TOP_FONDS: ETHNA AKTIV E - 500 Beiträge pro Seite

[Valeris]

ETHNA AKTIV E

ISIN : LU0136412771
WKN : 764930
Gesellschaft : LRI Invest S.A.
Fondswährung : EUR
Domizil : Luxemburg
Gründung : 15.02.2002

Fondssektor / Anlagegrundsatz

Mischfonds flexibel Europa
Das Anlageziel des Fonds besteht hauptsächlich in der Erzielung eines angemessenen Wertzuwachses in Euro unter Berücksichtigung der Kriterien Wertstabilität, Sicherheit des Kapitals und Liquidität des Fondsvermögens. Um dieses Ziel zu erreichen wird flexibel sowohl in Aktien als auch fest- oder variabelverzinsliche Anleihen, Schuldverschreibungen, Wandelanleihen und Optionsanleihen, deren Optionsscheine auf Wertpapiere lauten, investiert. Es wird vornehmlich in europäische Wertpapiere investiert. In geringem Maße kann auch in amerikanische Wertpapiere investiert werden.

Wertentwicklung
seit Jahresbeginn : 18,76%
1 Jahr : 28,05%
3 Jahre : 60,66%

Volatilität 1 Jahr: 6,70%
Volatilität 3 Jahre : 7,23%
Sharpe Ratio : 4,42

(Quelle - auszugsweise - www.fondsweb.de)



Ich finde den Fonds sehr interessant, insbesondere unter dem Aspekt der Wertsteigerung bei relativ geringer Wertschwankung, will sagen neben den Renten bzw.Total Return Bonds und Aktienfonds ein effizienter Baustein zur Balance.

[Valeris]

http://www.ethna.ch/download/051012Factsheet.pdf

[nikolei]

Hi,

Schoener Fond. Bin auch erst vor kurzer Zeit in einem Magazin auf ihn aufmerksam geworden. Beste Performance. Kann Anteile Aktien, Renten, Liquiditaet frei bestimmen. Also ein echter Vorteil gegenueber anderen Mischfonds, die sich hierbei staerker festgelegt haben.

Ich hatte ueberlegt, bevor ich diesen Fond gefunden habe, in den MLIIF Global Allocation Fund zu investieren. Gerade, wenn es steil bergab geht, kann solch ein fond ueberzeugen. Aber der Ethna hat sich auch von seiner besten Seite gezeigt, als es an der Boersen steil bergauf ging.

Leider hatte der Fond noch nicht die Gelegenheit sich wirklich zu beweisen. Aber ich bin doch recht zuversichtlich.

[geektrader]

Keine Frage, ein Top-Fonds mit einem großen Anteil in meinem Depot. Ich denke er hatte schon eine gute Chance und zwar 2002: -2,4%
Und jetzt schau man sich bitte mal die Entwicklung im letzten halben Jahr an, vorallendingen diesen Monat und speziell die letzten Tage, alle anderen im Minus, er DICK im Plus (alleine gestern +1,47%). Die geringe bzw. nich vorhandene Korealation zum MSCI Europe/World ist schon einfach der "Hammer" und die angepeilte Strategie überzeugt nach wie vor und bewährt sich auch, wie man an den "überbrückten" Verlustphasen im Mai und Oktober 2005 erkennen kann.

Auch der 5 Jahres-Chart ist sehr interessant (http://fonds.onvista.de/snapshot.html?ID_INSTRUMENT=6278016&… und spricht im Vergleich mit dem MSCI Europ/World für sich.

Allem in Allem eine TOP-Investition die in jedes Portfolio für die "Balance-Position" gehört.

Die aktuellen Zahlen:

1 Monat +5,71% Vola: 6,49% Max Verlust: -0,33%
1 Jahr +19,61% Vola: 5,52% Max Verlust: -2,43%
3 Jahr +77,24% Vola: 5,99% Max Verlust: -5,41%

Nur einen kleinen "Nachteil" hat der Fonds - er fährt seine Gewinne immer relativ stoßweise ein, darum sollte man immer im Fonds bleiben, was ja aber auf Grund der extremem Flexiblität des Fondsmanagers die auch noch 1A funktioniert kein Problem sein sollte.

Fazit: Einzigartig, kein vergleichbarer Fonds in sicht. Eigentlich auf gewisse Weise auch traurig bei einem Spektrum von über 10000 zugelassenen Fonds!

[geektrader]

Hier im übrigens noch ein weiterer Thread zum Ethna den ich zuerst übersehen hatte: http://www.wallstreet-online.de/ws/community/board/threadpag…

[kn_2011]

Nur einen kleinen " Nachteil" hat der Fonds - er fährt seine Gewinne immer relativ stoßweise ein

Genau das ist ein großes Problem für Leute, die mehr als einmal im Jahr die Kurse anschauen; denn das ist schon seltsam, wenn der Markt 10% gewinnt, während der Fonds 5 Monate lang kaum einen Cent vorankommt. Dazu kommen dann seltsame Interviews des Fondsmanagers, die einen an dessen Marktsicht zweifeln lassen:

"Vielmehr erwartet er eine Korrekturphase, die den Dax bis auf 4000 Punkte zurückführen könnte."
FAZ vom 29.9.2005

Was soll man in solch einer Situation als Anleger machen ?? Sofort verkaufen, wenn man anderer Ansicht ist? Oder monatelang warten, bis Herr Pessarini seine Einschätzung auf viel höherem Niveau ändert? Tatsächlich hat es bis Anfang 2006 gedauert, bis der Fonds halbwegs und erst ab Mitte Februar 2006 wieder richtig lief.
So ganz kann ich mich auch des Eindrucks nicht erwehren, daß nach einem gut gelaufenen ersten Halbjahr der Manager die Erfolgsprovision von 20% der über 5% hinausgehenden Performance nicht gefährden will und deshalb einfach bis Jahresende nix mehr macht.

[geektrader]

Allerdings zählt nun mal die Performance und die ist auf 1-Jahressicht sowie auf 3-Jahressicht fast genau 20% p.a. mit sehr geringen Verlusten. Dies hat kein anderer Fonds geschafft wenn man mal nacht Alternativen mit gleichen Werten sucht: http://fonds.onvista.de/filter-suche/index.html?TYPE=KRITERI…

[schneller_euro]

Nur einen kleinen " Nachteil" hat der Fonds - er fährt seine Gewinne immer relativ stoßweise ein

Mich würde mal wieder interessieren, woher diese "stoßweisen Gewinne" stammen (z.B. Squeeze Out?).
Unter www.ethna.ch werden ja leider keine Einzelpositionen veröffentlicht.

[kn_2011]

Nee, der handelt immer mal ein paar Wochen und läßt es dann wieder gut sein (wenn er wieder Rücksetzer auf 4000 erwartet ). Der Aktienumschlag im Fonds ist enorm hoch, im JB 2004 (2005 noch nicht veröfftl.) sind gut 20 Aktien im Bestand, aber Trades in mehr als 80 Aktien.

[Valeris]

Zwar kein Mischfonds, aber eine gute Alternative
für ein bischen mehr Ruhe im Depot



Franklin Mutual European Fund Class A (acc) EUR

ISIN : LU0140363002
WKN : 982584
Gesellschaft : Franklin Templeton Investm...
Fondsmanager : Herr Charles Lahr
Herr Philippe Brugere-Trelat
Volumen (31.01.06) : 1.841,55 Mio. EUR
Fondswährung : EUR
Fondsart: thesaurierend
Domizil : Luxemburg
Gründung : 31.12.2001
Risikoklasse : 3
Investitionsgrad : 77,90%

(Quelle: www.fondsweb.de)

[geektrader]

Und wieder +0,53% heute (Freitag +1,47%). http://fonds.onvista.de/snapshot.html?ID_INSTRUMENT=6278016&… Sehr interessant, vorallendingen die nicht vorhandene Korealation.

Ja, der traded sehr aktiv, was auch gut ist. Betreffend des Rücksetzers, jeder irrt und das ständig, sonst gäbe es nie Verluste im Depot. Den Irrtum hat er aber wieder komplett kompensiert in den letzten 2 Monaten, wie vorher auch schon immer. Nun wieder gleiche Performance wie MSCI Europe auf ein Jahr, nur mit MERKLICH weniger Schwankungen und Verlusten. So what?

Die Performance-"schübe" erzielt er laut einem Interview was ich mal gelesen habe mit kurzfristigen Trades in Small Caps / Übernahmekanidaten.

[geektrader]

Hier gibts übrigens eine interessant Präsentation des Fonds:
http://www.ethna.ch/download/Vortrag02_02_06.PDF

[sptrader]

@Valeris

hast du ähnliche Fonds?
Ich suche schon alternative Fonds zum Umschichten.

br
sptrader

[Valeris]

[posting]20.668.100 von sptrader am 13.03.06 21:10:58[/posting]Alternativen im Bereich Mischfonds habe ich nicht weiter untersucht. Aktuell investiere ich ausschießlich in ein Portfolio diversifizierter Aktienfonds und Liquidität.

[geektrader]

@sptrader

Nach Alternativen zum Ethna kannst du anhand der URL in Post #7 dieses Beitrags suchen. Im Moment gibt es aber bei gleichem Max. Verlust über ein und drei Jahre und bei gleicher Performance wie der Ethna über ein und 3 Jahre keine Alternative.

[link68]

Da dies ja ein ausl./thes. Fonds ist:

Wieviel thesauriert der denn so pro Jahr etwa im Schnitt?
Konnte auf Anhieb nichts aussagekräftiges finden?

[kn_2011]

steuerpflichtige Thesaurierung im Jahr 2005 0,00.

[geektrader]

Wahnsinnsmonat für den Ethna:

Performance 1 Monat: +6,69%
Maximaler Verlust 1 Monate: -0,22%
Heute: +0,64%

Er bewegt sich momentan, wie so oft zuvor, wieder völlig unabhängig von jedem Index.