Gewinnerbranchen der Jahre 2006 bis 2040 - Älteste Beiträge zuerst (Seite 8149)

[Simonswald]

magere EK-Rendite akzeptieren, wenn die Bilanz schon recht kräftig gehebelt ist

Durch das Hebeln stieg sie indes auch nicht besonders, insofern war die Übernahme zumindest kurzfristig ziemlich effektfrei. Längerfristig sollte (!) solch eine Marktarrondierung indes schon positiv wirken. Auch hinsichtlich Marge hat BOOT noch Verbesserungspotenzial.
Im optimalen Szenario kann BOOT den Umsatz in den nächsten 5-8 Jahren verdoppeln, die Marge verdoppeln, die Aktienanzahl etwas reduzieren, damit den Gewinn verfünffachen. Evtl. verdoppelt sich dann auch das KGV. So einfach geht der 10Bagger.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.190.640 von Simonswald am 23.06.17 11:35:53

die Frage ist nur wieviele Menschen in Zukunft noch Coyboystiefel und -hüte kaufen werden.

ich sehe zumindest in meiner hood damit niemanden mehr rumlaufen.

[clearasil]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.190.532 von Simonswald am 23.06.17 11:28:24

ebitda 2016 58.9, 2019 geschätzt 60.6 - da sehe ich keinen 10 bagger kommen.

aber günstig sind sie aktuell ... halt wenig Zukunft.

[Algol]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.190.640 von Simonswald am 23.06.17 11:35:53

Retail ist eher DEIN Metier,
ich kann nur sagen, bzw. sehen, dass die Gewinnentwicklung lt. MORN bei OLLI stetiger verlief (Rückgang 2016 bei BOOT), sowie dass die Markterwartungen bei BOOT andere sind (nämlich negativ):

http://de.4-traders.com/BOOT-BARN-HOLDINGS-INC-18387592/revi…

Und ich schätze, genau das erklärt die sehr unterschiedliche Kursentwicklung (was die Zukunft bringen wird, weiß ich auch nicht, ist mir bei Retail meist auch zu ungewiss, zu wenig vorhersehbar).

[Simonswald]

+++
ich sehe zumindest in meiner hood damit niemanden mehr rumlaufen.

Du siehst die Dimension dieses Themas nicht. Die Cowboy-Zielgruppe (im weiteren Text "Trump-Wählerschaft" genannt ) ist die demografisch am Schnellsten wachsende. Da geht’s um Identitätssymbole. Und Arbeitsbekleidung. In Calgary geht der Öl- und Software-Ingenieur mit den Cowboy-Boots ins Büro.


Und ausserdem , bisst wohl a bisserl im falschen Quartier... musst halt nicht für 1.800.000€ ne Scheune am Tegernsee kaufen, sondern für 130.000$ ein Haus in Kansas City.
Lage, Lage, Lage.


+++
ebitda 2016 58.9, 2019 geschätzt 60.6

Schätzung? Ich glaub, die Zahl hat der eine Analyst, der BOOT beobachtet bei seinem letzten RICK-Besuch gewürfelt.

Ich denke ausser Zweifel ist, dass der Umsatz bis 2019 um bis zu 30% wächst. Stagnierender Gewinn wäre nur möglich bei stetig sinkender Marge. Ist das realistisch?

[currahee]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.190.121 von specialist- am 23.06.17 10:51:26

davon finde ich auf anhieb gut:

LOPE: Grand Canyon Education; online schools; ist denke ich stark im kommen; man sieht hier ja auch immer mehr FernUni's; dazu kommt, dass es sich ja mittlerweile kaum noch einer leisten kann in der USA zu studieren; jedoch fast schon zu gut gelaufen.

IPGP: IPG Photonics; fiberglas hersteller; gute margen und bilanz; P/E von 27 und P/FCF von 27 für das laufende Jahr

ALGT: Allegiant Travel; Fluggesellschaft; nicht das erste mal, dass ich über die stoße; Umsatz stieg in den letzten Jahren sowie Gewinn und Marge (Ölpreis?); sieht historisch gesehen günstig aus; Jedoch konnte ich mich bis jetzt nicht dazu durchringen in Fluggesellschaften zu investieren (anders als Buffett)

WINA: Winmark; Speciality Retailer; passt ja vielleicht gerade hier in die diskussion?

MASI: Masimo Corp: medical devices; wäre interessant zu erfahren woher der Margenverbesserungs-schub 2016 herkamm? dauerhaft?


Bezgl. Retailer: bin ich auch eher der Meinung wie Investival und Algol: muss man jetzt (noch?) nicht haben; denke evtl. bei bodenfindung drüber nach

@clearasil: bei cowboystiefel muss ich Simonswald recht geben. ist in der USA einfach viel mehr verbreitet. Da ziehen auch mal mädels stiefel abends in ner normalen bar oder so an. Gewinnwachstum kann ich jedoch nicht abschätzen.

@Simonswald: wie sieht das konsumverhalten von stiefeln bei konjunkturabschwung aus?

[Larry.Livingston]

#5 Solarwinds (SWI) leider nicht mehr börsennotiert. Befand sich in meinem Depot...

[currahee]

@Simonswald: weil du gerade bei konsoldierten unternehmen bist, wieso nicht eine ESRX oder MCK?

[HenryScheinulf]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.190.121 von specialist- am 23.06.17 10:51:26

Zitat von specialist-: https://www.forbes.com/pictures/mli45gdjh/top-20-small-compa…

Diese Liste wurde von Forbes im Okt. 2011 veröffentlicht; es handelt sich um die Top 20 der damaligen "100 best small companies". Genannte Nr. 1, Questcor Pharmaceuticals, wurde z.B. vor gut 3 Jahren von Mallinkrodt übernomen.

[investival]

Antwort auf Beitrag Nr.: 55.189.467 von Algol am 23.06.17 09:29:35

Zitat von Algol: So muss man's als Retailer machen, dann wird man vom Markt belohnt

Richtig, die Zahlenreihen bei MORN sehen besser aus, ebenso die Markterwartungen:

http://de.4-traders.com/OLLIE-S-BARGAIN-OUTLET-HO-23041139/r…

Ich sammel die dann in 2-3 Jahren ein

Wenn du so lange wartest, sehen die bis dahin dann evtl. aus wie BBBY mit entsprechendem Kursverlauf

@ investival

mit weitaus höherer, nicht nur kurzfristiger Volatilität

Evtl. hast du meinen Link letztens übersehen:

http://www.barrons.com/articles/apple-nvidia-techs-fall-agai…

At a high level, RILY analysis shows that since 2010 Hardware’s growth has stabilized in the hand‐off from boom‐bust PC’s to steadily‐growing smartphones, IoT and Auto with Semi’s cyclicality now 75% below pre‐Lehman levels and Semi Cap’s spending volatility plunging 94% in a hand‐off to recurring growth which is aided by increased equipment intensity tailwinds.


sowie ja auch Deine Erfahrung bspw. mit KORS geben+gäben mir jedenfalls in diese Richtung zu denken

KORS habe ich damals bald verkauft (und heute mit den zusätzlichen Tools würde ich noch schneller die Reißleine ziehen können)

Halt das gleiche wie vor knapp 20 Jahren

Das ist mir zu verallgemeinernd (auch wenn es teils stimmen mag), entscheidend ist aber das einzelne Unternehmen (sprich dessen Fundamentaldaten und Prognosen).

Sehr aufschlussreich/interessant ansonsten dein vertiefender Link zu AMZN

Branchenwachstum ist kein Antagonist von Volatilität einer Unternehmensaktie (woraf ich mich bezog).

Dass in den letzten 6 Jahren ungebremsten Geldtsunamis aka Handy-Konsums und in diesem Kontext der Promotion des web2.0-Universums nach Entzauberung des web1.0-Pendants und der das dann übertünchenden Bankenkrise die Volatilität von tech stocks insgesamt abnahm, bestreite ich nicht. Aber da nun, eben auch in punkto Hoch- bzw. treffender: Nochhöherbewertung eine Nachhaltigkeit annehmen ... v.a. einen Einzelwert XYZ in einem weiterhin hoch innovationsaffinen Sektor betreffend ...
Würde da, wie für den Gesamtmarkt üblich, eher von einer Kontraindikation ausgehen.

>> dass die Markterwartungen bei BOOT andere sind (nämlich negativ) <<
– Du weißt aber, dass Analystenschätzungen zumal als Herdenmeinung meistens kontraindikativ sind ...
In retail für ein Unternehmen überhaupt Zukunftsprognosen anzustellen, finde ich ... fast unseriös.

---
Forbes-Liste:

Dass die verlinkte älter ist, ist vlt. ja ein Fingerzeig: Sieht man mal so manche Performance hernach ...
– Mir hapert's da doch etwas an der, ich sage mal neutral: Kursrelevanz deren screening parameter. Forbes hebt da allein auf Wachstum ohne jedweden Qualitätsbezug nach dem Motto 'koste es was es wolle' ab.