analysteneinschätzung "hold" und übernahmephantasie - 500 Beiträge pro Seite

[claudi34]

25.05.2005 10:21
MWG Biotech hold (First Berlin)
Die Analysten der First Berlin stufen die Aktie von MWG Biotech (Nachrichten) (ISIN DE0007300105/ WKN 730010) unverändert mit "hold" ein.

MWG Biotech habe vor kurzem seine Q1 2005-Zahlen veröffentlicht.

Das Ergebnis sei eine deutliche Verbesserung gg. dem 1. Quartal des Vorjahres gewesen, vor allem auf Grund der zum Jahresende 2004 erfolgten Schließung der beiden verlustbringenden Geschäftsbereiche Genomic Diagnosis und Genomic Technology. Der Vorstand konzentriere sich nunmehr auf die beiden verbleibenden Geschäftsfelder Genomic Synthesis und Genomic Information, die in Q1 ein nahezu ausgeglichenes Ergebnis erwirtschaftet hätten.

Von besonderem Interesse für die Analysten sei der neue MWG-Großaktionär und Hauptzeichner der Wandelschuldverschreibung in Q4 2004. Nach der beabsichtigten 5:1-Kapitalherabsetzung (reverse split) und der frühestens im November 2005 erfolgenden Wandlung der Anleihe könnte die Eurofins Scientific S.A.-Gruppe rund 43% der ausstehenden MWG-Anteile kontrollieren. Eurofins Scientific habe vor kurzem sein Engagement bei MWG Biotech verstärkt, als zwei seiner Vorstandsmitglieder in den Aufsichtsrat von MWG Biotech gewählt worden seien. Nach dem Dafürhalten der Analysten dürfte MWG Biotech von diesem strategischen Investor profitieren.

Ungeachtet dieser positiven Entwicklungen würden die Wertpapierexperten Spekulationen über maßgebliche Umsatz- und Ertragszuwächse für verfrüht halten. Sie hätten ihr Finanzmodell daraufhin angepasst und ihre Risikoprämie unter Berücksichtigung des anhaltenden Wettbewerbs- und Preisdrucks erhöht.

Für 2005 würden die Wertpapierspezialisten Umsatzerlöse in Höhe von EUR 20,12 Mio., einen Jahresfehlbetrag von EUR 5,30 Mio. sowie einen positiven operativen Cashflow von EUR 0,85 Mio. erwarten. Für 2006 gehe man davon aus, dass die Umsätze auf EUR 22,00 Mio., der Jahresüberschuss auf EUR 0,44 Mio. und der operative Cashflow auf EUR 1,56 Mio. ansteigen würden.

Zu den Risiken würden eine problematische Geschäftsbeziehung mit Eurofins Scientific, intensiver Wettbewerb, schwache Umsetzung der Vertriebsziele sowie schleppende Erholung der deutschen Konjunktur gehören.

Die Analysten der First Berlin bekräftigen ihre "hold"-Empfehlung für die MWG Biotech-Aktie, nehmen aber eine Herabstufung ihrer Bewertung auf EUR 0,45 vor, was dem 15-fachen ihrer 2006er Ergebniserwartung entspricht.


ok, 0,45 wären immerhin an die zehn prozent plus vom jetzigen niveau. dazu kommt aus meiner sicht die immer konkreter werdende übernahmephantasie......

lg. aus münchen
claudi

[claudi34]

und in elitären kreisen bewegt sich das unternehmen auch.....
http://www.selectbiosciences.com/conferences/RNAiEurope2005/…

die konferenz findet im september statt. denke mal, dass bis dahin die übernahme unter dach und fach ist.


für alle, die etwas genauer recherchieren wollen. schaut mal, welche kooperationen es zwischen mwg und sigma aldrich gibt.
ich bleib mit der aktie einige zeit long und erwarte mir mittelfristig kurse um 0,58 bis 0,75 euro.
bei übernahme sollte der euro eine denkbare marke sein..

lg. aus münchen
claudi....

ps: welche bio-aktie ist auf ntv 299 mit "geheimstudie" gemeint????????

[kaseitek]

Elitäre Kreise? Ähm, das ist eine ganz normale Konferenz, an der man fast teilnehmen muß, wenn man im RNA Geschäft (was enorme Wachtumsraten hat) stärker werden möchte, wie ja von MWG angekündigt. Ist sicherlich eine positve Meldung, daß man solche Leit-Konferenzen nicht verpasst, aber ein gutes Marketing hatte MWG ja schon immer. Grundsätzlich denke ich aber, daß bei Dir da ein wenig Wunschdenken mitspielt, liebe Claudi. Sicher, wenn sich die Firma erholt und der Kurs steigt, bist Du die Winnerin. Momentan geht die Tendenz meiner Meinung nach aber in die andere Richtung, ist zumindest sehr unsicher. Du kannst "MWG" nicht gleich "Biotechs" setzen. Wenn Firmen wie Morphosys sich erholen und momentan Gewinne und Zuwächse verzeichnen, dann hat das nichts mit dem Geschäftsfeld von MWG zu tun. MWG ist kein forschendes Unternehmen, sondern ein Dienstleister, der seine Oligosynthese und seinen Sequenzierservice an den Kunden bringen muß. Hier gilt es vom Vertrieb Aufträge einzuholen, möglichst natürlich welche, bei denen am Ende noch was über bleibt. Momentan hört man aber schon wieder, daß MWG die Preise der Mitbewerber um jeden Preis unterbieten möchte, nur um ins Geschäft rein zu kommen. So hatte das ganze Geldverschwende-Unheil damals unter der ganz alten Riege auch begonnen... Der Preisverfall in dem Markt, in dem sich MWG bewegt, ist dramatisch. Wenn man kaum finanz. Reserven hat, wird es sehr schwer hier mitzuhalten.

[sebastian1968]

Seit einer Woche Bewegt sich gar nix. Bald wird es Explodieren

[theolingen]

Konsolidierung abgeschlossen - es kommt Bewegung in den Kurs! Schaut euch das Orderbuch an

[black panther]

Im bid schaut es bei 0,35 schon sehr ordentlich aus - ob wir heute noch die 0,40 sehen???