftige Orders bedienen zu können.

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.779.708 von SciQ am 19.09.17 21:09:25

Ja OK - mein Fehler

Ich hatte den Thread nach endor gefiltert.
In den dann gefilterten Beiträgen hatte ich die Korrektur nicht gesehen.
Wobei ich mich dann schon frage wie man zu der so positiven Umsatzschätzung kommt.

[SciQ]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.779.357 von JohannesWild am 19.09.17 20:25:10

Lies dir bitte den Beitrag direkt unter den von dir zitierten Post durch.

[JohannesWild]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.700.802 von WissenMacht am 08.09.17 18:19:48

Endor - Fehler im Investment Case

Hallo,

Ich habe mich jetzt in den Investment Case von Endor / WissenMacht vertieft. Irgendwie sah ja alles zu gut aus um wahr zu sein. Leider hat WissenMacht einen einfachen Rechenfehler --> siehe unten. Das scheint wohl keinem aufgefallen zu sein. Damit dürfte sich das Umsatzwachstum nicht wie erhofft darstellen lassen.

Gruß,

Johannes

Zitat von WissenMacht:

Zitat von Bulle2911: Jo WissenMacht, macht echt Spaß mit der Aktie. Bin allerdings "erst" bei 1,21 rein. ;-)

Du Armer. Da musst Du dir jetzt gedanken machen was Du mit dem Gewinn anstellst

Endor nicht vergessen.
Das USA Geschäft scheint noch besser zu laufen als vermutet nach dem Sony Lizenz Deal. Alle 14 Tage kommt in den USA ein Container mit Fanatec Zubehör an für den US Markt. Zuletzt 870 Lenkräder und Bases im geschätzen Wiederverkaufswert von 3,48Mio€ (870 x 400€)
In den letzten 12 Monaten wurden 37 Lieferrungen verladen. Und das alleine in die USA
Der Europäische Markt ist deutlich größer wie wir wissen und kommt noch dazu. Dazu finde ich aber leider keine Infos.
Wenn alle 14 Tage nur annähernd soviel Equipment verschifft wurde dann Prost

Wer Probleme beim suchen solcher Infos hat auf den US Webseiten kann mich gerne per BM anschreiben.

[hsks]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.767.840 von imperatom am 18.09.17 14:23:52

CLIQ

Das ist so pauschal geäußert sicher nicht richtig. Am ehesten als Contrairian (buy the dip) nachvollziehbar, sicher aber nicht mit einer Momentum-Handelsstrategie: "eine Aktie die bereits eine Weile steigt, tut dass wahrscheinlich noch ein bisschen länger" (Andreas Clenow, Stocks on the move. So schlagen Sie den Markt mit den Momentum-Strategien der Hedgefonds).
Auch fundamentalanalytisch eine interessante Aktie. Eigener Kauf am 26.5.17 à 8,56). KGV 17e: 14, KGV 18e: 11. Die Restrukturierung hat schon im zurückliegenden Geschäftsjahr das Nettoergebnis um 93% steigen lassen, den GpA von 0,22 auf 0,44 EUR.
Interessante Branche: mobile Spiele, Apps, Software und Unterhaltungsangebote für mobile Endgeräte.
Risiko: kleine Marktkapitalisierung, in der vergangenheit stark schwankende Erträge