Berkshire Hathaway (Seite 110)

[lehrer70]

Was ist eigentlich mit der Performance der Berkshire Hathaway B Aktie.
Vor 10Jahren stand diese bei etwas über 2000€, fast genauso wie heute. Der Dax stand bei ca. 5000Punkten (das war noch kurz vor dem Neuen Markt Boom-also kurz vor der extremen Überbewertung), ebenfalls fast wie heute.

Die Zeit für Aktien war extrem schwierig, wie Buffet schon um die Jahrtausendwende sagte. Gemessen an einer langfristigen Performance von 20% müsste die Berkshire weit über 6000€ stehen und der Dax mit einer durchschnittlichen Jahresperformace von 10% bei weit über 10.000 Punkten.

Niemand weiß, was in den nächsten Jahren noch kommt. Extremer langjähriger Boom mit neuen Superhochständen oder neue Krisen?
Bin mal gespannt.

[CharlieMunger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.276.540 von HeinzHarald am 29.12.08 18:35:19

OK, die genaue Anzahl der ausstehenden Aktien findest du entweder im letzten Annual Report:

http://www.berkshirehathaway.com/2007ar/2007ar.pdf (hier auf S. 42/43)

oder in den Quartalsberichten für 2008, ebenfalls erhältlich auf der Unternehmenshomepage.

Die Anzahl ausgegebener Aktien beim IPO oder bei der Übernahme Berkshires durch Buffett hat sich allerdings im Laufe der Zeit durch Ausgabe von Aktien für Unternehmenskäufe (z.B. GenRe) oder durch Rückkäufe in der Anfangszeit verändert. Insofern kannst du (bei keinem Unternehmen) von der Aktienanzahl beim IPO auf die aktuelle Aktienanzahl schließen.

[HeinzHarald]

Das hab ich auch so verstanden. Du sagst es gibt "ca." 1,55 Mio. Aktien. Wenn ich weiß wieviele Aktien beim Börsengang ausgegeben wurden habe ich die Zahl nicht ca. sondern ganz genau und ganz genau möchte ich haben!

[CharlieMunger]

Verstehe die Frage nicht ganz, die 1,5 mio sind die ausgegebenen Aktien, umgerechnet auf die A-Aktien.

Wenn du eine A-Aktie hast, kannst du in 30 B-Aktien wandeln. Insofern erklärt sich, daß die Anzahl der A-Aktien tendenziell abnimmt und die Zahl der B-Aktien tendenziell zunimmt.

[HeinzHarald]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.274.624 von CharlieMunger am 29.12.08 14:44:36

Besten Dank! Ich habe auf 1,5 Mio gerechnet. Kannst du auch einsehen, wieviele Aktien ausgegeben wurden?

[CharlieMunger]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.274.569 von HeinzHarald am 29.12.08 14:36:51

Laut Q3-Report auf der Unternehmenshomepage gibt es derzeit:
1,06 mio. A-Shares und 14,66 mio. B-Shares.

Teilt man die B-Shares durch 30, ergibt das insgesamt etwa 1,55 mio. ausstehende A-Shares.

[HeinzHarald]

Ich find überall unterschiedliche Angaben über die Anzahl der A-Aktien. Wird sicherlich daran liegen, dass sich diese Zahl durch das Umtauschen in B-Aktien permanent verändert. Da es nie einen Aktiensplit gab würde mir schon die Zahl der "ausgegebenden" Aktien reichen, da ich den Gewinn pro Aktie berechnen will.

Danke im vorraus.

Heinz

[lehrer70]

Danke für die Info. Habe auf meiner Bankseite folgende Nachricht gelesen, mit der ich leider noch nicht allzuviel anfangen kann.
Quelle Comdirect Bank

Boom der Leerverkäufe: Spekulanten wetten gegen Warren Buffett


Anleger haben so viele Aktien von Warren Buffetts Investmentholding Berkshire Hathaway leerverkauft wie seit sechs Jahren nicht mehr.
Damit setzen sie darauf, dass die Berkshire-Aktie weiter fällt.

Zwischen dem 14. und dem 28. November stieg die Zahl der leerverkauften Berkshire Hathaway-Aktien um 29 Prozent auf 4495, geht aus Daten von Bloomberg hervor. Das entspricht 0,69 Prozent der im Streubesitz befindlichen Berkshire-Aktien und ist der höchste Anteil seit 2002. In der gleichen Zeit brach der Berkshire-Kurs um bis zu 27 Prozent ein.

Grund der Skepsis sind Derivate auf Aktienindizes, die Berkshire verkauft hat. Daraus drohen Buffett Zahlungsverpflichtungen bis zu 35,5 Mrd. $. Sie werden laut Buffett jedoch nur fällig, wenn vier Indizes, darunter der S&P 500, auf Null fallen. Buffett hatte die Kontrakte für 4,85 Mrd. $ an Investoren verkauft. Bis zur Fälligkeit kann Berkshire mit dem Geld arbeiten.

Pikant ist daran vor allem, dass Buffett seit Jahren vor dem rasanten Wachstum des Derivatemarkts gewarnt und die Finanzprodukte als "Massenvernichtungswaffen" bezeichnet hat. Der Geschäftssinn und die Prognosekraft des 78-jährigen Investors gelten in der Finanzszene als legendär. Nach dem Kurssturz der Berkshire-Aktie hatte Buffett den Anlegern für Anfang 2009 mehr Informationen über die Derivatepositionen der Gesellschaft versprochen.

Einige Investoren fürchten aber auch, dass Buffett Sicherheiten für die Derivate leisten muss. Das würde liquide Mittel bei Berkshire Hathaway abziehen und könnte die Gesellschaft in Schwierigkeiten bringen. In einer E-Mail erklärte Buffett, die Sicherheiten-Anforderungen seien unter allen erdenklichen Umständen sehr gering. Ende September verfügte Berkshire über 33,4 Mrd. $ an liquiden Mitteln.

[patley]

gibt ne seite heisst "intrinsic valuator", obwohl ich der Meinung bin, dass der wert der Securities dort gut 15000 USD pro A Aktie zu hoch angegeben bin, kann mich jedoch irren

[lehrer70]

Mich interessiert, wie der innere Wert der Berkshire ist.
Hat jemand dazu nähere Informationen?