Adidas (Seite 187)

[paulmc]

DJ ANALYSE/WestLB bestätigt adidas mit Buy und Kursziel 55 EUR

ANALYSE: UniCredit bestätigt adidas mit 'Buy' und Ziel 56,50 Euro

Die Analysten der National-Bank AG bestätgen ihr "kaufen"-Votum für die Aktie von adidas. Das Kursziel sehe man bei 52,00 EUR. (Analyse vom 08.11.2007

Die Analysten der SEB bestätigen ihr Kursziel von 50 EUR und bewerten die adidas-Aktie mit "buy". (Analyse vom 08.11.2007)

[technophilosoph]

Mal sehen, ob sich die Deutsche Bank zu Adias äußert ... Viele Banken sagen "Buy" ... Wenn die Deutsche Bank ein Buy und ein mögliches Kursziel über 150 abgibt, dann rauscht es im Karton..

[technophilosoph]

Klappt jetzt endlich der Angriff auf die 55 Euro

[roadhouse1]

http://www.worldofinvestment.com/news/intern/29976/

Herzogenaurach (aktiencheck.de AG) - Der Sportartikelhersteller adidas AG (ISIN DE0005003404/ WKN 500340) meldete am Donnerstag, dass er den währungsbereinigten Umsatz und den Gewinn im dritten Quartal steigern konnte.

Demnach stieg der Konzernumsatz währungsbereinigt um 3 Prozent. Verantwortlich für diese Entwicklung waren Umsatzzuwächse bei adidas sowie bei TaylorMade-adidas Golf. Der Umsatz von Reebok ging jedoch zurück. Der Konzernumsatz blieb mit 2,94 Mrd. Euro nahezu stabil (Vorjahr: 2,95 Mrd. Euro).

Die Rohertragsmarge des Konzerns verbesserte sich aufgrund von organischen Verbesserungen in allen Segmenten um 3,6 Prozentpunkte auf 48,6 Prozent. Kostensynergien aus der Zusammenführung der Beschaffungsaktivitäten von adidas und Reebok sowie der Wegfall von negativen Effekten aus der Kaufpreisaufteilung im Reebok Segment wirkten sich ebenfalls positiv auf die Entwicklung der Rohertragsmarge aus. Das Rohergebnis des Konzerns stieg um 8 Prozent auf 1,43 Mrd. Euro. Infolge der deutlichen Verbesserung der Rohertragsmarge, die höhere operative Aufwendungen im Verhältnis zum Umsatz mehr als ausglich, verbesserte sich die operative Marge des Konzerns um 2,2 Prozentpunkte auf 16,0 Prozent. Das Betriebsergebnis kletterte um 15 Prozent auf 471 Mio. Euro. Der auf Anteilseigner entfallende Konzerngewinn nahm um 22 Prozent auf 298 Mio. Euro zu, was mit dem verbesserten Betriebsergebnis sowie niedrigeren Nettofinanzaufwendungen zusammenhängt.

Für das Gesamtjahr 2007 wird für den Konzern ein Umsatzwachstum auf währungsbereinigter Basis im mittleren einstelligen Prozentbereich erwartet. Die Rohertragsmarge des Konzerns wird voraussichtlich am oberen Ende des Zielkorridors von 45 bis 47 Prozent liegen. Die operative Marge des Konzerns wird voraussichtlich bei ca. 9 Prozent liegen. Für den auf Anteilseigner entfallenden Konzerngewinn wird mit einer Steigerung im zweistelligen Bereich um fast 15 Prozent gerechnet. Für 2008 wird ein währungsbereinigtes Plus beim Konzernumsatz im hohen einstelligen Bereich prognostiziert. Die Steigerung des Konzerngewinns wird über der des Jahres 2007 liegen.

Wie adidas weiter bekannt gab, wurde der stellvertretende Vorsitzende Dr. Hans Friderichs (76) in der gestrigen Sitzung mit sofortiger Wirkung zum Aufsichtsratsvorsitzenden gewählt. Henri Filho (76) hat sein Mandat als Aufsichtsratsvorsitzender niedergelegt und ist aus dem Kontrollgremium aus persönlichen Gründen ausgeschieden. Igor Landau (63) wurde vom Aufsichtsrat zum weiteren stellvertretenden Vorsitzenden gewählt. Als stellvertretender Vorsitzender bleibt Fritz Kammerer (61) im Amt. In den Aufsichtsrat nachgerückt ist Dr. Stefan Jentzsch (46), Vorstandsmitglied der Dresdner Bank AG, der von der Hauptversammlung im Mai 2004 als Ersatzmitglied gewählt wurde.

Die Aktie von adidas schloss gestern bei 45,84 Euro (+1,01 Prozent). (08.11.2007/ac/n/d)

http://www.worldofinvestment.com/news/intern/29976/

[roadhouse1]

Herzogenaurach (aktiencheck.de AG) - Der Sportartikelhersteller adidas AG (ISIN DE0005003404/ WKN 500340) hat Matt O'Toole zum President von Reebok North America ernannt. Dies teilte der im DAX30 notierte Konzern am Donnerstag mit.

Demnach wird O'Toole mit Wirkung zum 5. November das Amt des President der größten Geschäftseinheit der Marke Reebok übernehmen. Derzeit ist der Manager als President und CEO von Reebok-CCM Hockey, einer 100-prozentigen Tochtergesellschaft von Reebok, tätig. In seiner neuen Rolle wird Matt O'Toole weiterhin an Paul Harrington, President und CEO von Reebok, berichten.

http://www.worldofinvestment.com/news/intern/27841/

[roadhouse1]

Schon länger keiner mehr hier gewesen, obwohl Adidas zu den Tops gehört.



http://www.worldofinvestment.com/wkn/500340/

[Mad Dargel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.940.061 von topp2 am 11.10.07 15:29:19

Adidas selbst ist eine gute Marke. Sie ist aber gute Marke mir Klotz am Bein.

[topp2]

Hallo,
aber das war doch Mitte September auch schon bekannt, als der Kurs kräftig anzog.

Gruss, topp2

[Mad Dargel]

Antwort auf Beitrag Nr.: 31.936.995 von topp2 am 11.10.07 11:56:31

Zitat
"Ab 2009 erscheine bei der Tochter auch auf dem US-Markt wieder ein Umsatzwachstum wahrscheinlich."

... oder auch nicht

Die Tocher ist ein Klotz am Bein und war meiner Meinung nach ein Fehler.
Hier wurde Menge Geld verbraten, und ich denke, dass wird von der Börse bestraft.
Theoretisch ist jedem "Idioten" klar, dass die Tochter ein Flopp ist.
Das ist irgendwie wie Crysler Daimler, auch wenn es schön geredet wird.

Die Frage ist daher: Wird diese Tochter genauso teuer der Crysler Ausflug für Daimler?
Man muss sich nur mal die Abschreibungen vorstellen, wenn Adidas die Tochter wieder verkaufen möchte: Das gibt dann fette rote Zahlen.

Die aktuellen Ergebnisse sind also geschönt.
Was fehlt, ist ein guter Manager, der mal reinen Tisch macht und den US Ausflug beendet. Dann weiss der Markt, was dieses "Experiment der Dummheit" gekostet hat und es kann vorwärts gehen.
Ich meine, dass ist ungefähr so, als wenn sich Esprit Escada oder Mc Donald' Burger king zulegen würde. Einfach schwachsinnig.

[topp2]

Finanzen.net
adidas akkumulieren
Mittwoch 10. Oktober 2007, 11:23 Uhr

Westerburg (aktiencheck.de AG) - Der Analyst Henning Wagener von AC Research empfiehlt weiterhin, die Aktien von adidas (ISIN DE0005003404/ WKN 500340) zu akkumulieren.
Die Gesellschaft rechne für 2008 mit einem neuen Rekordjahr im Bereich Fußball.

Dies habe der Vorstandsvorsitzende Herbert Hainer in der "Frankfurter Allgemeinen Zeitung" verlauten lassen. So solle der Umsatz mit Fußballartikeln im kommenden Jahr auf 1,2 Milliarden Euro gesteigert werden. Damit habe
er frühere Angaben noch einmal bestätigt.

Gleichzeitig habe Hainer angekündigt, dass man davon ausgehe, im kommenden Jahr den Gewinn erneut zweistellig steigern zu können. Zudem werde die Tochtergesellschaft Reebok dieses Jahr mit einem Gewinn abschließen.

Nach Ansicht der Analysten von AC Research seien die Aussagen positiv zu werten. Allerdings stelle der für 2008 angekündigte zweistellige Gewinnanstieg keine große Überraschung dar. Dabei werde das Unternehmen im kommenden Jahr von sportlichen Großereignissen wie den olympischen Spielen in Peking und der Fußball-Europameisterschaft in Österreich und der Schweiz profitieren können. Gleichzeitig rechne man auch für Reebok im kommenden Jahr mit einer weiteren deutlichen Ergebnisverbesserung.

Beim gestrigen Schlusskurs von 44,34 Euro erscheine das Unternehmen mit einem KGV 2007e von rund 16 weiterhin relativ moderat bewertet. Insgesamt erscheine es durchaus wahrscheinlich, dass die beiden im kommenden Jahr stattfindenden sportlichen Großereignisse der adidas-Aktie weiter Auftrieb verleihen könnten. Gleichzeitig rechne man auch mit einer weiteren deutlichen Ergebnisverbesserung der Tochter Reebok. Ab 2009 erscheine bei der Tochter auch auf dem US-Markt wieder ein Umsatzwachstum wahrscheinlich.

Die Analysten von AC Research empfehlen weiterhin, die Aktien von adidas zu akkumulieren. (Analyse vom 10.10.2007) (10.10.2007/ac/a/d)

Analyse-Datum: 10.10.2007