Wen´s interessiert: TAG Tegernseebahn (Seite 26)

[aufgepasst]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.636.995 von hannes24 am 25.10.22 18:15:17

Zitat von hannes24:

Zitat von aufgepasst: ...




Wieso sollte man auch bei TAG direkt schauen - wenn es doch die Comdirect gibt?

https://www.tag-ag.com/fileadmin/content/quartalsberichte/TA…

Da findest du die Netto-Ist Miete von 5,7 € auf S. 12

Und in den Gebieten wo die TAG unterwegs ist - da sind 1ooo € je qm sogar im Einzelverkauf nicht ungewöhnlich

https://www.immobilienscout24.de/expose/136794295?referrer=R…

5,7 stimmt nicht mal es sind 5,64 €, dann nehmen wir es genau, plus Stellplätze!
Was bei der Mietrendite fehlt sind auch hier die Stellplätze...
60 qm im Schnitt Wohnungsgrösse stimmt auch.
Also man kommt auf unter 54 000 € pro Wohnung ohne Cash der dürfte nochmal 150 bis 250 Mio betragen.
Somit sind unter 900 € pro qm sehr günstig, schätze am Markt sind die Wohnungen locker das doppelte Wert.
Unter der Voraussetzung eines geringen Abverkaufs 2 % pa.

TAG somit ein klarer Kauf weil massiv unterbewertet.

Also mit dem doppelten würde ich jetzt mal nicht rechnen schau dich mal auf dem Markt um - in Gera zum Beispiel gibt es Wohnungen auch jetzt schon unter 900

https://www.immobilienscout24.de/expose/137406833?referrer=R…


https://www.immobilienscout24.de/expose/137143112?referrer=R…

[hannes24]

Antwort auf Beitrag Nr.: 72.603.647 von aufgepasst am 19.10.22 15:56:24

Zitat von aufgepasst:

Zitat von hannes24: Lieber Freund, bin bei der Bewertung rechnerisch auch auf genau 54 000 € pro Wohnung gekommen (Angaben von Comdirect) inkl. Übernahme der Verbindlichkeiten.
Ehrlich, dass ist eher ein Witz und ca. 1000 € pro qm Wohnfläche und wäre dann bei 6,5€ Kaltmiete eine Bruttorendite von 7,8%.

Die Firma ist definitiv nicht pleite sondern nur unterbewertet, deshalb habe ich günstig bei unter 7 € zugekauft.
Hätte ich 600 Mio plus würde ich den Laden billig übernehmen.

Wieso sollte man auch bei TAG direkt schauen - wenn es doch die Comdirect gibt?

https://www.tag-ag.com/fileadmin/content/quartalsberichte/TA…

Da findest du die Netto-Ist Miete von 5,7 € auf S. 12

Und in den Gebieten wo die TAG unterwegs ist - da sind 1ooo € je qm sogar im Einzelverkauf nicht ungewöhnlich

https://www.immobilienscout24.de/expose/136794295?referrer=R…

5,7 stimmt nicht mal es sind 5,64 €, dann nehmen wir es genau, plus Stellplätze!
Was bei der Mietrendite fehlt sind auch hier die Stellplätze...
60 qm im Schnitt Wohnungsgrösse stimmt auch.
Also man kommt auf unter 54 000 € pro Wohnung ohne Cash der dürfte nochmal 150 bis 250 Mio betragen.
Somit sind unter 900 € pro qm sehr günstig, schätze am Markt sind die Wohnungen locker das doppelte Wert.
Unter der Voraussetzung eines geringen Abverkaufs 2 % pa.

TAG somit ein klarer Kauf weil massiv unterbewertet.

[GAP-Minder]

Die Gaspreise sind weiter auf dem Weg nach unten und auch die Zinsen haben ihren Anstieg gestoppt - ist das schon die Wende für die gebeutelten Immobilienaktien? Vielleicht sind das jetzt (endlich) die wahren Kaufkurse…

[bertens]

qm günstiger?

bei welcher Aktie bekommt man den qm im Verhältnis noch günstiger ? (angepasst um Lage natürlich bzw. bezogen auf den Mietzins!!!).

[rosalot]

Immobilien Aktien unzurecht abgestraft

USA die FED plant letzte Leitzinserhöhung um 0,75 Kreditzinsen wegen Rezessionssorgen. Bei TAG Immobilien sind weitere 10 Jahre Kredite günstig abgeschlossen worden und Mietpreise steigen weiter bei der großen Flüchtlingswelle und Politikbestreben das Einwanderungsgesetz zu erleichtern fallen die Leerstände von 5% bei Wohnungen rasant. Gas- und Strompreisdeckel: Klimaerwärmung selbst im Oktober noch 20 Grad warm da gibt bis Weihnachten wieder nur Regen und an der Miete kann man nicht sparen. Gaspreise fallen bereits wegen neu geplanter Pipeline durch Europa. Neue Grundsteuer ab 2025 im Osten wird es sogar günstiger! Energiekosten in Polen viel günstiger als in Deutschland. Tag Immobilien sollte die Osterweiterung voranbringen! Tag hat viele Übernahmen die letzten Jahre erfolgreich bewältigt und erntet steigende Mieteinnahmen. Immobilien im Randbezirk der Großstädte werden in Deutschland und Polen weiter an beliebtheit erlangen weil Mietpreise in der Innenstadt für Normalbürger unbezahlbar geworden sind. 49Euro Ticket ab Januar entlastet Pendler und es kommt nicht zu Mietausfällen. Fachkräftemangel Firmen suchen neue Mitarbeiter! Standard Poors Rating für TAG Immobilien gesenkt ist vielleicht nur ein Trick um günstig Deutsche Immobilien einzukaufen weil US Immobilien seit Jahren überteuert sind.

[gate4share]

Habe letzte eine 140 qm Wohnung an eine Familie mit 4 Kindern gezeigt. Die hatten gleich die Höchtsätze die das Sozialamt zahlt auch für Heizung und Nebemkosen dabei und so wurde der Mietvertrag über ca 1.500 Warmmiete inkl. Nebenkosten abgeschlossen. Es sind junge gesunde Leute,die den ganzen Tag sich einen lauen Lenz machen. Was soll sie auch arbeiten, die können ja nicht anatzweise das verdienen was das Sozialamt ihnen schenkt. Dann haben die noch 2 Pflegekinder, eigene Kinder, die wohl eine spezielle Pflege bekommen und bezahlt bekommen! Also mind 3.800 im Monat.

UNd es wird alles noch schlimmer in 2023

[vermögensberater]

Geplante Erhöhung und Erweiterung Empfängerkreis Wohngeld

Die dürfte vor allem bei der TAG ab nächstem Jahr, mit Blick auf den Immobilienbestand positive Auswirkungen entfalten.
Diesen Aspekt habe ich bisher in keiner Analyse gefunden.
Weitere Kapitalerhöhung schließe ich bei diesem Kursniveau aus, sind bereits unterhalb des Bezugskurs der letzten Kapitalerhöhung gefallen.
Den Abschlag zum Buchkurs ist aktuell an den Kapitalmärkten nicht von grosser Relevanz, langfristig m.E. schon.
Die werden den Neubau in Polen auf ein Minimum reduzieren um so den Kapitalbedarf so gering wie möglich zu halten.
Den Verkauf von größeren Wohnportfolios möglichst über Buchkurs sehe ich als schwierig an.

Mein Fazit:

Weiterhin unverändert grosse Nachfrage nach bezahlbaren Wohnraum
FK Zins kann weiterhin mit Mieteinnahmen gedeckt werden
Wohnungsportfolio in Polen wird langsamer aufgebaut
Deutlicher Abschlag zum Buchkurs
Wir haben ja auch mehrere fachkundige Ankeraktionäre, wie Flossbach von Storch, an Board
Immobilien sind langfristig Inflationsgewinner

Hier wird der lange Atem belohnt werden

Ich jedenfalls habe die niedrigeren Kurse für weitere Nachkaeufe genutzt

Nur meine Meinung keine Kaufempfehlung

VB

[bertens]

delta zwischen buchwert und marktwert

Wie schätzt ihr das Delta ein?

[bertens]

Wohnungen verkaufen, neue Aktien ausgeben

Also solvency issue sehe ich momentan nicht, die können ja Wohnungen verkaufen oder neue Aktien ausgeben. Habe ich hier etwas übersehen?

[bertens]

1/3 Buchwert

Momentan wird das Teil zu circa einem Drittel des Buchwertes gehandelt. Habe ich da einen Fehler gemacht?