OMV - ein Multitalent im Ölgeschäft (Seite 214)

[fermat]

Die Krise bietet für OMV die Chance, die Restrukturierung von Petrom beträchtlich zu beschleunigen. In diesem Zusammenhang sind auch die angekündigten Rückstellungen und Wertberichtigungen zu sehen. Weiterhin rechne ich mit einer unveränderten Dividende. Daher kann man die Krise doch locker aussitzen. Fermat

[dackelbert]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.465.048 von DOBY am 28.01.09 14:34:17

Das mag sein, jedoch sind die Punkte nicht wirklich neu. Neu mag sein, dass der Markt solche negativen Punkte nun stärker hervorhebt, genau wie er zu guten Zeiten die Chancen von Petrom honoriert hat. Schaun wir einfach mal wo es hingeht.

Gruss, Dackelbert.

[DOBY]

da bin ich mal gespannt wie hoch die Abschreibungen bei OMV werden.
Solche Spielchen wie mit dem MOL-Paket können die auch nicht ewig machen..

[DOBY]

HOUSTON, January 28, 2009 - ConocoPhillips [NYSE:COP] today reported a fourth-quarter net loss of $31,764 million, or $21.37 per share. This compared with net income of $4,371 million, or $2.71 per share, for the same quarter in 2007. Revenues were $44.5 billion, versus $52.7 billion a year ago.

As previously communicated, the company’s fourth-quarter 2008 results include certain items related to the substantial decline in global equity markets, commodity prices, and margins, as well as the company’s asset rationalization efforts and revised capital plans. These after-tax items were comprised of:

* A $25,443 million impairment of all Exploration & Production (E&P) segment goodwill.
* A $7,410 million impairment of the book value of the company’s investment in OAO LUKOIL (LUKOIL), reducing the book value to market value.
* Other asset impairments totaling $1,251 million, consisting of:
* $599 million in E&P, primarily related to producing properties in the U.S. Lower 48 and Canada;
* $537 million in Refining and Marketing (R&M), primarily related to reductions in the book value of two refineries;
* $85 million in Emerging Businesses for a U.S. cogeneration power plant; and
* $30 million in Corporate.
* Severance accruals of $99 million.
* A $525 million net benefit from asset rationalization efforts.

Fourth-quarter 2008 adjusted earnings were $1,914 million or $1.28 per share. This compares with fourth-quarter 2007 adjusted earnings of $4,108 million, or $2.55 per share.

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.464.833 von dackelbert am 28.01.09 14:12:22

das ist schon richtig, dass OMV mehr abgegeben hat. Die Bilanzrelationen bei OMV sehen aber wesentlich schlechter aus als bei der Konkurrenz. Der Free-Cashflow ist erbärmlich schwach (fast Null !) und das Unternehmen schafft es nicht mal annähernd eine Erneuerung seiner Reserven von 100% zu erreichen. Das meiste Geld landet offenbar in Restrukturierungsmassnahmen in Rumänien. Deshalb ist ein deutlicher Abschlag gerechtfertigt.

[dackelbert]

...ich gebe ja normalerweise auch nicht allzuviel auf Analystenstudien. Fakt ist aber schon, dass OMV die letzten Monate ggü. der Konkurrenz ein Underperformer war. Die Aktie hat sich ja fast gedrittelt, während die Konkurrenz meist weniger als 50% verlor. So gesehen ergibt sich schon ein Potenzial, auch ohne Newsflow.

Gruss, Dackelbert.

[dackelbert]

28. Januar 2009 09:56Uhr
ANALYSE/ML hebt OMV auf Buy (Neutral) mit Ziel 29 EUR




Einstufung: Erhöht auf Buy (Neutral)
Kursziel: Bestätigt 29 EUR




Merrill Lynch (ML) stellt fest, dass sich OMV in den vergangenen zwölf Monaten 30% schlechter als die anderen europäischen Ölwerte entwickelt haben. Die Analysten vermuten, dass Anleger den Wert zu sehr mit Verarbeitern in den aufstrebenden Volkswirtschaften Mittel- und Osteuropas verglichen haben. Dabei generiere das Unternehmen mittlerweile 65% seines Barmittelflusses aus der Förderung. Der Abschlag von 43% zur Bewertung der anderen integrierten Ölkonzerne sei nicht gerechtfertigt, schlussfolgert Merrill Lynch.


DJG/mmr

[DOBY]

Antwort auf Beitrag Nr.: 36.464.012 von benny_m am 28.01.09 12:50:27

jepp, und fundamental sieht es leider sehr bescheiden aus. Die Probleme bei OMV bleiben bestehen. Heute gibts Q4-Ergebnisse von ConocoPhillips, das wird ein erster Indikator, wie stark die Gewinne eingebrochen sind. Shell kommt morgen, das dürfte auch sehr interessant werden, wie man sich die Zukunft der Ölsandprojekte vorstellt...

[benny_m]

... tja, ganz kurzfristig konnte man auch unter 18 Euro rein, aber mit dem heutigen 8%-Anstieg auf 20,85 Euro dürften die 18 Euro endgültig abgehakt sein.

Ich beobachte jetzt die Ölwerte und Stahlwerte schon seit über einem Monat. Und m.M. nach verhalten sie sich wie ein Hebelzerti auf einen Index. Die letzten 3 Tage war gutes Börsenwetter und wir sind am oberen Ende der Seitwärtsbewegung und morgen wird vllt. schon wieder abverkauft und wir sind am unteren Ende, das bei OMV halt die 18 Euro sind. Nur mit Nachrichten kommen wir aus der Seitwärtsbewegung raus.

[Badtiming]

Ich würde sagen, solange wir nicht wieder bei 22+ stehen ist noch gar nichts entschieden.