Wen´s interessiert: TAG Tegernseebahn (Seite 195)

[eskystreme]

Empfehlungen gestern, 09:41 SES RESEARCH/ WARBURG GRUPPE
TAG Immobilien kaufen

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Die Analysten von SES Research, Frank Laser und Torsten Klingner, stufen die TAG Immobilien-Aktie (ISIN DE0008303504/ WKN 830350) weiterhin mit dem Anlageurteil "kaufen" ein.

TAG Immobilien habe die Ausgabe einer Wandelanleihe in Höhe von bis zu EUR 30 Mio. beschlossen. Bereits am 17.12.2009 sei eine Wandelanleihe im Volumen von EUR 12,5 Mio. (Zinssatz 4,5%) mit einer Laufzeit von drei Jahren und einem Bezugskurs von EUR 5,15 je Aktie platziert worden.

Die neue Wandelanleihe habe eine Laufzeit von fünf Jahren bei einer Verzinsung von 5,5 - 6,5% (Ausgabekurs 100%). Die Verzinsung entspreche etwa der von ähnlichen Wandelanleihen von Immobilienunternehmen. Den Aktionären werde ein Bezugrecht eingeräumt, wobei das Bezugsangebot kommende Woche veröffentlicht werden solle. Der Bezugskurs liege bei EUR 5,47 je Aktie, was einer Prämie von 30% zum Börsenkurs entspreche. Bei einer vollständigen Wandlung würde sich TAG Immobiliens Aktienanzahl von 35 Mio. auf 40,5 Mio. (+16%) erhöhen.
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Angesichts von TAG Immobiliens durchschnittlichen Zinskosten von derzeit 4,7% würden sich die Refinanzierungskosten durch den neuen Wandler, der 5,5% aller Kredite entspreche, geringfügig erhöhen. Die Eigenkapitalquote von derzeit ca. 26,5% (SESe) reduziere sich um 1PP, wenn die Wandelanleihe zu 100% dem Fremdkapital zugerechnet werde.

Es werde damit gerechnet, dass TAG Immobilien bereits im Vorfeld der Transaktion ein geeignetes Portfolio identifiziert habe. Mit den Mitteln aus beiden Wandelanleihen könnte TAG Immobilien EUR 42,5 Mio. in den Portfolioausbau investieren. Angesichts der Zinskosten von durchschnittlich 6% für den neuen Wandler müsste das Portfolio zur Deckung der Zins- und Verwaltungskosten mindestens eine Mietrendite von 6,5% aufweisen. Im Dezember 2010 habe TAG Immobilien ein Portfolio mit 787 Einheiten zum Großteil in Berlin mit einer Mietrendite von ca. 7% erworben.

Bis zum Abschluss der Platzierung bleibe das SES Modell unverändert. Auf Basis des Wandlungspreises von EUR 5,47 je Aktie ergebe sich keine Verwässerung zum berechneten NAV (SES).

Die Analysten von SES Research bleiben bei ihrem "kaufen"-Rating für die TAG Immobilien-Aktie. Es werde weiterhin ein Kursziel von EUR 5 (Basis: NAV) gesehen. (Analyse vom 15.04.2010)
(15.04.2010/ac/a/nw)

Offenlegung von möglichen Interessenskonflikten: Das Wertpapierdienstleistungsunternehmen oder ein mit ihm verbundenes Unternehmen handeln regelmäßig in Aktien des analysierten Unternehmens. Weitere möglichen Interessenskonflikte können Sie auf der Site des Erstellers/ der Quelle der Analyse einsehen.

[maxi1010]

was sie wohl damit vorhaben

[Clue2oo7]

15.04.2010 12:06

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt
durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Der Vorstand der TAG Immobilien AG (nachstehend auch ´TAG´ genannt) hat
heute mit Zustimmung des Aufsichtsrates auf Grundlage des
Ermächtigungsbeschlusses der Hauptversammlung vom 27. August 2009
beschlossen, eine Wandelschuldverschreibung in Höhe von bis zu EUR 30 Mio.
zu begeben.

Der Ausgabekurs beträgt 100 % des Nominalwertes, d. h. Euro 100,00 je
Schuldverschreibung, die Verzinsung wird zwischen 5,5 % und 6,5 % p.a. bei
einer Laufzeit von fünf Jahren liegen. Der Wandlungspreis wurde nach
Maßgabe des Ermächtigungsbeschlusses mit 130 Prozent des Referenzkurses auf
EUR 5,47 festgelegt. Die Wandlungsrechte beziehen sich auf Inhaberaktien,
die aus dem von der Hauptversammlung der TAG am 27. August 2009
beschlossenen bedingten Kapital zur Verfügung gestellt werden.

Den Aktionären wird ein Bezugsrecht eingeräumt, die TAG bietet ihren
Aktionären den Bezug der Schuldverschreibungen, die in jeweils EUR 100,00
gestückelt sind, im Bezugsver-hältnis zu 117 : 1 an. Für Spitzenbeträge ist
das Bezugsrecht ausgeschlossen.

Die Veröffentlichung des gesonderten Bezugsangebotes ist für die 16.
Kalenderwoche 2010 vorgesehen. Die Bezugsfrist wird zwei Wochen betragen.
Ein Bezugsrechtshandel ist nicht vorgesehen. Die Schuldverschreibungen
sollen im Open Market der Frankfurter Wertpapier-börse notiert werden.

Die Begebung der Wandelanleihe erfolgt zur Finanzierung zukünftiger
Investitionsmöglichkeiten. Die Transaktion wird von der Close Brothers
Seydler Bank AG, Frankfurt am Main, als Sole Lead Manager und Sole
Bookrunner begleitet.

Kontakt:
TAG Immobilien AG
Investor und Public Relations
Britta Lackenbauer / Dominique Mann
Tel. [phone] / -305
Fax [phone]
[e-mail]




15.04.2010 12:06 Ad-hoc-Meldungen, Finanznachrichten und Pressemitteilungen übermittelt durch die DGAP. Medienarchiv unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

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Sprache: Deutsch
Unternehmen: TAG Immobilien AG
Steckelhörn 5
20457 Hamburg
Deutschland
Telefon: [phone]
Fax: [phone]
E-Mail: [e-mail]
Internet: http://www.tag-ag.com
ISIN: DE0008303504
WKN: 830350
Indizes: SDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard), München;
Freiverkehr in Berlin, Hannover, Düsseldorf, Hamburg,
Stuttgart

Ende der Mitteilung DGAP News-Service

[maxi1010]

ups - sorry lesen sollte man können ....

TAG Immobilien: FvS Strategie SICAV stockt Beteiligung auf
Hamburg (aktiencheck.de AG) - Die TAG Immobilien AG (ISIN DE0008303504/ WKN 830350) hat einen neuen
Leser des Artikels: 206

Hamburg (aktiencheck.de AG) - Die TAG Immobilien AG (ISIN DE0008303504/ WKN 830350) hat einen neuen Großaktionär.

Wie aus einer am Mittwoch veröffentlichten Pressemitteilung hervorgeht, hat die in Luxemburg ansässige FvS Strategie SICAV ihre Beteiligung an dem im SDAX notierten Immobilienkonzern am 30. März auf mehr als 5 Prozent erhöht und hält derzeit 5,01 Prozent.



Die Aktie von TAG Immobilien verliert derzeit 0,24 Prozent auf 4,19 Euro. (07.04.2010/ac/n/nw)

[maxi1010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.282.851 von endover am 06.04.10 21:17:56

seltsamerweise lese ich bei tag mehr verkäufe als käufe

kann mir aber nicht vorstellen, dass diese stücke alle kleinaktionäre aufnehmen - teilweise waren ja recht schöne umstätze. stellt sich die frage, wer hier bei tag kauft

jedenfalls hoffe ich, dass alle die verkaufen und gewinne mitnehmen wollten bald draußen sind, damit es weiter berauf gehen kann...

[endover]

Die großen verkaufen, meistens kein gutes Zeichen.

[maxi1010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.249.593 von endover am 30.03.10 21:22:39

ich glaube der sektor fängt sich allgemein wieder - merke auch eine deutliche erholungstendenz bei meinen anderen immo-werten (bis auf Tag alle aus österreich).

[endover]

IFM hat heute wieder glänzende Zahlen geliefert.
Wenn man etwas vom Immobiliengeschäft versteht muss man auch nicht ständig abwerten, sondern aufwerten.

[maxi1010]

Antwort auf Beitrag Nr.: 39.247.602 von Clue2oo7 am 30.03.10 17:44:42

tag hat doch heute ein fulminantes finale hingelegt, mit +4,16% und über 166.000 gehandelten Stück

[Clue2oo7]

heut steppt auch hier der bär mal wieder