Nemetschek - Strong Buy (Seite 78)

[McF]

Nemetschek AG: Nemetschek erhöht die Dividende


"....den Aktionären auf der anstehenden Hauptversammlung
die Auszahlung einer Dividende in Höhe von 1,15 Euro je Aktie vorschlagen
(Vorjahr: 1,00 Euro)..........."


http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4846254-dgap-adhoc…

[McF]

Nemetschek Nemetschek gibt Veränderung im Vorstand bekannt

München (www.aktiencheck.de) - Das IT-Unternehmen Nemetschek AG (ISIN DE0006452907/ WKN 645290) kündigte am Mittwoch eine Veränderung im Vorstand an.

Demnach hat der Aufsichtsrat in seiner heutigen Sitzung Tanja Tamara Dreilich zum 1. Mai 2012 zum Finanzvorstand berufen und damit den Vorstand um eine zweite Person erweitert. Gemeinsam mit dem Sprecher des Vorstands, Tim Alexander Lüdke, werde die Top-Managerin insbesondere die weitere Internationalisierung von Europas größtem Software-Anbieter für Architektur und Bau vorantreiben, hieß es.

Tanja Tamara Dreilich ist derzeit noch als Geschäftsführerin von mehreren Einzelgesellschaften des Immobilienkonzerns GAGFAH S.A. (ISIN LU0269583422/ WKN A0LBDT) tätig. Davor war sie mehrere Jahre Mitglied der Geschäftsleitung der Nordzucker AG, wo sie die Bereiche Finanzen, Controlling, Steuern, IT und M&A verantwortete.

Die Aktie von Nemetschek gewinnt derzeit 0,57 Prozent auf 32,59 Euro. (14.03.2012/ac/n/nw)

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4838191-nemetschek…

[smart_trader71]

Goldman Sachs stuft Nemetschek auf Kaufen herauf, Kursziel 42 Euro

Nemetschek: Attractive valuation & growth potential; up to Buy
Source of opportunity

Nemetschek is discounting a 1.9% medium-term revenue decline at a
flat margin we estimate. In our view, this is overly pessimistic, and
given relatively attractive risk-reward, we upgrade the stock to Buy from
Neutral. NEKG has emerged a more integrated and more profitable
business post 2008, and has been investing to diversify its geographical
exposure into emerging markets, as well as extending its product
portfolio into the cloud. This should enable it to grow at an
above-market trend over the next three years and increase its margins
vs. historical levels. M&A also offers potential upside in our view.
Catalyst
Nemetschek is set to release full year 2011 results and 2012 guidance
on March 30, and 1Q12 results on April 30. Given the appointment of a
new CEO , we await management’s strategic plans for growth over the
next few years. Despite the management change, we believe the core
business remains in good shape and the investments made last year in
EM distribution and new products should result in accelerated revenue
growth in the years ahead, well above market expectations. We raise
our EPS estimates by 7%-12% over 2012-13 and introduce 2014
estimates. We remain significantly above Bloomberg consensus for
2012-14 (by 9%-35% on EPS).
Valuation
Our new 12-month price target of €42 (from €36), is derived from a 90%
weighting to our base-case valuation of €39.1/share (at 10.6x 2013E PF
EPS, a mid-cycle multiple) and a 10% weighting to our M&A valuation
of €67.9/share (at 3x 2013E EV/sales). We see scope for further upgrades
to our valuation multiple once execution risk around management
change has been resolved. At current levels, we see strong downside
support based on 2012E EV/maintenance of 4.2x.
Key risks
Key risks include: (1) the building and construction end-market entering
a prolonged downturn; (2) higher spending to support top-line growth;
(3) increased competition from ADSK; and (4) execution risks from
management changes.

[toledo71]

sehr schön! Auch die Eigenkapitalquote von 64% ist sehr beachtlich und ein gutes Polster.

Die Story bei Nemetschek stimmt einfach

[McF]

DGAP-News
Nemetschek AG: Nemetschek wächst erneut um 10 Prozent

http://www.wallstreet-online.de/nachricht/4618941-dgap-news-…

[Raymond_James]

[ValueFreak]

Antwort auf Beitrag Nr.: 42.460.105 von uncommonsense am 09.12.11 12:23:59

Kann reiner Populismus sein - sieht schlecht aus auf die Dauer, wenn das Kursziel so weit dem Markt vorauseilt.

[Raymond_James]

10:20, WestLB senkt Kursziel für Nemetschek von €45 auf €38. Buy.

[uncommonsense]

Goldman Sachs ist in Bezug auf Nemetschek weder kompetent noch glaubwürdig. 2009 war das Kursziel um 4 EUR als der Kurs bei 5,50 EUR stand. 2011 hatten sie das aggressivste Kursziel von >50 EUR. Beides war fundamental kaum nachvollziehbar. Entweder können sie es nicht besser oder sie handeln interessensgeleitet.

[Raymond_James]

10:59, Goldman Sachs senkt Kursziel für Nemetschek von €37,00 auf €31,50. Neutral.